జె. వెల్లెస్ వైల్డర్ సాంకేతిక విశ్లేషణ రంగంలో అత్యంత వినూత్న మనస్సులలో ఒకరు. 1978 లో, అతను ప్రపంచాన్ని నిజమైన పరిధి మరియు సగటు నిజమైన పరిధి అని పిలువబడే సూచికలకు అస్థిరత కొలతలుగా పరిచయం చేశాడు. చాలా మంది సాంకేతిక నిపుణులు ప్రామాణిక సూచికల కంటే తక్కువ తరచుగా ఉపయోగించినప్పటికీ, ఈ సాధనాలు ఒక సాంకేతిక నిపుణుడు ట్రేడ్స్‌లోకి ప్రవేశించడానికి మరియు నిష్క్రమించడానికి సహాయపడతాయి మరియు లాభదాయకతను పెంచడంలో సహాయపడే మార్గంగా అన్ని వ్యవస్థల వ్యాపారులు చూడాలి.
సగటు నిజమైన పరిధి ఏమిటి?
ఏదైనా రోజున అధిక మరియు తక్కువ ధరల మధ్య వ్యత్యాసం స్టాక్ పరిధి. ఇది స్టాక్ ఎంత అస్థిరత గురించి సమాచారాన్ని వెల్లడిస్తుంది. పెద్ద పరిధులు అధిక అస్థిరతను సూచిస్తాయి మరియు చిన్న పరిధులు తక్కువ అస్థిరతను సూచిస్తాయి. ఎంపికలు మరియు వస్తువుల కోసం శ్రేణిని అదే విధంగా కొలుస్తారు - అధిక మైనస్ తక్కువ - అవి స్టాక్‌ల కోసం.
స్టాక్స్ మరియు కమోడిటీ మార్కెట్ల మధ్య ఒక వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ప్రధాన ఫ్యూచర్స్ ఎక్స్ఛేంజీలు ఒకే రోజులో మార్కెట్ కదలగల మొత్తానికి పైకప్పు పెట్టడం ద్వారా చాలా అనియత ధరల కదలికలను నిరోధించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. దీనిని లాక్ పరిమితి అని పిలుస్తారు మరియు ఒక రోజు వస్తువు ధరలో గరిష్ట మార్పును సూచిస్తుంది. 1970 లలో, ద్రవ్యోల్బణం అపూర్వమైన స్థాయికి చేరుకున్నప్పుడు, ధాన్యాలు, పంది బొడ్డు మరియు ఇతర వస్తువులు తరచూ పరిమితి కదలికలను అనుభవించాయి. ఈ రోజుల్లో, ఒక ఎద్దు మార్కెట్ పరిమితిని తెరుస్తుంది మరియు తదుపరి వ్యాపారం జరగదు. పరిమితి కదలికలు మరియు రోజువారీ శ్రేణి మార్కెట్లలో చాలా తక్కువ అస్థిరత ఉందని సూచించిన ఈ శ్రేణి అస్థిరత యొక్క సరిపోని కొలత అని నిరూపించబడింది, అవి వాస్తవానికి గతంలో కంటే ఎక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉన్నాయి.
వైల్డర్ ఆ సమయంలో ఫ్యూచర్స్ వ్యాపారి, ఆ మార్కెట్లు ఈనాటి కన్నా తక్కువ క్రమంగా ఉన్నాయి. తెరవడం అంతరాలు ఒక సాధారణ సంఘటన మరియు మార్కెట్లు పరిమితిని పెంచాయి లేదా తరచుగా పరిమితం చేస్తాయి. ఇది అతను అభివృద్ధి చేస్తున్న కొన్ని వ్యవస్థలను అమలు చేయడం అతనికి కష్టమైంది. అధిక అస్థిరత తక్కువ అస్థిరత యొక్క కాలాలను అనుసరిస్తుందని అతని ఆలోచన. ఇది ఇంట్రాడే ట్రేడింగ్ సిస్టమ్ యొక్క ఆధారం అవుతుంది.
