ఆఫ్‌సెట్ నిర్వచనం

ఆఫ్‌సెట్ అంటే ఏమిటి?

సెక్యూరిటీ మార్కెట్లలో అసలు ప్రారంభ స్థానానికి సంబంధించి వ్యతిరేక స్థానాన్ని of హించడం ఆఫ్‌సెట్‌లో ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, మీరు XYZ యొక్క 100 షేర్లను కలిగి ఉంటే, XYZ యొక్క 100 షేర్లను అమ్మడం ఆఫ్‌సెట్టింగ్ స్థానం. ఫ్యూచర్స్ లేదా ఆప్షన్స్ వంటి హెడ్జింగ్ సాధనల ద్వారా కూడా ఆఫ్‌సెట్ స్థానం ఏర్పడుతుంది.

డెరివేటివ్స్ మార్కెట్లలో, ఫ్యూచర్స్ స్థానాన్ని ఆఫ్‌సెట్ చేయడానికి ఒక వర్తకుడు సమానమైన కానీ వ్యతిరేక లావాదేవీలోకి ప్రవేశిస్తాడు, ఇది భౌతిక అంతర్లీన డెలివరీ బాధ్యతను తొలగిస్తుంది. పెట్టుబడిలో పెట్టుబడిదారుడి నికర స్థానాన్ని సున్నాకి తగ్గించడం ఆఫ్‌సెట్టింగ్ యొక్క లక్ష్యం, తద్వారా ఆ స్థానం నుండి తదుపరి లాభాలు లేదా నష్టాలు అనుభవించబడవు.

వ్యాపారంలో, ఆఫ్‌సెట్ ఒక వ్యాపార యూనిట్ ద్వారా వచ్చే నష్టాలను మరొకటి లాభాల ద్వారా పొందవచ్చు. అదేవిధంగా, సంస్థలు ఎంటర్ప్రైజ్ రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ (ERM) ను సూచించడానికి కూడా ఈ పదాన్ని ఉపయోగించవచ్చు, ఇక్కడ ఒక వ్యాపార విభాగంలో బహిర్గతమయ్యే నష్టాలు మరొకటి వ్యతిరేక నష్టాల ద్వారా భర్తీ చేయబడతాయి. ఉదాహరణకు, ఒక యూనిట్ క్షీణిస్తున్న స్విస్ ఫ్రాంక్‌కు రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్ కలిగి ఉండవచ్చు, మరొకటి క్షీణిస్తున్న ఫ్రాంక్ నుండి ప్రయోజనం పొందవచ్చు.

ఆఫ్‌సెట్ యొక్క ప్రాథమికాలు

బాధ్యతలను తొలగించడానికి లేదా పరిమితం చేయడానికి వివిధ రకాల లావాదేవీలలో ఆఫ్‌సెట్టింగ్‌ను ఉపయోగించవచ్చు. అకౌంటింగ్‌లో, అసలు ఎంట్రీని రద్దు చేసే సమానమైన కానీ వ్యతిరేక ఎంట్రీ ద్వారా ఎంట్రీని ఆఫ్‌సెట్ చేయవచ్చు. బ్యాంకింగ్‌లో, ఆఫ్‌సెట్ హక్కు ఆర్థిక సంస్థలకు అపరాధ విషయంలో రుణగ్రహీత ఆస్తులను నిలిపివేసే సామర్థ్యాన్ని లేదా రావాల్సిన నిధులను తిరిగి పొందటానికి అలంకరించును అభ్యర్థించే సామర్థ్యాన్ని అందిస్తుంది. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులో పాల్గొన్న పెట్టుబడిదారుల కోసం, అనుబంధ వస్తువులను మరొక పార్టీకి అమ్మడం ద్వారా అంతర్లీన ఆస్తి లేదా వస్తువు యొక్క భౌతిక పంపిణీని పొందవలసిన అవసరాన్ని ఆఫ్‌సెట్టింగ్ స్థానం తొలగిస్తుంది.

వ్యాపారాలు మరొక వ్యాపార లాభాలను తిరిగి కేటాయించడం ద్వారా ఒక వ్యాపార ప్రాంతంలో నష్టాలను పూడ్చడానికి ఎంచుకోవచ్చు. ఇది ఒక కార్యాచరణ యొక్క లాభదాయకత మరొక కార్యాచరణకు మద్దతు ఇవ్వడానికి అనుమతిస్తుంది. స్మార్ట్‌ఫోన్ మార్కెట్లో వ్యాపారం విజయవంతమైతే మరియు టాబ్లెట్‌ను కొత్త ఉత్పత్తి శ్రేణిగా ఉత్పత్తి చేయాలనుకుంటే, స్మార్ట్‌ఫోన్ అమ్మకాల ద్వారా అనుభవించిన లాభాలు కొత్త రంగంలోకి విస్తరించడంతో కలిగే నష్టాలను పూడ్చడానికి సహాయపడతాయి.

