ద్రవ్యత నిష్పత్తి నిర్వచనం

ద్రవ్యత నిష్పత్తులు ఏమిటి?

ద్రవ్య నిష్పత్తులు బాహ్య మూలధనాన్ని పెంచకుండా ప్రస్తుత రుణ బాధ్యతలను తీర్చడానికి రుణగ్రహీత యొక్క సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే ఆర్థిక కొలమానాల యొక్క ముఖ్యమైన తరగతి. ద్రవ్యత నిష్పత్తులు ప్రస్తుత నిష్పత్తి, శీఘ్ర నిష్పత్తి మరియు ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తితో సహా కొలమానాల లెక్కింపు ద్వారా రుణ బాధ్యతలను చెల్లించే సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని మరియు దాని భద్రతా మార్జిన్‌ను కొలుస్తాయి.

అత్యవసర పరిస్థితుల్లో స్వల్పకాలిక అప్పుల కవరేజీని అంచనా వేయడానికి ద్రవ ఆస్తులకు సంబంధించి ప్రస్తుత బాధ్యతలు విశ్లేషించబడతాయి.

కీ టేకావేస్

• బాహ్య మూలధనాన్ని పెంచకుండా ప్రస్తుత రుణ బాధ్యతలను తీర్చడానికి రుణగ్రహీత యొక్క సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే ఆర్థిక కొలమానాల యొక్క ముఖ్యమైన తరగతి ద్రవ్యత నిష్పత్తులు. కామన్ లిక్విడిటీ నిష్పత్తులలో శీఘ్ర నిష్పత్తి, ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు రోజుల అమ్మకాలు అత్యుత్తమంగా ఉన్నాయి. ద్రవ్యత నిష్పత్తులు సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని కవర్ చేస్తాయి స్వల్పకాలిక బాధ్యతలు మరియు నగదు ప్రవాహాలు, సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు కొనసాగుతున్న అప్పులను చెల్లించే దీర్ఘకాలిక సామర్థ్యంతో సంబంధం కలిగి ఉంటాయి.

ద్రవ్య నిష్పత్తులను ఉపయోగించడం

ద్రవ్యత నిష్పత్తులు మీకు ఏమి చెబుతాయి?

ద్రవ్యత అంటే ఆస్తులను త్వరగా మరియు చౌకగా నగదుగా మార్చగల సామర్థ్యం. తులనాత్మక రూపంలో ఉపయోగించినప్పుడు ద్రవ్యత నిష్పత్తులు చాలా ఉపయోగపడతాయి. ఈ విశ్లేషణ అంతర్గత లేదా బాహ్యంగా ఉండవచ్చు.

ఉదాహరణకు, ద్రవ్య నిష్పత్తులకు సంబంధించిన అంతర్గత విశ్లేషణలో ఒకే అకౌంటింగ్ పద్ధతులను ఉపయోగించి నివేదించబడిన బహుళ అకౌంటింగ్ కాలాలను ఉపయోగించడం ఉంటుంది. మునుపటి కాల వ్యవధులను ప్రస్తుత కార్యకలాపాలతో పోల్చడం విశ్లేషకులు వ్యాపారంలో మార్పులను తెలుసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది. సాధారణంగా, అధిక ద్రవ్య నిష్పత్తి ఒక సంస్థ మరింత ద్రవంగా ఉందని మరియు అప్పుల యొక్క మంచి కవరేజీని కలిగి ఉందని చూపిస్తుంది.

ప్రత్యామ్నాయంగా, బాహ్య విశ్లేషణలో ఒక సంస్థ యొక్క ద్రవ్య నిష్పత్తులను మరొక సంస్థతో లేదా మొత్తం పరిశ్రమతో పోల్చడం ఉంటుంది. బెంచ్మార్క్ లక్ష్యాలను ఏర్పరచుకునేటప్పుడు దాని పోటీదారులకు సంబంధించి సంస్థ యొక్క వ్యూహాత్మక స్థానాలను పోల్చడానికి ఈ సమాచారం ఉపయోగపడుతుంది. వివిధ వ్యాపారాలకు వేర్వేరు ఫైనాన్సింగ్ నిర్మాణాలు అవసరమవుతున్నందున పరిశ్రమల అంతటా చూసేటప్పుడు ద్రవ్య నిష్పత్తి విశ్లేషణ అంత ప్రభావవంతంగా ఉండకపోవచ్చు. వివిధ భౌగోళిక స్థానాల్లో వేర్వేరు పరిమాణాల వ్యాపారాలను పోల్చడానికి ద్రవ్యత నిష్పత్తి విశ్లేషణ తక్కువ ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది.