అది లాభాలకు ఎలా దారితీస్తుందో ఉదాహరణగా, తక్కువ అస్థిరత తర్వాత అధిక అస్థిరత ఏర్పడాలని గుర్తుంచుకోండి. రోజువారీ పరిధిని 10 రోజుల కదిలే సగటుతో పోల్చడం ద్వారా మేము తక్కువ అస్థిరతను కనుగొనవచ్చు. నేటి పరిధి 10-రోజుల సగటు పరిధి కంటే తక్కువగా ఉంటే, మేము ఆ శ్రేణి విలువను ప్రారంభ ధరకి జోడించి బ్రేక్అవుట్ కొనుగోలు చేయవచ్చు.
స్టాక్ లేదా వస్తువు ఇరుకైన పరిధి నుండి విచ్ఛిన్నమైనప్పుడు, అది బ్రేక్అవుట్ దిశలో కొంతకాలం కదులుతూనే ఉంటుంది. ఖాళీలను తెరవడంలో సమస్య ఏమిటంటే, రోజువారీ పరిధిని చూసేటప్పుడు అవి అస్థిరతను దాచిపెడతాయి. ఒక వస్తువు పరిమితిని తెరిస్తే, పరిధి చాలా తక్కువగా ఉంటుంది మరియు మరుసటి రోజు ఓపెన్‌కు ఈ చిన్న విలువను జోడించడం తరచుగా వర్తకం చేయడానికి దారితీస్తుంది. పరిమితి తరలింపు తర్వాత అస్థిరత తగ్గే అవకాశం ఉన్నందున, వాస్తవానికి వర్తకులు మెరుగైన వాణిజ్య అవకాశాలను అందించే మార్కెట్ల కోసం వెతకాలని అనుకునే సమయం ఇది. (సంబంధిత: అస్థిరతను లెక్కించడానికి సరళీకృత విధానం. )
సగటు నిజమైన పరిధిని లెక్కిస్తోంది
వైల్డర్ ఈ సమస్యను పరిష్కరించడానికి నిజమైన పరిధిని అభివృద్ధి చేసాడు మరియు సాధారణ శ్రేణి గణనను ఉపయోగించడం ద్వారా సాధ్యమయ్యే దానికంటే రోజువారీ అస్థిరతను మరింత ఖచ్చితంగా కొలుస్తాడు. కింది మూడు సమీకరణాలను పరిష్కరించడం ద్వారా కనుగొనబడిన అతిపెద్ద విలువ నిజమైన పరిధి:
1. టిఆర్ = హెచ్ - ఎల్ 2. టిఆర్ = హెచ్ - సి.13. టిఆర్ = సి 1 - ఎక్కడో: టిఆర్ = నిజమైన పరిధి హెచ్ = నేటి హైఎల్ = నేటి తక్కువ
మార్కెట్ అధికంగా పెరిగితే, # 2 సమీకరణం రోజు నుండి అస్థిరతను ఖచ్చితంగా చూపిస్తుంది. మునుపటి క్లోజ్ నుండి రోజు తక్కువని తీసివేయడం, సమీకరణం # 3 లో చేసినట్లుగా, ఖాళీతో తెరిచిన రోజులు లెక్కించబడతాయి.
సగటు నిజమైన పరిధి
సగటు నిజమైన పరిధి (ATR) నిజమైన పరిధి యొక్క ఘాతాంక కదిలే సగటు. వైల్డర్ ఈ భావనను వివరించడానికి 14 రోజుల ATR ను ఉపయోగించాడు. వ్యాపారులు తమ వాణిజ్య ప్రాధాన్యతల ఆధారంగా తక్కువ లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలపరిమితులను ఉపయోగించవచ్చు. ఎక్కువ టైమ్‌ఫ్రేమ్‌లు నెమ్మదిగా ఉంటాయి మరియు తక్కువ ట్రేడింగ్ సిగ్నల్‌లకు దారి తీస్తుంది, తక్కువ టైమ్‌ఫ్రేమ్‌లు ట్రేడింగ్ కార్యాచరణను పెంచుతాయి. టిఆర్ మరియు ఎటిఆర్ సూచికలు మూర్తి 1 లో చూపించబడ్డాయి.
