మ్యూచువల్ ఫండ్ నిర్వచనం

విషయ సూచిక

• మ్యూచువల్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
• మ్యూచువల్ ఫండ్లను అర్థం చేసుకోవడం
• మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఎలా పనిచేస్తాయి
• మ్యూచువల్ ఫండ్ల రకాలు
• మ్యూచువల్ ఫండ్ ఫీజు
• మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్ల తరగతులు
• మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క ప్రయోజనాలు
• మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క ప్రతికూలతలు
• మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ఉదాహరణ

మ్యూచువల్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?

మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది స్టాక్స్, బాండ్స్, మనీ మార్కెట్ సాధనాలు మరియు ఇతర ఆస్తుల వంటి సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి చాలా మంది పెట్టుబడిదారుల నుండి సేకరించిన డబ్బుతో కూడిన ఒక రకమైన ఆర్థిక వాహనం. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్లచే నిర్వహించబడతాయి, వారు ఫండ్ యొక్క ఆస్తులను కేటాయించి, ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడిదారులకు మూలధన లాభాలు లేదా ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేయడానికి ప్రయత్నిస్తారు. మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో దాని ప్రాస్పెక్టస్‌లో పేర్కొన్న పెట్టుబడి లక్ష్యాలకు సరిపోయేలా నిర్మాణాత్మకంగా మరియు నిర్వహించబడుతుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ చిన్న లేదా వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు ఈక్విటీలు, బాండ్లు మరియు ఇతర సెక్యూరిటీల యొక్క వృత్తిపరంగా నిర్వహించే దస్త్రాలకు ప్రాప్తిని ఇస్తాయి. అందువల్ల, ప్రతి వాటాదారు ఫండ్ యొక్క లాభాలు లేదా నష్టాలలో దామాషా ప్రకారం పాల్గొంటాడు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అధిక సంఖ్యలో సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెడతాయి, మరియు పనితీరు సాధారణంగా ఫండ్ యొక్క మొత్తం మార్కెట్ క్యాప్‌లో మార్పుగా గుర్తించబడుతుంది-ఇది అంతర్లీన పెట్టుబడుల సమగ్ర పనితీరు ద్వారా తీసుకోబడుతుంది.

కీ టేకావేస్

• మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది స్టాక్స్, బాండ్స్ లేదా ఇతర సెక్యూరిటీల పోర్ట్‌ఫోలియోతో కూడిన పెట్టుబడి వాహనం. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ చిన్న లేదా వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ ధర వద్ద వైవిధ్యభరితమైన, వృత్తిపరంగా నిర్వహించే దస్త్రాలకు ప్రాప్తిని ఇస్తాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్లను అనేక రకాల వర్గాలుగా విభజించారు, వారు పెట్టుబడి పెట్టే సెక్యూరిటీల రకాలను, వారి పెట్టుబడి లక్ష్యాలను మరియు వారు కోరుకునే రాబడిని సూచిస్తారు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వార్షిక రుసుములను (వ్యయ నిష్పత్తులు అని పిలుస్తారు) మరియు కొన్ని సందర్భాల్లో, కమీషన్లు వసూలు చేస్తాయి, ఇది వారి మొత్తం రాబడిని ప్రభావితం చేస్తుంది. యజమాని-ప్రాయోజిత పదవీ విరమణ పథకాలలో అధిక శాతం డబ్బు మ్యూచువల్ ఫండ్లలోకి వెళుతుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్లను అర్థం చేసుకోవడం

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడి పెట్టే ప్రజల నుండి డబ్బును పూల్ చేస్తాయి మరియు ఆ డబ్బును ఇతర సెక్యూరిటీలను, సాధారణంగా స్టాక్స్ మరియు బాండ్లను కొనడానికి ఉపయోగిస్తాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీ విలువ అది కొనాలని నిర్ణయించుకునే సెక్యూరిటీల పనితీరుపై ఆధారపడి ఉంటుంది. కాబట్టి, మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క యూనిట్ లేదా వాటాను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, మీరు దాని పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క పనితీరును లేదా మరింత ఖచ్చితంగా, పోర్ట్‌ఫోలియో విలువలో ఒక భాగాన్ని కొనుగోలు చేస్తున్నారు. మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క వాటాలో పెట్టుబడి పెట్టడం స్టాక్ షేర్లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి భిన్నంగా ఉంటుంది. స్టాక్ మాదిరిగా కాకుండా, మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లు దాని హోల్డర్లకు ఓటు హక్కును ఇవ్వవు. మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క వాటా కేవలం ఒక హోల్డింగ్‌కు బదులుగా అనేక విభిన్న స్టాక్‌లలో (లేదా ఇతర సెక్యూరిటీలలో) పెట్టుబడులను సూచిస్తుంది.

అందుకే మ్యూచువల్ ఫండ్ వాటా యొక్క ధరను ఒక్కో షేరుకు నికర ఆస్తి విలువ (NAV) గా సూచిస్తారు, కొన్నిసార్లు దీనిని NAVPS గా వ్యక్తీకరిస్తారు. పోర్ట్‌ఫోలియోలోని సెక్యూరిటీల మొత్తం విలువను బకాయి ఉన్న మొత్తం వాటాల ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఫండ్ యొక్క NAV ఉద్భవించింది. అత్యుత్తమ వాటాలు అన్ని వాటాదారులు, సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు కంపెనీ అధికారులు లేదా అంతర్గత వ్యక్తులు కలిగి ఉంటారు. మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లను సాధారణంగా ఫండ్ యొక్క ప్రస్తుత NAV వద్ద కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా రీడీమ్ చేయవచ్చు, ఇది స్టాక్ ధరలా కాకుండా మార్కెట్ సమయాల్లో హెచ్చుతగ్గులకు గురికాదు, కానీ ఇది ప్రతి ట్రేడింగ్ రోజు చివరిలో పరిష్కరించబడుతుంది.

సగటు మ్యూచువల్ ఫండ్ వందలాది విభిన్న సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంది, అంటే మ్యూచువల్ ఫండ్ వాటాదారులు తక్కువ ధర వద్ద ముఖ్యమైన వైవిధ్యతను పొందుతారు. కంపెనీ చెడ్డ త్రైమాసికంలో ఉండటానికి ముందు గూగుల్ స్టాక్‌ను మాత్రమే కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడిదారుడిని పరిగణించండి. అతను తన డాలర్లన్నీ ఒక కంపెనీతో ముడిపడి ఉన్నందున అతను చాలా విలువను కోల్పోతాడు. మరోవైపు, వేరే పెట్టుబడిదారుడు కొంత గూగుల్ స్టాక్‌ను కలిగి ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క వాటాలను కొనుగోలు చేయవచ్చు. గూగుల్ చెడ్డ త్రైమాసికంలో ఉన్నప్పుడు, ఆమె చాలా తక్కువగా కోల్పోతుంది ఎందుకంటే గూగుల్ ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఒక చిన్న భాగం.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఎలా పనిచేస్తాయి

మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది పెట్టుబడి మరియు వాస్తవ సంస్థ. ఈ ద్వంద్వ స్వభావం వింతగా అనిపించవచ్చు, కానీ AAPL యొక్క వాటా ఆపిల్ ఇంక్ యొక్క ప్రాతినిధ్యం ఎలా అనేదానికి భిన్నంగా లేదు. ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఆపిల్ స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, అతను సంస్థ యొక్క పాక్షిక యాజమాన్యాన్ని మరియు దాని ఆస్తులను కొనుగోలు చేస్తున్నాడు. అదేవిధంగా, మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారుడు మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీ మరియు దాని ఆస్తుల పాక్షిక యాజమాన్యాన్ని కొనుగోలు చేస్తున్నారు. తేడా ఏమిటంటే ఆపిల్ స్మార్ట్‌ఫోన్‌లు మరియు టాబ్లెట్‌లను తయారుచేసే వ్యాపారంలో ఉండగా, మ్యూచువల్ ఫండ్ సంస్థ పెట్టుబడులు పెట్టే వ్యాపారంలో ఉంది.

పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ నుండి మూడు విధాలుగా రాబడిని సంపాదిస్తారు:

1. స్టాక్స్‌పై డివిడెండ్ మరియు ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉన్న బాండ్లపై వడ్డీ ద్వారా ఆదాయం లభిస్తుంది. ఒక ఫండ్ సంవత్సరానికి అందుకునే ఆదాయంలో దాదాపు మొత్తాన్ని యజమానులకు పంపిణీ రూపంలో చెల్లిస్తుంది. ఫండ్‌లు తరచూ పెట్టుబడిదారులకు పంపిణీలకు చెక్ స్వీకరించడానికి లేదా ఆదాయాలను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి మరియు ఎక్కువ వాటాలను పొందటానికి ఎంపిక ఇస్తాయి. ఫండ్ ధరలో పెరిగిన సెక్యూరిటీలను విక్రయిస్తే, ఫండ్‌కు మూలధన లాభం ఉంటుంది. చాలా ఫండ్‌లు పంపిణీలో పెట్టుబడిదారులకు ఈ లాభాలను కూడా ఇస్తాయి. ఫండ్ హోల్డింగ్స్ ధరలో పెరుగుదల అయితే ఫండ్ మేనేజర్ విక్రయించకపోతే, ఫండ్ యొక్క వాటాలు ధరలో పెరుగుతాయి. అప్పుడు మీరు మీ మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లను మార్కెట్లో లాభం కోసం అమ్మవచ్చు.

మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను వర్చువల్ కంపెనీగా నిర్మిస్తే, దాని CEO ఫండ్ మేనేజర్, కొన్నిసార్లు దీనిని పెట్టుబడి సలహాదారు అని పిలుస్తారు. ఫండ్ మేనేజర్‌ను డైరెక్టర్ల బోర్డు నియమించుకుంటుంది మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ వాటాదారుల యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనాలకు పని చేయడానికి చట్టబద్ధంగా బాధ్యత వహిస్తుంది. చాలా మంది ఫండ్ నిర్వాహకులు కూడా ఫండ్ యజమానులు. మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలో చాలా తక్కువ మంది ఉద్యోగులు ఉన్నారు. పెట్టుబడి సలహాదారు లేదా ఫండ్ మేనేజర్ పెట్టుబడులను ఎంచుకోవడానికి లేదా మార్కెట్ పరిశోధన చేయడానికి కొంతమంది విశ్లేషకులను నియమించవచ్చు. ఫండ్ యొక్క NAV ను లెక్కించడానికి ఫండ్ అకౌంటెంట్‌ను సిబ్బందిపై ఉంచుతారు, ఇది షేర్ ధరలు పెరుగుతుందా లేదా తగ్గుతుందో నిర్ణయించే పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రోజువారీ విలువ. ప్రభుత్వ నిబంధనలకు అనుగుణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌కు కంప్లైయెన్స్ ఆఫీసర్ లేదా ఇద్దరు, మరియు బహుశా ఒక న్యాయవాది ఉండాలి.

చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ చాలా పెద్ద పెట్టుబడి సంస్థలో భాగం; అతిపెద్ద వాటిలో వందలాది ప్రత్యేక మ్యూచువల్ ఫండ్లు ఉన్నాయి. ఈ ఫండ్ కంపెనీలలో కొన్ని సాధారణ ప్రజలకు తెలిసిన పేర్లు, అవి ఫిడిలిటీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్, ది వాన్‌గార్డ్ గ్రూప్, టి. రోవ్ ప్రైస్ మరియు ఒపెన్‌హీమర్ ఫండ్స్.

మ్యూచువల్ ఫండ్ల రకాలు

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అనేక రకాల వర్గాలుగా విభజించబడ్డాయి, వారు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను లక్ష్యంగా చేసుకున్న సెక్యూరిటీల రకాలను మరియు వారు కోరుకునే రాబడిని సూచిస్తారు. దాదాపు ప్రతి రకం పెట్టుబడిదారులకు లేదా పెట్టుబడి విధానానికి ఫండ్ ఉంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క ఇతర సాధారణ రకాలు మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్, సెక్టార్ ఫండ్స్, ప్రత్యామ్నాయ ఫండ్స్, స్మార్ట్-బీటా ఫండ్స్, టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ మరియు ఫండ్స్ ఆఫ్ ఫండ్స్ లేదా ఇతర మ్యూచువల్ ఫండ్ల వాటాలను కొనుగోలు చేసే మ్యూచువల్ ఫండ్స్.

ఈక్విటీ ఫండ్స్

అతిపెద్ద వర్గం ఈక్విటీ లేదా స్టాక్ ఫండ్స్. పేరు సూచించినట్లుగా, ఈ విధమైన ఫండ్ ప్రధానంగా స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఈ సమూహంలో వివిధ ఉపవర్గాలు ఉన్నాయి. కొన్ని ఈక్విటీ ఫండ్‌లు వారు పెట్టుబడి పెట్టే సంస్థల పరిమాణానికి పేరు పెట్టారు: చిన్న-, మధ్య, లేదా పెద్ద టోపీ. ఇతరులు వారి పెట్టుబడి విధానం ద్వారా పేరు పెట్టారు: దూకుడు పెరుగుదల, ఆదాయ-ఆధారిత, విలువ మరియు ఇతరులు. ఈక్విటీ ఫండ్స్ దేశీయ (యుఎస్) స్టాక్లలో లేదా విదేశీ ఈక్విటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టాలా అనే దానిపై కూడా వర్గీకరించబడతాయి. ఈక్విటీ ఫండ్లలో చాలా రకాలు ఉన్నాయి ఎందుకంటే ఈక్విటీలలో చాలా రకాలు ఉన్నాయి. ఈక్విటీ ఫండ్ల విశ్వాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక గొప్ప మార్గం స్టైల్ బాక్స్‌ను ఉపయోగించడం, దీనికి ఉదాహరణ క్రింద ఉంది.

ఇక్కడ ఆలోచన ఏమిటంటే, పెట్టుబడి పెట్టిన కంపెనీల పరిమాణం (వాటి మార్కెట్ క్యాప్స్) మరియు పెట్టుబడి పెట్టిన స్టాక్స్ యొక్క వృద్ధి అవకాశాల ఆధారంగా నిధులను వర్గీకరించడం. విలువ నిధి అనే పదం మార్కెట్‌కు అనుకూలంగా లేని అధిక-నాణ్యమైన, తక్కువ-వృద్ధి చెందుతున్న సంస్థల కోసం వెతుకుతున్న పెట్టుబడి శైలిని సూచిస్తుంది. ఈ కంపెనీలు తక్కువ ధర నుండి ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తులు, తక్కువ ధర నుండి పుస్తకం (పి / బి) నిష్పత్తులు మరియు అధిక డివిడెండ్ దిగుబడిని కలిగి ఉంటాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, స్పెక్ట్రమ్‌లు వృద్ధి నిధులు, ఇవి ఆదాయాలు, అమ్మకాలు మరియు నగదు ప్రవాహాలలో బలమైన వృద్ధిని కలిగి ఉన్న (మరియు కలిగి ఉంటాయని భావిస్తున్న) సంస్థలను చూస్తాయి. ఈ కంపెనీలు సాధారణంగా అధిక P / E నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి మరియు డివిడెండ్ చెల్లించవు. కఠినమైన విలువ మరియు వృద్ధి పెట్టుబడి మధ్య రాజీ అనేది "మిశ్రమం", ఇది విలువ లేదా వృద్ధి నిల్వలు లేని సంస్థలను సూచిస్తుంది మరియు మధ్యలో ఎక్కడో ఉన్నట్లు వర్గీకరించబడుతుంది.

