విషయ సూచిక
- మార్కెట్ రిస్క్ అంటే ఏమిటి?
- మార్కెట్ ప్రమాదాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
- మార్కెట్ రిస్క్ యొక్క ప్రధాన రకాలు
- అస్థిరత మరియు హెడ్జింగ్
- మార్కెట్ ప్రమాదాన్ని కొలవడం
మార్కెట్ రిస్క్ అంటే ఏమిటి?
మార్కెట్ రిస్క్ అంటే పెట్టుబడిదారుడు అతను లేదా ఆమె పాల్గొన్న ఆర్థిక మార్కెట్ల మొత్తం పనితీరును ప్రభావితం చేసే కారకాల వల్ల నష్టాలను ఎదుర్కొనే అవకాశం ఉంది. "సిస్టమాటిక్ రిస్క్" అని కూడా పిలువబడే మార్కెట్ రిస్క్, డైవర్సిఫికేషన్ ద్వారా తొలగించబడదు, అయినప్పటికీ దీనిని ఇతర మార్గాల్లో నిరోధించవచ్చు. మార్కెట్ రిస్క్ యొక్క మూలాలు మాంద్యం, రాజకీయ గందరగోళం, వడ్డీ రేట్ల మార్పులు, ప్రకృతి వైపరీత్యాలు మరియు ఉగ్రవాద దాడులు. క్రమబద్ధమైన, లేదా మార్కెట్ రిస్క్ మొత్తం మార్కెట్‌ను ఒకే సమయంలో ప్రభావితం చేస్తుంది.
ఇది అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్‌తో విభేదించవచ్చు, ఇది ఒక నిర్దిష్ట సంస్థ లేదా పరిశ్రమకు ప్రత్యేకమైనది. పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో సందర్భంలో “నాన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్, ” “నిర్దిష్ట రిస్క్, ” “డైవర్సిఫైబుల్ రిస్క్” లేదా “అవశేష రిస్క్” అని కూడా పిలుస్తారు, డైవర్సిఫికేషన్ ద్వారా క్రమరహిత ప్రమాదాన్ని తగ్గించవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- మార్కెట్ రిస్క్, లేదా సిస్టమాటిక్ రిస్క్, మొత్తం మార్కెట్ పనితీరును ఏకకాలంలో ప్రభావితం చేస్తుంది. ఎందుకంటే ఇది మొత్తం మార్కెట్‌ను ప్రభావితం చేస్తుంది కాబట్టి, డైవర్సిఫికేషన్ సహాయపడదు కాబట్టి హెడ్జ్ చేయడం కష్టం. మార్కెట్ రిస్క్‌లో వడ్డీ రేట్లు, మార్పిడి రేట్లు, భౌగోళిక రాజకీయ సంఘటనలు లేదా మాంద్యాలు.
మార్కెట్ రిస్క్
మార్కెట్ ప్రమాదాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
మార్కెట్ (క్రమబద్ధమైన) రిస్క్ మరియు నిర్దిష్ట రిస్క్ (అన్‌సిస్టమాటిక్) పెట్టుబడి రిస్క్ యొక్క రెండు ప్రధాన వర్గాలను కలిగి ఉంటాయి. మార్కెట్ నష్టాల యొక్క అత్యంత సాధారణ రకాలు వడ్డీ రేటు ప్రమాదం, ఈక్విటీ రిస్క్, కరెన్సీ రిస్క్ మరియు కమోడిటీ రిస్క్.
యునైటెడ్ స్టేట్స్లో బహిరంగంగా వర్తకం చేసే కంపెనీలు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్ఇసి) వారి ఉత్పాదకత మరియు ఫలితాలను ఆర్థిక మార్కెట్ల పనితీరుతో ఎలా అనుసంధానించవచ్చో వెల్లడించడానికి అవసరం. ఈ అవసరం కంపెనీ ఆర్థిక నష్టానికి గురికావడాన్ని వివరించడానికి. ఉదాహరణకు, ఈ రకమైన పెట్టుబడులను అందించని సంస్థల కంటే డెరివేటివ్ పెట్టుబడులు లేదా విదేశీ మారక ఫ్యూచర్లను అందించే సంస్థ ఆర్థిక ప్రమాదానికి ఎక్కువగా గురవుతుంది. ఈ సమాచారం పెట్టుబడిదారులకు మరియు వ్యాపారులు తమ సొంత రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ నిబంధనల ఆధారంగా నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.