టిఆర్ కోసం వచ్చే విలువలు టిఆర్ కోసం తక్కువ విలువలతో కాల వ్యవధిని ఎలా అనుసరిస్తాయో మూర్తి 1 వివరిస్తుంది. ATR డేటాను సున్నితంగా చేస్తుంది మరియు ఇది వాణిజ్య వ్యవస్థకు బాగా సరిపోతుంది. నిజమైన పరిధి కోసం ముడి ఇన్పుట్లను ఉపయోగించడం అనియత సంకేతాలకు దారి తీస్తుంది.
సగటు నిజమైన పరిధిని వర్తింపజేస్తోంది
అస్థిరత స్పష్టమైన చక్రాలను చూపిస్తుందని మరియు ఈ నమ్మకంపై ఆధారపడటం చాలా మంది వ్యాపారులు అంగీకరిస్తున్నారు, ఎంట్రీ సిగ్నల్స్ ఏర్పాటు చేయడానికి ATR ను ఉపయోగించవచ్చు. ATR బ్రేక్అవుట్ వ్యవస్థలను సాధారణంగా స్వల్పకాలిక వ్యాపారులు టైమ్ ఎంట్రీలకు ఉపయోగిస్తారు. ఈ వ్యవస్థ ATR ను లేదా ATR యొక్క బహుళ భాగాన్ని మరుసటి రోజు తెరిచి ఉంచుతుంది మరియు ధరలు ఆ స్థాయికి వెళ్ళినప్పుడు కొనుగోలు చేస్తుంది. చిన్న వర్తకాలు దీనికి విరుద్ధం; ATR లేదా ATR యొక్క బహుళ ఓపెన్ నుండి తీసివేయబడుతుంది మరియు ఆ స్థాయి విచ్ఛిన్నమైనప్పుడు ఎంట్రీలు జరుగుతాయి.
ATR బ్రేక్అవుట్ వ్యవస్థను క్లోజ్ ప్లస్ ATR పైన లేదా క్లోజ్ మైనస్ ATR క్రింద మూసివేసే ఒక రోజు తరువాత ఓపెన్‌లోకి ప్రవేశించడం ద్వారా దీర్ఘకాలిక వ్యవస్థగా ఉపయోగించవచ్చు.
ATR వెనుక ఉన్న ఆలోచనలు ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీల కోసం స్టాప్‌లను ఉంచడానికి కూడా ఉపయోగించవచ్చు మరియు ఈ వ్యూహం ఏ రకమైన ఎంట్రీని ఉపయోగించినప్పటికీ పని చేస్తుంది. ప్రఖ్యాత "తాబేలు" వాణిజ్య వ్యవస్థలో ఉపయోగించే స్టాప్‌లకు ATR ఆధారం. ATR ను ఉపయోగించే స్టాప్‌లకు మరొక ఉదాహరణ చక్ లెబ్యూ అభివృద్ధి చేసిన "షాన్డిలియర్ ఎగ్జిట్", ఇది వాణిజ్యం యొక్క ఎత్తైన లేదా వాణిజ్యం యొక్క అత్యధిక ముగింపు నుండి వెనుకంజలో నిలిచింది. అధిక ధర నుండి వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్‌కు దూరం సాధారణంగా మూడు ఎటిఆర్‌ల వద్ద సెట్ చేయబడుతుంది. ధర ఎక్కువ కావడంతో ఇది పైకి కదులుతుంది. పొడవైన స్థానాల్లోని స్టాప్‌లను ఎప్పుడూ తగ్గించకూడదు ఎందుకంటే ఇది ఆగిపోయే ఉద్దేశ్యాన్ని ఓడిస్తుంది. (మరిన్ని కోసం, నిష్క్రమణ వ్యూహాలను చూడండి : కీలకమైన రూపం .)
ముగింపు
ATR అనేది బహుముఖ సాధనం, ఇది వ్యాపారులు అస్థిరతను కొలవడానికి సహాయపడుతుంది మరియు ప్రవేశ మరియు నిష్క్రమణ స్థానాలను అందిస్తుంది. ఈ ఒకే ఆలోచన నుండి మొత్తం వాణిజ్య వ్యవస్థను నిర్మించవచ్చు. ఇది తీవ్రమైన మార్కెట్ విద్యార్థులు అధ్యయనం చేయవలసిన సూచిక.
(తదుపరి చూడండి: సగటు నిజమైన పరిధితో లాభదాయకమైన భూభాగాన్ని నమోదు చేయండి )
