నిర్వహించిన ఖాతా నిర్వచనం

నిర్వహించే ఖాతా అంటే ఏమిటి?

నిర్వహించబడే ఖాతా అనేది ఒక పెట్టుబడి ఖాతా, ఇది సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుడు లేదా ఒక వ్యక్తి లేదా రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడి స్వంత పెట్టుబడిదారుడి సొంతం. ఒక ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్, పెట్టుబడిదారుడు నియమించినది ఖాతాను పర్యవేక్షిస్తుంది. ఖాతాపై విచక్షణాధికారంతో ఆయుధాలు కలిగిన ఈ అంకితమైన మేనేజర్ క్లయింట్ యొక్క అవసరాలు మరియు లక్ష్యాలు, రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు ఆస్తి పరిమాణాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుని వ్యక్తికి సంబంధించిన పెట్టుబడి నిర్ణయాలను చురుకుగా తీసుకుంటాడు.

అధిక నికర-విలువైన పెట్టుబడిదారుడికి నిర్వహించే ఖాతాలు చాలా ప్రయోజనాలను కలిగి ఉంటాయి.

కీ టేకావేస్

• నిర్వహించబడే ఖాతా అనేది ఒకే పెట్టుబడిదారుడి యాజమాన్యంలోని పెట్టుబడి ఖాతా మరియు ఆ పెట్టుబడిదారుడు నియమించిన ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్ పర్యవేక్షిస్తుంది. (AUM).ఒక మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది ఒక రకమైన నిర్వహించబడే ఖాతా, కానీ ఇది ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడిదారుడి కోసం వ్యక్తిగతీకరించబడకుండా, దాని వాటాలను కొనుగోలు చేసే మార్గంతో ఎవరికైనా తెరిచి ఉంటుంది.

నిర్వహించే ఖాతా ఎలా పనిచేస్తుంది

నిర్వహించబడే ఖాతాలో ఆర్థిక ఆస్తులు, నగదు లేదా ఆస్తికి శీర్షికలు ఉండవచ్చు. క్లయింట్ యొక్క ముందస్తు అనుమతి లేకుండా ఆస్తులను కొనుగోలు మరియు విక్రయించే అధికారం డబ్బు లేదా పెట్టుబడి నిర్వాహకుడికి ఉంటుంది, వారు క్లయింట్ యొక్క లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా వ్యవహరిస్తారు. నిర్వహించబడే ఖాతా విశ్వసనీయ విధిని కలిగి ఉన్నందున, మేనేజర్ క్లయింట్ యొక్క మంచి ప్రయోజనంతో పనిచేయాలి లేదా పౌర లేదా క్రిమినల్ జరిమానాలను ఎదుర్కోవాలి. ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ సాధారణంగా ఖాతాకు ఖాతా యొక్క పనితీరు మరియు హోల్డింగ్లపై సాధారణ నివేదికలను సరఫరా చేస్తుంది.

డబ్బు నిర్వాహకులు వారు నిర్వహించే ఖాతాల్లో కనీస డాలర్ మొత్తాలను కలిగి ఉంటారు. అంటే, ఒక క్లయింట్ పెట్టుబడి పెట్టడానికి కొంత మొత్తంలో నిధులను కలిగి ఉండాలి. చాలా మంది కనీసాలు, 000 250, 000 వద్ద ప్రారంభమవుతాయి, అయినప్పటికీ కొంతమంది నిర్వాహకులు $ 100, 000 మరియు $ 50, 000 ఖాతాలను అంగీకరిస్తారు.

మేనేజర్ చేసిన ప్రయత్నాలకు పరిహారం చెల్లించడానికి, వారు సాధారణంగా వార్షిక రుసుమును వసూలు చేస్తారు, ఇది నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తుల శాతంగా లెక్కించబడుతుంది (AUM). పరిహార రుసుము చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది, కాని చాలా సగటు AUM లో 1% నుండి 2% వరకు ఉంటుంది. చాలా మంది నిర్వాహకులు ఖాతా యొక్క ఆస్తి పరిమాణం ఆధారంగా డిస్కౌంట్లను అందిస్తారు, తద్వారా పెద్ద పోర్ట్‌ఫోలియో, చిన్న శాతం ఫీజు తక్కువగా ఉంటుంది. పెట్టుబడి ఖర్చులుగా ఈ ఫీజులు పన్ను మినహాయింపు కావచ్చు.

