ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ అర్హతలు సంక్లిష్ట లావాదేవీలు, ఇక్కడ సిద్ధాంతం మరియు వాస్తవికత ide ీకొంటాయి. ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ ఎంటిటీలు ఎలా పనిచేస్తాయో అర్థం చేసుకోవడానికి, కార్పొరేట్ బ్యాలెన్స్ షీట్లపై అవగాహన కలిగి ఉండటం ఉపయోగపడుతుంది. "ఆర్థిక స్థితి యొక్క ప్రకటన" అని కూడా పిలువబడే బ్యాలెన్స్ షీట్ సంస్థ యొక్క ఆస్తులు, బాధ్యతలు మరియు యజమానుల ఈక్విటీ (నికర విలువ) ను వెల్లడిస్తుంది. (బ్యాలెన్స్ షీట్ల యొక్క మరింత వివరణాత్మక అవలోకనం కోసం, బ్యాలెన్స్ షీట్ చదవడం మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్ను విచ్ఛిన్నం చేయడం చూడండి.)
ట్యుటోరియల్: ఆర్థిక అంశాలు
సంస్థ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులు బ్యాలెన్స్ షీట్లను ఉపయోగిస్తారు. సిద్ధాంతంలో, బ్యాలెన్స్ షీట్ సంస్థ యొక్క ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలను నిజాయితీగా చూస్తుంది, పెట్టుబడిదారులకు సంస్థ యొక్క ఆరోగ్యానికి సంబంధించి ఒక నిర్ణయం తీసుకోవడానికి మరియు ఫలితాలను సంస్థ యొక్క పోటీదారులతో పోల్చడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. ఆస్తులు బాధ్యతల కంటే మెరుగ్గా ఉన్నందున, సంస్థలు తమ బ్యాలెన్స్ షీట్లలో ఎక్కువ ఆస్తులు మరియు తక్కువ బాధ్యతలను కలిగి ఉండాలని కోరుకుంటాయి.
ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ ఎంటిటీలు: థియరీ
ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ ఎంటిటీలు సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో కనిపించని ఆస్తులు లేదా అప్పులు. ఉదాహరణకు, చమురు-డ్రిల్లింగ్ కంపెనీలు చమురు అన్వేషణ ప్రాజెక్టులకు ఆర్థిక మార్గంగా ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ అనుబంధ సంస్థలను ఏర్పాటు చేస్తాయి. శుభ్రమైన మరియు స్పష్టమైన ఉదాహరణలో, మాతృ సంస్థ ఒక అనుబంధ సంస్థను ఏర్పాటు చేసి, పెట్టుబడిదారులకు నియంత్రణ వడ్డీని (లేదా మొత్తం కంపెనీ) అమ్మడం ద్వారా దాన్ని ఆపివేయవచ్చు. ఇటువంటి అమ్మకం అమ్మకం నుండి మాతృ సంస్థకు లాభాలను సృష్టిస్తుంది, కొత్త వ్యాపారం విఫలమయ్యే ప్రమాదాన్ని పెట్టుబడిదారులకు బదిలీ చేస్తుంది మరియు మాతృ సంస్థ దాని బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి అనుబంధ సంస్థను తొలగించడానికి అనుమతిస్తుంది.
ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ ఎంటిటీలు: ది రియాలిటీ
అయినప్పటికీ, చాలా తరచుగా, ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ ఎంటిటీలు లాభాలను కృత్రిమంగా పెంచడానికి మరియు సంస్థలు వాస్తవంగా ఉన్నదానికంటే ఆర్థికంగా సురక్షితంగా కనిపించేలా ఉపయోగిస్తారు. కార్పొరేట్ బ్యాలెన్స్ షీట్ల నుండి అప్పులను తొలగించడానికి అనుషంగిక రుణ బాధ్యతలు, సబ్‌ప్రైమ్-తనఖా సెక్యూరిటీలు మరియు క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ మార్పిడులతో సహా పరిమితం కాకుండా పెట్టుబడి వాహనాల సంక్లిష్టమైన మరియు గందరగోళ శ్రేణి. మాతృ సంస్థ ఈ వస్తువులను అమ్మడం ద్వారా వచ్చే ఆదాయాన్ని ఆస్తులుగా జాబితా చేస్తుంది కాని వాటితో వచ్చే ఆర్థిక బాధ్యతలను బాధ్యతలుగా జాబితా చేయదు.
ఉదాహరణకు, బ్యాంక్ చేసిన రుణాలను పరిగణించండి. జారీ చేసినప్పుడు, రుణాలు సాధారణంగా బ్యాంకు పుస్తకాలపై ఆస్తిగా ఉంచబడతాయి. ఆ రుణాలు సెక్యూరిటైజ్ చేయబడి, పెట్టుబడులుగా అమ్ముడైతే, సెక్యూరిటైజ్డ్ debt ణం (దీని కోసం బ్యాంక్ బాధ్యత వహిస్తుంది) బ్యాంక్ పుస్తకాలపై ఉంచబడదు. ఈ అకౌంటింగ్ యుక్తి జారీచేసే సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధరను సహాయపడుతుంది మరియు లాభాలను కృత్రిమంగా పెంచుతుంది, CEO లను ఘన బ్యాలెన్స్ షీట్ కోసం క్రెడిట్ పొందటానికి మరియు ఫలితంగా భారీ బోనస్‌లను పొందటానికి వీలు కల్పిస్తుంది. ( స్నీకీ సబ్సిడియరీ ట్రిక్స్ కెన్ క్లౌడ్ ఫైనాన్షియల్స్ ఈ ప్రక్రియ అనుబంధ సంస్థలతో ఎలా పనిచేస్తుందనే దానిపై అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది మరియు ఇది ట్రిక్ కంపెనీలు మాత్రమే ఉపయోగించదు.)
