సాంకేతిక విశ్లేషకులు ఒక చార్టులో ధర పాయింట్లను గుర్తించడానికి మద్దతు మరియు నిరోధక స్థాయిలను ఉపయోగిస్తారు, ఇక్కడ సంభావ్యత ప్రస్తుత ధోరణి యొక్క విరామం లేదా తిరోగమనానికి అనుకూలంగా ఉంటుంది. డిమాండ్ ఏకాగ్రత కారణంగా డౌన్‌ట్రెండ్ పాజ్ అవుతుందని భావిస్తున్న చోట మద్దతు లభిస్తుంది. సరఫరా ఏకాగ్రత కారణంగా అప్‌ట్రెండ్ తాత్కాలికంగా పాజ్ అవుతుందని భావిస్తున్న చోట ప్రతిఘటన ఏర్పడుతుంది. "ఇంటర్‌ప్రెటింగ్ సపోర్ట్ అండ్ రెసిస్టెన్స్ జోన్స్" వ్యాసం ఈ సాంకేతిక విశ్లేషణ సాధనం యొక్క ప్రాథమికాలను పరిశీలిస్తుంది. ఈ కథ మానవ భావోద్వేగం మరియు మనస్తత్వశాస్త్రం ద్వారా మద్దతు మరియు నిరోధక మండలాలు ఎక్కువగా ఎలా ఏర్పడతాయో పరిశీలిస్తుంది. (పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ పొందడం లేదా ఎంట్రీ మరియు ఎగ్జిట్ పాయింట్ల గురించి మాట్లాడే ప్రతిసారీ, వారు ఈ పురుషులకు నివాళులర్పిస్తున్నారు. సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క మార్గదర్శకులు చూడండి.)
ట్యుటోరియల్: ఇలియట్ వేవ్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీస్
ది సైకాలజీ ఆఫ్ సపోర్ట్ అండ్ రెసిస్టెన్స్
ఇచ్చిన ఆర్థిక మార్కెట్లో, ఏదైనా ధర స్థాయిలో సాధారణంగా మూడు రకాల పాల్గొనేవారు ఉంటారు:
- ఎక్కువసేపు మరియు ధర పెరుగుతుందని ఎదురుచూస్తున్న వ్యాపారులు తక్కువ మరియు ధర తగ్గుతారని ఆశించే ట్రేడర్లు ఏ మార్గంలో వర్తకం చేయాలో నిర్ణయించని ట్రేడర్లు
మద్దతు స్థాయి నుండి ధర పెరిగేకొద్దీ, ఎక్కువసేపు ఉన్న వ్యాపారులు సంతోషంగా ఉన్నారు మరియు ధర తిరిగి అదే మద్దతు స్థాయికి పడిపోతే వారి స్థానాలకు జోడించడాన్ని పరిగణించవచ్చు. ఈ పరిస్థితిలో తక్కువగా ఉన్న వ్యాపారులు వారి స్థానాలను ప్రశ్నించడం మొదలుపెట్టారు మరియు ధర మళ్లీ మద్దతు స్థాయికి చేరుకుంటే బ్రేక్ఈవెన్ వద్ద లేదా సమీపంలో, బయటపడటానికి (స్థానం నుండి నిష్క్రమించడానికి) కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఈ ధర స్థాయిలో ఇంతకుముందు మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశించని వ్యాపారులు ధర తిరిగి మద్దతు స్థాయికి వస్తే ఎగరడానికి మరియు ఎక్కువసేపు వెళ్ళడానికి సిద్ధంగా ఉండవచ్చు. సారాంశంలో, పెద్ద సంఖ్యలో వ్యాపారులు ఈ స్థాయిలో కొనడానికి ఆత్రంగా ఎదురుచూస్తూ ఉండవచ్చు, ఇది మద్దతు ప్రాంతంగా దాని బలాన్ని పెంచుతుంది. ఈ పాల్గొనే వారందరూ ఈ స్థాయిలో కొనుగోలు చేస్తే, ధర మరోసారి మద్దతు నుండి పుంజుకుంటుంది.
