కొన్ని రొయ్యలు నీటిని మరిగించవచ్చని మీకు తెలియదని నేను పందెం వేస్తున్నాను. మరిగే రొయ్యల నుండి ఒక ఫ్లిప్-ఫ్లాప్‌లో, మాంటిస్ రొయ్యలు దాని పంజాను చాలా వేగంగా ing పుతాయి, అది దాని చుట్టూ నీటిని మరిగించి, కాంతి యొక్క ఫ్లాష్‌ను కూడా సృష్టిస్తుంది! అది చాలా బాగుంది. తగినంత జడత్వం వర్తించినప్పుడు, విషయాలు వేడిగా ఉంటాయి.
మార్కెట్లో, విషయాలు విపరీతంగా విస్తరించినప్పుడు విషయాలు వేడిగా ఉంటాయి. మార్కెట్ త్వరలో వారాలపాటు ఓవర్‌బాట్ అవుతుందని నేను హెచ్చరిస్తున్నాను. పెద్ద డబ్బు కొనుగోలు చార్టులకు దూరంగా ఉంది. పెద్ద డబ్బు కొనుగోలును సరళీకృతం చేయడానికి, స్టాక్‌లు వాటి పరిధిలో పెద్ద పరిమాణంలో విచ్ఛిన్నమవుతాయి. కొన్ని వారాల క్రితం ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్ల వద్ద "మిస్ అవ్వకండి! పడవలో ఉన్న ప్రతి ఒక్కరూ!"
ఇటీవలి కొనుగోలు యొక్క ఆ స్థాయిని ఆఫ్‌సెట్ చేయడానికి వాస్తవంగా అమ్మకం లేదు. అది బిగ్ మనీ ఇండెక్స్ (బిఎమ్‌ఐ) రేసింగ్‌ను అధికంగా పంపింది. ఇది అమ్మకం కంటే ఎక్కువ కదిలే సగటు. 50% కంటే ఎక్కువ పఠనం అమ్మకం కంటే ఎక్కువ కొనుగోలును సూచిస్తుంది, అయితే దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది. విషయాలు అధికంగా అమ్ముడైనప్పుడు (Q4 2018 అని అనుకోండి: 25% కన్నా తక్కువ చదవడం అంటే గత 25 రోజులలో అన్ని సిగ్నల్స్ లో 25% మాత్రమే కొనుగోలు చేస్తున్నాయని అర్థం), మార్కెట్ సాధారణంగా ప్రతీకారంతో తిరిగి స్నాప్ అవుతుంది, తరచుగా రోజుల్లోనే. ఇది ప్రమాదాన్ని జోడించే సమయం: మేము అధికంగా అమ్ముడైనప్పుడు. నమ్మకం ఎక్కువ.
ఫ్లిప్‌సైడ్‌లో, 25 రోజులకు పైగా అన్ని సిగ్నల్‌లలో 80% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఖాతాను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, మార్కెట్ ఓవర్‌బాట్ అవుతుంది. అకారణంగా, కొంతకాలం తర్వాత మార్కెట్ కుంగిపోతుందని ఎవరైనా ఆశిస్తారు. ఇది సరైనది, కానీ జాన్ కీన్స్ ప్రముఖంగా చెప్పినట్లుగా: మీరు ద్రావకంగా ఉండగలిగే దానికంటే ఎక్కువ కాలం మార్కెట్ అహేతుకంగా ఉంటుంది. అంటే, మనం ఎక్కువసేపు ఎక్కువ ఆలోచించగలము.
నేను దీన్ని తీసుకురావడానికి కారణం, నెమ్మదిగా క్రిస్మస్ వారంతో కూడా, మార్కెట్ అధికంగా కొనుగోలు చేయబడింది. గత వారం, నేను 14 అమ్మకాలకు వ్యతిరేకంగా 155 పెద్ద కొనుగోలులను చూశాను. నాలుగు రోజుల వారంలో, అన్ని సిగ్నల్స్ 90% కొనుగోలు చేయబడ్డాయి. 25 రోజుల కదిలే సగటును 80% కంటే ఎక్కువ చేయడానికి ఇది సరిపోయింది. అది BMI, మరియు ఇప్పుడు మాప్‌సిగ్నల్స్ డేటా ప్రకారం మేము అధికారికంగా అధికంగా కొనుగోలు చేశామని చెప్పారు.