చిత్రం జూలీ బ్యాంగ్ © ఇన్వెస్టోపీడియా 2019

స్టైల్ బాక్స్ యొక్క ఇతర కోణం మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడి పెట్టే కంపెనీల పరిమాణంతో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. పెద్ద క్యాప్ కంపెనీలకు అధిక మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్లు ఉన్నాయి, విలువలు billion 5 బిలియన్లకు పైగా ఉన్నాయి. మార్కెట్ క్యాప్ వాటా ధరను బకాయి షేర్ల సంఖ్యతో గుణించడం ద్వారా తీసుకోబడింది. లార్జ్-క్యాప్ స్టాక్స్ సాధారణంగా బ్లూ చిప్ సంస్థలు, ఇవి తరచుగా పేరు ద్వారా గుర్తించబడతాయి. స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ 200 మిలియన్ డాలర్ల నుండి 2 బిలియన్ డాలర్ల వరకు మార్కెట్ క్యాప్ ఉన్న స్టాక్‌లను సూచిస్తాయి. ఈ చిన్న కంపెనీలు కొత్త, ప్రమాదకర పెట్టుబడులు. మిడ్-క్యాప్ స్టాక్స్ చిన్న మరియు పెద్ద క్యాప్ మధ్య అంతరాన్ని నింపుతాయి.

మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడి వ్యూహం మరియు కంపెనీ పరిమాణం మధ్య దాని వ్యూహాన్ని మిళితం చేస్తుంది. ఉదాహరణకు, పెద్ద క్యాప్ విలువ నిధి బలమైన ఆర్థిక ఆకృతిలో ఉన్న పెద్ద క్యాప్ కంపెనీల వైపు చూస్తుంది కాని ఇటీవల వారి వాటా ధరలు తగ్గుముఖం పట్టాయి మరియు స్టైల్ బాక్స్ (పెద్ద మరియు విలువ) యొక్క ఎగువ ఎడమ క్వాడ్రంట్లో ఉంచబడతాయి. దీనికి విరుద్ధంగా స్టార్టప్ టెక్నాలజీ కంపెనీలలో అద్భుతమైన వృద్ధి అవకాశాలతో పెట్టుబడులు పెట్టే ఫండ్ ఉంటుంది: స్మాల్ క్యాప్ వృద్ధి. ఇటువంటి మ్యూచువల్ ఫండ్ దిగువ కుడి క్వాడ్రంట్ (చిన్న మరియు వృద్ధి) లో ఉంటుంది.

స్థిర-ఆదాయ నిధులు

మరొక పెద్ద సమూహం స్థిర ఆదాయ వర్గం. స్థిర-ఆదాయ మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రభుత్వ బాండ్లు, కార్పొరేట్ బాండ్లు లేదా ఇతర రుణ సాధనాలు వంటి నిర్ణీత రేటును చెల్లించే పెట్టుబడులపై దృష్టి పెడుతుంది. ఆలోచన ఏమిటంటే, ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో వడ్డీ ఆదాయాన్ని సృష్టిస్తుంది, అది వాటాదారులకు పంపుతుంది.

కొన్నిసార్లు బాండ్ ఫండ్స్ అని పిలుస్తారు, ఈ ఫండ్స్ తరచుగా చురుకుగా నిర్వహించబడతాయి మరియు లాభం వద్ద విక్రయించడానికి తక్కువ విలువైన బాండ్లను కొనుగోలు చేయడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. ఈ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ డిపాజిట్ మరియు మనీ మార్కెట్ పెట్టుబడుల ధృవపత్రాల కంటే ఎక్కువ రాబడిని చెల్లించే అవకాశం ఉంది, అయితే బాండ్ ఫండ్స్ రిస్క్ లేకుండా ఉండవు. అనేక రకాలైన బాండ్లు ఉన్నందున, బాండ్ ఫండ్స్ వారు ఎక్కడ పెట్టుబడి పెడతారో బట్టి ఒక్కసారిగా మారవచ్చు. ఉదాహరణకు, ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే ఫండ్ కంటే అధిక-దిగుబడి గల జంక్ బాండ్లలో ప్రత్యేకమైన ఫండ్ చాలా ప్రమాదకరం. ఇంకా, దాదాపు అన్ని బాండ్ ఫండ్‌లు వడ్డీ రేటు ప్రమాదానికి లోబడి ఉంటాయి, అంటే రేట్లు పెరిగితే, ఫండ్ విలువ తగ్గుతుంది.

సూచిక నిధులు

గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా బాగా ప్రాచుర్యం పొందిన మరొక సమూహం, "ఇండెక్స్ ఫండ్స్" అనే మోనికర్ పరిధిలోకి వస్తుంది. వారి పెట్టుబడి వ్యూహం మార్కెట్‌ను స్థిరంగా ఓడించటానికి ప్రయత్నించడం చాలా కష్టం, మరియు తరచుగా ఖరీదైనది అనే నమ్మకం మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. కాబట్టి, ఇండెక్స్ ఫండ్ మేనేజర్ ఎస్ & పి 500 లేదా డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (డిజెఐఐ) వంటి ప్రధాన మార్కెట్ సూచికకు అనుగుణంగా ఉండే స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేస్తుంది. ఈ వ్యూహానికి విశ్లేషకులు మరియు సలహాదారుల నుండి తక్కువ పరిశోధన అవసరం, కాబట్టి వాటాదారులకు ఇవ్వడానికి ముందు రాబడిని తినడానికి తక్కువ ఖర్చులు ఉన్నాయి. ఈ నిధులు తరచుగా ఖర్చు-సెన్సిటివ్ పెట్టుబడిదారులను దృష్టిలో ఉంచుకుని రూపొందించబడ్డాయి.

సమతుల్య నిధులు

సమతుల్య నిధులు ఒక ఆస్తి తరగతి లేదా మరొకదానికి గురయ్యే ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల రెండింటిలోనూ పెట్టుబడి పెడతాయి. ఈ రకమైన మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క మరొక పేరు "ఆస్తి కేటాయింపు నిధి." పెట్టుబడిదారుడు ఈ నిధుల కేటాయింపును ఆస్తి తరగతుల మధ్య సాపేక్షంగా మారదు, అయితే ఇది నిధుల మధ్య తేడా ఉంటుంది. ఈ ఫండ్ యొక్క లక్ష్యం తక్కువ ప్రమాదంతో ఆస్తి ప్రశంస. ఏదేమైనా, ఈ నిధులు అదే ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటాయి మరియు నిధుల ఇతర వర్గీకరణల వలె హెచ్చుతగ్గులకు లోబడి ఉంటాయి.

ఇదే విధమైన ఫండ్‌ను ఆస్తి కేటాయింపు నిధి అంటారు. లక్ష్యాలు సమతుల్య ఫండ్ మాదిరిగానే ఉంటాయి, కానీ ఈ రకమైన నిధులు సాధారణంగా ఏదైనా ఆస్తి తరగతి యొక్క నిర్దిష్ట శాతాన్ని కలిగి ఉండవు. అందువల్ల వ్యాపార చక్రం ద్వారా ఆర్థిక వ్యవస్థ కదులుతున్నప్పుడు పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌కు ఆస్తి తరగతుల నిష్పత్తిని మార్చడానికి స్వేచ్ఛ ఇవ్వబడుతుంది.

మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్

మనీ మార్కెట్లో సురక్షితమైన (ప్రమాద రహిత), స్వల్పకాలిక రుణ సాధనాలు, ఎక్కువగా ప్రభుత్వ ఖజానా బిల్లులు ఉంటాయి. మీ డబ్బును పార్క్ చేయడానికి ఇది సురక్షితమైన ప్రదేశం. మీకు గణనీయమైన రాబడి లభించదు, కానీ మీ ప్రిన్సిపాల్‌ను కోల్పోవడం గురించి మీరు ఆందోళన చెందాల్సిన అవసరం లేదు. సాధారణ రాబడి మీరు సాధారణ తనిఖీ లేదా పొదుపు ఖాతాలో సంపాదించే మొత్తం కంటే కొంచెం ఎక్కువ మరియు డిపాజిట్ యొక్క సగటు సర్టిఫికేట్ (సిడి) కంటే కొంచెం తక్కువ. మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ అల్ట్రా-సేఫ్ ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెడుతుండగా, 2008 ఆర్థిక సంక్షోభ సమయంలో, ఈ ఫండ్ల షేర్ ధర, సాధారణంగా $ 1 వద్ద పెగ్గి, ఆ స్థాయి కంటే పడిపోయి, బక్ ను విచ్ఛిన్నం చేసిన తరువాత, కొన్ని మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ నష్టాలను అనుభవించాయి.

ఆదాయ నిధులు

ఆదాయ నిధులు వాటి ప్రయోజనం కోసం పేరు పెట్టబడ్డాయి: ప్రస్తుత ఆదాయాన్ని స్థిరమైన ప్రాతిపదికన అందించడానికి. ఈ నిధులు ప్రధానంగా ప్రభుత్వ మరియు అధిక-నాణ్యత కార్పొరేట్ రుణాలలో పెట్టుబడులు పెడతాయి, వడ్డీ ప్రవాహాలను అందించడానికి ఈ బాండ్లను పరిపక్వత వరకు ఉంచుతాయి. ఫండ్ హోల్డింగ్స్ విలువను అభినందిస్తున్నప్పటికీ, ఈ ఫండ్ల యొక్క ప్రాధమిక లక్ష్యం పెట్టుబడిదారులకు స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాన్ని అందించడం. అందుకని, ఈ నిధుల కోసం ప్రేక్షకులు సంప్రదాయవాద పెట్టుబడిదారులు మరియు పదవీ విరమణ చేసినవారు. వారు సాధారణ ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తున్నందున, పన్ను-చేతన పెట్టుబడిదారులు ఈ నిధులను నివారించాలని అనుకోవచ్చు.

అంతర్జాతీయ / గ్లోబల్ ఫండ్స్

అంతర్జాతీయ ఫండ్ (లేదా విదేశీ ఫండ్) మీ స్వదేశానికి వెలుపల ఉన్న ఆస్తులలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెడుతుంది. గ్లోబల్ ఫండ్స్, అదే సమయంలో, మీ స్వదేశంలో సహా ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఎక్కడైనా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. ఈ నిధులను దేశీయ పెట్టుబడుల కంటే ప్రమాదకరమైనవి లేదా సురక్షితమైనవిగా వర్గీకరించడం చాలా కష్టం, కానీ అవి మరింత అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి మరియు ప్రత్యేకమైన దేశం మరియు రాజకీయ నష్టాలను కలిగి ఉంటాయి. ఫ్లిప్ వైపు, వారు బాగా సమతుల్య పోర్ట్‌ఫోలియోలో భాగంగా, వాస్తవానికి వైవిధ్యీకరణ ద్వారా ప్రమాదాన్ని తగ్గించవచ్చు, ఎందుకంటే విదేశాలలో రాబడి ఇంట్లో రాబడితో సంబంధం కలిగి ఉండదు. ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలు మరింత పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉన్నప్పటికీ, ఎక్కడో మరొక ఆర్థిక వ్యవస్థ మీ స్వదేశీ ఆర్థిక వ్యవస్థను మించిపోతోంది.

ప్రత్యేక నిధులు

మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క ఈ వర్గీకరణ జనాదరణ పొందినదని రుజువు చేసిన నిధులను కలిగి ఉన్న అన్నిటినీ కలిగి ఉన్న వర్గం, కానీ మేము ఇప్పటివరకు వివరించిన మరింత కఠినమైన వర్గాలకు చెందినది కాదు. ఈ రకమైన మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ఒక నిర్దిష్ట విభాగం లేదా లక్ష్య వ్యూహంపై దృష్టి పెట్టడానికి విస్తృత వైవిధ్యతను వదులుకుంటాయి. సెక్టార్ ఫండ్స్ ఆర్థిక, సాంకేతికత, ఆరోగ్యం మరియు వంటి ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క నిర్దిష్ట రంగాలను లక్ష్యంగా చేసుకున్న వ్యూహాత్మక నిధులు. అందువల్ల, సెక్టార్ ఫండ్స్ చాలా అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే ఇచ్చిన రంగంలోని స్టాక్స్ ఒకదానితో ఒకటి ఎక్కువ సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. పెద్ద లాభాలకు ఎక్కువ అవకాశం ఉంది, కానీ ఒక రంగం కూడా కూలిపోవచ్చు (ఉదాహరణకు, 2008 మరియు 2009 లో ఆర్థిక రంగం).

ప్రాంతీయ నిధులు ప్రపంచంలోని ఒక నిర్దిష్ట భౌగోళిక ప్రాంతంపై దృష్టి పెట్టడం సులభం చేస్తాయి. దీని అర్థం విస్తృత ప్రాంతం (లాటిన్ అమెరికా అని చెప్పండి) లేదా ఒక వ్యక్తిగత దేశం (ఉదాహరణకు, బ్రెజిల్ మాత్రమే) పై దృష్టి పెట్టడం. ఈ ఫండ్ల యొక్క ప్రయోజనం ఏమిటంటే వారు విదేశాలలో స్టాక్ కొనడం సులభతరం చేస్తారు, లేకపోతే కష్టం మరియు ఖరీదైనది. సెక్టార్ ఫండ్ల మాదిరిగానే, మీరు నష్టపోయే అధిక ప్రమాదాన్ని అంగీకరించాలి, ఈ ప్రాంతం చెడు మాంద్యంలోకి వెళితే సంభవిస్తుంది.

సామాజిక బాధ్యత కలిగిన నిధులు (లేదా నైతిక నిధులు) కొన్ని మార్గదర్శకాలు లేదా నమ్మకాల ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా ఉన్న సంస్థలలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెడతాయి. ఉదాహరణకు, సామాజిక బాధ్యత కలిగిన కొన్ని నిధులు పొగాకు, మద్య పానీయాలు, ఆయుధాలు లేదా అణుశక్తి వంటి "పాపం" పరిశ్రమలలో పెట్టుబడులు పెట్టవు. ఆరోగ్యకరమైన మనస్సాక్షిని కొనసాగిస్తూ పోటీ పనితీరును పొందాలనే ఆలోచన ఉంది. ఇటువంటి ఇతర నిధులు ప్రధానంగా సౌర మరియు పవన శక్తి లేదా రీసైక్లింగ్ వంటి ఆకుపచ్చ సాంకేతిక పరిజ్ఞానంలో పెట్టుబడులు పెడతాయి.

ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్)

మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో ఒక ట్విస్ట్ ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్). ఈ మరింత ప్రజాదరణ పొందిన పెట్టుబడి వాహనాలు పెట్టుబడులను పూల్ చేస్తాయి మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్లకు అనుగుణంగా వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తాయి, అయితే అవి స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేయబడే ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్టులుగా నిర్మించబడతాయి మరియు స్టాక్స్ యొక్క లక్షణాల యొక్క అదనపు ప్రయోజనాలను కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, ట్రేడింగ్ రోజు అంతా ఏ సమయంలోనైనా ఈటీఎఫ్‌లను కొనుగోలు చేసి అమ్మవచ్చు. ఇటిఎఫ్‌లను కూడా చిన్నగా అమ్మవచ్చు లేదా మార్జిన్‌పై కొనుగోలు చేయవచ్చు. ETF లు సాధారణంగా సమానమైన మ్యూచువల్ ఫండ్ కంటే తక్కువ ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి. చాలా మంది ఇటిఎఫ్‌లు క్రియాశీల ఎంపికల మార్కెట్ల నుండి కూడా ప్రయోజనం పొందుతాయి, ఇక్కడ పెట్టుబడిదారులు తమ స్థానాలను హెడ్జ్ చేయవచ్చు లేదా ప్రభావితం చేయవచ్చు. ఇటిఎఫ్‌లు మ్యూచువల్ ఫండ్ల నుండి పన్ను ప్రయోజనాలను కూడా పొందుతాయి. ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క ప్రజాదరణ వారి బహుముఖ ప్రజ్ఞ మరియు సౌలభ్యంతో మాట్లాడుతుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్ ఫీజు

మ్యూచువల్ ఫండ్ ఖర్చులను వార్షిక నిర్వహణ రుసుము లేదా వాటాదారుల రుసుముగా వర్గీకరిస్తుంది. వార్షిక ఫండ్ ఆపరేటింగ్ ఫీజులు నిర్వహణలో ఉన్న నిధుల వార్షిక శాతం, సాధారణంగా 1–3% వరకు ఉంటాయి. వార్షిక నిర్వహణ రుసుములను సమిష్టిగా ఖర్చు నిష్పత్తి అంటారు. ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి సలహా లేదా నిర్వహణ రుసుము మరియు దాని పరిపాలనా ఖర్చుల సమ్మషన్.

అమ్మకపు ఛార్జీలు, కమీషన్లు మరియు విముక్తి రుసుముల రూపంలో వచ్చే వాటాదారుల రుసుము, నిధులను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు లేదా విక్రయించేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు నేరుగా చెల్లిస్తారు. అమ్మకపు ఛార్జీలు లేదా కమీషన్లను మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క "లోడ్" అంటారు. మ్యూచువల్ ఫండ్‌కు ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడ్ ఉన్నప్పుడు, షేర్లు కొనుగోలు చేసినప్పుడు ఫీజులు అంచనా వేయబడతాయి. బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ కోసం, పెట్టుబడిదారుడు తన వాటాలను విక్రయించినప్పుడు మ్యూచువల్ ఫండ్ ఫీజులను అంచనా వేస్తారు.

అయితే, కొన్నిసార్లు, పెట్టుబడి సంస్థ నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను అందిస్తుంది, ఇది ఎటువంటి కమీషన్ లేదా అమ్మకపు ఛార్జీలను కలిగి ఉండదు. ఈ నిధులు ద్వితీయ పార్టీ ద్వారా కాకుండా పెట్టుబడి సంస్థ ద్వారా నేరుగా పంపిణీ చేయబడతాయి.

కొన్ని నిధులు ముందస్తు ఉపసంహరణకు ఫీజులు మరియు జరిమానాలను వసూలు చేస్తాయి లేదా ఒక నిర్దిష్ట సమయం ముగిసేలోపు హోల్డింగ్‌ను అమ్మడం. అలాగే, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ల పెరుగుదల, వారి నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ నిర్మాణానికి చాలా తక్కువ ఫీజులను కలిగి ఉంది, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారుల డాలర్లకు గణనీయమైన పోటీని ఇస్తున్నాయి. ఫండ్ వ్యయ నిష్పత్తులు మరియు లోడ్లు రిటర్న్ రేట్లలో ఎలా తినవచ్చనే దానిపై ఆర్థిక మీడియా సంస్థల కథనాలు మ్యూచువల్ ఫండ్ల గురించి ప్రతికూల భావాలను రేకెత్తించాయి.

మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్ల తరగతులు

మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లు అనేక తరగతులలో వస్తాయి. వారి తేడాలు వాటితో సంబంధం ఉన్న ఫీజుల సంఖ్య మరియు పరిమాణాన్ని ప్రతిబింబిస్తాయి.

ప్రస్తుతం, చాలా మంది వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు బ్రోకర్ ద్వారా ఎ షేర్లతో మ్యూచువల్ ఫండ్లను కొనుగోలు చేస్తారు. ఈ కొనుగోలులో 5% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఫ్రంట్-ఎండ్ లోడ్, అదనంగా నిర్వహణ రుసుము మరియు పంపిణీలకు కొనసాగుతున్న ఫీజులు ఉన్నాయి, వీటిని 12 బి -1 ఫీజు అని కూడా పిలుస్తారు. దాన్ని అధిగమించడానికి, A షేర్లపై లోడ్లు కొంచెం మారుతూ ఉంటాయి, ఇది ఆసక్తి సంఘర్షణను సృష్టించగలదు. ఈ ఉత్పత్తులను విక్రయించే ఆర్థిక సలహాదారులు తమ కోసం పెద్ద కమీషన్లు తీసుకురావడానికి ఖాతాదారులకు అధిక-లోడ్ సమర్పణలను కొనుగోలు చేయమని ప్రోత్సహిస్తారు. ఫ్రంట్ ఎండ్ ఫండ్స్‌తో, పెట్టుబడిదారుడు ఈ ఖర్చులను ఫండ్‌లోకి కొన్నప్పుడు చెల్లిస్తాడు.

ఈ సమస్యలను పరిష్కరించడానికి మరియు విశ్వసనీయ-నియమ ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా, పెట్టుబడి సంస్థలు "లెవల్ లోడ్" సి షేర్లతో సహా కొత్త వాటా తరగతులను నియమించడం ప్రారంభించాయి, ఇవి సాధారణంగా ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడ్ కలిగి ఉండవు కాని 1% 12 బి -1 వార్షిక పంపిణీ రుసుమును కలిగి ఉంటాయి.

పెట్టుబడిదారుడు తమ హోల్డింగ్లను విక్రయించినప్పుడు నిర్వహణ మరియు ఇతర రుసుములను వసూలు చేసే నిధులను క్లాస్ బి షేర్లుగా వర్గీకరిస్తారు.

ఫండ్ షేర్ల కొత్త తరగతి

2016 లో అభివృద్ధి చేయబడిన సరికొత్త వాటా తరగతి, శుభ్రమైన వాటాలను కలిగి ఉంటుంది. క్లీన్ షేర్లకు ఫ్రంట్ ఎండ్ సేల్స్ లోడ్లు లేదా ఫండ్ సేవలకు వార్షిక 12 బి -1 ఫీజులు లేవు. అమెరికన్ ఫండ్స్, జానస్ మరియు ఎంఎఫ్ఎస్ అన్నీ ప్రస్తుతం క్లీన్ షేర్లను అందిస్తున్నాయి.

ఫీజులు మరియు లోడ్‌లను ప్రామాణీకరించడం ద్వారా, కొత్త తరగతులు మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు పారదర్శకతను పెంచుతాయి మరియు డబ్బును ఆదా చేస్తాయి. ఉదాహరణకు, క్లీన్-షేర్ ఫండ్‌తో వ్యక్తిగత విరమణ ఖాతా (ఐఆర్‌ఎ) లోకి $ 10, 000 ను రోల్ చేసే పెట్టుబడిదారుడు సగటు ఎ-షేర్ ఫండ్‌తో పోలిస్తే 30 సంవత్సరాల కాలంలో దాదాపు 8 1, 800 ఎక్కువ సంపాదించవచ్చు, ఏప్రిల్ 2017 మార్నింగ్‌స్టార్ నివేదిక ప్రకారం పాలసీ పరిశోధన డైరెక్టర్ మార్నింగ్‌స్టార్ డైరెక్టర్ అరాన్ స్జాపిరో మరియు గ్లోబల్ రెగ్యులేటరీ సొల్యూషన్స్ హెడ్ పాల్ ఎల్లెన్‌బోగెన్ కలిసి రాశారు.

మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క ప్రయోజనాలు

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ దశాబ్దాలుగా రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల ఎంపిక వాహనంగా ఉండటానికి అనేక కారణాలు ఉన్నాయి. యజమాని-ప్రాయోజిత పదవీ విరమణ పథకాలలో అధిక శాతం డబ్బు మ్యూచువల్ ఫండ్లలోకి వెళుతుంది. బహుళ విలీనాలు కాలక్రమేణా మ్యూచువల్ ఫండ్లతో సమానం.

విభిన్నత

వైవిధ్యతను తగ్గించడం లేదా నష్టాన్ని తగ్గించడానికి ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడులు మరియు ఆస్తులను కలపడం మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల కలిగే ప్రయోజనాల్లో ఒకటి. పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రాబడిని పెంచే మార్గంగా వైవిధ్యతను నిపుణులు సమర్థిస్తున్నారు, అదే సమయంలో దాని ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తారు. వ్యక్తిగత కంపెనీ స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయడం మరియు వాటిని పారిశ్రామిక రంగ స్టాక్‌లతో ఆఫ్‌సెట్ చేయడం, ఉదాహరణకు, కొంత వైవిధ్యతను అందిస్తుంది. ఏదేమైనా, నిజంగా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోలో వివిధ క్యాపిటలైజేషన్లు మరియు పరిశ్రమలతో సెక్యూరిటీలు ఉన్నాయి మరియు వివిధ మెచ్యూరిటీలు మరియు జారీదారులతో బాండ్లు ఉన్నాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ కొనడం వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీలను కొనడం కంటే తక్కువ మరియు వేగంగా వైవిధ్యతను సాధించగలదు. పెద్ద మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు సాధారణంగా వివిధ పరిశ్రమలలో వందలాది వేర్వేరు స్టాక్‌లను కలిగి ఉంటాయి. పెట్టుబడిదారుడు ఈ రకమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను తక్కువ మొత్తంలో నిర్మించడం ఆచరణాత్మకం కాదు.

సులభ ప్రవేశం

ప్రధాన స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం, మ్యూచువల్ ఫండ్లను సాపేక్ష సౌలభ్యంతో కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు, తద్వారా ఇవి అధిక ద్రవ పెట్టుబడులుగా మారుతాయి. అలాగే, విదేశీ ఈక్విటీలు లేదా అన్యదేశ వస్తువుల వంటి కొన్ని రకాల ఆస్తుల విషయానికి వస్తే, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ చాలా తరచుగా సాధ్యమయ్యే మార్గం-వాస్తవానికి, కొన్నిసార్లు పెట్టుబడిదారులు పాల్గొనడానికి ఏకైక మార్గం.

ఎకానమీ ఆఫ్ స్కేల్

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కూడా ఆర్థిక వ్యవస్థలను అందిస్తాయి. ఒకదాన్ని కొనుగోలు చేయడం వలన వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను రూపొందించడానికి అవసరమైన అనేక కమీషన్ ఛార్జీల పెట్టుబడిదారుడు మిగిలిపోతాడు. ఒక సమయంలో ఒక భద్రతను మాత్రమే కొనడం పెద్ద లావాదేవీల రుసుములకు దారితీస్తుంది, ఇది పెట్టుబడి యొక్క మంచి భాగాన్ని తినేస్తుంది. అలాగే, ఒక పెట్టుబడిదారుడు భరించగలిగే $ 100 నుండి $ 200 సాధారణంగా స్టాక్ యొక్క రౌండ్ లాట్ కొనడానికి సరిపోదు, కానీ ఇది చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లను కొనుగోలు చేస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క చిన్న వర్గాలు పెట్టుబడిదారులు డాలర్ వ్యయ సగటును సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి అనుమతిస్తాయి.

మ్యూచువల్ ఫండ్ ఒక సమయంలో పెద్ద మొత్తంలో సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేస్తుంది మరియు విక్రయిస్తుంది కాబట్టి, దాని లావాదేవీ ఖర్చులు ఒక వ్యక్తి సెక్యూరిటీ లావాదేవీలకు చెల్లించే దానికంటే తక్కువగా ఉంటాయి. అంతేకాకుండా, మ్యూచువల్ ఫండ్, ఇది చాలా చిన్న పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును సేకరిస్తుంది కాబట్టి, కొన్ని ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు లేదా చిన్న పెట్టుబడిదారుడి కంటే పెద్ద స్థానాలను తీసుకోవచ్చు. ఉదాహరణకు, సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉన్న ఐపిఓ ప్లేస్‌మెంట్‌లు లేదా కొన్ని నిర్మాణాత్మక ఉత్పత్తులకు ఫండ్ ప్రాప్యత కలిగి ఉండవచ్చు.

వృత్తి నిర్వహణ

మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క ప్రాధమిక ప్రయోజనం ఏమిటంటే స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడం మరియు పెట్టుబడులను నిర్వహించడం. బదులుగా, ఒక ప్రొఫెషనల్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ జాగ్రత్తగా పరిశోధన మరియు నైపుణ్యంతో కూడిన ట్రేడింగ్ ఉపయోగించి ఇవన్నీ చూసుకుంటాడు. పెట్టుబడిదారులు తమ సొంత దస్త్రాలను నిర్వహించడానికి తరచుగా సమయం లేదా నైపుణ్యం లేనందున నిధులను కొనుగోలు చేస్తారు, లేదా ప్రొఫెషనల్ ఫండ్ కలిగి ఉన్న సమాచారానికి వారికి ప్రాప్యత లేదు. మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది చిన్న పెట్టుబడిదారుడికి పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మరియు పర్యవేక్షించడానికి పూర్తి సమయం నిర్వాహకుడిని పొందటానికి చవకైన మార్గం. చాలా ప్రైవేట్, సంస్థేతర డబ్బు నిర్వాహకులు అధిక-నికర-విలువైన వ్యక్తులతో మాత్రమే వ్యవహరిస్తారు-పెట్టుబడి పెట్టడానికి కనీసం ఆరు గణాంకాలు ఉన్న వ్యక్తులు. ఏదేమైనా, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, పైన పేర్కొన్నట్లుగా, చాలా తక్కువ పెట్టుబడి కనిష్టాలు అవసరం. కాబట్టి, ఈ నిధులు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు అనుభవించడానికి మరియు వృత్తిపరమైన డబ్బు నిర్వహణ నుండి ఆశాజనక ప్రయోజనం పొందటానికి తక్కువ-ధర మార్గాన్ని అందిస్తాయి.

వెరైటీ అండ్ ఫ్రీడం ఆఫ్ ఛాయిస్

పెట్టుబడిదారులకు వివిధ శైలులు మరియు నిర్వహణ లక్ష్యాలతో నిర్వాహకుల నుండి పరిశోధన మరియు ఎంపిక చేసుకునే స్వేచ్ఛ ఉంది. ఉదాహరణకు, ఫండ్ మేనేజర్ విలువ పెట్టుబడి, వృద్ధి పెట్టుబడి, అభివృద్ధి చెందిన మార్కెట్లు, అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లు, ఆదాయం లేదా స్థూల ఆర్థిక పెట్టుబడులపై అనేక ఇతర శైలులపై దృష్టి పెట్టవచ్చు. ఒక మేనేజర్ అనేక విభిన్న శైలులను ఉపయోగించే నిధులను కూడా పర్యవేక్షించవచ్చు. ఈ రకం పెట్టుబడిదారులు ప్రత్యేక మ్యూచువల్ ఫండ్ల ద్వారా స్టాక్స్ మరియు బాండ్లకే కాకుండా వస్తువులు, విదేశీ ఆస్తులు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ లకు గురికావడానికి అనుమతిస్తుంది. కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పడిపోతున్న మార్కెట్ (బేర్ ఫండ్స్ అని పిలుస్తారు) నుండి లాభం పొందటానికి కూడా నిర్మించబడ్డాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ విదేశీ మరియు దేశీయ పెట్టుబడులకు అవకాశాలను కల్పిస్తాయి, అవి సాధారణ పెట్టుబడిదారులకు నేరుగా అందుబాటులో ఉండవు.

