స్టాక్ సూచికలు మరియు వాటిని ట్రాక్ చేసే ఇండెక్స్ ఫండ్లను ఉపయోగించడం వల్ల ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. ఇండెక్స్ అనేది విస్తృత మార్కెట్ యొక్క ఒక నిర్దిష్ట భాగాన్ని సూచించే సెక్యూరిటీల inary హాత్మక పోర్ట్‌ఫోలియో. స్టాక్ ఇండెక్స్ ఆ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని స్టాక్ ధరల గణాంక కొలతను అందించగలదు. ఒక సూచిక సాధారణంగా ఆర్థిక వ్యవస్థలో లేదా ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ఒక నిర్దిష్ట రంగంలో ప్రముఖ కంపెనీల వాటాలను ఉపయోగించి నిర్మించబడుతుంది.
1896 లో చార్లెస్ డౌ చేత సృష్టించబడిన డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (DJIA) తో సూచికలు మొదట ప్రాచుర్యం పొందాయి. డౌ జోన్స్ రవాణా సగటు తర్వాత సృష్టించబడిన రెండవ స్టాక్ సూచిక DJIA. పెద్ద ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క బలాన్ని తెలుసుకోవడానికి DJIA ఒక ముఖ్యమైన సాధనంగా మారింది. అప్పటి నుండి, ఎస్ & పి 500 మరియు నాస్డాక్ కాంపోజిట్‌తో సహా ఇతర స్టాక్ సూచికలు ప్రాచుర్యం పొందాయి. బాండ్లు మరియు వస్తువుల వంటి మార్కెట్ యొక్క ఇతర రంగాలను ట్రాక్ చేసే అనేక సూచికలు కూడా ఉన్నాయి.
చాలా తక్కువ-ధర ఇండెక్స్ ఫండ్స్ స్టాక్ సూచికలను ట్రాక్ చేస్తాయి. వారెన్ బఫ్ఫెట్ వంటి కొందరు ప్రముఖ పెట్టుబడిదారులు సగటు పెట్టుబడిదారుడి కోసం ఇండెక్స్ ఫండ్ల వాడకంలో విజయం సాధించారు. అయినప్పటికీ, ఇండెక్స్ ఫండ్ల వాడకంతో సంబంధం ఉన్న ముఖ్యమైన ప్రతికూలతలు ఉన్నాయి.
సూచికల యొక్క ప్రయోజనాలు
స్టాక్ సూచికలు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క మొత్తం ఆరోగ్యాన్ని తెలుసుకోవడానికి సులభమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి. ఒక గణాంక కొలతను చూడటం ద్వారా, ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ప్రస్తుత స్థితిని అంచనా వేయడం సులభం. ఇంకా, ఇండెక్స్ కదలికలు మరియు ధరల యొక్క చారిత్రక డేటా గతంలో కొన్ని పరిస్థితులకు మార్కెట్లు ఎలా స్పందించాయో పెట్టుబడిదారులకు కొంత మార్గదర్శకత్వాన్ని అందిస్తుంది. ఇది పెట్టుబడిదారులకు మంచి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
ఇండెక్స్ ఫండ్ల యొక్క ప్రయోజనాలు
ఇండెక్స్ ఫండ్లకు అనేక ప్రయోజనాలు కూడా ఉన్నాయి. ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, అవి కేవలం స్టాక్ సూచికలను ట్రాక్ చేస్తున్నందున, అవి నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడతాయి. క్రియాశీల నిర్వహణ లేనందున ఈ ఇండెక్స్ ఫండ్లపై ఫీజులు తక్కువగా ఉన్నాయి. పెట్టుబడిదారులకు వారి జీవిత కాలంలో తక్కువ డబ్బు ఆదా అవుతుంది, ఎందుకంటే వారి పెట్టుబడి లాభాలు తక్కువ ఫీజులు మరియు ఖర్చుల వైపు వెళ్తాయి.
విద్యా అధ్యయనాలు ఇండెక్స్ ఫండ్స్ కాలక్రమేణా క్రియాశీల నిర్వహణ నిధులను అధిగమిస్తాయని చూపించాయి. మార్కెట్‌ను స్థిరంగా కొట్టే మేనేజర్ కూడా పనితీరు తగ్గుతుంది. అందువల్ల, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఇండెక్స్ ఫండ్లను తమ దస్త్రాలలో ఒక భాగంగా చేర్చడం తరచుగా అర్ధమే.