సాధారణ ద్రవ్యత నిష్పత్తులు

ప్రస్తుత నిష్పత్తి

ప్రస్తుత నిష్పత్తి నగదు, స్వీకరించదగిన ఖాతాలు మరియు జాబితాలు వంటి ప్రస్తుత ఆస్తులతో దాని ప్రస్తుత బాధ్యతలను (ఒక సంవత్సరంలోపు చెల్లించాల్సిన) చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది. అధిక నిష్పత్తి, సంస్థ యొక్క లిక్విడిటీ స్థానం మెరుగ్గా ఉంటుంది:

$\text{ప్రస్తుత నిష్పత్తి}=\frac{\text{ప్రస్తుత ఆస్తులు}}{\text{ప్రస్తుత బాధ్యతలు}}$ ప్రస్తుత నిష్పత్తి = ప్రస్తుత బాధ్యతలు ప్రస్తుత ఆస్తులు

త్వరిత నిష్పత్తి

శీఘ్ర నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను దాని అత్యంత ద్రవ ఆస్తులతో తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది మరియు అందువల్ల దాని ప్రస్తుత ఆస్తుల నుండి జాబితాలను మినహాయించింది. దీనిని "యాసిడ్-టెస్ట్ రేషియో" అని కూడా పిలుస్తారు:

త్వరిత నిష్పత్తి = CLC + MS + AR ఇక్కడ: C = నగదు & నగదు సమానమైన MSMS = విక్రయించదగిన సెక్యూరిటీలు AR = స్వీకరించదగిన ఖాతాలు CL = ప్రస్తుత బాధ్యతలు

దీనిని వ్యక్తీకరించడానికి మరొక మార్గం:

$\text{శీఘ్ర నిష్పత్తి}=\frac{\left(\text{ప్రస్తుత ఆస్తులు - జాబితా - ప్రీపెయిడ్ ఖర్చులు}\right)}{\text{ప్రస్తుత బాధ్యతలు}}$ త్వరిత నిష్పత్తి = ప్రస్తుత బాధ్యతలు (ప్రస్తుత ఆస్తులు - జాబితా - ప్రీపెయిడ్ ఖర్చులు)

డేస్ సేల్స్ standing ట్‌స్టాండింగ్ (DSO)

DSO అమ్మకం చేసిన తర్వాత చెల్లింపును సేకరించడానికి ఒక సంస్థ తీసుకునే సగటు రోజులను సూచిస్తుంది. అధిక DSO అంటే, ఒక సంస్థ చెల్లింపును వసూలు చేయడానికి అనవసరంగా ఎక్కువ సమయం తీసుకుంటుందని మరియు స్వీకరించదగిన వాటిలో మూలధనాన్ని సమం చేస్తోంది. DSO లు సాధారణంగా త్రైమాసిక లేదా ఏటా లెక్కించబడతాయి:

$\text{DSO}=\frac{\text{స్వీకరించదగిన సగటు ఖాతాలు}}{\text{రోజుకు ఆదాయం}}$ DSO = రోజుకు రాబడి సగటు ఖాతాలు స్వీకరించదగినవి

ద్రవ్య సంక్షోభం

రుణాలు తిరిగి చెల్లించడం మరియు వారి ఉద్యోగులకు చెల్లించడం వంటి స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను నెరవేర్చడం కష్టతరం చేసే పరిస్థితులు తలెత్తితే ఆరోగ్యకరమైన కంపెనీల వద్ద కూడా ద్రవ్య సంక్షోభం తలెత్తుతుంది. ఇటీవలి జ్ఞాపకార్థం ఇంత దూర ద్రవ విపత్తుకు ఉత్తమ ఉదాహరణ 2007-09 ప్రపంచ క్రెడిట్ క్రంచ్. వాణిజ్య ఆస్తులు-ప్రస్తుత ఆస్తులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి మరియు ప్రస్తుత బాధ్యతలను తీర్చడానికి పెద్ద కంపెనీలు జారీ చేసే స్వల్పకాలిక రుణం-ఈ ఆర్థిక సంక్షోభంలో ప్రధాన పాత్ర పోషించింది.

2 ట్రిలియన్ డాలర్ల యుఎస్ వాణిజ్య కాగితపు మార్కెట్లో మొత్తం స్తంభింపచేయడం చాలా ద్రావణి సంస్థలకు కూడా ఆ సమయంలో స్వల్పకాలిక నిధులను సేకరించడం చాలా కష్టతరం చేసింది మరియు లెమాన్ బ్రదర్స్ మరియు జనరల్ మోటార్స్ కంపెనీ (జిఎమ్) వంటి దిగ్గజ సంస్థల మరణాన్ని వేగవంతం చేసింది..

