ద్రవ్య సంక్షోభం నిర్వచనం

ద్రవ్య సంక్షోభం అంటే ఏమిటి?

ద్రవ్య సంక్షోభం అనేది అనేక వ్యాపారాలు లేదా ఆర్థిక సంస్థలలో ఒకేసారి నగదు లేకపోవడం లేదా సులభంగా మార్చగలిగే నగదు ఆస్తుల లక్షణం. లిక్విడిటీ సంక్షోభంలో, వ్యక్తిగత సంస్థలలో ద్రవ్యత సమస్యలు డిమాండ్ పెరుగుదలకు మరియు ద్రవ్యత సరఫరాలో తగ్గుదలకు దారితీస్తాయి మరియు ఫలితంగా లభ్యమయ్యే లిక్విడిటీ లేకపోవడం విస్తృతమైన డిఫాల్ట్‌లకు మరియు దివాలా తీయడానికి దారితీస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• ద్రవ్య సంక్షోభం అనేది అనేక ఆర్థిక సంస్థలు లేదా ఇతర వ్యాపారాలలో ఏకకాలంలో డిమాండ్ మరియు ద్రవ్య సరఫరాలో తగ్గుదల. ద్రవ్య సంక్షోభం యొక్క మూలంలో బ్యాంకులు మరియు ఇతర వ్యాపారాల మధ్య విస్తృతంగా పరిపక్వత సరిపోలడం మరియు అవసరమైనప్పుడు నగదు మరియు ఇతర ద్రవ ఆస్తులు లేకపోవడం. ద్రవ్యత సంక్షోభాలు పెద్ద, ప్రతికూల ఆర్థిక షాక్‌ల ద్వారా లేదా ఆర్థిక వ్యవస్థలో సాధారణ చక్రీయ మార్పుల ద్వారా ప్రేరేపించబడతాయి..

ద్రవ్య సంక్షోభాన్ని అర్థం చేసుకోవడం

మెచ్యూరిటీ అసమతుల్యత, ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల మధ్య, అలాగే సరిగ్గా సమయం ముగిసిన నగదు ప్రవాహం లేకపోవడం సాధారణంగా ద్రవ్య సంక్షోభానికి మూలంగా ఉంటుంది. ఒకే సంస్థలో ద్రవ్యత సమస్యలు సంభవించవచ్చు, కాని నిజమైన ద్రవ్య సంక్షోభం సాధారణంగా అనేక సంస్థలలో లేదా మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఏకకాలంలో ద్రవ్యత లేకపోవడాన్ని సూచిస్తుంది.

ఒకే వ్యాపార ద్రవ్యత సమస్య

లేకపోతే ద్రావణి వ్యాపారంలో ద్రవ ఆస్తులు-నగదు లేదా ఇతర అధిక మార్కెట్ చేయగల ఆస్తులు లేనప్పుడు-దాని స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి అవసరమైనప్పుడు అది ద్రవ్య సమస్యను ఎదుర్కొంటుంది. రుణాలు తిరిగి చెల్లించడం, కొనసాగుతున్న కార్యాచరణ బిల్లులను చెల్లించడం మరియు దాని ఉద్యోగులకు చెల్లించడం వంటివి బాధ్యతల్లో ఉంటాయి. ఈ వ్యాపారం దీర్ఘకాలికంగా ఇవన్నీ తీర్చడానికి మొత్తం ఆస్తులలో తగినంత విలువను కలిగి ఉండవచ్చు, కానీ అవి చెల్లించాల్సినంత నగదు లేకపోతే, అది డిఫాల్ట్ అవుతుంది మరియు రుణదాతలు తిరిగి చెల్లించమని కోరినందున చివరికి దివాలా తీయవచ్చు. సమస్య యొక్క మూలం సాధారణంగా వ్యాపారం చేసిన పెట్టుబడుల పరిపక్వత మరియు దాని పెట్టుబడులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి వ్యాపారం చేసిన బాధ్యతల మధ్య అసమతుల్యత. ఇది నగదు ప్రవాహ సమస్యను ఉత్పత్తి చేస్తుంది, ఇక్కడ వ్యాపారం యొక్క వివిధ ప్రాజెక్టుల నుండి revenue హించిన ఆదాయం త్వరలో సరిపోదు లేదా సంబంధిత ఫైనాన్సింగ్ వైపు చెల్లింపులు చేయడానికి తగినంత పరిమాణంలో రాదు.

