మోంటే కార్లో అనుకరణ అంటే ఏమిటి మరియు మనకు ఇది ఎందుకు అవసరం?
విశ్లేషకులు అనేక విధాలుగా పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిని అంచనా వేయవచ్చు. అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన చారిత్రక విధానం, ఇప్పటికే జరిగిన అన్ని అవకాశాలను పరిశీలిస్తుంది. అయితే, పెట్టుబడిదారులు దీనిని ఆపకూడదు. మోంటే కార్లో పద్ధతి అనేది గణాంక సమస్యను పరిష్కరించడానికి యాదృచ్ఛిక (ఇన్పుట్ల యాదృచ్ఛిక నమూనా) పద్ధతి, మరియు అనుకరణ అనేది సమస్య యొక్క వాస్తవిక ప్రాతినిధ్యం. మోంటే కార్లో సిమ్యులేషన్ ఈ రెండింటినీ మిళితం చేసి, ఒక శక్తివంతమైన సాధనాన్ని ఇస్తుంది, ఇది ఏదైనా గణాంక సమస్యకు ఫలితాల పంపిణీ (శ్రేణి) ను పొందటానికి అనుమతిస్తుంది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: యాదృచ్ఛికాలు: ఖచ్చితమైన కొనుగోలు మరియు సూచికను అమ్మండి .)
మోంటే కార్లో సిమ్యులేషన్ డెమిస్టిఫైడ్
పాచికలు విసిరే వ్యక్తి గురించి ఆలోచించడం ద్వారా మోంటే కార్లో అనుకరణలను బాగా అర్థం చేసుకోవచ్చు. మొదటిసారి చెత్తను ఆడే అనుభవశూన్యుడు జూదగాడు ఏ కలయికలోనైనా సిక్స్‌ను రోల్ చేయడంలో అసమానత ఏమిటో తెలియదు (ఉదాహరణకు, నాలుగు మరియు రెండు, మూడు మరియు మూడు, ఒకటి మరియు ఐదు). "హార్డ్ సిక్స్" అని కూడా పిలువబడే రెండు త్రీస్ యొక్క రోలింగ్ యొక్క అసమానత ఏమిటి? పాచికలను చాలాసార్లు విసిరితే, ఆదర్శంగా అనేక మిలియన్ సార్లు, ఫలితాల ప్రతినిధి పంపిణీని అందిస్తుంది, ఇది ఆరు యొక్క రోల్ హార్డ్ సిక్స్ ఎలా ఉంటుందో మాకు తెలియజేస్తుంది. ఆదర్శవంతంగా, మేము ఈ పరీక్షలను సమర్థవంతంగా మరియు త్వరగా అమలు చేయాలి, ఇది మోంటే కార్లో అనుకరణను అందిస్తుంది.
ఆస్తి ధరలు లేదా దస్త్రాల భవిష్యత్ విలువలు పాచికల రోల్స్‌పై ఆధారపడవు, కానీ కొన్నిసార్లు ఆస్తి ధరలు యాదృచ్ఛిక నడకను పోలి ఉంటాయి. చరిత్రను మాత్రమే చూడటంలో సమస్య ఏమిటంటే, ఇది భవిష్యత్తులో ఒక రోల్ లేదా సంభావ్య ఫలితాన్ని సూచిస్తుంది, ఇది భవిష్యత్తులో వర్తించకపోవచ్చు లేదా ఉండకపోవచ్చు. మోంటే కార్లో అనుకరణ విస్తృతమైన అవకాశాలను పరిగణిస్తుంది మరియు అనిశ్చితిని తగ్గించడంలో మాకు సహాయపడుతుంది. మోంటే కార్లో అనుకరణ చాలా సరళమైనది; ఇది అన్ని పారామితుల క్రింద ప్రమాద ump హలను మార్చడానికి అనుమతిస్తుంది మరియు తద్వారా సాధ్యమయ్యే ఫలితాల శ్రేణిని మోడల్ చేస్తుంది. బహుళ భవిష్యత్ ఫలితాలను పోల్చవచ్చు మరియు సమీక్షలో ఉన్న వివిధ ఆస్తులు మరియు దస్త్రాలకు మోడల్‌ను అనుకూలీకరించవచ్చు. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: సంభావ్యత పంపిణీలతో సరైన ఫిట్‌ను కనుగొనండి .)