మ్యూచువల్ ఫండ్లకు వ్యతిరేకంగా నిర్వహించే ఖాతాలు

నిర్వహించే ఖాతాలు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు రెండూ చురుకుగా నిర్వహించబడే దస్త్రాలు లేదా వివిధ రకాల ఆస్తులు లేదా ఆస్తి తరగతులపై పెట్టుబడి పెట్టే డబ్బు కొలనులను సూచిస్తాయి. సాంకేతికంగా, మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది ఒక రకమైన నిర్వహించబడే ఖాతా. ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడులను చూసుకోవడానికి ఫండ్ కంపెనీ మనీ మేనేజర్‌ను తీసుకుంటుంది. ఈ మేనేజర్ ఫండ్ యొక్క లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఫండ్ యొక్క హోల్డింగ్లను మార్చవచ్చు. 1950 లలో మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఉత్సాహంగా విక్రయించటం ప్రారంభించినప్పుడు, వారు "చిన్న వ్యక్తి" అంటే చిన్న రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడు-వృత్తిపరమైన డబ్బు నిర్వహణ నుండి అనుభవించడానికి మరియు ప్రయోజనం పొందటానికి ఒక మార్గంగా చెప్పబడింది. గతంలో, అధిక-నికర-విలువైన వ్యక్తులకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉన్న సేవ.

ప్రోస్

• అనుకూలీకరించిన నిర్వహించబడిన ఖాతాలు ఖాతాదారుడి అవసరాలను తీరుస్తాయి; మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఫండ్ యొక్క లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా పెట్టుబడి పెడతాయి.

• పన్ను బాధ్యతను తగ్గించడానికి నిర్వహించే ఖాతా ట్రేడ్‌లను సమయం చేయవచ్చు; ఒక ఫండ్ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే మూలధన లాభాలను గుర్తించినప్పుడు మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు నియంత్రణ ఉండదు.

• నిర్వహించే ఖాతాదారులకు గరిష్ట పారదర్శకత మరియు ఆస్తులపై నియంత్రణ ఉంటుంది; మ్యూచువల్ ఫండ్-హోల్డర్స్ ఫండ్ యొక్క ఆస్తులను కలిగి ఉండరు, ఫండ్ యొక్క ఆస్తి విలువలో వాటా మాత్రమే.

కాన్స్

• నిర్వహించే ఖాతాలకు తరచుగా ఆరు-సంఖ్యల కనీస నిధులు అవసరం; మ్యూచువల్ ఫండ్స్ చాలా తక్కువ ప్రారంభ పెట్టుబడి మొత్తాలను డిమాండ్ చేస్తాయి.

• పెట్టుబడి పెట్టడానికి రోజులు పట్టవచ్చు లేదా ఖాతా ఆస్తులను తొలగించవచ్చు; మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లు మరింత ద్రవంగా ఉంటాయి మరియు ప్రతిరోజూ కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా అమ్మవచ్చు.

• నిర్వహించబడే ఖాతా నిర్వాహకులకు పరిహారం మొత్తం రాబడిని ప్రభావితం చేసే వార్షిక రుసుము ద్వారా; మ్యూచువల్ ఫండ్ల వ్యయ నిష్పత్తి ఫీజులు తక్కువగా ఉంటాయి.

నిర్వహణ పరిగణనలు

నిర్వహించే ఖాతాలు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రెండూ ప్రొఫెషనల్ మేనేజర్లను కలిగి ఉంటాయి. నిర్వహించే ఖాతాలు ఖాతాదారుడి యొక్క నిర్దిష్ట నష్టాలు, లక్ష్యాలు మరియు అవసరాలకు అనుకూలీకరించిన వ్యక్తిగతీకరించిన పెట్టుబడి దస్త్రాలు. మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క నిర్వహణ చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్ హోల్డర్ల తరపున ఉంటుంది మరియు ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి మరియు రాబడి లక్ష్యాలను తీర్చడానికి జరుగుతుంది.