వ్యాపారాల కోసం, ఈ రకమైన నగదు ప్రవాహ సమస్యను వ్యాపారం ఎంచుకోవడం ద్వారా పెట్టుబడి ప్రాజెక్టులను పూర్తిగా నివారించవచ్చు, దీని ద్వారా ఆశించిన ఆదాయం ఏదైనా సంబంధిత ఫైనాన్సింగ్ కోసం తిరిగి చెల్లించే ప్రణాళికలతో సరిపోతుంది. ప్రత్యామ్నాయంగా, వ్యాపారం రుణదాతల నుండి అదనపు స్వల్పకాలిక రుణాన్ని తీసుకోవడం ద్వారా లేదా మెచ్యూరిటీలను సరిపోల్చడానికి ప్రయత్నించవచ్చు లేదా చేతిలో ఉన్న ద్రవ ఆస్తుల యొక్క తగినంత స్వయం-ఆర్ధిక నిల్వను (ప్రభావంతో ఈక్విటీ హోల్డర్లపై ఆధారపడటం) చెల్లించాల్సిన అవసరం ఉంది.. వ్యాపార అవసరాలను తీర్చడానికి స్వల్పకాలిక రుణాలపై ఆధారపడటం ద్వారా చాలా వ్యాపారాలు దీన్ని చేస్తాయి. తరచుగా ఈ ఫైనాన్సింగ్ ఒక సంవత్సరం కన్నా తక్కువ కాలం పాటు నిర్మించబడింది మరియు పేరోల్ మరియు ఇతర డిమాండ్లను తీర్చడానికి కంపెనీకి సహాయపడుతుంది.

వ్యాపార పెట్టుబడులు మరియు అప్పులు పరిపక్వతతో సరిపోలకపోతే, అదనపు స్వల్పకాలిక ఫైనాన్సింగ్ అందుబాటులో లేదు, మరియు స్వయం-ఆర్ధిక నిల్వలు సరిపోకపోతే, వ్యాపారం నగదును ఉత్పత్తి చేయడానికి ఇతర ఆస్తులను విక్రయించాల్సి ఉంటుంది, దీనిని లిక్విడేటింగ్ ఆస్తులు అని పిలుస్తారు, లేదా ముఖం డిఫాల్ట్. సంస్థ కొరత లేదా ద్రవ్యతను ఎదుర్కొన్నప్పుడు, మరియు దాని బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి తగిన ఆస్తులను ద్రవపదార్థం చేయడం ద్వారా ద్రవ్య సమస్యను పరిష్కరించలేకపోతే, కంపెనీ దివాలా తీర్పును ప్రకటించాలి.

బ్యాంకులు మరియు ఆర్థిక సంస్థలు ముఖ్యంగా ఈ రకమైన ద్రవ్య సమస్యలకు గురవుతాయి, ఎందుకంటే వారి ఆదాయంలో ఎక్కువ భాగం గృహ తనఖాలు లేదా మూలధన పెట్టుబడుల కోసం దీర్ఘకాలిక రుణాలు ఇవ్వడం మరియు డిపాజిటర్ల ఖాతాల నుండి స్వల్పకాలిక రుణాలు తీసుకోవడం ద్వారా సంపాదిస్తారు. మెచ్యూరిటీ అసమతుల్యత అనేది చాలా ఆర్థిక సంస్థల వ్యాపార నమూనాలో ఒక సాధారణ మరియు స్వాభావిక భాగం, అందువల్ల అవి సాధారణంగా అదనపు స్వల్పకాలిక అప్పులు, స్వయం-ఆర్ధిక నిల్వలు లేదా తక్షణ బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి నిధులను పొందాల్సిన అవసరం ఉన్న నిరంతర స్థితిలో ఉంటాయి. దీర్ఘకాలిక ఆస్తులను రద్దు చేయడం.

