మెక్గిన్లీ డైనమిక్ సర్టిఫైడ్ మార్కెట్ టెక్నీషియన్ మరియు మార్కెట్ టెక్నీషియన్స్ అసోసియేషన్ యొక్క జర్నల్ ఆఫ్ టెక్నికల్ అనాలిసిస్ యొక్క మాజీ సంపాదకుడు జాన్ ఆర్. మెక్గిన్లీ చేత కనుగొనబడిన కొంచెం తెలిసిన మరియు అత్యంత నమ్మదగిన సూచిక. 1990 లలో కదిలే సగటుల సందర్భంలో పనిచేస్తున్న మెక్గిన్లీ మార్కెట్ యొక్క వేగానికి సంబంధించి స్వయంచాలకంగా సర్దుబాటు చేసే ప్రతిస్పందించే సూచికను కనిపెట్టడానికి ప్రయత్నించాడు. 1997 లో జర్నల్ ఆఫ్ టెక్నికల్ అనాలిసిస్లో మొదట ప్రచురించబడిన అతని పేరుగల డైనమిక్, విప్సాలను నివారించడానికి డేటాను సున్నితంగా చేసే ఫిల్టర్తో 10 రోజుల సాధారణ మరియు ఘాతాంక కదిలే సగటు.
సింపుల్ మూవింగ్ యావరేజెస్ వర్సెస్ ఎక్స్పోనెన్షియల్ మూవింగ్ యావరేజెస్
సాధారణ కదిలే సగటు (SMA) గత ముగింపు ధరలను లెక్కించడం ద్వారా మరియు కాలాల సంఖ్యతో విభజించడం ద్వారా ధర చర్యను సున్నితంగా చేస్తుంది. 10-రోజుల సాధారణ కదిలే సగటును లెక్కించడానికి, గత 10 రోజుల ముగింపు ధరలను జోడించి 10 ద్వారా విభజించండి. కదిలే సగటు సున్నితంగా ఉంటుంది, నెమ్మదిగా ధరలకు ప్రతిస్పందిస్తుంది. 50 రోజుల కదిలే సగటు 10 రోజుల కదిలే సగటు కంటే నెమ్మదిగా కదులుతుంది. 10- మరియు 20-రోజుల కదిలే సగటు కొన్ని సమయాల్లో ధరల అస్థిరతను అనుభవించగలదు, అది ధర చర్యను అర్థం చేసుకోవడం కష్టతరం చేస్తుంది. ఈ కాలాల్లో తప్పుడు సంకేతాలు సంభవించవచ్చు, నష్టాలను సృష్టిస్తుంది ఎందుకంటే ధరలు మార్కెట్ కంటే చాలా ముందుగానే ఉండవచ్చు.
ఎక్స్పోనెన్షియల్ కదిలే సగటు (EMA) సాధారణ కదిలే సగటు కంటే చాలా త్వరగా ధరలకు ప్రతిస్పందిస్తుంది. పాత డేటా కంటే EMA తాజా డేటాకు ఎక్కువ బరువును ఇస్తుంది. ఇది స్వల్పకాలిక మంచి సూచిక మరియు స్వల్పకాలిక పోకడలను పట్టుకోవటానికి గొప్ప పద్ధతి, అందువల్ల వ్యాపారులు సాధారణ మరియు ఘాతాంక కదిలే సగటులను ఒకేసారి ప్రవేశం మరియు నిష్క్రమణల కోసం ఉపయోగిస్తారు. అయినప్పటికీ, ఇది కూడా డేటాను వదిలివేయగలదు.
కదిలే సగటులతో సమస్య
తన పరిశోధనలో, మెక్గిన్లీ కదిలే సగటులకు చాలా సమస్యలు ఉన్నాయని కనుగొన్నారు. మొదటి స్థానంలో, అవి అనుచితంగా వర్తించబడ్డాయి. వేర్వేరు కాలాల్లో కదిలే సగటులు వేర్వేరు మార్కెట్లలో వివిధ స్థాయిలతో పనిచేస్తాయి. ఉదాహరణకు, వేగవంతమైన లేదా నెమ్మదిగా ఉన్న మార్కెట్లో 10-రోజుల, 20-రోజుల లేదా 50-రోజుల కదిలే సగటును ఎప్పుడు ఉపయోగించాలో ఎలా తెలుసుకోవచ్చు? కదిలే సగటు యొక్క సరైన పొడవును ఎన్నుకునే సమస్యను పరిష్కరించడానికి, మెక్గిన్లీ డైనమిక్ మార్కెట్ యొక్క ప్రస్తుత వేగానికి స్వయంచాలకంగా సర్దుబాటు చేయడానికి నిర్మించబడింది.
