ఉపయోగించిన సగటు మూలధనంపై రాబడి - రోస్ నిర్వచనం

సగటు మూలధన ఉద్యోగులపై రాబడి అంటే ఏమిటి - ROACE?

సగటు మూలధన ఉపాధి (ROACE) పై రాబడి ఆర్థిక నిష్పత్తి, ఇది ఒక సంస్థ స్వయంగా చేసిన పెట్టుబడులకు వ్యతిరేకంగా లాభదాయకతను చూపుతుంది. ఈ మెట్రిక్ మూలధన ఉపాధి (ROCE) గణనపై సంబంధిత రాబడికి భిన్నంగా ఉంటుంది, దీనిలో ప్రారంభ మరియు ముగింపు మూలధనం యొక్క సగటును కొంతకాలం తీసుకుంటుంది, ఈ కాలం చివరిలో మూలధన సంఖ్యకు మాత్రమే భిన్నంగా ఉంటుంది.

ROACE కోసం ఫార్ములా ఉంది

$\begin{matrix} ROACE = \frac{EBIT}{సగటు మొత్తం ఆస్తులు - L} \\ ఎక్కడ: \\ EBIT = వడ్డీ మరియు పన్నుల ముందు ఆదాయాలు \\ L = సగటు ప్రస్తుత బాధ్యతలు \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {ROACE} = \ frac { text {EBIT}} { text {సగటు మొత్తం ఆస్తులు} - \ text {L}} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {EBIT} = \ టెక్స్ట్ interest వడ్డీ మరియు పన్నుల ముందు ఆదాయాలు} \ & \ టెక్స్ట్ {L} = \ టెక్స్ట్ current సగటు ప్రస్తుత బాధ్యతలు} \ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ ROACE = సగటు మొత్తం ఆస్తులు - LEBIT ఇక్కడ: EBIT = వడ్డీకి ముందు ఆదాయాలు మరియు పన్నులు L = సగటు ప్రస్తుత బాధ్యతలు

సగటు మూలధన ఉద్యోగిపై రాబడి మీకు ఏమి చెబుతుంది?

చమురు వంటి మూలధన-ఇంటెన్సివ్ పరిశ్రమలలో వ్యాపారాలను విశ్లేషించేటప్పుడు సగటు మూలధన ఉపాధి (ROACE) పై రాబడి ఉపయోగకరమైన నిష్పత్తి. మూలధనాన్ని లాభాలుగా మార్చడంలో అంత సమర్థవంతంగా లేని వ్యాపారాల కంటే తక్కువ మొత్తంలో మూలధన ఆస్తుల నుండి అధిక లాభాలను పొందగల వ్యాపారాలు అధిక ROACE కలిగి ఉంటాయి. నిష్పత్తి యొక్క సూత్రం న్యూమరేటర్‌లో EBIT ని ఉపయోగిస్తుంది మరియు సగటు మొత్తం ఆస్తుల ద్వారా తక్కువ సగటు ప్రస్తుత బాధ్యతలను విభజిస్తుంది.

ప్రాథమిక విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు ROACE కొలమానాలను ఉపయోగించటానికి ఇష్టపడతారు, ఎందుకంటే ఇది సంస్థ యొక్క లాభదాయకతను కొత్త మూలధనంలో చేసిన మొత్తం పెట్టుబడులతో పోలుస్తుంది.

సగటు మూలధన ఉపాధి (ROACE) పై రాబడి అనేది ఒక సంస్థ తనలో చేసిన పెట్టుబడులకు వ్యతిరేకంగా లాభదాయకతను చూపిస్తుంది. ఫండమెంటల్ విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు ROACE కొలమానాలను ఉపయోగించటానికి ఇష్టపడతారు, ఎందుకంటే ఇది సంస్థ యొక్క లాభదాయకతను కొత్త మూలధనంలో చేసిన మొత్తం పెట్టుబడులతో పోల్చి చూస్తుంది..ROACE ROCE నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇది ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల సగటుకు కారణమవుతుంది.

