చెల్లింపు నిష్పత్తి నిర్వచనం

చెల్లింపు నిష్పత్తి వాటాదారులకు డివిడెండ్లుగా చెల్లించిన ఆదాయాల నిష్పత్తిని చూపిస్తుంది, ఇది సాధారణంగా సంస్థ యొక్క ఆదాయంలో ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. చెల్లింపు నిష్పత్తి నగదు ప్రవాహం యొక్క నిష్పత్తిగా చెల్లించిన డివిడెండ్లుగా కూడా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. చెల్లింపు నిష్పత్తిని డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి అని కూడా అంటారు.

చెల్లింపు నిష్పత్తి కోసం ఫార్ములా

DPR = నికర ఆదాయం మొత్తం డివిడెండ్లు: DPR = విభజించిన చెల్లింపు నిష్పత్తి (లేదా కేవలం చెల్లింపు నిష్పత్తి)

డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి

కీ టేకావేస్

• డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి అని కూడా పిలువబడే చెల్లింపు నిష్పత్తి, వాటాదారులకు డివిడెండ్లుగా చెల్లించే సంస్థ యొక్క ఆదాయాల శాతాన్ని చూపిస్తుంది. తక్కువ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఒక సంస్థ తన ఆదాయంలో ఎక్కువ భాగాన్ని వ్యాపారంలో వృద్ధి చెందడానికి తిరిగి పెట్టుబడి పెడుతుందని సూచిస్తుంది. 100% కంటే ఎక్కువ చెల్లింపు నిష్పత్తి సంస్థ సంపాదించే దానికంటే ఎక్కువ డివిడెండ్లను చెల్లిస్తున్నట్లు సూచిస్తుంది.

చెల్లింపు నిష్పత్తి మీకు ఏమి చెబుతుంది?

చెల్లింపు నిష్పత్తి అనేది సంస్థ యొక్క డివిడెండ్ చెల్లింపుల యొక్క స్థిరత్వాన్ని నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే ఒక ముఖ్యమైన ఆర్థిక మెట్రిక్. ఇది ఒక సంస్థ యొక్క మొత్తం నికర ఆదాయానికి సంబంధించి వాటాదారులకు చెల్లించే డివిడెండ్ల మొత్తం. ఉదాహరణకు, కంపెనీ X ప్రతి షేరుకు $ 1 ఆదాయాన్ని కలిగి ఉంది మరియు share 0.60 యొక్క షేరుకు డివిడెండ్లను చెల్లిస్తుంది, ఇది చెల్లింపు నిష్పత్తి 60% ఇస్తుంది.

కంపెనీ Y ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు మరియు share 1.50 యొక్క వాటాకు డివిడెండ్లను కలిగి ఉంది, ఇది చెల్లింపు నిష్పత్తి 75% ఇస్తుంది. కంపెనీ X తన ఆదాయంలో తక్కువ శాతం వాటాదారులకు డివిడెండ్లుగా చెల్లిస్తుంది, ఇది కంపెనీ Y కంటే ఎక్కువ స్థిరమైన చెల్లింపు నిష్పత్తిని ఇస్తుంది.

అయినప్పటికీ, కంపెనీ X ఒక వస్తువు ఉత్పత్తిదారు మరియు కంపెనీ Y నియంత్రిత యుటిలిటీ అయితే, X యొక్క Y కంటే తక్కువ సంపూర్ణ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఉన్నప్పటికీ, Y యొక్క డివిడెండ్ స్థిరత్వం X కంటే మెరుగ్గా ఉండవచ్చు.

సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయాల నుండి డివిడెండ్ చెల్లించబడుతుంది మరియు వాటాదారులకు పెట్టుబడిపై రాబడిని సూచిస్తుంది. ప్రతి సంవత్సరం, ఒక సంస్థ వాటాదారులకు డివిడెండ్ చెల్లించాలని నిర్ణయించుకున్నప్పుడు అది డివిడెండ్ చెల్లింపు మరియు ప్రతి షేరుకు డివిడెండ్ మొత్తాన్ని ప్రకటిస్తుంది.

