ఆఫ్

ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫైనాన్సింగ్ (OBSF) అంటే ఏమిటి?

ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ (OBSF) ఫైనాన్సింగ్ అనేది అకౌంటింగ్ ప్రాక్టీస్, దీని ద్వారా కంపెనీలు కొన్ని ఆస్తులను నమోదు చేస్తాయి లేదా బాధ్యతలు బ్యాలెన్స్ షీట్లో కనిపించకుండా నిరోధించే విధంగా. ఇది debt ణం నుండి ఈక్విటీ (D / E) మరియు పరపతి నిష్పత్తులను తక్కువగా ఉంచడానికి ఉపయోగించబడుతుంది, ప్రత్యేకించి పెద్ద వ్యయాన్ని చేర్చడం ప్రతికూల రుణ ఒప్పందాలను విచ్ఛిన్నం చేస్తుంది.

ఆఫ్-బ్యాలెన్స్-షీట్ ఫైనాన్సింగ్ (OBSF) యొక్క ఉదాహరణలు జాయింట్ వెంచర్స్ (జెవి), రీసెర్చ్ అండ్ డెవలప్‌మెంట్ (ఆర్ అండ్ డి) భాగస్వామ్యం మరియు ఆపరేటింగ్ లీజులు.

ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫైనాన్సింగ్ (OBSF) ను అర్థం చేసుకోవడం

పెద్ద కొనుగోళ్లు చేసేటప్పుడు కంపెనీలు కొన్నిసార్లు సృజనాత్మక విధానాన్ని తీసుకుంటాయి. రుణ పర్వతాలు ఉన్నవారు తరచూ వారి పరపతి నిష్పత్తులు రుణదాతలతో వారి ఒప్పందాలను నడిపించకుండా చూసుకోవటానికి ఏమైనా చేస్తారు, లేకపోతే ఒడంబడిక అని పిలుస్తారు, ఉల్లంఘించబడతారు.

ఆరోగ్యంగా కనిపించే బ్యాలెన్స్ షీట్ ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించే అవకాశం ఉందని మరియు బ్యాంకులు అధిక పరపతి ఉన్న సంస్థలను డబ్బును అప్పుగా తీసుకోవటానికి ఎక్కువ వసూలు చేస్తాయని వారు గుర్తుంచుకుంటారు.

ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫైనాన్సింగ్ (OBSF) యొక్క ఉదాహరణలు

ఆపరేటింగ్ లీజులు ఈ సమస్యలను అధిగమించడానికి అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన మార్గాలలో ఒకటిగా నిరూపించబడ్డాయి. పరికరాలను పూర్తిగా కొనుగోలు చేయడానికి బదులుగా, ఒక సంస్థ దానిని అద్దెకు తీసుకుంటుంది లేదా లీజుకు ఇస్తుంది మరియు లీజు వ్యవధి ముగిసినప్పుడు తక్కువ ధరకు కొనుగోలు చేస్తుంది. ఈ ఎంపికను ఎంచుకోవడం వల్ల ఒక సంస్థ పరికరాల అద్దె ఖర్చును మాత్రమే రికార్డ్ చేస్తుంది. నిర్వహణ వ్యయంగా బుకింగ్ ఆదాయ ప్రకటన దాని బ్యాలెన్స్ షీట్లో తక్కువ బాధ్యతలకు దారితీస్తుంది.

బ్యాలెన్స్ షీట్లను ధరించడానికి భాగస్వామ్యాలు మరొక ప్రసిద్ధ మార్గం. ఒక సంస్థ భాగస్వామ్యాన్ని సృష్టించినప్పుడు, దాని యొక్క నియంత్రణ ఆసక్తిని కలిగి ఉన్నప్పటికీ, దాని బ్యాలెన్స్ షీట్లో భాగస్వామ్య బాధ్యతలను చూపించాల్సిన అవసరం లేదు.