ద్రవ్య సంక్షోభం

వ్యక్తిగత ఆర్థిక సంస్థలు మాత్రమే ద్రవ్య సమస్యను కలిగి ఉండవు. అనేక ఆర్థిక సంస్థలు ఏకకాలంలో ద్రవ్య కొరతను అనుభవిస్తున్నప్పుడు మరియు వారి స్వయం-ఆర్ధిక నిల్వలను తగ్గించినప్పుడు, క్రెడిట్ మార్కెట్ల నుండి అదనపు స్వల్పకాలిక రుణాన్ని కోరినప్పుడు లేదా నగదును ఉత్పత్తి చేయడానికి ఆస్తులను విక్రయించడానికి ప్రయత్నించినప్పుడు, ద్రవ్య సంక్షోభం సంభవించవచ్చు. వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతాయి, కనీస అవసరమైన రిజర్వ్ పరిమితులు ఒక అవరోధంగా మారుతాయి మరియు ప్రతి ఒక్కరూ ఒకేసారి విక్రయించడానికి ప్రయత్నించినప్పుడు ఆస్తులు విలువలో పడిపోతాయి లేదా అమ్ముడుపోవు. సంస్థలలో ద్రవ్యత యొక్క తీవ్రమైన అవసరం పరస్పరం స్వీయ-బలోపేతం చేసే సానుకూల అభిప్రాయ లూప్‌గా మారుతుంది, ఇది మొదట తమ సొంతంగా ఏదైనా ద్రవ్య సమస్యను ఎదుర్కోని సంస్థలు మరియు వ్యాపారాలను ప్రభావితం చేస్తుంది.

మొత్తం దేశాలు-మరియు వారి ఆర్థిక వ్యవస్థలు-ఈ పరిస్థితిలో మునిగిపోతాయి. మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థకు, ద్రవ్య సంక్షోభం అంటే ఆర్థిక వ్యవస్థలో ద్రవ్యత యొక్క రెండు ప్రధాన వనరులు-బ్యాంకుల రుణాలు మరియు వాణిజ్య కాగితం మార్కెట్-అకస్మాత్తుగా కొరతగా మారాయి. బ్యాంకులు వారు చేసే రుణాల సంఖ్యను తగ్గిస్తాయి లేదా రుణాలు చేయడం పూర్తిగా ఆపివేస్తాయి. చాలా ఆర్థికేతర సంస్థలు తమ స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి ఈ రుణాలపై ఆధారపడటం వలన, ఈ రుణాలు లేకపోవడం ఆర్థిక వ్యవస్థ అంతటా అలల ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. ట్రికిల్-డౌన్ ప్రభావంలో, నిధుల కొరత అనేక సంస్థలను ప్రభావితం చేస్తుంది, ఇది ఆ సంస్థలచే నియమించబడిన వ్యక్తులను ప్రభావితం చేస్తుంది.

ఒక నిర్దిష్ట ఆర్థిక షాక్‌కు ప్రతిస్పందనగా లేదా సాధారణ వ్యాపార చక్రం యొక్క లక్షణంగా ద్రవ్య సంక్షోభం బయటపడుతుంది. ఉదాహరణకు, మహా మాంద్యం యొక్క ఆర్ధిక సంక్షోభం సమయంలో, చాలా బ్యాంకులు మరియు నాన్-బ్యాంక్ సంస్థలు స్వల్పకాలిక నిధుల నుండి వచ్చిన నగదులో ముఖ్యమైన భాగాలను కలిగి ఉన్నాయి, ఇవి దీర్ఘకాలిక తనఖాలకు ఫైనాన్సింగ్ వైపు ఉంచబడ్డాయి. స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ ధరలు కుప్పకూలినప్పుడు, ఇటువంటి ఏర్పాట్లు ద్రవ్య సంక్షోభానికి కారణమయ్యాయి.

ఆర్థిక అంచనాలకు ప్రతికూల షాక్ డిపాజిట్ హోల్డర్లను బ్యాంకు లేదా బ్యాంకులతో ఆకస్మికంగా, పెద్ద మొత్తంలో ఉపసంహరించుకునేలా చేస్తుంది, కాకపోతే వారి మొత్తం ఖాతాలు. నిర్దిష్ట సంస్థ యొక్క స్థిరత్వం లేదా విస్తృత ఆర్థిక ప్రభావాల గురించి ఆందోళనలు దీనికి కారణం కావచ్చు. విస్తృతమైన ఆర్థిక క్షీణత భయపడితే, ఖాతాదారుడు చేతిలో నగదును కలిగి ఉండవలసిన అవసరాన్ని చూడవచ్చు. ఇటువంటి కార్యాచరణ బ్యాంకుల నగదు లోపం మరియు అన్ని నమోదిత ఖాతాలను కవర్ చేయలేకపోతుంది.