అయితే, ధర మద్దతు స్థాయి ద్వారా పడిపోతుంది. ధర తగ్గుతూ ఉండటంతో, వ్యాపారులు మద్దతు స్థాయిని కలిగి లేరని త్వరగా గ్రహిస్తారు. మునుపటి మద్దతు స్థాయికి ధర తిరిగి ఎక్కడానికి దీర్ఘకాల వ్యాపారులు వేచి ఉండవచ్చు, ఇది ఇప్పుడు ప్రతిఘటనగా పనిచేస్తుంది, వారి నష్టాలను పరిమితం చేయాలనే ఆశతో వారి వర్తకాల నుండి నిష్క్రమించడానికి. చిన్న వ్యాపారులు ఇప్పుడు సంతోషంగా ఉన్నారు మరియు ధర ధర స్థాయిని పున it సమీక్షించినట్లయితే వారి స్థానాలకు జోడించడాన్ని పరిగణించవచ్చు. చివరగా, మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశించని వ్యాపారులు ధర మరింత తగ్గుతుందని in హించి, మునుపటి మద్దతు స్థాయికి తిరిగి వస్తే ధర తక్కువగా ఉండవచ్చు. మళ్ళీ, పెద్ద సంఖ్యలో వ్యాపారులు ఈ స్థాయిలో కదలికకు సిద్ధంగా ఉండవచ్చు, కానీ ఇప్పుడు కొనుగోలు చేయడానికి బదులుగా, వారు అమ్ముతారు. ఇదే ప్రవర్తన ప్రతిఘటన స్థాయిలకు వ్యాపారుల ప్రతిచర్యలతో రివర్స్‌లో కనిపిస్తుంది.
షిఫ్టింగ్ జోన్లు
ఈ ఉదాహరణలు ఒక ముఖ్యమైన సాంకేతిక విశ్లేషణ సూత్రాన్ని వివరిస్తాయి: గతంలో మద్దతుగా పనిచేసినవి చివరికి నిరోధకమవుతాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, ప్రతిఘటన స్థాయికి మించి ధర విచ్ఛిన్నమైన తర్వాత, ప్రతిఘటన ఏర్పడిన స్థాయిలు మద్దతుగా పనిచేస్తాయి. ఇది ఏదైనా చార్ట్ లేదా ఎప్పుడైనా ఫ్రేమ్‌లో చూడవచ్చు. మద్దతు మరియు ప్రతిఘటన యొక్క ప్రాంతాలను నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా రోజువారీ చార్టులను సూచిస్తున్నప్పటికీ, ఈ ప్రాంతాలను స్థాపించడానికి చిన్న సమయ ఫ్రేమ్‌లను కూడా ఉపయోగిస్తారు, ముఖ్యంగా స్వల్పకాలిక వ్యాపారులు. మూర్తి 1, ఉదాహరణకు, కోకాకోలా (NYSE: KO) యొక్క 15 నిమిషాల ధర చార్ట్ చూపిస్తుంది. పసుపు గీత ధర స్థాయిని సూచిస్తుంది ($ 67.60), ఇది ప్రతిఘటన మరియు మద్దతుగా వ్యవహరించడం మరియు ప్రతిఘటనకు తిరిగి రావడం మధ్య తిప్పబడింది.
మద్దతు మరియు నిరోధక మండలాలు నిర్దిష్ట ధరలకు మాత్రమే కనిపించవు; అవి పైకి లేదా క్రిందికి ఉన్న ట్రెండ్‌లైన్‌లతో పాటు ఉనికిలో ఉంటాయి. జాన్సన్ & జాన్సన్ (NYSE: JNJ) యొక్క రెండు సంవత్సరాల రోజువారీ చార్ట్ చూపించే మూర్తి 2, ఈ మండలాలు క్షితిజ సమాంతర రేఖలుగా (ఈ ఉదాహరణలోని మద్దతు) లేదా ధోరణిలో సంభవించే ధరలతో (ప్రతిఘటన స్థాయి చార్ట్). రెండు సంవత్సరాల కాలంలో, ఈ స్థాయిలు పరీక్షించబడ్డాయి, ట్రెండ్‌లైన్‌లకు పైన లేదా క్రింద రెండుసార్లు మాత్రమే గణనీయంగా విరిగిపోయాయి. (విజయవంతమైన ధోరణి ట్రేడ్‌లపై ఏ కొవ్వొత్తులు వెలుగునిస్తాయో మేము మీకు చూపిస్తాము. ఇన్సైడ్ డే బోలింగర్ బ్యాండ్ ® టర్న్ ట్రేడ్ చూడండి .)