కీ టేకావేస్

• ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ (OBSF) ఫైనాన్సింగ్ అనేది అకౌంటింగ్ ప్రాక్టీస్, దీని ద్వారా కంపెనీలు కొన్ని ఆస్తులను లేదా బాధ్యతలను బ్యాలెన్స్ షీట్లో కనిపించకుండా నిరోధించే విధంగా రికార్డ్ చేస్తాయి. ఇది డెట్-టు-ఈక్విటీ (D / E) మరియు పరపతి నిష్పత్తులను ఉంచడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. తక్కువ, చౌకగా రుణాలు తీసుకోవడం మరియు ఒడంబడికలను ఉల్లంఘించకుండా నిరోధించడం. రెగ్యులేటర్లు ప్రశ్నార్థకమైన ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫైనాన్సింగ్ (OBSF) ను అరికట్టడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారు. వివాదాస్పద ఆపరేటింగ్ లీజులకు మరింత పారదర్శకతను ఇవ్వడానికి ఇప్పుడు మరింత కఠినమైన రిపోర్టింగ్ నియమాలు ప్రవేశపెట్టబడ్డాయి.

యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫైనాన్సింగ్ (OBSF)

అవమానకరమైన ఇంధన దిగ్గజం ఎన్రాన్ తన పర్వత అప్పులు మరియు విష ఆస్తులను పెట్టుబడిదారులు మరియు రుణదాతల నుండి దాచడానికి ప్రత్యేక ప్రయోజన వాహనాలు (SPV లు) అని పిలువబడే ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫైనాన్సింగ్ (OBSF) ను ఉపయోగించింది. ఎస్పివి నుండి నగదు లేదా నోట్ల కోసం సంస్థ త్వరగా పెరుగుతున్న స్టాక్ను వర్తకం చేసింది. ఎన్రాన్ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఆస్తులను హెడ్జింగ్ చేయడానికి SPV ఈ స్టాక్‌ను ఉపయోగించింది.

ఎన్రాన్ యొక్క స్టాక్ పడిపోవడం ప్రారంభించినప్పుడు, SPV ల విలువలు తగ్గాయి, మరియు ఎన్రాన్ వారికి మద్దతు ఇవ్వడానికి ఆర్థికంగా బాధ్యత వహిస్తుంది. ఎన్రాన్ తన రుణదాతలకు మరియు పెట్టుబడిదారులకు తిరిగి చెల్లించలేనందున, సంస్థ దివాలా కోసం దాఖలు చేసింది. సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పత్రాలపై నోట్స్‌లో ఎస్‌పివిలను వెల్లడించినప్పటికీ , కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు పరిస్థితి యొక్క తీవ్రతను అర్థం చేసుకున్నారు.

ముఖ్యమైన

OBSF వివాదాస్పదంగా ఉంది మరియు ఇది దురదృష్టకరమైన శక్తి దిగ్గజం ఎన్రాన్ యొక్క ముఖ్య వ్యూహంగా బహిర్గతం అయినప్పటి నుండి దగ్గరి నియంత్రణ పరిశీలనను ఆకర్షించింది.

ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫైనాన్సింగ్ (OBSF) రిపోర్టింగ్ అవసరాలు

కంపెనీలు దాని ఆర్థిక నివేదికల నోట్స్‌లో ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫైనాన్సింగ్ (OBSF) ను బహిర్గతం చేయడం ద్వారా సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (SEC) మరియు సాధారణంగా అంగీకరించిన అకౌంటింగ్ సూత్రాలు (GAAP) అవసరాలను పాటించాలి. పెట్టుబడిదారులు ఈ నోట్లను అధ్యయనం చేయవచ్చు మరియు సంభావ్య ఆర్థిక సమస్యల లోతును అర్థం చేసుకోవడానికి వాటిని ఉపయోగించవచ్చు, అయినప్పటికీ ఎన్రాన్ కేసు చూపించినట్లుగా, ఇది ఎల్లప్పుడూ కనిపించేంత సూటిగా ఉండదు.