ఎ హిస్టరీ ఆఫ్ ఫ్రాడ్
ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ ఎంటిటీల వాడకాన్ని ప్రజల దృష్టికి తీసుకువచ్చిన మొదటి పరిణామాలలో ఎన్రాన్ కుంభకోణం ఒకటి. ఎన్రాన్ విషయంలో, కంపెనీ విద్యుత్ ప్లాంట్ వంటి ఆస్తిని నిర్మిస్తుంది మరియు దాని పుస్తకాల నుండి అంచనా వేసిన లాభాలను దాని నుండి ఒక్క పైసా కూడా చేయకపోయినా వెంటనే క్లెయిమ్ చేస్తుంది. విద్యుత్ ప్లాంట్ నుండి వచ్చే ఆదాయం అంచనా వేసిన మొత్తానికి తక్కువగా ఉంటే, నష్టాన్ని తీసుకునే బదులు, కంపెనీ ఈ ఆస్తులను ఆఫ్-ది-బుక్స్ కార్పొరేషన్‌కు బదిలీ చేస్తుంది, అక్కడ నష్టం నివేదించబడదు. (ఈ కుంభకోణంపై మరింత అవగాహన కోసం, ఎన్రాన్ యొక్క కుదించు: వాల్ స్ట్రీట్ డార్లింగ్ పతనం చదవండి.)
క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ స్వాప్స్ (సిడిఎస్) వాడకం ద్వారా ప్రాథమికంగా మొత్తం బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమ ఒకే పద్ధతిలో పాల్గొంది. ఈ అభ్యాసం చాలా సాధారణం, 1997 లో జెపి మోర్గాన్ సిడిఎస్ ప్రవేశపెట్టిన 10 సంవత్సరాల తరువాత, ఇది 45 ట్రిలియన్ డాలర్ల వ్యాపారంగా పెరిగిందని ఇంటర్నేషనల్ స్వాప్స్ అండ్ డెరివేటివ్స్ అసోసియేషన్ తెలిపింది. ఇది యుఎస్ స్టాక్ మార్కెట్ కంటే రెండు రెట్లు ఎక్కువ, మరియు సిడిఎస్ మార్కెట్ ప్రారంభం తరువాత tr 60 ట్రిలియన్లకు మించి నివేదించబడుతుంది. ( క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ మార్పిడులు: ఒక పరిచయం ఈ ఉత్పత్తులను దగ్గరగా చూస్తుంది.)
పరపతి ఉపయోగం ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ ఎంటిటీల విషయాన్ని మరింత క్లిష్టతరం చేస్తుంది. పెట్టుబడి పెట్టడానికి $ 1, 000 ఉన్న బ్యాంకును పరిగణించండి. ఈ మొత్తాన్ని ఒక్కో షేరుకు $ 100 కు విక్రయించే 10 షేర్లలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. లేదా బ్యాంక్ options 1, 000 ను ఐదు ఎంపికల కాంట్రాక్టులలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, అది కేవలం 10 కి బదులుగా 500 షేర్లపై నియంత్రణను ఇస్తుంది. ఈ పద్ధతి స్టాక్ ధర పెరిగితే చాలా అనుకూలంగా పనిచేస్తుంది మరియు ధర పడిపోతే చాలా ఘోరంగా ఉంటుంది.
ఇప్పుడు, క్రెడిట్ సంక్షోభం సమయంలో మరియు సిడిఎస్ పరికరాల వాడకం సమయంలో ఈ పరిస్థితిని బ్యాంకులకు వర్తింపజేయండి, కొన్ని సంస్థలు 30 నుండి 1 వరకు పరపతి నిష్పత్తులను కలిగి ఉన్నాయని గుర్తుంచుకోండి. వారి పందెం చెడుగా ఉన్నప్పుడు, అమెరికన్ పన్ను చెల్లింపుదారులు సంస్థలను బెయిల్ చేయడానికి అడుగు పెట్టవలసి వచ్చింది. వైఫల్యాలను నిర్దేశించిన ఆర్థిక గురువులు తమ లాభాలను కాపాడుకున్నారు మరియు పన్ను చెల్లింపుదారులను బిల్లును కలిగి ఉన్నారు.
ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ ఎంటిటీల భవిష్యత్తు
ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ ఎంటిటీల వాడకాన్ని పరిమితం చేయడానికి అకౌంటింగ్ నియమాలను మార్చడానికి మరియు చట్టాన్ని ఆమోదించడానికి చేసిన ప్రయత్నాలు కంపెనీలు తమ బ్యాలెన్స్ షీట్లలో ఎక్కువ ఆస్తులు మరియు తక్కువ బాధ్యతలను కలిగి ఉండాలని కోరుకుంటున్నాయనే విషయాన్ని మార్చడానికి ఏమీ చేయవు. దీన్ని దృష్టిలో పెట్టుకుని, వారు నిబంధనల చుట్టూ మార్గాలను కనుగొనడం కొనసాగిస్తారు. చట్టం బ్యాలెన్స్ షీట్లలో కనిపించని ఎంటిటీల సంఖ్యను తగ్గిస్తుంది, కానీ లొసుగులు స్థిరంగా ఉంటాయి.