పారదర్శకత

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పరిశ్రమ నియంత్రణకు లోబడి ఉంటాయి, ఇది పెట్టుబడిదారులకు జవాబుదారీతనం మరియు సరసతను నిర్ధారిస్తుంది.

ప్రోస్

• ద్రవ్య

• విభిన్నత

• కనీస పెట్టుబడి అవసరాలు

• వృత్తి నిర్వహణ

• వివిధ రకాల సమర్పణలు

కాన్స్

• అధిక ఫీజులు, కమీషన్లు మరియు ఇతర ఖర్చులు

• దస్త్రాలలో పెద్ద నగదు ఉనికి

• FDIC కవరేజ్ లేదు

• నిధులను పోల్చడంలో ఇబ్బంది

• హోల్డింగ్స్‌లో పారదర్శకత లేకపోవడం

మ్యూచువల్ ఫండ్స్: చాలా ఎక్కువ?

మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క ప్రతికూలతలు

లిక్విడిటీ, డైవర్సిఫికేషన్ మరియు ప్రొఫెషనల్ మేనేజ్‌మెంట్ ఇవన్నీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌ను తమ డబ్బును చురుకుగా నిర్వహించడానికి ఇష్టపడని యువ, అనుభవం లేని మరియు ఇతర వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయమైన ఎంపికలను చేస్తాయి. ఏదేమైనా, ఏ ఆస్తి పరిపూర్ణంగా లేదు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్లకు కూడా లోపాలు ఉన్నాయి.

హెచ్చుతగ్గుల రిటర్న్స్

హామీ రాబడి లేకుండా అనేక ఇతర పెట్టుబడుల మాదిరిగా, మీ మ్యూచువల్ ఫండ్ విలువ క్షీణింపజేసే అవకాశం ఎప్పుడూ ఉంటుంది. ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఫండ్‌ను తయారుచేసే స్టాక్‌లతో పాటు ధర హెచ్చుతగ్గులను అనుభవిస్తాయి. ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (ఎఫ్‌డిఐసి) మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడులను బ్యాకప్ చేయదు మరియు ఏ ఫండ్‌తో పనితీరుకు హామీ లేదు. వాస్తవానికి, దాదాపు ప్రతి పెట్టుబడి రిస్క్‌ను కలిగి ఉంటుంది. మనీ మార్కెట్ ఫండ్లలో పెట్టుబడిదారులు తమ బ్యాంక్ ప్రత్యర్ధుల మాదిరిగా కాకుండా, వీటిని ఎఫ్‌డిఐసి భీమా చేయదని తెలుసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.

నగదు లాగండి

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వేలాది మంది పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును పూల్ చేస్తాయి, కాబట్టి ప్రతిరోజూ ప్రజలు ఫండ్‌లోకి డబ్బును పెట్టడంతో పాటు దాన్ని ఉపసంహరించుకుంటున్నారు. ఉపసంహరణకు అనుగుణంగా ఉండే సామర్థ్యాన్ని నిర్వహించడానికి, నిధులు సాధారణంగా వారి దస్త్రాలలో ఎక్కువ భాగాన్ని నగదులో ఉంచుకోవాలి. తగినంత నగదు కలిగి ఉండటం ద్రవ్యత్వానికి అద్భుతమైనది, కానీ నగదు వలె కూర్చుని మీ కోసం పని చేయని డబ్బు చాలా ప్రయోజనకరంగా లేదు. ప్రతి రోజు వాటా విముక్తిని సంతృప్తి పరచడానికి మ్యూచువల్ ఫండ్లకు వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలలో గణనీయమైన మొత్తాన్ని నగదుగా ఉంచాలి. ద్రవ్యతను మరియు ఉపసంహరణకు అనుగుణంగా ఉండే సామర్థ్యాన్ని నిర్వహించడానికి, నిధులు సాధారణంగా తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఎక్కువ భాగాన్ని సాధారణ పెట్టుబడిదారుడి కంటే నగదుగా ఉంచాలి. నగదు తిరిగి రాదు కాబట్టి, దీనిని తరచుగా "నగదు లాగడం" అని పిలుస్తారు.

అధిక ఖర్చులు

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులకు ప్రొఫెషనల్ మేనేజ్‌మెంట్‌ను అందిస్తాయి, అయితే ఇది ఖర్చుతో వస్తుంది-ఇంతకు ముందు చెప్పిన ఖర్చు నిష్పత్తులు. ఈ ఫీజులు ఫండ్ యొక్క మొత్తం చెల్లింపును తగ్గిస్తాయి మరియు అవి ఫండ్ యొక్క పనితీరుతో సంబంధం లేకుండా మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు అంచనా వేయబడతాయి. మీరు can హించినట్లుగా, ఫండ్ డబ్బు సంపాదించని సంవత్సరాల్లో, ఈ ఫీజులు నష్టాలను మాత్రమే పెంచుతాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను సృష్టించడం, పంపిణీ చేయడం మరియు అమలు చేయడం ఖరీదైన పని. పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ జీతం నుండి పెట్టుబడిదారుల త్రైమాసిక ప్రకటనల వరకు ప్రతిదీ డబ్బు ఖర్చు అవుతుంది. ఆ ఖర్చులు పెట్టుబడిదారులకు ఇవ్వబడతాయి. ఫీజులు ఫండ్ నుండి ఫండ్ వరకు విస్తృతంగా మారుతుంటాయి కాబట్టి, ఫీజులపై దృష్టి పెట్టడంలో విఫలమవడం ప్రతికూల దీర్ఘకాలిక పరిణామాలను కలిగిస్తుంది. చురుకుగా నిర్వహించే నిధులు ప్రతి సంవత్సరం లావాదేవీల ఖర్చులను కలిగిస్తాయి. గుర్తుంచుకోండి, ఫీజుల కోసం ఖర్చు చేసే ప్రతి డాలర్ కాలక్రమేణా పెరగడానికి పెట్టుబడి పెట్టని డాలర్.

"డైవర్సిఫికేషన్" మరియు పలుచన

"డైవర్సిఫికేషన్" - పదాలపై ఆడటం-అనేది చాలా సంక్లిష్టతను సూచించే పెట్టుబడి లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యూహం అధ్వాన్నమైన ఫలితాలకు దారితీస్తుంది. చాలా మంది మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులు విషయాలను అతి క్లిష్టతరం చేస్తారు. అంటే, వారు చాలా ఎక్కువ నిధులను సంపాదిస్తారు మరియు ఫలితంగా, వైవిధ్యీకరణ యొక్క ప్రమాదాన్ని తగ్గించే ప్రయోజనాలను పొందలేరు. ఈ పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోను మరింత బహిర్గతం చేసి ఉండవచ్చు. మరొక తీవ్రత వద్ద, మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్లను కలిగి ఉన్నందున మీరు స్వయంచాలకంగా వైవిధ్యభరితంగా ఉన్నారని కాదు. ఉదాహరణకు, ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమ రంగంలో లేదా ప్రాంతంలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టే ఫండ్ ఇప్పటికీ చాలా ప్రమాదకరమే.