ఫైనాన్స్‌లో మోంటే కార్లో సిమ్యులేషన్ యొక్క అనువర్తనాలు
మోంటే కార్లో అనుకరణకు ఫైనాన్స్ మరియు ఇతర రంగాలలో అనేక అనువర్తనాలు ఉన్నాయి. ప్రాజెక్ట్ నగదు ప్రవాహం యొక్క మోడల్ భాగాలకు కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్‌లో మోంటే కార్లో ఉపయోగించబడుతుంది, ఇవి అనిశ్చితితో ప్రభావితమవుతాయి. ఫలితం నికర ప్రస్తుత విలువలు (ఎన్‌పివి), విశ్లేషణలో పెట్టుబడి యొక్క సగటు ఎన్‌పివి మరియు దాని అస్థిరతపై పరిశీలనలతో పాటు. పెట్టుబడిదారుడు, NPV సున్నా కంటే ఎక్కువగా ఉండే సంభావ్యతను అంచనా వేయవచ్చు. మోంటే కార్లో ఎంపిక ధర కోసం ఉపయోగించబడుతుంది, ఇక్కడ అంతర్లీన ఆస్తి ధర కోసం అనేక యాదృచ్ఛిక మార్గాలు ఉత్పత్తి చేయబడతాయి, ప్రతి ఒక్కటి అనుబంధ ప్రతిఫలాన్ని కలిగి ఉంటాయి. ఈ చెల్లింపులు ప్రస్తుతానికి తిరిగి డిస్కౌంట్ చేయబడతాయి మరియు ఎంపిక ధరను పొందటానికి సగటున ఉంటాయి. స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలు మరియు వడ్డీ రేటు ఉత్పన్నాల ధరల కోసం ఇది అదేవిధంగా ఉపయోగించబడుతుంది. కానీ మోంటే కార్లో అనుకరణ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ మరియు వ్యక్తిగత ఆర్థిక ప్రణాళికలో చాలా విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతుంది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: మూలధన పెట్టుబడి నిర్ణయాలు - పెరుగుతున్న నగదు ప్రవాహాలు .)
మోంటే కార్లో సిమ్యులేషన్ మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్
మోంటే కార్లో అనుకరణ ఒక పదవీ విరమణ సమయంలో అవసరమైన పోర్ట్‌ఫోలియో పరిమాణాన్ని నిర్ణయించడానికి ఒక విశ్లేషకుడిని అనుమతిస్తుంది. రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రేట్లు, ద్రవ్యోల్బణ రేట్లు, ఆస్తి తరగతి రాబడి, పన్ను రేట్లు మరియు జీవితకాలపు పంపిణీకి ఆమె కారణమవుతుంది. క్లయింట్ యొక్క కావలసిన ఖర్చు అవసరాలకు మద్దతు ఇచ్చే సంభావ్యతతో పోర్ట్‌ఫోలియో పరిమాణాల పంపిణీ ఫలితం.
యజమాని పదవీ విరమణ తేదీలో పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క value హించిన విలువ మరియు పంపిణీని నిర్ణయించడానికి విశ్లేషకుడు తరువాత మోంటే కార్లో అనుకరణను ఉపయోగిస్తాడు. అనుకరణ విశ్లేషకుడిని బహుళ-కాల వీక్షణను మరియు మార్గం ఆధారపడటానికి కారకాన్ని తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది; ప్రతి వ్యవధిలో పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ మరియు ఆస్తి కేటాయింపు మునుపటి కాలంలో రాబడి మరియు అస్థిరతపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ప్రతి వ్యవధిలో పొదుపులు మరియు పదవీ విరమణ తేదీతో సహా - వివిధ స్థాయిల రిస్క్, ఆస్తుల మధ్య విభిన్న పరస్పర సంబంధాలు మరియు పెద్ద సంఖ్యలో కారకాల పంపిణీతో విశ్లేషకుడు వివిధ ఆస్తుల కేటాయింపులను ఉపయోగిస్తాడు - పోర్ట్‌ఫోలియోల పంపిణీకి రావడానికి సంభావ్యతతో పాటు పదవీ విరమణ సమయంలో కావలసిన పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ వద్ద. క్లయింట్ వారి మరణానికి ముందు నిధుల నుండి (నాశనము లేదా దీర్ఘాయువు ప్రమాదం యొక్క సంభావ్యత) అయిపోయే సంభావ్యతను నిర్ణయించడానికి క్లయింట్ యొక్క విభిన్న వ్యయ రేట్లు మరియు జీవితకాలం కారణమవుతుంది.
పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ నిర్ణయాలను ప్రభావితం చేసే అతి ముఖ్యమైన అంశం క్లయింట్ యొక్క రిస్క్ మరియు రిటర్న్ ప్రొఫైల్. క్లయింట్ యొక్క అవసరమైన రాబడి ఆమె పదవీ విరమణ మరియు ఖర్చు లక్ష్యాల పని; ఆమె రిస్క్ ప్రొఫైల్ ఆమె సామర్థ్యం మరియు రిస్క్ తీసుకోవటానికి ఇష్టపడటం ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది. చాలా తరచుగా, క్లయింట్ యొక్క కావలసిన రాబడి మరియు రిస్క్ ప్రొఫైల్ ఒకదానితో ఒకటి సమకాలీకరించబడవు. ఉదాహరణకు, క్లయింట్‌కు ఆమోదయోగ్యమైన రిస్క్ స్థాయి ఆశించిన రాబడిని పొందడం అసాధ్యం లేదా చాలా కష్టతరం చేస్తుంది. అంతేకాకుండా, క్లయింట్ యొక్క లక్ష్యాలను సాధించడానికి పదవీ విరమణకు ముందు కనీస మొత్తం అవసరం కావచ్చు, కానీ క్లయింట్ యొక్క జీవనశైలి పొదుపులను అనుమతించదు లేదా క్లయింట్ దానిని మార్చడానికి ఇష్టపడకపోవచ్చు.
ప్రతి సంవత్సరం ఖరీదైన సెలవులతో సహా చాలా కష్టపడి పనిచేసే మరియు విలాసవంతమైన జీవనశైలిని కలిగి ఉన్న ఒక యువ పని జంట యొక్క ఉదాహరణను పరిశీలిద్దాం. వారు సంవత్సరానికి, 000 170, 000 (నెలకు సుమారు, 000 14, 000) ఖర్చు చేయడం మరియు వారి పిల్లలకు million 1 మిలియన్ ఎస్టేట్ను వదిలివేయడం అనే పదవీ విరమణ లక్ష్యం ఉంది. ఒక విశ్లేషకుడు ఒక అనుకరణను నడుపుతాడు మరియు పదవీ విరమణ సమయంలో కావలసిన పోర్ట్‌ఫోలియో విలువను నిర్మించడానికి వారి పొదుపు-పర్-పీరియడ్ సరిపోదని కనుగొన్నాడు; ఏదేమైనా, స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్లకు కేటాయింపు రెట్టింపు అయితే (25 నుండి 35 శాతం వరకు 50 నుండి 70 శాతం వరకు), ఇది వారి ప్రమాదాన్ని గణనీయంగా పెంచుతుంది. పై ప్రత్యామ్నాయాలు ఏవీ (అధిక పొదుపులు లేదా పెరిగిన ప్రమాదం) క్లయింట్‌కు ఆమోదయోగ్యం కాదు. అందువల్ల, అనుకరణను మళ్లీ అమలు చేయడానికి ముందు ఇతర సర్దుబాట్లలో విశ్లేషకుడు కారకాలు. విశ్లేషకుడు వారి పదవీ విరమణను రెండు సంవత్సరాలు ఆలస్యం చేస్తాడు మరియు పదవీ విరమణ తరువాత వారి నెలవారీ ఖర్చును, 500 12, 500 కు తగ్గిస్తుంది. స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్‌కు కేటాయింపులను కేవలం 8 శాతం పెంచడం ద్వారా కావలసిన పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ సాధించవచ్చని ఫలిత పంపిణీ చూపిస్తుంది. అందుబాటులో ఉన్న అంతర్దృష్టితో, విశ్లేషకుడు పదవీ విరమణను ఆలస్యం చేయాలని మరియు వారి ఖర్చులను స్వల్పంగా తగ్గించమని సలహా ఇస్తాడు, దీనికి జంట అంగీకరిస్తుంది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: మోంటే కార్లో సిమ్యులేషన్ ఉపయోగించి మీ పదవీ విరమణను ప్లాన్ చేయండి .)
క్రింది గీత
పెట్టుబడి అవకాశాలను ఎంపికలుగా మార్చడానికి విశ్లేషకులు మరియు సలహాదారులను మోంటే కార్లో అనుకరణ అనుమతిస్తుంది. మోంటే కార్లో యొక్క ప్రయోజనం ఏమిటంటే వివిధ ఇన్పుట్ల కోసం విలువల శ్రేణికి కారణమయ్యే సామర్థ్యం; Output హలు సరసమైనవి కావాలి అనే అర్థంలో ఇది కూడా దాని గొప్ప ప్రతికూలత ఎందుకంటే అవుట్పుట్ ఇన్పుట్ల వలె మాత్రమే మంచిది. మరో గొప్ప ప్రతికూలత ఏమిటంటే, మోంటే కార్లో అనుకరణ ఆర్థిక సంక్షోభం వంటి విపరీతమైన ఎలుగుబంటి సంఘటనల సంభావ్యతను తక్కువ అంచనా వేస్తుంది. వాస్తవానికి, మోంటే కార్లో వంటి అనుకరణ ఫైనాన్స్ యొక్క ప్రవర్తనా అంశాలకు మరియు మార్కెట్లో పాల్గొనేవారు ప్రదర్శించే అహేతుకతకు కారణమని నిపుణులు వాదించారు. అయితే ఇది సలహాదారులకు ఉపయోగకరమైన సాధనం.