తగిన చెల్లింపు నిష్పత్తిని నిర్వచించే ఒకే సంఖ్య లేదు. చెల్లింపు నిష్పత్తి యొక్క సమర్ధత ఈ రంగంపై చాలా ఆధారపడి ఉంటుంది. డిఫెన్సివ్ పరిశ్రమలలోని కంపెనీలు, యుటిలిటీస్, పైప్‌లైన్లు మరియు టెలికమ్యూనికేషన్స్, స్థిరమైన మరియు able హించదగిన ఆదాయాలు మరియు నగదు ప్రవాహాలను కలిగి ఉంటాయి మరియు తద్వారా చక్రీయ సంస్థల కంటే ఎక్కువ చెల్లింపులకు మద్దతు ఇవ్వగలవు. వనరులు మరియు శక్తి వంటి చక్రీయ రంగాలలోని కంపెనీలు సాధారణంగా తక్కువ చెల్లింపులను కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే వారి ఆదాయాలు ఆర్థిక చక్రానికి అనుగుణంగా గణనీయంగా మారతాయి.

చెల్లింపు నిష్పత్తిని ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ

కంపెనీ ABC, Inc. సంవత్సరానికి net 100, 000 నికర ఆదాయాన్ని నివేదించిందని అనుకోండి. అదే సమయంలో, ABC, Inc. డివిడెండ్ ప్రకటించింది మరియు మొత్తం $ 25, 000 డివిడెండ్లను దాని వాటాదారులకు జారీ చేసింది. చెల్లింపు నిష్పత్తి $ 25, 000 / $ 100, 000 = 25% ఉంటుంది.

ఎబిసి, ఇంక్ నికర ఆదాయంలో 25% తన వాటాదారులకు చెల్లిస్తున్నట్లు ఇది చూపిస్తుంది, మరియు వ్యాపారం వృద్ధి చెందడానికి పెట్టుబడులు పెట్టడం కోసం మిగిలిన 75% ని ఆర్థిక నివేదికలలో నిలుపుకున్న ఆదాయాలుగా ఉంచుతుంది.

కొన్ని కంపెనీలు తమ సంపాదన మొత్తాన్ని వాటాదారులకు చెల్లిస్తాయి, మరికొన్ని కంపెనీలు తమ ఆదాయంలో కొంత భాగాన్ని మాత్రమే చెల్లిస్తాయి. ఒక సంస్థ తన ఆదాయంలో కొంత భాగాన్ని డివిడెండ్‌గా చెల్లిస్తే, మిగిలిన భాగాన్ని వ్యాపారం ద్వారా అలాగే ఉంచుతారు. నిలుపుకున్న ఆదాయాల స్థాయిని కొలవడానికి, నిలుపుదల నిష్పత్తి లెక్కించబడుతుంది. తక్కువ చెల్లింపు నిష్పత్తి సంస్థ మరింత వృద్ధి చెందడానికి సంస్థలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి తన ఆదాయంలో ఎక్కువ భాగాన్ని ఉపయోగిస్తుందని సూచిస్తుంది. ఈ సందర్భంలో, నిలుపుదల నిష్పత్తి ఎక్కువగా ఉంటుంది.

అధిక చెల్లింపు నిష్పత్తి సంస్థ తన ఆదాయంలో ఎక్కువ భాగాన్ని తన వాటాదారులతో పంచుకుంటుందని అర్థం. ఇదే జరిగితే, నిలుపుదల నిష్పత్తి తక్కువగా ఉంటుంది. 100% కంటే ఎక్కువ చెల్లింపు నిష్పత్తిని అర్థం చేసుకోవచ్చు, అంటే కంపెనీ సంపాదించే దానికంటే ఎక్కువ డివిడెండ్లను చెల్లిస్తోంది, ఇది నిలకడలేని చర్య.

చాలా కంపెనీలు వారి చెల్లింపు నిష్పత్తుల కోసం లక్ష్య పరిధిని నిర్దేశిస్తాయి మరియు వాటిని స్థిరమైన ఆదాయాల శాతం లేదా నగదు ప్రవాహంగా నిర్వచించాయి. డివిడెండ్ చెల్లింపుల యొక్క ఉత్తమ దీర్ఘకాలిక రికార్డు కలిగిన కంపెనీలు చాలా సంవత్సరాలుగా స్థిరమైన చెల్లింపు నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి. అనేక బ్లూ-చిప్ కంపెనీలు సంవత్సరానికి తమ డివిడెండ్లను పెంచుకుంటాయి, ఎందుకంటే అవి స్థిరమైన ఆదాయ వృద్ధిని కలిగి ఉంటాయి, అయితే, వారి చెల్లింపు నిష్పత్తులు పొడిగించిన కాలాలలో చాలా స్థిరంగా ఉంటాయి.