మానవ భావోద్వేగాలు మరియు ప్రవర్తన
భయం, దురాశ మరియు మంద స్వభావం ఆర్థిక మార్కెట్ల గురించి చర్చించేటప్పుడు తరచుగా వచ్చే పదాలు. మానవ భావోద్వేగాలు మరియు ప్రవర్తన మార్కెట్లలో ధరల కదలికలకు ఎక్కువగా కారణం. ధర చార్ట్, అప్పుడు భయం, దురాశ, ఆశావాదం మరియు నిరాశావాదం మరియు మంద ప్రవృత్తి వంటి మానవ ప్రవర్తన వంటి భావోద్వేగాల యొక్క గ్రాఫికల్ ప్రాతినిధ్యంగా భావించవచ్చు. భవిష్యత్ అంచనాలకు మార్కెట్ పాల్గొనేవారు ఎలా స్పందిస్తారో ధర పటాలు వివరిస్తాయి. (మార్కెట్ ప్రభావాల కంటే మీ మనస్తత్వం మీ విజయంలో పెద్ద పాత్ర పోషిస్తుందని తెలుసుకోండి. ట్రేడింగ్ సైకాలజీ మరియు క్రమశిక్షణను చూడండి .)
భయం మరియు దురాశ, ఉదాహరణకు, పైన పేర్కొన్న మార్కెట్ పాల్గొనేవారి ప్రవర్తనలో కనిపిస్తాయి. ధర తిరిగి మద్దతు స్థాయికి పడిపోవడంతో, ఇప్పటికే ఎక్కువ కాలం ఉన్న వ్యాపారులు ఎక్కువ డబ్బు సంపాదించడానికి స్థానాలకు జోడిస్తారు. ఇంతలో, తక్కువగా ఉన్న వ్యాపారులు డబ్బును కోల్పోతారనే భయంతో కవర్ చేయడానికి కొనుగోలు చేస్తారు. ఈ మద్దతులో మంద స్వభావం కూడా ప్రదర్శించబడుతుంది, ఎందుకంటే వ్యాపారులు ఈ మద్దతు మరియు ప్రతిఘటన స్థాయిల దగ్గర సమావేశమవుతారు, వాటిని మరింత బలోపేతం చేస్తారు.
వ్యాపారులు సమిష్టిగా షరతులతో కూడిన ప్రతిస్పందనను అనుభవించవచ్చు. ఎలి లిల్లీ (NYSE: LLY) యొక్క రోజువారీ చార్ట్ చూపించే మూర్తి 3, రెండు మునుపటి ధరల శిఖరాలు ప్రతిఘటనను ఎలా సృష్టించాయో చూపిస్తుంది, ఇది గణనీయమైన పెరుగుదలను ప్రతిబింబిస్తుంది. ఈ చార్ట్ను అధ్యయనం చేసి, ఆగష్టు ఆరంభం మరియు 2010 అక్టోబర్ మధ్యలో సంభవించిన రెండు ధరల శిఖరాలను కలుపుతూ ఒక ట్రెండ్లైన్ను గీసిన వ్యాపారులు ధర చివరికి ట్రెండ్లైన్ యొక్క అంచనా మార్గానికి చేరుకున్న తర్వాత ప్రతిఘటనను ఆశించేవారు. వాస్తవానికి, ధర ఏప్రిల్ 2011 లో జరిగింది, ఎందుకంటే ధర ధోరణి మార్గాన్ని చేరుకుంది. అదేవిధంగా, ధర 33.50 డాలర్ల దగ్గర పడిపోయినప్పుడు వ్యాపారులు మళ్లీ మద్దతును చూడవచ్చు, ఎందుకంటే ఆ ధర స్థాయి కనీసం మూడు మునుపటి సందర్భాలలో బలమైన మద్దతునిచ్చింది.
