కాబట్టి మీరు మీకు సరైన ఆస్తి కేటాయింపు వ్యూహాన్ని ఏర్పాటు చేసారు, కానీ సంవత్సరం చివరిలో, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ప్రతి ఆస్తి తరగతి యొక్క బరువు మార్చబడిందని మీరు కనుగొన్నారు. ఏమైంది?
సంవత్సర కాలంలో, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ప్రతి భద్రత యొక్క మార్కెట్ విలువ వేరే రాబడిని సంపాదించింది, దీని ఫలితంగా బరువు మార్పు వచ్చింది. పోర్ట్ఫోలియో రీబ్యాలెన్సింగ్ మీ కారుకు ట్యూన్ అప్ లాంటిది: ఇది వ్యక్తులు తమ రిస్క్ స్థాయిలను అదుపులో ఉంచడానికి మరియు ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి అనుమతిస్తుంది.
రీబ్యాలెన్సింగ్ అంటే ఏమిటి?
ప్రతి ఆస్తి తరగతి యొక్క బరువును దాని అసలు స్థితికి తిరిగి సెట్ చేయడానికి మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క భాగాలను కొనుగోలు చేసి విక్రయించే ప్రక్రియను తిరిగి సమతుల్యం చేయడం. అదనంగా, పెట్టుబడిదారుడి పెట్టుబడి వ్యూహం లేదా రిస్క్ కోసం సహనం మారినట్లయితే, కొత్తగా రూపొందించిన ఆస్తి కేటాయింపును నెరవేర్చడానికి పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ప్రతి భద్రత లేదా ఆస్తి తరగతి యొక్క బరువులను సరిచేయడానికి ఆమె రీబ్యాలెన్సింగ్‌ను ఉపయోగించవచ్చు.
నిష్పత్తిలో ఎగిరిందా?
వివిధ సెక్యూరిటీలు మరియు ఆస్తి తరగతుల మధ్య విభిన్న రాబడి ఫలితంగా పెట్టుబడిదారుడు సృష్టించిన ఆస్తి మిశ్రమం అనివార్యంగా మారుతుంది. ఫలితంగా, మీరు వేర్వేరు ఆస్తి తరగతులకు కేటాయించిన శాతం మారుతుంది. ఈ మార్పు మీ పోర్ట్ఫోలియో ప్రమాదాన్ని పెంచుతుంది లేదా తగ్గించవచ్చు, కాబట్టి మార్పులను విస్మరించిన రీబ్యాలెన్స్‌డ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను పోల్చి చూద్దాం, ఆపై పోర్ట్‌ఫోలియోలో నిర్లక్ష్యం చేయబడిన కేటాయింపుల యొక్క సంభావ్య పరిణామాలను పరిశీలిస్తాము.
ఇక్కడ ఒక సాధారణ ఉదాహరణ. బాబ్ పెట్టుబడి పెట్టడానికి, 000 100, 000 ఉంది. అతను 50% బాండ్ ఫండ్‌లో, 10% ట్రెజరీ ఫండ్‌లో, 40% ఈక్విటీ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలని నిర్ణయించుకుంటాడు.
సంవత్సరం చివరిలో, బాబ్ తన పోర్ట్ఫోలియో యొక్క ఈక్విటీ భాగం బాండ్ మరియు ట్రెజరీ భాగాలను నాటకీయంగా అధిగమించిందని కనుగొన్నాడు. ఇది అతని ఆస్తుల కేటాయింపులో మార్పుకు కారణమైంది, ఈక్విటీ ఫండ్‌లో అతను కలిగి ఉన్న శాతాన్ని పెంచుతూ, ట్రెజరీ మరియు బాండ్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తాన్ని తగ్గిస్తుంది.
మరింత ప్రత్యేకంగా, ఈక్విటీ ఫండ్‌లో బాబ్ యొక్క, 000 40, 000 పెట్టుబడి $ 55, 000 కు పెరిగిందని పై చార్ట్ చూపిస్తుంది 37 37% పెరుగుదల. దీనికి విరుద్ధంగా, బాండ్ ఫండ్ 5% నష్టాన్ని గ్రహించింది, కానీ ట్రెజరీ ఫండ్ 4% పెరుగుదలని గ్రహించింది.
బాబ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోపై మొత్తం రాబడి 12.9%, కానీ ఇప్పుడు, బాండ్ల కంటే ఈక్విటీలపై ఎక్కువ బరువు ఉంది. ప్రస్తుతానికి ఆస్తి మిశ్రమాన్ని వదిలివేయడానికి బాబ్ సిద్ధంగా ఉండవచ్చు, కానీ ఎక్కువసేపు వదిలివేయడం వలన ఈక్విటీ ఫండ్‌లో అధిక బరువు ఏర్పడుతుంది, ఇది బాండ్ మరియు ట్రెజరీ ఫండ్ కంటే ప్రమాదకరం.