మార్కెట్ ప్రమాదానికి విరుద్ధంగా, నిర్దిష్ట రిస్క్ లేదా "అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్" ఒక నిర్దిష్ట భద్రత యొక్క పనితీరుతో నేరుగా ముడిపడి ఉంటుంది మరియు పెట్టుబడి వైవిధ్యీకరణ ద్వారా రక్షించబడుతుంది. క్రమరహిత ప్రమాదానికి ఒక ఉదాహరణ దివాలా ప్రకటించిన సంస్థ, తద్వారా దాని స్టాక్ పెట్టుబడిదారులకు పనికిరానిదిగా మారుతుంది.
మార్కెట్ రిస్క్ యొక్క ప్రధాన రకాలు
ద్రవ్య విధానంలో మార్పులకు సంబంధించిన సెంట్రల్ బ్యాంక్ ప్రకటనలు వంటి ప్రాథమిక కారకాల కారణంగా వడ్డీ రేటు హెచ్చుతగ్గులతో కూడిన అస్థిరతను వడ్డీ రేటు ప్రమాదం వర్తిస్తుంది. ఈ ప్రమాదం బాండ్ల వంటి స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులకు చాలా సందర్భోచితంగా ఉంటుంది.
ఈక్విటీ రిస్క్ అంటే స్టాక్ పెట్టుబడుల మారుతున్న ధరలలో కలిగే ప్రమాదం, మరియు ముడి చమురు మరియు మొక్కజొన్న వంటి వస్తువుల మారుతున్న ధరలను కమోడిటీ రిస్క్ కవర్ చేస్తుంది.
కరెన్సీ రిస్క్, లేదా ఎక్స్ఛేంజ్ రేట్ రిస్క్, ఒక కరెన్సీ ధరలో మరొకదానికి సంబంధించి మార్పు నుండి పుడుతుంది; మరొక దేశంలో ఆస్తులను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు లేదా సంస్థలు కరెన్సీ ప్రమాదానికి లోబడి ఉంటాయి.
అస్థిరత మరియు హెడ్జింగ్ మార్కెట్ రిస్క్
ధర మార్పుల వల్ల మార్కెట్ రిస్క్ ఉంది. స్టాక్స్, కరెన్సీలు లేదా వస్తువుల ధరలలో మార్పుల యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని ధరల అస్థిరత అంటారు. అస్థిరత వార్షిక పరంగా రేట్ చేయబడుతుంది మరియు number 10 వంటి సంపూర్ణ సంఖ్యగా లేదా 10% వంటి ప్రారంభ విలువలో ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది.
పెట్టుబడిదారులు అస్థిరత మరియు మార్కెట్ ప్రమాదాల నుండి రక్షించడానికి హెడ్జింగ్ వ్యూహాలను ఉపయోగించుకోవచ్చు. నిర్దిష్ట సెక్యూరిటీలను లక్ష్యంగా చేసుకుని, పెట్టుబడిదారులు ఇబ్బంది కలిగించే చర్యల నుండి రక్షించడానికి పుట్ ఎంపికలను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు పెద్ద సంఖ్యలో స్టాక్‌లను హెడ్జ్ చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు ఇండెక్స్ ఎంపికలను ఉపయోగించుకోవచ్చు.
మార్కెట్ ప్రమాదాన్ని కొలవడం
మార్కెట్ ప్రమాదాన్ని కొలవడానికి, పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు వాల్యూ-ఎట్-రిస్క్ (వైఆర్) పద్ధతిని ఉపయోగిస్తారు. వైఆర్ మోడలింగ్ అనేది ఒక గణాంక రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ పద్ధతి, ఇది స్టాక్ లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క సంభావ్య నష్టాన్ని మరియు ఆ సంభావ్య నష్టం యొక్క సంభావ్యతను అంచనా వేస్తుంది. బాగా తెలిసిన మరియు విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతున్నప్పటికీ, VaR పద్ధతికి దాని ఖచ్చితత్వాన్ని పరిమితం చేసే కొన్ని అంచనాలు అవసరం. ఉదాహరణకు, కొలిచే పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క అలంకరణ మరియు కంటెంట్ నిర్దిష్ట వ్యవధిలో మారదు అని ఇది umes హిస్తుంది. స్వల్పకాలిక క్షితిజాలకు ఇది ఆమోదయోగ్యమైనప్పటికీ, ఇది దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులకు తక్కువ ఖచ్చితమైన కొలతలను అందిస్తుంది.
బీటా మరొక సంబంధిత రిస్క్ మెట్రిక్, ఎందుకంటే ఇది మొత్తం మార్కెట్‌తో పోల్చితే భద్రత లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క అస్థిరత లేదా మార్కెట్ ప్రమాదాన్ని కొలుస్తుంది; ఇది ఆస్తి యొక్క return హించిన రాబడిని లెక్కించడానికి మూలధన ఆస్తి ధర నమూనా (CAPM) లో ఉపయోగించబడుతుంది.