సూచికల యొక్క ప్రతికూలతలు
ప్రతికూలతలకు దారితీసే స్టాక్ సూచికలను ఎలా లెక్కించాలో సమస్యలు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, DJIA ధర-బరువు సూచిక. ఇండెక్స్‌లోని మొత్తం 30 స్టాక్‌ల ధరల మొత్తాన్ని తీసుకొని ఇండెక్స్ లెక్కించబడుతుంది. ఈ మొత్తాన్ని అప్పుడు ఒక విభజన ద్వారా విభజించారు. స్టాక్ స్ప్లిట్స్, స్పిన్ఆఫ్స్ లేదా మార్కెట్లో ఇతర మార్పుల ఆధారంగా డివైజర్ సర్దుబాటు చేయబడుతుంది.
తక్కువ ధర కలిగిన స్టాక్‌లతో పోలిస్తే అధిక ధరలతో ఉన్న స్టాక్స్ ఇండెక్స్‌లోని కదలికలపై పెద్ద ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. ధర-బరువు సూచికగా, స్టాక్ యొక్క పరిశ్రమ రంగం యొక్క సాపేక్ష పరిమాణానికి లేదా దాని మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్కు ఎటువంటి పరిగణన ఇవ్వబడదు. DJIA యొక్క మరొక విమర్శ ఏమిటంటే, ఇది బ్లూ-చిప్ విశ్వం యొక్క సన్నని ముక్కను మాత్రమే సూచిస్తుంది ఎందుకంటే ఇది 30 స్టాక్‌లను మాత్రమే కలిగి ఉంది.
మరోవైపు, ఎస్ & పి 500 మార్కెట్-క్యాప్-వెయిటెడ్ ఇండెక్స్. ఇది ఇండెక్స్‌లోని అన్ని స్టాక్‌ల యొక్క సర్దుబాటు చేసిన మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌ను తీసుకొని, దానిని డివైజర్ ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. DJIA మాదిరిగానే, డివైజర్ స్టాక్ స్ప్లిట్స్, స్పిన్ఆఫ్స్ మరియు ఇతర మార్కెట్ మార్పుల కోసం సర్దుబాటు చేయబడుతుంది. ఎస్ & పి 500 కు లోపం పెద్ద క్యాపిటలైజేషన్ ఉన్న కంపెనీల వైపు సూచిక బరువుగా ఉంటుంది. ఆపిల్ మరియు ఎక్సాన్ మొబిల్ యొక్క స్టాక్ ధరలు చిన్న టోపీ ఉన్న సంస్థ కంటే ఇండెక్స్ స్థాయిపై చాలా ఎక్కువ ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలకు ఇండెక్స్ తగినంత ఎక్స్పోజర్ ఇవ్వదు.
ఇండెక్స్ ఫండ్లను నివారించడానికి 5 కారణాలు
ఇండెక్స్ ఫండ్ల యొక్క ప్రతికూలతలు
పెట్టుబడుల కోసం ఇండెక్స్ ఫండ్లను ఉపయోగించడంలో కూడా నష్టాలు ఉన్నాయి. ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో వశ్యత లేకపోవడం ఒక పెద్ద లోపం. 2008 మరియు 2009 సంవత్సరాల్లో స్టాక్ సూచికలు చాలా అస్థిరతను కలిగి ఉన్నాయి. ఇండెక్స్ ఫండ్ కేవలం స్టాక్ సూచికలను ఇబ్బందికి అనుసరించింది. ఏదేమైనా, మంచి క్రియాశీల నిర్వాహకుడు పోర్ట్‌ఫోలియోను హెడ్జింగ్ చేయడం ద్వారా లేదా స్థానాలను నగదుగా మార్చడం ద్వారా ఇబ్బంది అస్థిరత యొక్క ప్రభావాన్ని పరిమితం చేయగలిగారు. ఇంకా, ఇండెక్స్ ఫండ్స్ సగటు ఫలితాలను మాత్రమే ఉత్తమంగా అందించగలవు. మార్కెట్‌ను అధిగమించడానికి మరియు భారీ లాభాలను సంపాదించడానికి అవకాశం లేదు. ఇండెక్స్ ఫండ్లను ఉపయోగించటానికి అవకాశ ఖర్చు ఉంది.