ముందుకు వెళ్లడం అంటే ఏమిటి? మనం ఏమి ఆశించవచ్చు? సంక్షిప్తంగా, మీరు రాబోయే వారాల్లో మార్కెట్లో మితమైన పుల్‌బ్యాక్‌ను ఆశించవచ్చు. నిర్వాహకులు డబ్బును పనికి పెట్టడం జనవరి ప్రభావం తరువాత, అది మమ్మల్ని మరింత కొనుగోలు చేసిన భూభాగంలోకి నెట్టివేస్తుందని, మరియు 2020 మూడవ వారంలో ప్రారంభించి, మార్కెట్ తిరోగమనం కలిగిస్తుందని నేను ఇప్పటికీ అనుమానిస్తున్నాను.
నేను గత 30 సంవత్సరాలుగా BMI రీడింగులను చూస్తూ ఈ నిర్ణయానికి వచ్చాను. చూడటం సులభతరం చేయడానికి, నేను వాటిని దృశ్యమానంగా తీవ్రత పరంగా ప్లాట్ చేయాలనుకున్నాను. కాబట్టి, మీరు ఎరుపు పట్టీని చూసినప్పుడు, అంటే మార్కెట్ అధికంగా కొనుగోలు చేయబడిన ప్రదేశం. ఆకుపచ్చ పట్టీ అంటే మేము అధికంగా అమ్ముడయ్యాము. పసుపు అనేది క్రూయిజ్ కంట్రోల్, కొనుగోలు మరియు అమ్మకం రెండు వైపులా విపరీతంగా లేని మార్కెట్. అయితే, అది దాని వైపు కదులుతూ ఉండవచ్చు. నేను దీనిని తరువాత ప్రాతినిధ్యం వహించాను.
కలిసి కొన్ని చార్టుల ద్వారా నడుద్దాం… ఇది డేటాను కొనుగోలు చేసి అమ్మడం 30 సంవత్సరాలు:
www.mapsignals.com
ఓవర్‌బాట్ (ఎరుపు) కంటే ఎక్కువ అమ్ముడైన (ఆకుపచ్చ) ఉదాహరణలు ఉన్నాయని గమనించండి. కానీ ఆ ఆకుకూరలు పతనాలతో ఎలా వరుసలో ఉన్నాయో కూడా గమనించండి. ఇది ఆకుపచ్చగా ఉన్నప్పుడు, రెండు చేతులతో పట్టుకునే సమయం. మూడు దశాబ్దాలుగా చూడటం కొంచెం కష్టమే కావచ్చు, కాబట్టి తదుపరి చార్ట్ చూద్దాం:
www.mapsignals.com
ఇది సగం సమయం (15 సంవత్సరాలు), దీనిలో ఇటీవలి జ్ఞాపకశక్తి - 2008 నుండి 2009 వరకు నాస్టీయెస్ట్ బేర్ మార్కెట్ కూడా ఉంది. మార్కెట్లో స్థానిక పతనాలతో ఆకుపచ్చ ఓవర్‌సోల్డ్ పంక్తులు ఉన్నాయని మేము మరింత స్పష్టంగా చూడటం ప్రారంభించాము. రెడ్ ఓవర్‌బాట్ సాధారణంగా "కూల్-ఆఫ్" కాలానికి ముందు ఉంటుంది.
తదుపరి చార్ట్ మమ్మల్ని జూమ్ చేస్తుంది. ఈ డేటా సేకరణ 2012 లో ప్రారంభమైంది. కాబట్టి, ఈ చార్ట్ అక్కడ నుండి ప్రారంభమవుతుంది:
www.mapsignals.com
మళ్ళీ, ఆ ఆకుపచ్చ కడ్డీలు పతనాలతో వరుసలో ఉంటాయి. ఓవర్‌బాట్ పీరియడ్‌లతో మనం చూడగలిగేది ఏమిటంటే అవి సాధారణంగా కూల్-డౌన్‌లకు ముందు ఉంటాయి. ఇవి మార్కెట్ ఫ్లాట్ లేదా కొద్దిగా క్రిందికి వచ్చే కాలాలు. అప్పుడప్పుడు, రెడ్స్ స్థానిక శిఖరాలతో కూడా 2012, 2016, 2018 లో మరియు ముఖ్యంగా ఈ సంవత్సరం ప్రారంభంలో ఉంటాయి.