2016 లో, బ్లాక్బెర్రీ లిమిటెడ్ దాని మొబిలిటీ సొల్యూషన్స్ మరియు సర్వీస్ యాక్సెస్ ఫీజులలో గణనీయమైన నష్టాలను చవిచూసింది. సాఫ్ట్‌వేర్ మరియు ఇతర సేవా సమర్పణల రంగాలలో లాభాల ద్వారా అనుబంధ క్షీణతలు ఆఫ్‌సెట్ చేయబడ్డాయి, బ్లాక్‌బెర్రీ యొక్క దిగువ శ్రేణికి మొత్తం ప్రభావాన్ని తగ్గించాయి.

డెరివేటివ్స్ కాంట్రాక్టులలో ఆఫ్‌సెట్

ఏదైనా అనుబంధ బాధ్యతల నుండి తమను తాము తొలగించడానికి పెట్టుబడిదారులు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు మరియు ఇతర పెట్టుబడి స్థానాలను ఆఫ్‌సెట్ చేస్తారు. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క నిబంధనలు గ్రహించబడటానికి ముందే దాదాపు అన్ని ఫ్యూచర్ స్థానాలు ఆఫ్‌సెట్ చేయబడతాయి. డెలివరీ కాలానికి సమీపంలో చాలా స్థానాలు ఆఫ్‌సెట్ అయినప్పటికీ, హెడ్జింగ్ మెకానిజంగా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క ప్రయోజనాలు ఇప్పటికీ గ్రహించబడ్డాయి.

ఒక వస్తువుపై ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టును ఆఫ్‌సెట్ చేసే ఉద్దేశ్యం, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, ఒప్పందంతో సంబంధం ఉన్న వస్తువులను భౌతికంగా స్వీకరించకుండా ఉండటమే. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట వస్తువును భవిష్యత్ తేదీన ఒక నిర్దిష్ట ధరకు కొనుగోలు చేసే ఒప్పందం. అంగీకరించిన తేదీ వరకు ఒక ఒప్పందం జరిగితే, సందేహాస్పదమైన వస్తువు యొక్క భౌతిక పంపిణీని అంగీకరించడానికి పెట్టుబడిదారుడు బాధ్యత వహిస్తాడు.

ఎంపికల మార్కెట్లలో, వ్యాపారులు తరచూ కొన్ని రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్‌లను ఆఫ్‌సెట్ చేయడానికి చూస్తారు, కొన్నిసార్లు దీనిని వారి "గ్రీకులు" అని కూడా పిలుస్తారు. ఉదాహరణకు, ఒక ఎంపికల పుస్తకం సూచించిన అస్థిరత (లాంగ్ వేగా) క్షీణతకు గురైతే, ఒక వ్యాపారి ఆ ఎక్స్‌పోజర్‌ను ఆఫ్‌సెట్ చేయడానికి సంబంధిత ఎంపికలను అమ్మవచ్చు. అదేవిధంగా, ఎంపికల స్థానం దిశాత్మక ప్రమాదానికి గురైతే, ఒక వ్యాపారి డెల్టా తటస్థంగా మారడానికి అంతర్లీన భద్రతను కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా అమ్మవచ్చు. డైనమిక్ హెడ్జింగ్ (లేదా డెల్టా-గామా హెడ్జింగ్) అనేది ఉత్పన్న వ్యాపారులు తమ పుస్తకాలలో ఆఫ్‌సెట్ స్థానాలను రోజూ నిర్వహించడానికి ఉపయోగించే వ్యూహం.

కీ టేకావేస్

• ఆఫ్‌సెట్ స్థితిలో, ఒక వ్యాపారి నికర స్థానాన్ని సున్నాకి తగ్గించడానికి సమానమైన కానీ వ్యతిరేక స్థానాన్ని తీసుకుంటాడు. ఆఫ్‌సెట్టింగ్ స్థానం తీసుకోవడం యొక్క ఉద్దేశ్యం బాధ్యతలను పరిమితం చేయడం లేదా తొలగించడం. ఈక్విటీలు మరియు డెరివేటివ్స్ కాంట్రాక్టులలో ఒక వ్యూహంగా ఆఫ్‌సెట్టింగ్ సాధారణం.

ఆఫ్‌సెట్ స్థానాల ఉదాహరణ

ప్రారంభ పెట్టుబడి కొనుగోలు అయితే, స్థానం తటస్థీకరించడానికి అమ్మకం జరుగుతుంది; ప్రారంభ అమ్మకాన్ని ఆఫ్‌సెట్ చేయడానికి, స్థానాన్ని తటస్తం చేయడానికి కొనుగోలు చేయబడుతుంది.

స్టాక్‌లకు సంబంధించిన ఫ్యూచర్‌లతో, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌తో సంబంధం ఉన్న రిస్క్‌ను నిర్వహించడానికి పెట్టుబడిదారులు హెడ్జింగ్‌ను ఉపయోగించుకోవచ్చు. ఉదాహరణకు, మీరు స్టాక్‌లో సుదీర్ఘ స్థానాన్ని ఆఫ్‌సెట్ చేయాలనుకుంటే, మీరు ఒకే సంఖ్యలో షేర్లను అమ్మవచ్చు.