నియంత్రణ z నిర్వచనం

నియంత్రణ Z అంటే ఏమిటి?

రెగ్యులేషన్ Z అనేది ఫెడరల్ రిజర్వ్ బోర్డ్ రెగ్యులేషన్, ఇది ట్రూత్ ఇన్ లెండింగ్ చట్టాన్ని 1968 లో అమలు చేసింది, అదే సంవత్సరం వినియోగదారుల క్రెడిట్ ప్రొటెక్షన్ చట్టంలో భాగం. క్రెడిట్ యొక్క నిజమైన ఖర్చుల గురించి వినియోగదారులకు మెరుగైన సమాచారాన్ని అందించడం మరియు రుణ పరిశ్రమ ద్వారా కొన్ని తప్పుదోవ పట్టించే పద్ధతుల నుండి వారిని రక్షించడం ఈ చట్టం యొక్క ప్రధాన లక్ష్యాలు. ఈ నిబంధనల ప్రకారం, రుణదాతలు వడ్డీ రేట్లను లిఖితపూర్వకంగా వెల్లడించాలి, రుణగ్రహీతలకు నిర్దిష్ట వ్యవధిలో కొన్ని రకాల రుణాలను రద్దు చేయడానికి అవకాశం ఇవ్వాలి, రుణ మరియు క్రెడిట్ నిబంధనల గురించి స్పష్టమైన భాషను ఉపయోగించాలి మరియు ఫిర్యాదులకు ప్రతిస్పందించాలి. రెగ్యులేషన్ Z మరియు ట్రూత్ ఇన్ లెండింగ్ యాక్ట్ (టిలా) అనే పదాలు తరచుగా పర్యాయపదంగా ఉపయోగించబడతాయి.

కీ టేకావేస్

• రెగ్యులేషన్ Z వినియోగదారులను క్రెడిట్ పరిశ్రమ తప్పుదోవ పట్టించే పద్ధతుల నుండి రక్షిస్తుంది మరియు క్రెడిట్ ఖర్చుల గురించి నమ్మకమైన సమాచారాన్ని వారికి అందిస్తుంది. ఇది ఇంటి తనఖాలు, హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ ఆఫ్ క్రెడిట్, రివర్స్ తనఖాలు, క్రెడిట్ కార్డులు, వాయిదాల రుణాలు మరియు కొన్ని రకాల విద్యార్థి రుణాలకు వర్తిస్తుంది..ఇది 1968 యొక్క వినియోగదారుల రక్షణ రక్షణ చట్టంలో భాగంగా స్థాపించబడింది.

రెగ్యులేషన్ Z ఎలా పనిచేస్తుంది

రెగ్యులేషన్ Z అనేక రకాల వినియోగదారుల క్రెడిట్కు వర్తిస్తుంది. అందులో ఇంటి తనఖాలు, ఇంటి ఇంటి ఈక్విటీ లైన్లు, రివర్స్ తనఖాలు, క్రెడిట్ కార్డులు, వాయిదాల రుణాలు మరియు కొన్ని రకాల విద్యార్థుల రుణాలు ఉన్నాయి.

ఫెడరల్ రిజర్వ్ బోర్డ్ ప్రకారం, రెగ్యులేషన్ Z మరియు TILA యొక్క ప్రాథమిక ఉద్దేశ్యం “క్రెడిట్ నిబంధనలు అర్ధవంతమైన రీతిలో బహిర్గతమయ్యేలా చూడటం, అందువల్ల వినియోగదారులు క్రెడిట్ నిబంధనలను మరింత సులభంగా మరియు జ్ఞానంతో పోల్చవచ్చు. ఇది అమలులోకి రాకముందు, వినియోగదారులు క్రెడిట్ నిబంధనలు మరియు రేట్ల యొక్క విస్మయపరిచే శ్రేణిని ఎదుర్కొన్నారు. ”

రెగ్యులేషన్ Z ను ట్రూత్ ఇన్ లెండింగ్ యాక్ట్ అని కూడా అంటారు.