కదిలే సగటులను వాణిజ్య వ్యవస్థ లేదా సిగ్నల్ జనరేటర్ కాకుండా సున్నితమైన యంత్రాంగాన్ని మాత్రమే ఉపయోగించాలని మెక్గిన్లీ అభిప్రాయపడ్డారు. ఇది పోకడల మానిటర్. ఇంకా, ధరలు మరియు కదిలే సగటు రేఖల మధ్య పెద్ద విభజనలు తరచుగా ఉన్నందున కదిలే సగటులు ధరలను అనుసరించడంలో విఫలమయ్యాయని మెక్గిన్లీ కనుగొన్నారు. ధరలను మరింత దగ్గరగా కౌగిలించుకోవడం, ధరల విభజన మరియు విప్సాలను నివారించడం మరియు వేగవంతమైన లేదా నెమ్మదిగా ఉన్న మార్కెట్లలో ధరలను స్వయంచాలకంగా అనుసరించే సూచికను కనిపెట్టడం ద్వారా ఈ సమస్యలను తొలగించడానికి అతను ప్రయత్నించాడు.
మెక్గిన్లీ డైనమిక్ ఫార్ములా
మెక్గిన్లీ డైనమిక్ యొక్క ఆవిష్కరణతో అతను ఇలా చేశాడు. సూత్రం:
MDi = MDi - 1 + k × N × (MDi - 1 మూసివేయి) 4 మూసివేయి - MDi - 1 ఇక్కడ: MDi = ప్రస్తుత మెక్గిన్లీ డైనమిక్ఎండి - 1 = మునుపటి మెక్గిన్లీ డైనమిక్ క్లోస్ = ముగింపు ధర =.6 (ఎంచుకున్న వ్యవధిలో స్థిరమైన 60% N) N = కదిలే సగటు కాలం
మెక్గిన్లీ డైనమిక్ కదిలే సగటు రేఖ వలె కనిపిస్తుంది, అయినప్పటికీ ఇది వాస్తవానికి కదిలే సగటు కంటే మెరుగ్గా ట్రాక్ చేసే ధరలకు సున్నితమైన విధానం. ఇది ధరల విభజన, ధర విప్సాస్ మరియు ధరలను మరింత దగ్గరగా కౌగిలించుకుంటుంది. మరియు ఇది దాని సూత్రం యొక్క కారకంగా స్వయంచాలకంగా చేస్తుంది.
లెక్కింపు కారణంగా, డైనమిక్ లైన్ డౌన్ మార్కెట్లలో వేగవంతం అవుతుంది, ఎందుకంటే ఇది ధరలను అనుసరిస్తుంది, అయితే అప్ మార్కెట్లలో నెమ్మదిగా కదులుతుంది. డౌన్ మార్కెట్లో త్వరగా అమ్మాలని ఒకరు కోరుకుంటారు, ఇంకా వీలైనంత కాలం అప్ మార్కెట్లో ప్రయాణించండి. స్థిరమైన N డైనమిక్ సూచిక లేదా స్టాక్ను ఎంత దగ్గరగా ట్రాక్ చేస్తుందో నిర్ణయిస్తుంది. ఒకరు 20 రోజుల కదిలే సగటును అనుకరిస్తుంటే, ఉదాహరణకు, కదిలే సగటుతో పోలిస్తే N విలువను సగం ఉపయోగించండి లేదా ఈ సందర్భంలో 10.
ఇది విప్సాలను బాగా నివారిస్తుంది, ఎందుకంటే డైనమిక్ లైన్ స్వయంచాలకంగా అనుసరిస్తుంది మరియు రహదారి యొక్క మారుతున్న పరిస్థితులకు సర్దుబాటు చేయగల కారు యొక్క స్టీరింగ్ మెకానిజం వంటి ఏ మార్కెట్లోనైనా వేగంగా లేదా నెమ్మదిగా-ధరలకు అనుగుణంగా ఉంటుంది. వ్యాపారులు నిర్ణయాలు మరియు సమయ ప్రవేశాలు మరియు నిష్క్రమణలు చేయడానికి దానిపై ఆధారపడవచ్చు.
బాటమ్ లైన్
వాణిజ్య సూచికగా కాకుండా మార్కెట్ సాధనంగా పనిచేయడానికి డైనమిక్ని మెక్గిన్లీ కనుగొన్నాడు. ఇది ఏ సాధనం లేదా సూచిక అని పిలువబడినా, మెక్గిన్లీ డైనమిక్ అనేది మార్కెట్ టెక్నీషియన్ కనుగొన్న చాలా మనోహరమైన పరికరం, ఇది దాదాపు 40 సంవత్సరాలుగా మార్కెట్లు మరియు సూచికలను అనుసరించి అధ్యయనం చేసింది. డైనమిక్ను రూపొందించడంలో, మెక్గిన్లీ సాంకేతిక సహాయాన్ని సృష్టించడానికి ప్రయత్నించాడు, ఇది సాధారణ లేదా ఘాతాంక కదిలే సగటుల కంటే ముడి డేటాకు మరింత ప్రతిస్పందిస్తుంది.
ఇన్వెస్టోపీడియా యొక్క సాంకేతిక విశ్లేషణ వ్యూహాలు బిగినర్స్ గైడ్ సూచికలు మరియు మార్కెట్ సాధనాలపై మరింత సమాచారాన్ని అందిస్తుంది.