పరిణామాలు అసమతుల్యత
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులలో ఒక ప్రసిద్ధ నమ్మకం ఏమిటంటే, పెట్టుబడి గత సంవత్సరంలో మంచి పనితీరు కనబరిచినట్లయితే, అది తరువాతి సంవత్సరంలో మంచి పనితీరును కనబరుస్తుంది. దురదృష్టవశాత్తు, గత పనితీరు ఎల్లప్పుడూ భవిష్యత్ పనితీరుకు సూచన కాదు-వాస్తవానికి చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు వెల్లడిస్తాయి.
అయినప్పటికీ, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు గత సంవత్సరం "విన్నింగ్" ఫండ్‌లో భారీగా పెట్టుబడులు పెట్టారు మరియు గత సంవత్సరం "కోల్పోయే" స్థిర-ఆదాయ నిధిలో వారి పోర్ట్ఫోలియో వెయిటింగ్‌ను తగ్గించవచ్చు. గుర్తుంచుకోండి, స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీల కంటే ఈక్విటీలు ఎక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి, కాబట్టి గత సంవత్సరం పెద్ద లాభాలు వచ్చే సంవత్సరంలో నష్టాలకు అనువదించవచ్చు.
బాబ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోతో కొనసాగిద్దాం మరియు అతని రీబ్యాలెన్స్‌డ్ పోర్ట్ఫోలియో విలువలను మారకుండా ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోతో పోల్చండి.
రెండవ సంవత్సరం చివరిలో, ఈక్విటీ ఫండ్ పేలవంగా పనిచేస్తుంది, 7% కోల్పోతుంది. అదే సమయంలో, బాండ్ ఫండ్ 15% మెచ్చుకుంటుంది మరియు ట్రెజరీలు 2% పెరుగుదలతో సాపేక్షంగా స్థిరంగా ఉంటాయి. మునుపటి సంవత్సరం బాబ్ తన పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి సమతుల్యం చేసుకుంటే, అతని మొత్తం పోర్ట్ఫోలియో విలువ 8 118, 500 అవుతుంది-ఇది 5% పెరుగుదల.
బాబ్ తన పోర్ట్‌ఫోలియోను వక్రీకృత వెయిటింగ్‌లతో ఒంటరిగా వదిలేస్తే, అతని మొత్తం పోర్ట్ఫోలియో విలువ 6 116, 858 అవుతుంది-ఇది కేవలం 3.5% మాత్రమే. ఈ సందర్భంలో, రీబ్యాలెన్సింగ్ సరైన వ్యూహం.
ఏదేమైనా, స్టాక్ మార్కెట్ రెండవ సంవత్సరం అంతటా ర్యాలీ చేస్తే, ఈక్విటీ ఫండ్ మరింత అభినందిస్తుంది మరియు విస్మరించబడిన పోర్ట్ఫోలియో బాండ్ ఫండ్ కంటే విలువలో ఎక్కువ ప్రశంసలను పొందవచ్చు. అనేక హెడ్జింగ్ వ్యూహాల మాదిరిగానే, పైకి సంభావ్యత పరిమితం కావచ్చు, కానీ తిరిగి సమతుల్యం చేయడం ద్వారా, మీరు మీ రిస్క్-రిటర్న్ టాలరెన్స్ స్థాయికి కట్టుబడి ఉంటారు.
రిస్క్-ప్రియమైన పెట్టుబడిదారులు ఈక్విటీ ఫండ్‌లో భారీ వెయిటింగ్‌తో సంబంధం ఉన్న లాభాలు మరియు నష్టాలను తట్టుకోగలుగుతారు మరియు ట్రెజరీ మరియు స్థిర-ఆదాయ నిధులలో అందించే భద్రతను ఎంచుకునే రిస్క్-విముఖత గల పెట్టుబడిదారులు, పరిమితంగా తలక్రిందులుగా ఉన్న సంభావ్యతను అంగీకరించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు. ఎక్కువ పెట్టుబడి భద్రత కోసం.
మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎలా సమతుల్యం చేసుకోవాలి
పోర్ట్ఫోలియో రీబ్యాలెన్సింగ్ యొక్క సరైన పౌన frequency పున్యం మీ లావాదేవీ ఖర్చులు, వ్యక్తిగత ప్రాధాన్యతలు మరియు పన్ను పరిగణనలపై ఆధారపడి ఉంటుంది-మీరు ఏ రకమైన ఖాతా నుండి విక్రయిస్తున్నారు మరియు మీ మూలధన లాభాలు లేదా నష్టాలు స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక రేటుకు పన్ను విధించబడతాయా అనే దానితో సహా. సాధారణంగా, సంవత్సరానికి ఒకసారి సరిపోతుంది; ఏదేమైనా, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని కొన్ని ఆస్తులు సంవత్సరంలో పెద్దగా ప్రశంసలు పొందకపోతే, ఎక్కువ కాలం కూడా తగినవి కావచ్చు.
