డుపోంట్ విశ్లేషణ అనేది పెట్టుబడిదారులు తమ ఈక్విటీ హోల్డింగ్‌లకు సంబంధించి మరింత సమాచారం ఎంపిక చేసుకోవడానికి ఉపయోగించే విశ్లేషణకు ఉపయోగపడే సాధనం. డుపోంట్ విశ్లేషణ యొక్క ప్రాధమిక ప్రయోజనం ఏమిటంటే, సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆర్థిక ఆరోగ్యం మరియు పనితీరు యొక్క పూర్తి చిత్రం, ఇది మరింత పరిమిత ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ సాధనాలతో పోలిస్తే. డుపోంట్ మోడల్ యొక్క ప్రధాన ప్రతికూలత ఏమిటంటే, ఇది సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికల నుండి అకౌంటింగ్ డేటాపై ఎక్కువగా ఆధారపడుతుంది, వీటిలో కొన్ని కంపెనీలచే మార్చబడతాయి, కాబట్టి అవి ఖచ్చితమైనవి కాకపోవచ్చు.
డుపోంట్ విశ్లేషణ అనేది ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడి యొక్క లాభదాయకత నిష్పత్తిని మరింత వివరంగా మరియు సమగ్రమైన కొలతగా విస్తరించే ఆర్థిక మరియు పరపతి నిష్పత్తులను ఉపయోగించే ఈక్విటీ మూల్యాంకన విధానం.
బలాలు
వాటాదారుల కోసం పెట్టుబడి (ROI) పై రాబడిని సూచించడంతో పాటు, డుపోంట్ విశ్లేషణ మూడు ముఖ్యమైన పనితీరు అంశాలలో కూడా కారకాలు: లాభం మార్జిన్ ద్వారా కొలుస్తారు, ఆస్తి వినియోగం (ప్రత్యేకంగా ఆస్తి టర్నోవర్) ద్వారా కొలవబడిన కార్యాచరణ సామర్థ్యం మరియు ఆస్తులు / ఈక్విటీ చేత కొలవబడిన ఆర్థిక పరపతి గుణకం. మెరుగైన కార్యాచరణ సామర్థ్యం లేదా ఆస్తుల వినియోగం కారణంగా ROE ఎక్కువగా ఉంటే, దీనిని సాధారణంగా విశ్లేషకులు అనుకూలంగా అర్థం చేసుకుంటారు. ఏదేమైనా, పెరిగిన ఆర్ధిక పరపతిని ఉపయోగిస్తున్న సంస్థ వల్ల మాత్రమే పెట్టుబడిదారుల ROE మెరుగుపడితే, పెరిగిన ఈక్విటీ రాబడి వాస్తవానికి పెరిగిన లాభాల ఫలితం కాదు, మరియు సంస్థ ఆర్థికంగా తనను తాను అధికంగా పెంచుకుంటుంది, ఇది ప్రమాదకర పెట్టుబడిగా మారుతుంది.
డుపోంట్ విశ్లేషణ నమూనా ఒక సంస్థ ROE గణాంకాలను పెంచాల్సిన వివిధ మార్గాలపై దృష్టి పెట్టడం ద్వారా సంస్థ యొక్క ROE లో మార్పుల యొక్క ప్రాముఖ్యతను మరింత ఖచ్చితమైన అంచనాను అందిస్తుంది. మార్గాల్లో లాభం, ఆస్తి వినియోగం మరియు ఆర్థిక పరపతి (ఫైనాన్షియల్ గేరింగ్ అని కూడా పిలుస్తారు) ఉన్నాయి. ఖర్చులు, ఫైనాన్సింగ్ ఎంపికలు మరియు ఆస్తుల వినియోగం ద్వారా వాటాదారులకు విలువ మరియు రాబడిని పెంచడానికి ఒక సంస్థ ఈ మూలకాలలో ఏదైనా లేదా అన్నింటినీ మెరుగుపరచగలదు. డుపాంట్ విశ్లేషణ పెట్టుబడిదారులకు పెరిగిన లేదా తగ్గిన ఈక్విటీ రాబడి యొక్క మూలాన్ని గుర్తించడంలో సహాయపడుతుంది.
లోపాలు
డుపోంట్ విశ్లేషణ నమూనా పెట్టుబడిదారులకు చాలా సహాయకారిగా ఉంటుంది, అయితే అది దాని బలహీనతలు లేకుండా కాదు. డుపోంట్ విశ్లేషణ యొక్క విస్తారమైన స్వభావం అంటే దీనికి అనేక ఇన్‌పుట్‌లు అవసరం. ఏదైనా గణన మాదిరిగానే, ఫలితాలు ఇన్‌పుట్‌ల యొక్క ఖచ్చితత్వంతో మాత్రమే మంచివి. డుపోంట్ విశ్లేషణ సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటన మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి డేటాను ఉపయోగించుకుంటుంది, వాటిలో కొన్ని పూర్తిగా ఖచ్చితమైనవి కాకపోవచ్చు. లెక్కల కోసం ఉపయోగించిన డేటా నమ్మదగినది అయినప్పటికీ, పరిశ్రమ నిబంధనలతో పోలిస్తే నిష్పత్తుల సాపేక్ష విలువలను మంచి లేదా చెడుగా నిర్ణయించడంలో ఇబ్బంది వంటి అదనపు సంభావ్య సమస్యలు ఇంకా ఉన్నాయి. ఆర్థిక నిష్పత్తులు ఎల్లప్పుడూ పోలిక ప్రాతిపదికన ఉత్తమంగా మదింపు చేయబడతాయి, ఒక సంస్థ తన దగ్గరి వ్యాపార సహచరులతో పోలిస్తే ఎంత బాగా పనిచేస్తుందో చూపిస్తుంది లేదా సంస్థ తన స్వంత చారిత్రక పనితీరుతో పోల్చితే ఎంత బాగా పనిచేస్తుందో చూపిస్తుంది.
ఈ కారకాలు నిష్పత్తులను వక్రీకరిస్తాయి కాబట్టి, పరిశ్రమను బట్టి కాలానుగుణ కారకాలు కూడా ఒక ముఖ్యమైన అంశం. కొన్ని కంపెనీలు ఎల్లప్పుడూ సంవత్సరంలో కొన్ని సమయాల్లో అధిక స్థాయి జాబితాను కలిగి ఉంటాయి. కంపెనీల మధ్య విభిన్న అకౌంటింగ్ పద్ధతులు కూడా ఖచ్చితమైన పోలికలను కష్టతరం చేస్తాయి.