ROACE ఎలా ఉపయోగించబడుతుందో ఉదాహరణ

ROACE ను ఎలా లెక్కించాలో ఒక ot హాత్మక ఉదాహరణగా, ఒక సంస్థ సంవత్సరాన్ని, 000 500, 000 తో ఆస్తులు మరియు, 000 200, 000 బాధ్యతలతో ప్రారంభిస్తుందని అనుకోండి. ఇది సంవత్సరానికి 50, 000 550, 000 ఆస్తులతో మరియు అదే $ 200, 000 బాధ్యతలతో ముగుస్తుంది. సంవత్సర కాలంలో, సంస్థ $ 150, 000 ఆదాయాన్ని సంపాదించింది మరియు మొత్తం నిర్వహణ వ్యయాలలో, 000 90, 000 కలిగి ఉంది. మొదటి దశ EBIT ను లెక్కించడం:

$\begin{matrix} EBIT = R - O = $ 150, 000 - $ 90, 000 = $ 60, 000 \\ ఎక్కడ: \\ R = రెవెన్యూ \\ O = నిర్వహణ వ్యయం \end{matrix} \ begin {సమలేఖనం} & \ టెక్స్ట్ {EBIT} = \ టెక్స్ట్ {R} - \ టెక్స్ట్ {O} = \, 000 150, 000 - \ $ 90, 000 = \, 000 60, 000 \\ & \ textbf {ఇక్కడ:} \ & \ టెక్స్ట్ {R} = \ టెక్స్ట్ {రాబడి} \ & \ టెక్స్ట్ {O} = \ టెక్స్ట్ {నిర్వహణ ఖర్చులు} \ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ EBIT = R - O = $ 150, 000− $ 90, 000 = $ 60, 000 ఎక్కడా: R = RevenueO = నిర్వహణ ఖర్చులు

రెండవ దశ, సగటు మూలధనాన్ని లెక్కించడం. ఇది సంవత్సరం ప్రారంభంలో మరియు సంవత్సరం చివరిలో ఉన్న బాధ్యతలకు మైనస్ అయిన మొత్తం ఆస్తుల సగటుకు సమానం:

$\begin{matrix} CB = $ 500, 000 - $ 200, 000 = $ 300, 000 \\ ఎక్కడ: \\ CB = సంవత్సరం ప్రారంభంలో మూలధనం ఉద్యోగం \end{matrix} \ begin {సమలేఖనం} & \ టెక్స్ట్ {CB} = \, 000 500, 000 - \, 000 200, 000 = \, 000 300, 000 \\ & \ textbf {ఇక్కడ:} \ & \ టెక్స్ట్ {CB} = \ టెక్స్ట్ {మూలధనం సంవత్సరంలో ప్రారంభంలో ఉపయోగించబడుతుంది} \ \ అంతం {సమలేఖనమైంది}$ CB = $ 500, 000−, 000 200, 000 = $ 300, 000 ఎక్కడా: CB = మూలధనం సంవత్సరం ప్రారంభంలో పనిచేస్తుంది

$\begin{matrix} CE = $ 550, 000 - $ 200, 000 = $ 350, 000 \\ ఎక్కడ: \\ CE = మూలధన ఉపాధి సంవత్సరం ముగింపు \end{matrix} \ begin {సమలేఖనం} & \ టెక్స్ట్ {CE} = \ 50, 000 550, 000 - \, 000 200, 000 = $ 50, 000 350, 000 \\ & \ textbf {ఇక్కడ:} \ & \ టెక్స్ట్ {CE} = \ టెక్స్ట్ {సంవత్సరపు మూలధన ఉపాధి ముగింపు \ \\ \ అంతం {సమలేఖనమైంది}$ CE = 50, 000 550, 000− $ 200, 000 = $ 350, 000 ఎక్కడా: CE = మూలధన ఉద్యోగ సంవత్సరం ముగింపు