అదనంగా, పెట్టుబడిదారుడి జీవనశైలిలో మార్పులు అతని లేదా ఆమె ఆస్తి-కేటాయింపు వ్యూహంలో మార్పులకు హామీ ఇవ్వవచ్చు. మీ ప్రాధాన్యత ఏమైనప్పటికీ, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి సమతుల్యం చేయడానికి ఈ క్రింది మార్గదర్శకాలు ప్రాథమిక దశలు:
- రికార్డ్: మీరు ఇటీవల మీ కోసం సంపూర్ణంగా అనిపించే ఆస్తి-కేటాయింపు వ్యూహాన్ని నిర్ణయించి, ప్రతి ఆస్తి తరగతిలో తగిన సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేస్తే, ఆ సమయంలో ప్రతి భద్రత యొక్క మొత్తం ఖర్చుతో పాటు మీ మొత్తం ఖర్చు యొక్క రికార్డును ఉంచండి. పోర్ట్ఫోలియో. ఈ సంఖ్యలు మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క చారిత్రక డేటాను మీకు అందిస్తాయి, కాబట్టి భవిష్యత్ తేదీలో మీరు వాటిని ప్రస్తుత విలువలతో పోల్చవచ్చు. పోల్చండి: ఎంచుకున్న భవిష్యత్ తేదీలో, మీ పోర్ట్ఫోలియో మరియు ప్రతి ఆస్తి తరగతి యొక్క ప్రస్తుత విలువను సమీక్షించండి. ప్రతి పోర్ట్ఫోలియో విలువ ద్వారా ప్రతి ఆస్తి తరగతి యొక్క ప్రస్తుత విలువను విభజించడం ద్వారా మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ప్రతి ఫండ్ యొక్క వెయిటింగ్‌లను లెక్కించండి. ఈ సంఖ్యను అసలు వెయిటింగ్‌లతో పోల్చండి. ఏదైనా ముఖ్యమైన మార్పులు ఉన్నాయా? కాకపోతే - మరియు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను స్వల్పకాలికంగా లిక్విడేట్ చేయనవసరం లేకపోతే-నిష్క్రియాత్మకంగా ఉండటం మంచిది. సర్దుబాటు చేయండి: మీ ఆస్తి తరగతి వెయిటింగ్స్‌లో మార్పులు పోర్ట్ఫోలియో యొక్క ప్రమాదానికి గురికావడాన్ని మీరు కనుగొంటే, మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క ప్రస్తుత మొత్తం విలువను తీసుకోండి మరియు ప్రతి ఆస్తి తరగతికి మొదట కేటాయించిన ప్రతి (శాతం) వెయిటింగ్‌ల ద్వారా గుణించండి. మీరు లెక్కించిన గణాంకాలు మీ అసలు ఆస్తి కేటాయింపును నిర్వహించడానికి ప్రతి ఆస్తి తరగతిలో పెట్టుబడి పెట్టవలసిన మొత్తాలు.
వాస్తవానికి, మీరు బరువు ఎక్కువగా ఉన్న ఆస్తి తరగతుల నుండి సెక్యూరిటీలను విక్రయించాలనుకోవచ్చు మరియు బరువు తగ్గిన ఆస్తి తరగతుల్లో అదనపు సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఏదేమైనా, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి సమతుల్యం చేయడానికి ఆస్తులను విక్రయించేటప్పుడు, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి సర్దుబాటు చేయడం యొక్క పన్ను చిక్కులను పరిశీలించండి. కొన్ని సందర్భాల్లో, తక్కువ బరువు ఉన్న ఇతర ఆస్తి తరగతులకు దోహదం చేస్తూనే, అధిక బరువు ఉన్న ఆస్తి తరగతికి కొత్త నిధులను అందించకపోవడం మరింత ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. మీరు మూలధన లాభాల పన్ను చెల్లించకుండా మీ పోర్ట్ఫోలియో కాలక్రమేణా తిరిగి సమతుల్యం అవుతుంది.
బాటమ్ లైన్
మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి సమతుల్యం చేసుకోవడం మీ అసలు ఆస్తి-కేటాయింపు వ్యూహాన్ని నిర్వహించడానికి మరియు మీ పెట్టుబడి శైలిలో మీరు చేసే ఏవైనా మార్పులను అమలు చేయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. ముఖ్యంగా, రీబ్యాలెన్సింగ్ మార్కెట్ ఏమి చేసినా మీ పెట్టుబడి ప్రణాళికకు కట్టుబడి ఉండటానికి మీకు సహాయపడుతుంది.