నిర్వహించబడే ఖాతాతో, పెట్టుబడిదారుడు నిధులను కేటాయిస్తాడు మరియు మేనేజర్ సెక్యూరిటీల భౌతిక వాటాలను ఖాతా పోర్ట్‌ఫోలియోలో కొనుగోలు చేసి ఉంచుతాడు. ఖాతాదారుడు సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంటాడు మరియు వాటిని కోరుకున్న విధంగా వర్తకం చేయమని మేనేజర్‌ను ఆదేశించవచ్చు. దీనికి విరుద్ధంగా, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారుల రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు ఫండ్స్ పెట్టుబడి లక్ష్యాల ద్వారా వర్గీకరించబడతాయి, వ్యక్తిగత ప్రాధాన్యతల ద్వారా కాదు. అలాగే, మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క వాటాలను కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ విలువలో ఒక శాతాన్ని కలిగి ఉంటారు, ఫండ్ లేదా ఫండ్‌లోని వాస్తవ ఆస్తులు కాదు.

లావాదేవీల పరిశీలనలు

లావాదేవీల వైపు, నిర్వహించే ఖాతాలో సంఘటనలు మరింత నెమ్మదిగా కదులుతాయి. మేనేజర్ పూర్తిగా పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు రోజులు గడిచిపోవచ్చు. అలాగే, ఎంచుకున్న హోల్డింగ్‌లను బట్టి, నిర్వాహకులు నిర్దిష్ట సమయాల్లో మాత్రమే సెక్యూరిటీలను లిక్విడేట్ చేయగలరు. దీనికి విరుద్ధంగా, మ్యూచువల్ ఫండ్ల వాటాలను సాధారణంగా ప్రతిరోజూ కొనుగోలు చేసి, కోరుకున్నట్లుగా రీడీమ్ చేయవచ్చు. ఏదేమైనా, కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్స్ నిర్ణీత వ్యవధిలో ఉంచే ముందు రిడీమ్ చేస్తే జరిమానాలు విధించవచ్చు.

నిర్వహించబడే ఖాతాకు మార్గనిర్దేశం చేసే ప్రొఫెషనల్ ఖాతా యజమానికి అత్యంత పన్ను ప్రయోజనకరంగా ఉన్నప్పుడు ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం ద్వారా లాభాలు మరియు నష్టాలను పూడ్చడానికి ప్రయత్నించవచ్చు. అలా చేస్తే, ఇది వ్యక్తికి గణనీయమైన లాభంపై తక్కువ లేదా పన్ను బాధ్యతలు ఇవ్వదు. దీనికి విరుద్ధంగా, పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు అంతర్లీన సెక్యూరిటీలను విక్రయించినప్పుడు మ్యూచువల్ ఫండ్ వాటాదారులకు నియంత్రణ ఉండదు, తద్వారా వారు మూలధన లాభాలపై పన్ను మినహాయింపులను ఎదుర్కొంటారు.

నిర్వహించే ఖాతా యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ

జూలై 2016 లో, నిర్వహించే నిధులు వార్తల్లో ఉన్నాయి, ఎందుకంటే అనేక సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో కొంత భాగాన్ని నిర్వహిస్తున్న హెడ్జ్ ఫండ్లపై ఒకేసారి వాటిని ఎంచుకున్నారు. పెట్టుబడిదారులు విస్తృత ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు, అనుకూలీకరించిన వ్యూహాలు, వారి ప్రత్యేక ఖాతాలపై పూర్తి నియంత్రణ, రోజువారీ మదింపు, గణనీయంగా తక్కువ ఫీజులు మరియు ఆ ఫీజుల విషయానికి వస్తే పూర్తి పారదర్శకత, అలాగే హోల్డింగ్స్ యొక్క స్వభావాన్ని కోరుకున్నారు.

"ఫిన్ ఆల్టర్నేటివ్స్.కామ్" నివేదించినట్లుగా, జునాయులో ప్రభుత్వ-నిర్వహణ అలస్కా పర్మనెంట్ ఫండ్ కార్పొరేషన్, మేనేజ్డ్ ఖాతాలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి US $ 2 బిలియన్ల హెడ్జ్ ఫండ్లను రిడీమ్ చేసింది, తద్వారా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు ఇంట్లోనే ఉంటాయి. పెన్షన్స్ & ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ ప్రకారం, 2016 లో ఏడు సంస్థలతో నిర్వహించే ఖాతాలకు 700 మిలియన్ డాలర్ల పెట్టుబడులను తరలించడానికి ప్రణాళికలు రూపొందించిన 28.2 బిలియన్ డాలర్ల అయోవా పబ్లిక్ ఎంప్లాయీస్ రిటైర్మెంట్ సిస్టమ్ నుండి మరొక ఉదాహరణ వచ్చింది .