ధర / వృద్ధి ప్రవాహం యొక్క నిర్వచనం
ధర-వృద్ధి ప్రవాహం అనేది ఆర్ధిక మెట్రిక్, ఇది ఘన ఆదాయాలను ఉత్పత్తి చేసే సంస్థలను మరియు పరిశోధన మరియు అభివృద్ధి (ఆర్ అండ్ డి) లో భారీగా పెట్టుబడులు పెట్టే సంస్థలను గుర్తిస్తుంది. ఇది క్రింది సూత్రాన్ని ఉపయోగించి కొలుస్తారు:
ధర-వృద్ధి ప్రవాహం = ఒక్కో షేరుకు ధర EPS + R & D ప్రతి షేరుకు: EPS = ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు
BREAKING DOWN ధర / వృద్ధి ప్రవాహం
ధర-వృద్ధి ప్రవాహం అనేది ఆదాయ శక్తి యొక్క వ్యక్తీకరణ మరియు ప్రతి షేరుకు ప్రస్తుత ధరతో పోలిస్తే సంభావ్య పెరుగుదల. సంస్థ యొక్క మూలధన కేటాయింపు నిర్మాణంలోకి విండో కోసం మెట్రిక్‌ను విశ్లేషకులు చూస్తారు. ఉదాహరణకు, ప్రస్తుత లాభ కేంద్రాల కంటే నిర్వహణ కొత్త ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను అభివృద్ధి చేయడానికి ఎక్కువ ఖర్చు చేయవచ్చు. తక్కువ ఆదాయాలను ఎక్కువ ఆర్ అండ్ డి ఖర్చుతో భర్తీ చేయవచ్చు మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది. ఒక సంస్థ ఈ రోజు ఖర్చు చేయాలని మరియు భవిష్యత్తును నిర్లక్ష్యం చేయాలని నిర్ణయించుకుంటే, ప్రతి షేరుకు ప్రస్తుత ఆదాయాలు R&D ఖర్చును మించగలవు. రెండు సందర్భాలు నిష్పత్తి యొక్క అధిక పఠనానికి కారణమవుతాయి, అనగా ప్రతి షేరుకు ఘన ఆదాయాలు లేదా ఆర్ అండ్ డి ఖర్చు. ఆ విధంగా పెట్టుబడిదారులు సంభావ్య ఆదాయ వృద్ధిని ఇప్పుడు మరియు భవిష్యత్తులో అంచనా వేయవచ్చు.
నిర్వహణ-మూలధనాన్ని ఎంత సమర్థవంతంగా కేటాయిస్తుందో ధర-వృద్ధి ప్రవాహం చెప్పడం లేదు. ఉదాహరణకు, ఒక పెద్ద R&D బిల్లు కొత్త ఉత్పత్తి లాంచ్‌లకు హామీ ఇవ్వదు లేదా మార్కెట్ అమలు భవిష్యత్ త్రైమాసికాల్లో లాభాలను ఆర్జిస్తుంది. ఇంతలో, బలమైన ఆదాయ వృద్ధి పెట్టుబడిదారులకు భవిష్యత్ అవకాశాలు లేదా వృద్ధి అవకాశాలపై అవగాహన కల్పించడంలో విఫలమవుతుంది. ఆప్టిమల్ రేషియో అంటే పూర్తిగా ఒక మెట్రిక్‌కు టిల్ట్ చేయకుండా ఆదాయాలు మరియు ఆర్ అండ్ డి మధ్య సమతుల్యతను తాకింది. ఒకవేళ ధర-వృద్ధి ప్రవాహం తక్కువ పఠనాన్ని నమోదు చేస్తే, పెట్టుబడిదారులకు ధర ప్రాథమికాలకు మించి వ్యత్యాసం ఉందని చెబుతుంది. సంక్షిప్తంగా, మార్కెట్ కార్యకలాపాలు ప్రస్తుత ఆదాయాల వృద్ధి లేదా సంభావ్య ఆవిష్కరణ కాకుండా వేరే వాటి ద్వారా నడపబడుతున్నాయి. ఇది రాజకీయ, ఆర్థిక లేదా రోజువారీ ఉద్యమానికి పూర్తిగా సంబంధం లేని డ్రైవింగ్ కావచ్చు. అలాంటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు వార్తా చక్రం, ఆర్థిక డేటా లేదా ధర నుండి అమ్మకం మరియు ధర నుండి పుస్తకం వంటి ఇతర ఆర్థిక కొలమానాలను పర్యవేక్షించడం మంచిది.
ఆర్థిక నిష్పత్తుల యొక్క ఇతర రకాలు
ధర-వృద్ధి ప్రవాహం ప్రస్తుత మరియు భవిష్యత్తు ఆదాయ శక్తిని కొలిచే ఒక ప్రసిద్ధ పద్ధతి, కానీ కొన్ని సందర్భాల్లో, ఇతర ఆర్థిక కొలమానాలు సంస్థ యొక్క ప్రాథమిక అంశాలు లేదా స్టాక్ ధరపై మరింత స్పష్టతను అందిస్తాయి. వాటిలో ధర-నుండి-అమ్మకాలు ఉన్నాయి, ఇవి పూర్తి సంవత్సరపు ఆదాయాన్ని మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మరియు ప్రైస్-టు-బుక్‌తో పోల్చి చూస్తాయి, ఇది స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ విలువను దాని పుస్తక విలువతో కొలుస్తుంది. రెండు కొలమానాలు బ్యాలెన్స్ షీట్ లేదా ఆదాయ ప్రకటనలోని ఒక నిర్దిష్ట లైన్ అంశాన్ని స్టాక్ మార్కెట్ విలువతో పోలుస్తాయి. పరిశ్రమ లేదా సింగిల్ స్టాక్ యొక్క వృద్ధి అవకాశాలను అంచనా వేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు వివిధ ఆర్థిక నిష్పత్తులతో బొమ్మలు వేస్తారు. ఉదాహరణకు, ధరల నుండి పుస్తకాన్ని ఆర్థిక పరిశ్రమకు ఖచ్చితమైన మదింపు సాధనంగా విస్తృతంగా పరిగణిస్తారు, ఎందుకంటే బ్యాంకులు మరియు ఆర్థిక సంస్థల స్టాక్ ధర దాని పుస్తక విలువ నుండి చాలా అరుదుగా మారుతుంది.