ఆ సమస్యను పరిష్కరించడానికి, రుణదాతలందరూ అనుసరించాల్సిన రుణ ఖర్చులను లెక్కించడానికి మరియు వెల్లడించడానికి చట్టం ప్రామాణిక నియమాలను తప్పనిసరి చేసింది. ఉదాహరణకు, రుణదాతలు వినియోగదారులకు loan ణం లేదా క్రెడిట్ కార్డుపై నామమాత్రపు వడ్డీ రేటు మరియు వార్షిక శాతం రేటు (ఎపిఆర్) రెండింటినీ అందించాలి, ఇది నామమాత్రపు రేటు మరియు రుణగ్రహీత చెల్లించాల్సిన రుసుము రెండింటినీ పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. APR రుణాలు తీసుకునే ఖర్చు గురించి మరింత వాస్తవిక చిత్రాన్ని సూచిస్తుంది మరియు రుణదాత నుండి రుణదాతకు నేరుగా పోల్చదగినది. రుణదాత ఏ రకమైన క్రెడిట్‌ను అందిస్తున్నాడనే దానిపై ఖచ్చితమైన నియమాలు భిన్నంగా ఉంటాయి: క్రెడిట్ కార్డులు మరియు హోమ్-ఈక్విటీ లైన్లు, లేదా ఆటో లోన్లు లేదా ఇంటి తనఖాలు వంటి క్లోజ్డ్ ఎండ్ క్రెడిట్ వంటివి ఓపెన్-ఎండ్ క్రెడిట్.

రుణదాతలు తమ సమాచారాన్ని ఎలా సమర్పించాలో ప్రామాణికం చేయడంతో పాటు, ఈ చట్టం ఆర్థిక సంస్కరణల సమితిని కూడా పెట్టింది, ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఉద్దేశించినది:

• "సరికాని మరియు అన్యాయమైన క్రెడిట్ బిల్లింగ్ మరియు క్రెడిట్ కార్డ్ పద్ధతుల నుండి వినియోగదారులను రక్షించండి;" వినియోగదారులకు పునరుద్ధరణ హక్కులను అందించండి; "కొన్ని నివాస-సురక్షిత రుణాలపై రేటు పరిమితులను అందించండి; మరియు "ఇంటి ఈక్విటీ లైన్ల క్రెడిట్ మరియు కొన్ని క్లోజ్డ్ ఎండ్ హోమ్ తనఖాలపై పరిమితులు విధించండి."

ఉపశమనం హక్కులు రుణం ముగిసిన తర్వాత నిర్ణీత వ్యవధిలో కొన్ని రకాల రుణాలను రద్దు చేయడానికి రుణగ్రహీత యొక్క చట్టపరమైన హక్కును సూచిస్తుంది. రెగ్యులేషన్ Z మరియు TILA విషయంలో, వ్యవధి మూడు రోజులు.

నియంత్రణ చరిత్ర Z

రెగ్యులేషన్ Z ఉనికిలోకి వచ్చినప్పటి నుండి పదేపదే సవరించబడింది మరియు విస్తరించబడింది, 1970 నుండి, క్రెడిట్ జారీచేసేవారు అయాచిత కార్డులను మెయిల్ చేయకుండా నిషేధించడానికి సవరించబడింది. ఇటీవలి సంవత్సరాలలో ఇది క్రెడిట్ కార్డులు, సర్దుబాటు-రేటు తనఖాలు, తనఖా సర్వీసింగ్ మరియు వినియోగదారు రుణాల యొక్క ఇతర అంశాలకు సంబంధించి కొత్త నియమాలను జోడించింది. ఏదేమైనా, ఆటోమొబైల్ మరియు ఫర్నిచర్ లీజుల వంటి వినియోగదారుల లీజింగ్పై దాని అధికారాన్ని కోల్పోయింది, ఇవి ఇప్పుడు రెగ్యులేషన్ M. పరిధిలోకి వస్తాయి.

2010 లో డాడ్-ఫ్రాంక్ వాల్ స్ట్రీట్ సంస్కరణ మరియు వినియోగదారుల రక్షణ చట్టం రెగ్యులేషన్ Z మరియు TILA లకు పలు కొత్త నిబంధనలను జోడించింది, వీటిలో తప్పనిసరి మధ్యవర్తిత్వంపై నిషేధాలు మరియు వినియోగదారుల హక్కుల మాఫీ. ఇది జూలై 2011 నాటికి టిలా కోసం ఫెడరల్ రిజర్వ్ బోర్డ్ యొక్క రూల్-మేకింగ్ అధికారాన్ని కన్స్యూమర్ ఫైనాన్షియల్ ప్రొటెక్షన్ బ్యూరో (సిఎఫ్‌పిబి) కు బదిలీ చేసింది. మరియు సిఎఫ్‌పిబి వెబ్‌సైట్ ప్రకారం, అధికారం బదిలీ అయినప్పటి నుండి మినహాయింపు పరిమితులను కలిగి ఉన్న అంశాలను ప్రభావితం చేసే 35 మార్పులు జరిగాయి. ఆస్తి పరిమాణాలు మరియు అధిక-ధర తనఖా రుణాలు, తనఖా సర్వీసింగ్ నియమాలు మరియు తనఖా బహిర్గతం అవసరాల కోసం, కొన్నింటికి. వినియోగదారునికి రుణదాతతో సంబంధం ఉన్న ఫిర్యాదు ఉంటే, దానిని దాఖలు చేసే స్థలం CFPB.