రెగ్యులేషన్ డి (రెగ్ డి) అంటే ఏమిటి?
రెగ్యులేషన్ డి (రెగ్ డి) అనేది ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ మినహాయింపులను నియంత్రించే సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) నియంత్రణ. రెగ్ డి సమర్పణలు ప్రైవేట్ కంపెనీలు లేదా వ్యవస్థాపకులకు అవసరాలను తీర్చగలవు ఎందుకంటే నిధులు పొందడం వేగంగా మరియు పబ్లిక్ ఆఫరింగ్ కంటే తక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నది. సాధారణంగా చిన్న కంపెనీలు ఉపయోగిస్తాయి, ఈ సెక్యూరిటీలను SEC లో నమోదు చేయాల్సిన అవసరం లేకుండా ఈక్విటీ లేదా డెట్ సెక్యూరిటీల అమ్మకం ద్వారా మూలధనాన్ని పెంచడానికి నియంత్రణ అనుమతిస్తుంది. ఏదేమైనా, అనేక ఇతర నియంత్రణ అవసరాలు, రాష్ట్ర మరియు సమాఖ్య రెండూ ఇప్పటికీ వర్తిస్తాయి.
రెగ్ డి సమర్పణను ప్రారంభిస్తోంది
ఈ లావాదేవీలను తెలివిగా అందించాల్సిన అవసరం లేదు. నిబంధనల ప్రకారం, ఏ నియమాలను వర్తింపజేస్తారనే దానిపై ఆధారపడి, వారి నెట్‌వర్క్‌లోని కాబోయే పెట్టుబడిదారులకు సమర్పణలను బహిరంగంగా అభ్యర్థించడానికి అనుమతించే ఆదేశాలు ఉన్నాయి.
కీ టేకావేస్
- రెగ్యులేషన్ డి కొన్ని ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్‌లు చేసే సంస్థలను సెక్యూరిటీలను ఎస్‌ఇసితో రిజిస్టర్ చేయకుండానే మూలధనాన్ని సమీకరించడానికి అనుమతిస్తుంది. కంపెనీ లేదా వ్యవస్థాపకుడు మొదటి సెక్యూరిటీలను విక్రయించిన తర్వాత కూడా ఎస్‌ఇసితో ఫారం డి బహిర్గతం పత్రాన్ని దాఖలు చేయాలి. రెగ్యులేషన్ డి కింద అమ్మకం ఇప్పటికీ పాటించాలి సెక్యూరిటీల ఆఫర్ మరియు అమ్మకాలను కవర్ చేసే వర్తించే రాష్ట్ర చట్టాలతో. రెగ్యులేషన్ డి మినహాయింపులు లావాదేవీలకు మాత్రమే వర్తిస్తాయి, సెక్యూరిటీలకు మాత్రమే కాదు.
రెగ్ డి పెట్టుబడి ద్వారా మూలధనాన్ని సమీకరించే అవసరాలు పబ్లిక్ సమర్పణ కంటే చాలా తక్కువ భారంగా ఉంటాయి. లావాదేవీలో కేవలం ఒకటి లేదా ఇద్దరు పెట్టుబడిదారులు మాత్రమే ఉన్నప్పటికీ, సంస్థ లేదా వ్యవస్థాపకుడు ఇప్పటికీ సరైన ఫ్రేమ్‌వర్క్ మరియు బహిర్గతం డాక్యుమెంటేషన్‌ను అందించాలి. ఫారం డి అని పిలువబడే పత్రం మొదటి సెక్యూరిటీలను విక్రయించిన తర్వాత SEC తో ఎలక్ట్రానిక్ దాఖలు చేయాలి. అయితే, ఫారం D, పబ్లిక్ సమర్పణకు అవసరమైన సమగ్ర డాక్యుమెంటేషన్ కంటే చాలా తక్కువ సమాచారాన్ని కలిగి ఉంది; ఇది సంస్థ యొక్క అధికారులు మరియు డైరెక్టర్ల పేర్లు మరియు చిరునామాలతో పాటు సమర్పణకు సంబంధించిన కొన్ని వివరాలను కలిగి ఉంటుంది.
రెగ్ డి కింద అందించే సెక్యూరిటీని జారీ చేసేవారు క్రిమినల్ నేరారోపణలు లేదా నియంత్రణ ఉత్తర్వులు వంటి ఏదైనా ముందస్తు “చెడ్డ నటుడు” సంఘటనల యొక్క వ్రాతపూర్వక వెల్లడి ముందుగానే సహేతుకమైన సమయంలో అందించాలి. ఈ అవసరం లేకుండా, కంపెనీ తన ఉద్యోగుల యొక్క గతం గురించి తెలియదు అని చెప్పుకోవటానికి స్వేచ్ఛగా ఉండవచ్చు మరియు రెగ్ డి సమర్పణకు అనుబంధంగా వారు చేయగలిగే ఏవైనా "చెడు చర్యలకు" తక్కువ జవాబుదారీతనం ఉంటుంది.
రెగ్యులేషన్ కింద ఇతర అవసరాలు D.
రెగ్ డి సమర్పణల జారీదారులు కొన్ని సెక్యూరిటీ చట్టాలకు కట్టుబడి ఉండాలి.
ఫెడరల్ రిజిస్టర్‌లో ప్రచురించిన నిబంధనల ప్రకారం, రెగ్ డి కింద వచ్చే లావాదేవీలు యాంటీఫ్రాడ్, సివిల్ లయబిలిటీ లేదా ఫెడరల్ సెక్యూరిటీ చట్టాల యొక్క ఇతర నిబంధనల నుండి మినహాయించబడవు. సెక్యూరిటీల ఆఫర్ మరియు అమ్మకాలకు సంబంధించిన వర్తించే రాష్ట్ర చట్టాలకు అనుగుణంగా ఉండవలసిన అవసరాన్ని కూడా రెగ్ డి తొలగించదు. రెగ్ డి స్వీకరించబడిన రాష్ట్ర నిబంధనలలో, దాఖలు చేయవలసిన అమ్మకపు నోటీసులు మరియు సెక్యూరిటీల అమ్మకాలకు సంబంధించి పరిహారం పొందిన వ్యక్తుల పేర్లను బహిర్గతం చేయవచ్చు.
రెగ్ డి యొక్క ప్రయోజనాలు సెక్యూరిటీల జారీదారునికి మాత్రమే లభిస్తాయి, జారీ చేసినవారి అనుబంధ సంస్థలకు లేదా తరువాత వాటిని తిరిగి విక్రయించే ఇతర వ్యక్తులకు కాదు. మరియు రెగ్ డి కింద ఇచ్చే రెగ్యులేటరీ మినహాయింపులు లావాదేవీలకు మాత్రమే వర్తిస్తాయి, సెక్యూరిటీలకు మాత్రమే కాదు.