ఆర్థిక వ్యవస్థ క్రెడిట్ సంక్షోభంలో లేనట్లయితే, కంపెనీ ద్రావణంగా ఉన్నంతవరకు, కంపెనీ-నిర్దిష్ట లిక్విడిటీ సంక్షోభాన్ని లిక్విడిటీ ఇంజెక్షన్‌తో తేలికగా పరిష్కరించవచ్చు. లిక్విడిటీ స్క్వీజ్ పై పోటు కోసం నగదును సేకరించడానికి అవసరమైతే కంపెనీ కొన్ని ఆస్తులను తాకట్టు పెట్టవచ్చు. ద్రవ్యత సంక్షోభం దాని ఆర్థిక పరిస్థితిని తీవ్రతరం చేస్తుంది మరియు దివాలా తీయడానికి బలవంతం చేస్తుంది కాబట్టి సాంకేతికంగా దివాలా తీసిన సంస్థకు ఈ మార్గం అందుబాటులో ఉండకపోవచ్చు.

సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు మరియు ద్రవ్యత నిష్పత్తుల మధ్య వ్యత్యాసం

ద్రవ్య నిష్పత్తులకు విరుద్ధంగా, సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆర్థిక బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తాయి. రుణ బాధ్యతలను చెల్లించడానికి మరియు వ్యాపార కార్యకలాపాలను కొనసాగించే సంస్థ యొక్క మొత్తం సామర్థ్యానికి సాల్వెన్సీ సంబంధం కలిగి ఉంటుంది, అయితే ద్రవ్యత ప్రస్తుత ఆర్థిక ఖాతాలపై ఎక్కువ దృష్టి పెడుతుంది. ఒక సంస్థ ద్రావకం కావడానికి మొత్తం బాధ్యతల కంటే ఎక్కువ మొత్తం ఆస్తులను కలిగి ఉండాలి మరియు ద్రవంగా ఉండటానికి ప్రస్తుత బాధ్యతల కంటే ఎక్కువ ప్రస్తుత ఆస్తులను కలిగి ఉండాలి. సాల్వెన్సీ నేరుగా ద్రవ్యత్వంతో సంబంధం కలిగి లేనప్పటికీ, ద్రవ్య నిష్పత్తులు సంస్థ యొక్క పరపతికి సంబంధించి ప్రాథమిక నిరీక్షణను కలిగి ఉంటాయి.

సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయాన్ని మరియు తరుగుదలని దాని స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక బాధ్యతల ద్వారా విభజించడం ద్వారా సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి లెక్కించబడుతుంది. సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయం దాని మొత్తం బాధ్యతలను కవర్ చేయగలదా అని ఇది సూచిస్తుంది. సాధారణంగా, అధిక సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి కలిగిన సంస్థ మరింత అనుకూలమైన పెట్టుబడిగా పరిగణించబడుతుంది.

ద్రవ్యత నిష్పత్తులకు ఉదాహరణలు

సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పరిస్థితిని అంచనా వేయడంలో వాటి ప్రభావాన్ని ప్రదర్శించడానికి ఈ ద్రవ్య నిష్పత్తులలో కొన్నింటిని ఉపయోగిద్దాం.

బ్యాలెన్స్ షీట్లలో (మిలియన్ డాలర్లలోని గణాంకాలు) కింది ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలతో రెండు hyp హాత్మక సంస్థలైన లిక్విడ్స్ ఇంక్ మరియు సాల్వెంట్స్ కో. రెండు కంపెనీలు ఒకే ఉత్పాదక రంగంలో (అంటే పారిశ్రామిక గ్లూస్ మరియు ద్రావకాలు) పనిచేస్తాయని మేము అనుకుంటాము.

బ్యాలెన్స్ షీట్ (మిలియన్ డాలర్లలో)	లిక్విడ్స్ ఇంక్.	ద్రావకాలు కో.
క్యాష్	$ 5	$ 1
మార్కెట్ సెక్యూరిటీలు	$ 5	$ 2
స్వీకరించదగిన ఖాతాలు	$ 10	$ 2
జాబితాల	$ 10	$ 5
ప్రస్తుత ఆస్తులు (ఎ)	$ 30	$ 10
మొక్క మరియు సామగ్రి (బి)	$ 25	$ 65
కనిపించని ఆస్తులు (సి)	$ 20	$ 0
మొత్తం ఆస్తులు (a + b + c)	$ 75	$ 75
ప్రస్తుత బాధ్యతలు * (డి)	$ 10	$ 25
దీర్ఘకాలిక (ణం (ఇ)	$ 50	$ 10
మొత్తం బాధ్యతలు (d + e)	$ 60	$ 35
వాటాదారుల ఈక్విటీ	$ 15	$ 40