చివరి చార్ట్ కొనుగోలు మరియు అమ్మకం కార్యకలాపాలను ఐదు వర్గాలుగా ముక్కలు చేస్తుంది. తటస్థ జోన్లో కొనుగోలు మందగించేటప్పుడు మరియు అధికంగా అమ్ముడవుతున్నప్పుడు లేదా ఓవర్‌బాట్ వరకు వేగవంతం అవుతున్నప్పుడు ఇది చూడటానికి అనుమతిస్తుంది. తటస్థ మార్కెట్లో మనం ఎక్కడ ఉన్నాం అనేదానికి ఇది మంచి ఆలోచనను ఇస్తుంది.
www.mapsignals.com
ఉదాహరణకు, పసుపు కాలం అంటే కొనుగోలు మరియు అమ్మకం చాలా సమతుల్యంగా ఉంటాయి: 40% నుండి 60% సిగ్నల్స్ కొనండి. మేము 25% మార్గంలో 40% కంటే తక్కువగా పడిపోతే, మేము లేత ఆకుపచ్చగా మారుస్తాము. అంటే, "హే! మేము అధికంగా అమ్ముడవుతున్నాము!" ఇది ప్రకాశవంతమైన ఆకుపచ్చగా మారినప్పుడు, "హే! మేము అధికంగా అమ్ముడవుతున్నాము!" ఓవర్‌బాట్ కోసం నారింజ మరియు ఎరుపు రంగులకు కూడా ఇది ఉపయోగపడుతుంది, ఇది మీరు ప్రస్తుతం చూడగలరు. సహజంగానే మేము ఈ డేటాను ఏమి ఆశించాలో కొలిచాము. ఇది 2012 నుండి ఇలా ఉంది:
www.mapsignals.com
బాటమ్ లైన్ ఇది: మార్కెట్ ఓవర్‌బాట్ అయినప్పుడు, సగటు మూడు నుండి ఏడు వారాల తరువాత రాబడి ప్రతికూలంగా ఉంటుంది. మార్కెట్ సుమారు రెండు నెలల తరువాత పుంజుకుంటుంది మరియు దాని ఎద్దు చక్రం వెంట చూస్తుంది.
ఇవన్నీ మీకు చెప్పేది ఇటీవలి ఎద్దు జ్వరంలో చిక్కుకోవడమే కాదు. చిల్ అవుట్ ఎందుకంటే ఇప్పుడు కొనడానికి సమయం లేదు. పుల్‌బ్యాక్ అనివార్యంగా వచ్చినప్పుడు మీ కొనుగోలు జాబితాలను కత్తిరించడానికి, హెడ్జ్ చేయడానికి మరియు సిద్ధం చేయడానికి ఇది సమయం. నా డేటా అది మూలలో ఉందని చెప్పారు. కాబట్టి సిద్ధంగా ఉండండి. మరియు అది చెడ్డ విషయం కాదు. డెంజెల్ వాషింగ్టన్ ఇలా అన్నాడు, "ఒక అవకాశం వచ్చినప్పుడు అదృష్టం అని నేను చెప్తున్నాను మరియు మీరు దాని కోసం సిద్ధంగా ఉన్నారు."
బాటమ్ లైన్
మేము (మ్యాప్‌సిగ్నల్స్) యుఎస్ ఈక్విటీలపై దీర్ఘకాలికంగా బుల్లిష్‌గా కొనసాగుతున్నాము మరియు ఏదైనా పుల్‌బ్యాక్‌ను కొనుగోలు అవకాశంగా చూస్తాము. పెట్టుబడిదారుడు ఓపికగా ఉంటే బలహీన మార్కెట్లు స్టాక్స్‌పై అమ్మకాలను అందించగలవు.