మరో మాటలో చెప్పాలంటే, చాలా వైవిధ్యీకరణ కారణంగా పేలవమైన రాబడి లభించే అవకాశం ఉంది. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అనేక వేర్వేరు కంపెనీలలో చిన్న హోల్డింగ్లను కలిగి ఉంటాయి కాబట్టి, కొన్ని పెట్టుబడుల నుండి అధిక రాబడి తరచుగా మొత్తం రాబడిపై పెద్ద తేడా ఉండదు. విజయవంతమైన ఫండ్ చాలా పెద్దదిగా పెరగడం వల్ల కూడా పలుచన జరుగుతుంది. బలమైన ట్రాక్ రికార్డులు ఉన్న ఫండ్లలోకి కొత్త డబ్బు పోసినప్పుడు, కొత్త మూలధనం మంచి ఉపయోగం కోసం తగిన పెట్టుబడులను కనుగొనడంలో మేనేజర్‌కు తరచుగా ఇబ్బంది ఉంటుంది.

డైవర్సిఫికేషన్‌కు దారితీసే ఒక విషయం ఏమిటంటే, ఫండ్ యొక్క ఉద్దేశ్యం లేదా అలంకరణ ఎల్లప్పుడూ స్పష్టంగా లేదు. ఫండ్ లు పెట్టుబడిదారులను తప్పు మార్గంలో నడిపించగలవు. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (ఎస్‌ఇసి) వారి పేర్లలో సూచించిన నిర్దిష్ట రకమైన పెట్టుబడిలో కనీసం 80% ఆస్తులను కలిగి ఉండాలి. మిగిలిన ఆస్తులను ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి అనేది ఫండ్ మేనేజర్ వరకు ఉంటుంది. అయినప్పటికీ, అవసరమైన 80% ఆస్తులకు అర్హత ఉన్న వివిధ వర్గాలు అస్పష్టంగా మరియు విస్తృతంగా ఉండవచ్చు. అందువల్ల, ఒక ఫండ్ కాబోయే పెట్టుబడిదారులను దాని శీర్షిక ద్వారా మార్చగలదు. ఉదాహరణకు, కాంగో స్టాక్స్‌పై ఇరుకైన దృష్టి సారించే ఫండ్‌ను "ఇంటర్నేషనల్ హైటెక్ ఫండ్" వంటి సుదూర శీర్షికతో అమ్మవచ్చు.

యాక్టివ్ ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్

చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు స్టాక్స్ తీసుకోవడంలో మీ కంటే నేను లేదా నాకన్నా మంచివాడా అని చర్చించుకుంటున్నారు. నిర్వహణ ఏ విధంగానూ తప్పు కాదు, మరియు ఫండ్ డబ్బును కోల్పోయినప్పటికీ, మేనేజర్ ఇప్పటికీ చెల్లించబడతాడు. చురుకుగా నిర్వహించే నిధులు అధిక రుసుమును కలిగి ఉంటాయి, కాని పెరుగుతున్న నిష్క్రియాత్మక సూచిక నిధులు ప్రజాదరణ పొందాయి. ఈ నిధులు ఎస్ & పి 500 వంటి సూచికను ట్రాక్ చేస్తాయి మరియు వాటిని కలిగి ఉండటానికి చాలా తక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నవి. అనేక కాల వ్యవధిలో చురుకుగా నిర్వహించబడుతున్న నిధులు వారి బెంచ్మార్క్ సూచికలను అధిగమించడంలో విఫలమయ్యాయి, ముఖ్యంగా పన్నులు మరియు ఫీజులను లెక్కించిన తరువాత.

ద్రవ్యత లేకపోవడం

మ్యూచువల్ ఫండ్ మీ వాటాలను ఎప్పుడైనా నగదుగా మార్చమని అభ్యర్థించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది, అయితే, రోజంతా వర్తకం చేసే స్టాక్ మాదిరిగా కాకుండా, చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్ విముక్తి ప్రతి ట్రేడింగ్ రోజు చివరిలో మాత్రమే జరుగుతుంది.

పన్నులు

ఫండ్ మేనేజర్ భద్రతను విక్రయించినప్పుడు, మూలధన-లాభాల పన్ను ప్రారంభించబడుతుంది. పన్నుల ప్రభావం గురించి ఆందోళన చెందుతున్న పెట్టుబడిదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టేటప్పుడు ఆ ఆందోళనలను దృష్టిలో ఉంచుకోవాలి. పన్ను-సెన్సిటివ్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా లేదా 401 (కె) లేదా ఐఆర్ఎ వంటి పన్ను-వాయిదాపడిన ఖాతాలో పన్నుయేతర మ్యూచువల్ ఫండ్లను ఉంచడం ద్వారా పన్నులను తగ్గించవచ్చు.

నిధుల మూల్యాంకనం

నిధులను పరిశోధించడం మరియు పోల్చడం కష్టం. స్టాక్స్ మాదిరిగా కాకుండా, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులకు ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తి, అమ్మకాల వృద్ధి, ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) లేదా ఇతర ముఖ్యమైన డేటాకు ధరను సరిచేయడానికి అవకాశాన్ని ఇవ్వవు. మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువ పోలికకు కొంత ఆధారాన్ని ఇవ్వగలదు, కాని దస్త్రాల యొక్క వైవిధ్యతను బట్టి, యాపిల్స్‌ను ఆపిల్‌తో పోల్చడం కష్టం, ఇలాంటి పేర్లు లేదా పేర్కొన్న లక్ష్యాలతో ఉన్న నిధుల మధ్య కూడా. ఒకే మార్కెట్లను ట్రాక్ చేసే ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు మాత్రమే వాస్తవంగా పోల్చవచ్చు.

మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ఉదాహరణ

పెట్టుబడి విశ్వంలో అత్యంత ప్రసిద్ధ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో ఒకటి ఫిడిలిటీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ మాగెల్లాన్ ఫండ్ (FMAGX). 1963 లో స్థాపించబడిన ఈ ఫండ్ సాధారణ స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడుల ద్వారా మూలధన ప్రశంసల పెట్టుబడి లక్ష్యాన్ని కలిగి ఉంది. పీటర్ లించ్ దాని పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌గా పనిచేసిన ఫండ్ యొక్క కీర్తి రోజులు 1977 మరియు 1990 మధ్య ఉన్నాయి. లించ్ పదవీకాలంలో, మాగెల్లాన్ క్రమం తప్పకుండా 29% వార్షిక రాబడిని పోస్ట్ చేశాడు, ఇది ఎస్ & పి 500 కంటే రెట్టింపు.

లించ్ వెళ్ళిన తరువాత కూడా, ఫిడిలిటీ యొక్క పనితీరు బలంగా కొనసాగింది, మరియు 2000 లో ఆస్తుల నిర్వహణ (AUM) దాదాపు 110 బిలియన్ డాలర్లకు పెరిగింది, ఇది ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద ఫండ్‌గా నిలిచింది. 1997 నాటికి, ఈ ఫండ్ చాలా పెద్దదిగా మారింది, ఫిడిలిటీ దానిని మూసివేసింది కొత్త పెట్టుబడిదారులు మరియు 2008 వరకు దాన్ని తిరిగి తెరవరు.

ఏప్రిల్ 2019 నాటికి, ఫిడిలిటీ మాగెల్లాన్ 16 బిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులను కలిగి ఉంది మరియు 2011 నుండి జెఫ్రీ ఫీన్‌గోల్డ్ చేత నిర్వహించబడుతోంది, సామీ సిమ్నెగర్ ఫిబ్రవరి 2019 లో కో-మేనేజర్‌గా అవతరించాడు. ఫండ్ యొక్క పనితీరు చాలా చక్కగా ట్రాక్ చేయబడింది లేదా కొంచెం మించిపోయింది ఎస్ & పి 500.