$\begin{matrix} AC = \frac{$ 300, 000 + $ 350, 000}{2} = $ 325, 000 \\ ఎక్కడ: \\ AC = సగటు మూలధనం \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {AC} = \ frac {, 000 300, 000 + $ 50, 000 350, 000} {2} = \ 5, 000 325, 000 \\ & \ textbf {where:} \ & \ text {AC} = \ text {సగటు మూలధనం నియమించిన} \ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ AC = 2 $ 300, 000 + $ 350, 000 = $ 325, 000 ఎక్కడా: AC = సగటు మూలధనం

చివరగా, EBIT ను సగటు మూలధనం ద్వారా విభజించడం ద్వారా, ROACE నిర్ణయించబడుతుంది:

$\begin{matrix} ROACE = \frac{$ 60, 000}{$ 325, 000} = 18.46 % \end{matrix} \ ప్రారంభం {సమలేఖనం} & \ టెక్స్ట్ {ROACE} = \ frac {, 000 60, 000} { 5, 000 325, 000} = 18.46 \% \\ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ ROACE = $ 325.000 $ 60.000 = 18, 46%

ROACE మరియు ROCE మధ్య వ్యత్యాసం

మూలధన ఉపాధిపై రాబడి (ROCE) అనేది దగ్గరి సంబంధం ఉన్న ఆర్థిక నిష్పత్తి, ఇది సంస్థ యొక్క లాభదాయకత మరియు దాని మూలధనం పనిచేసే సామర్థ్యాన్ని కూడా కొలుస్తుంది. ROCE ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:

$\begin{matrix} ROCE = \frac{EBIT}{మూలధన ఉద్యోగి} \end{matrix} \ ప్రారంభం {సమలేఖనం} & \ వచనం {ROCE} = \ frac { వచనం {EBIT}} { వచనం {మూలధన ఉద్యోగి}} \ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ ROCE = మూలధన ఉద్యోగుల EBIT

క్యాపిటల్ ఎంప్లాయ్డ్, దీనిని ఫండ్స్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది ఒక సంస్థ లేదా ప్రాజెక్ట్ ద్వారా లాభాలను సంపాదించడానికి ఉపయోగించే మొత్తం మూలధనం. ఇది వ్యాపారం లేదా వ్యాపార విభాగంలో పనిచేసే అన్ని ఆస్తుల విలువ మరియు మొత్తం ఆస్తుల నుండి ప్రస్తుత బాధ్యతలను తీసివేయడం ద్వారా లెక్కించవచ్చు. ROACE, మరోవైపు, సగటు ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలను ఉపయోగిస్తుంది. కాలానుగుణ స్పైక్‌లు లేదా వ్యాపార కార్యకలాపాల క్షీణత వంటి అవుట్‌లియర్ పరిస్థితుల ప్రభావాన్ని తొలగించడానికి గణాంకాలు కొంతకాలం సున్నితంగా ఉంటాయి.

ROACE యొక్క పరిమితులు

రిఫైనరీ వంటి మూలధన ఆస్తులు కాలక్రమేణా క్షీణించగలవు కాబట్టి, నిష్పత్తిని ఉపయోగించినప్పుడు పెట్టుబడిదారులు జాగ్రత్తగా ఉండాలి. ప్రతి వ్యవధిలో ఒక ఆస్తి నుండి అదే మొత్తంలో లాభం సంపాదిస్తే, ఆస్తి విలువ తగ్గడం వలన ROACE పెరుగుతుంది ఎందుకంటే ఇది తక్కువ విలువైనది. ఇది సంస్థ మూలధనాన్ని బాగా ఉపయోగించుకుంటున్నట్లు కనిపిస్తోంది, వాస్తవానికి, ఇది అదనపు పెట్టుబడులు పెట్టడం లేదు.

విషయ సూచిక: