మాక్రో

స్థూల-హెడ్జ్ అంటే ఏమిటి?

స్థూల-హెడ్జ్ అనేది ఒక ఆస్తుల పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి ఇబ్బందికరమైన దైహిక ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి లేదా తొలగించడానికి ఉపయోగించే పెట్టుబడి సాంకేతికత. మాక్రో-హెడ్జింగ్ వ్యూహాలు సాధారణంగా పోర్ట్‌ఫోలియో లేదా నిర్దిష్ట అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క పనితీరును ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేసే విస్తృత మార్కెట్ ఉత్ప్రేరకాలపై చిన్న స్థానాలు తీసుకోవడానికి ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించడం.

మాక్రో-హెడ్జ్ వివరించబడింది

మాక్రో-హెడ్జింగ్‌కు ఉత్పన్నాల వాడకం అవసరం, ఇది ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌ను స్థూల ఉత్ప్రేరకం ద్వారా గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తుందని వారు నమ్ముతున్న లక్ష్య ఆస్తులు మరియు ఆస్తి వర్గాలపై విలోమ స్థానాలను తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది.

స్థూల-హెడ్జ్‌లోని స్థూల స్థూల ఆర్థిక సంఘటనల చుట్టూ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడాన్ని సూచిస్తుంది. అందువల్ల, స్థూల-హెడ్జింగ్‌కు సాధారణంగా గణనీయమైన దూరదృష్టి, ఆర్థిక డేటాకు విస్తృతమైన ప్రాప్యత మరియు పోకడలు సంభవించినప్పుడు మార్కెట్లు మరియు పెట్టుబడి సెక్యూరిటీల యొక్క reaction హించిన ప్రతిచర్యను అంచనా వేయడానికి ఉన్నతమైన అంచనా నైపుణ్యాలు అవసరం. ఏదేమైనా, కొన్ని సందర్భాల్లో, ముందుగా నిర్ణయించిన ఫలితానికి దారితీసే వరుస సంఘటనల ద్వారా స్థూల-హెడ్జింగ్ స్థానాలను సులభంగా can హించవచ్చు.

ఈ రెండు సందర్భాల్లో, స్థూల-హెడ్జింగ్‌కు మార్కెట్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫామ్‌లకు గణనీయమైన ప్రాప్యత అవసరం మరియు తగినంత మార్కెట్ స్థానాలను నిర్మించడానికి వివిధ రకాల ఆర్థిక పరికరాలను ఉపయోగించుకునే సామర్థ్యం అవసరం. అందువల్ల, స్థూల-హెడ్జెస్ చాలా తరచుగా అధునాతన పెట్టుబడిదారులు మరియు ప్రొఫెషనల్ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులచే విలీనం చేయబడతాయి. స్థూల-హెడ్జింగ్ వ్యూహాలకు ఉపయోగించే ఆర్థిక పరికరాలకు విస్తృత మార్కెట్ ప్రాప్యత లేని పెట్టుబడిదారులు పరిశ్రమ యొక్క కొన్ని రిటైల్ సమర్పణలను ఆశ్రయించవచ్చు, సాధారణంగా వీటిని ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) రూపంలో ప్యాక్ చేస్తారు.

మాక్రో-హెడ్జింగ్ ఇటిఎఫ్ వ్యూహాలు

విలోమ మరియు అల్ట్రా విలోమ ఇటిఎఫ్ సమర్పణలు రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు ఒక నిర్దిష్ట రంగం లేదా మార్కెట్ విభాగం పట్ల వారి ప్రతికూల దృక్పథంలో నమ్మకంతో స్థూల-హెడ్జింగ్‌ను సులభతరం చేశాయి. ఇటీవలి ఉదాహరణ బ్రెక్సిట్, ఇది అనేక UK స్టాక్లలో స్వల్పకాలిక నష్టాలను కలిగించింది మరియు బ్రిటిష్ పౌండ్ యొక్క ప్రతి ద్రవ్యోల్బణానికి కారణమైంది. ఈ నష్టాలను fore హించిన చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు UK స్టాక్స్ మరియు బ్రిటిష్ పౌండ్లలో స్వల్ప స్థానాలను తీసుకున్నారు, ఇది బ్రెక్సిట్ ఓటు మరియు తరువాత జరిగిన సంఘటనల తరువాత గణనీయమైన మార్కెట్ లాభాలను కలిగించింది.

స్థూల-హెడ్జింగ్ వ్యూహాలను నడిపించగల ఇతర స్థూల ఆర్థిక సంఘటనలు దేశ స్థూల జాతీయోత్పత్తి అంచనాలు, ద్రవ్యోల్బణ పోకడలు, కరెన్సీ కదలికలు మరియు వస్తువుల ధరలను ప్రభావితం చేసే అంశాలు. ప్రో షేర్స్ మరియు డైరెక్సియన్ రెండు ఇటిఎఫ్ ప్రొవైడర్లు, ఇవి స్థూల-హెడ్జింగ్ కోసం అందించే విస్తృత శ్రేణి ఇటిఎఫ్ ఉత్పత్తులను అభివృద్ధి చేశాయి. బేరిష్ దృక్పథానికి వ్యతిరేకంగా రక్షించే విలోమ ఉత్పత్తులు ప్రోషేర్స్ అల్ట్రాషార్ట్ ఎఫ్‌టిఎస్‌ఇ యూరప్ ఇటిఎఫ్, ప్రోషేర్స్ అల్ట్రాషార్ట్ యెన్ ఇటిఎఫ్ మరియు డైరెక్సియన్ డైలీ గోల్డ్ మైనర్స్ ఇండెక్స్ బేర్ 3 ఎక్స్ షేర్లు.

ప్రత్యామ్నాయ హెడ్జింగ్ వ్యూహాలు

మాక్రో-హెడ్జింగ్ వ్యూహాలు తరచూ ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి వ్యూహాలుగా పరిగణించబడతాయి, ఎందుకంటే అవి సాంప్రదాయ దీర్ఘకాలిక పోర్ట్‌ఫోలియోల రంగానికి వెలుపల వస్తాయి. ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించడం పోర్ట్‌ఫోలియోకు మూలధన నష్టానికి అదనపు ప్రమాదాన్ని సృష్టిస్తుంది ఎందుకంటే ఉత్పన్న పద్ధతులకు అంతర్లీన ఆస్తిపై స్థానం తీసుకునే ఉత్పత్తిని కొనుగోలు చేయడానికి అదనపు ఖర్చు అవసరం. పరపతి తరచుగా ఉపయోగించబడుతుంది, దీనికి పెట్టుబడి దాని రుణాలు తీసుకునే రేటును అధిగమిస్తుంది.

అయినప్పటికీ, గణనీయమైన మార్కెట్ కదలికలు సంభవించినప్పుడు స్థూల-హెడ్జింగ్ వ్యూహాలు విజయవంతమవుతాయి. స్థూల ప్రొజెక్షన్ ద్వారా ప్రభావితమయ్యే పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క కొంత భాగాన్ని ఆఫ్‌సెట్ చేయడానికి కూడా వీటిని ఉపయోగించవచ్చు. పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క భాగాలపై లక్ష్యంగా ఉన్న విలోమ పందెం తీసుకోవడం ఇందులో ఉంటుంది. ఇది అధిక బరువును కలిగి ఉన్న సెక్యూరిటీలను కూడా కలిగి ఉంటుంది.

నవంబర్ 2017 లో, బ్లూమ్‌బెర్గ్ ప్రపంచంలోనే అత్యుత్తమ పనితీరు కనబరిచిన గ్లోబల్ మాక్రో హెడ్జ్ ఫండ్, సింగపూర్ యొక్క ప్రూలెవ్ గ్లోబల్ మాక్రో ఫండ్ గురించి నివేదించింది. అమెరికాలో అధ్యక్షుడు డొనాల్డ్ ట్రంప్ యొక్క రాజకీయ ఎజెండాతో పాటు చైనా, జపాన్, స్విట్జర్లాండ్ మరియు యూరోజోన్లలో ఆర్థిక వృద్ధికి లబ్ది చేకూర్చిన స్థూల-హెడ్జ్ స్థానాలను తీసుకోవడం ద్వారా ఫండ్ 47% లాభం పొందింది. US లోని ఇతర ప్రముఖ మాక్రో-హెడ్జ్ ఫండ్ నిర్వాహకులు బ్రిడ్జ్‌వాటర్ అసోసియేట్స్ మరియు పునరుజ్జీవన సాంకేతిక పరిజ్ఞానాలతో సహా దగ్గరగా అనుసరించారు.

సంస్థాగత స్థూల-హెడ్జింగ్

సంస్థాగత నిధులు అస్థిరతను నిర్వహించడానికి మరియు ప్రభుత్వ పెన్షన్ ఫండ్లలో మరియు కార్పొరేట్ పదవీ విరమణ పథకాలలో నష్టాలను తగ్గించడానికి స్థూల-హెడ్జ్ ఫండ్ వ్యూహాలను కూడా కోరుకుంటాయి. సంస్థాగత క్లయింట్ల కోసం స్థూల-హెడ్జింగ్ పోర్ట్‌ఫోలియో పరిష్కారాలలో బ్లాక్‌రాక్ మరియు జెపి మోర్గాన్ వంటి ఆస్తి నిర్వాహకులు పరిశ్రమ నాయకులు.