ఫిగర్ 4 ఈ భావనను మరింత ప్రదర్శిస్తుంది, ఎందుకంటే రోజువారీ బెర్క్‌షైర్ హాత్వే చార్ట్ (NYSE: BRK.B) లోని ధోరణికి అయస్కాంతం వలె ధర డ్రా అవుతుంది. ఈ సందర్భంలో, డౌన్ ట్రెండ్లైన్ ఆరు నెలల కాలంలో పదేపదే ప్రతిఘటనగా పనిచేస్తుంది. ధోరణిని అధిగమించడంలో ధర విజయవంతం అయిన తర్వాత, రాబోయే కొద్ది నెలల్లో ఈ లైన్ గణనీయమైన మద్దతునిస్తుంది.
భావోద్వేగ ధర స్థాయిలు
మానవ భావోద్వేగంతో ప్రభావితమైన ఇతర మద్దతు మరియు నిరోధక స్థాయిలు రౌండ్ సంఖ్యలు (అవి గుర్తుంచుకోవడం సులభం కనుక), 52 వారాల గరిష్టాలు మరియు అల్పాలు మరియు కొత్త మార్కెట్ గరిష్టాలు వంటి చారిత్రాత్మక సంఘటనలు. వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు అనేక కారణాల వల్ల ఈ మానసిక ధరల స్థాయికి ఆకర్షితులవుతారు. ఒకటి, ఈ ధరలు గతంలో గణనీయంగా ఉన్నాయి మరియు వ్యాపారులు అవి మళ్లీ వచ్చే అవకాశం ఉందని తెలుసు. మార్కెట్లో పాల్గొనేవారు గతంలో ఏమి జరిగిందో దాని ఆధారంగా భవిష్యత్ అంచనాలను అంచనా వేస్తారు; ఒక మద్దతు స్థాయి గతంలో పనిచేస్తే, వ్యాపారి అది మళ్ళీ దృ support మైన మద్దతును ఇస్తుందని అనుకోవచ్చు.
భావోద్వేగ ధర స్థాయిలు గణనీయంగా ఉండటానికి మరొక కారణం అవి చాలా దృష్టిని ఆకర్షిస్తాయి మరియు ntic హించి ఉంటాయి, ఇది ఎక్కువ మంది వ్యాపారులు స్పందించడానికి సిద్ధంగా ఉండటంతో వాల్యూమ్ పెరిగింది. కొత్త మార్కెట్ గరిష్టాలు, ఉదాహరణకు, వ్యాపారులు ధర మరింత పెరుగుతుందని imagine హించినందున ఉత్సాహాన్ని నింపుతుంది, మునుపటి ప్రతిఘటన స్థాయిలు మందగించడం లేదు. ఎద్దులు బాధ్యతలు స్వీకరించినప్పుడు, ఉత్సాహం క్షీణించి, కొత్త నిరోధక స్థాయిని స్థాపించే వరకు, ఉత్సాహం మునుపటి గరిష్టానికి మించి, సాధారణంగా మార్కెట్ భాగస్వామ్యంతో పెరుగుతుంది.
బాటమ్ లైన్
గత ధరలను అధ్యయనం చేయడానికి మరియు భవిష్యత్ మార్కెట్ కదలికలను అంచనా వేయడానికి సాంకేతిక విశ్లేషకులు మద్దతు మరియు నిరోధక మండలాలను ఉపయోగించుకుంటారు. క్షితిజ సమాంతర రేఖలు లేదా పైకి / క్రింది ధోరణి వంటి సాధారణ సాంకేతిక విశ్లేషణ సాధనాలను ఉపయోగించి లేదా ఫైబొనాక్సీ పున ra ప్రారంభాలు వంటి మరింత ఆధునిక సూచికలను ఉపయోగించడం ద్వారా ఈ మండలాలను గీయవచ్చు. వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు గతాన్ని గుర్తుంచుకోవడం, మారుతున్న పరిస్థితులకు ప్రతిస్పందించడం మరియు భవిష్యత్ మార్కెట్ కదలికను as హించడం వంటివి ఇచ్చిన పరికరం యొక్క ధరల కదలికలో మార్కెట్ మనస్తత్వశాస్త్రం ప్రధాన పాత్ర పోషిస్తుంది. (మార్కెట్ ఏమి ఆలోచిస్తుందో తెలుసుకోవడం అది తరువాత ఏమి చేస్తుందో నిర్ణయించడానికి ఉత్తమ మార్గం. మరింత తెలుసుకోవడానికి, సైకాలజీతో మేజర్ టర్న్స్‌ను కొలవడం చూడండి.)