సంవత్సరాలుగా, ఎన్రాన్ యొక్క కొంటె వ్యూహాలను పునరావృతం చేయకుండా ఉత్సాహంగా ఉన్న రెగ్యులేటర్లు, ప్రశ్నార్థకమైన ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫైనాన్సింగ్ (OBSF) పై మరింత అదుపు చేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారు.

ఫిబ్రవరి 2016 లో, సాధారణంగా ఆమోదించబడిన అకౌంటింగ్ సూత్రాలను జారీ చేసే ఫైనాన్షియల్ అకౌంటింగ్ స్టాండర్డ్స్ బోర్డ్ (FASB) లీజు అకౌంటింగ్ కోసం నియమాలను మార్చింది. ఆపరేటింగ్ లీజులతో యునైటెడ్ స్టేట్స్లో ప్రభుత్వ సంస్థలు లీజు బాధ్యతల కోసం tr 1 ట్రిలియన్లకు పైగా ఆఫ్ బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫైనాన్సింగ్ (OBSF) ను కలిగి ఉన్నాయని స్థాపించిన తరువాత ఇది చర్య తీసుకుంది. దాని పరిశోధనల ప్రకారం, 85% లీజులు బ్యాలెన్స్ షీట్లలో నివేదించబడలేదు, పెట్టుబడిదారులకు కంపెనీల లీజింగ్ కార్యకలాపాలు మరియు వారి అప్పులను తిరిగి చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించడం కష్టమవుతుంది.

ఈ ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫండింగ్ (OBSF) అభ్యాసం 2019 లో అకౌంటింగ్ స్టాండర్డ్స్ అప్‌డేట్ 2016-02 ASC 842 అమలులోకి వచ్చినప్పుడు లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. లీజుల ఫలితంగా వచ్చే హక్కుల ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలు ఇప్పుడు బ్యాలెన్స్ షీట్లలో నమోదు చేయబడతాయి. FASB ప్రకారం: "12 నెలల కన్నా ఎక్కువ లీజు నిబంధనలతో లీజులకు ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలను గుర్తించడానికి ఒక అద్దెదారు అవసరం."

ఆర్థిక నివేదికల ఫుట్ నోట్స్‌లో గుణాత్మక మరియు పరిమాణాత్మక రిపోర్టింగ్‌లో మెరుగైన ప్రకటనలు ఇప్పుడు అవసరం. అదనంగా, అమ్మకం మరియు లీజుబ్యాక్ లావాదేవీల కోసం ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫైనాన్సింగ్ (OBSF) అందుబాటులో ఉండదు.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫైనాన్సింగ్ (ఓబిఎస్ఎఫ్) ను మరింత పారదర్శకంగా చేయడానికి రెగ్యులేటర్లు ప్రయత్నిస్తున్నారు. భవిష్యత్తులో కంపెనీలు తమ బ్యాలెన్స్ షీట్లను ధరించే మార్గాలను కనుగొనే అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, ఇది పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది.

ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫైనాన్సింగ్ (OBSF) లో ఎర్ర జెండాలను గుర్తించడంలో కీలకం ఆర్థిక నివేదికలను పూర్తిగా చదవడం. భాగస్వామ్యం, అద్దె లేదా లీజు ఖర్చులు వంటి ముఖ్య పదాల కోసం చూడండి మరియు వాటిపై విమర్శనాత్మకంగా ఉంచండి.

ఆఫ్-బ్యాలెన్స్ షీట్ ఫైనాన్సింగ్ (ఓబిఎస్ఎఫ్) ఒప్పందాలు ఉపయోగించబడుతున్నాయో లేదో స్పష్టం చేయడానికి మరియు వారు బాధ్యతలను ఎంతవరకు ప్రభావితం చేస్తారో ఆశాజనకంగా నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులు కంపెనీ మేనేజ్‌మెంట్‌ను కూడా సంప్రదించవచ్చు.