రివర్స్ తనఖా: పదవీ విరమణ సాధనం

వారు ఎలా పని చేస్తారు

రివర్స్ తనఖాతో, రుణదాత ఇంటి విలువలో ఒక శాతం ఆధారంగా ఇంటి యజమానికి చెల్లింపులు చేస్తాడు. ఇంటి యజమాని మరణించినప్పుడు లేదా ఆస్తి నుండి బయటకు వెళ్ళినప్పుడు, మూడు విషయాలలో ఒకటి జరగవచ్చు: (1) ఇంటి యజమాని లేదా అతని / ఆమె వారసులు రుణం తీర్చడానికి ఇంటిని అమ్మవచ్చు '(2) ఇంటి యజమాని లేదా వారసులు ఇప్పటికే ఉన్న రుణాన్ని రీఫైనాన్స్ చేయవచ్చు ఇంటిని ఉంచడానికి; లేదా (3) రుణ బ్యాలెన్స్‌ను పరిష్కరించడానికి ఇంటిని విక్రయించడానికి రుణదాతకు అధికారం ఇవ్వవచ్చు.

ప్రైవేట్ రుణదాతలు అందించే వాటితో సహా అనేక రకాల రివర్స్ తనఖాలు ఉన్నప్పటికీ, అవి సాధారణంగా ఈ క్రింది లక్షణాలను పంచుకుంటాయి:

• పాత గృహయజమానులకు చిన్న ఇంటి యజమానుల కంటే పెద్ద రుణ మొత్తాలను అందిస్తారు. ఖరీదైన గృహాలు పెద్ద రుణాలకు అర్హత పొందుతాయి.ఒక రివర్స్ తనఖా తప్పనిసరిగా ఇంటికి వ్యతిరేకంగా ప్రాథమిక అప్పుగా ఉండాలి. ఇతర రుణదాతలు తిరిగి చెల్లించాలి లేదా వారి రుణాలను ప్రాధమిక తనఖా హోల్డర్‌కు అప్పగించడానికి అంగీకరించాలి. ఫైనాన్సింగ్ ఫీజులను రుణ వ్యయంలో చేర్చవచ్చు. ఇంటి యజమాని ఆస్తిని నిర్వహించడంలో విఫలమైనప్పుడు, రుణదాత తిరిగి చెల్లించమని అభ్యర్థించవచ్చు. ఆస్తి బీమా, దాని ఆస్తి పన్ను చెల్లించడంలో విఫలమైంది, దివాలా ప్రకటించింది, ఆస్తిని వదిలివేస్తుంది లేదా మోసం చేస్తుంది. ఇంటిని ఖండించినట్లయితే లేదా ఇంటి యజమాని ఆస్తి యొక్క శీర్షికకు కొత్త యజమానిని జోడిస్తే, ఆస్తి యొక్క మొత్తం లేదా కొంత భాగాన్ని ఉపసంహరించుకుంటే, ఆస్తి యొక్క జోనింగ్ వర్గీకరణను మారుస్తే లేదా ఆస్తికి వ్యతిరేకంగా అదనపు రుణాలు తీసుకుంటే రుణదాత కూడా తిరిగి చెల్లించమని కోరవచ్చు.

HECM రుణాలు

రివర్స్ తనఖాలు 1960 ల నుండి ఉన్నాయి, కాని సర్వసాధారణమైన రివర్స్ తనఖా సమాఖ్య-బీమా చేసిన ఇంటి ఈక్విటీ మార్పిడి తనఖా (HECM). ఈ తనఖాలను మొదట 1989 లో అందించారు మరియు వీటిని యుఎస్ హౌసింగ్ అండ్ అర్బన్ డెవలప్‌మెంట్ విభాగం (HUD) అందిస్తోంది.

ఫెడరల్ ప్రభుత్వం జారీ చేసిన రివర్స్ తనఖాలు HECM లు మాత్రమే, ఇది రుణగ్రహీతలకు ఖర్చులను పరిమితం చేస్తుంది మరియు రుణదాతలు బాధ్యతలను నెరవేరుస్తుందని హామీ ఇస్తుంది. HECM లకు ప్రాథమిక లోపం ఏమిటంటే గరిష్ట రుణ మొత్తం పరిమితం.

HECM కాని రుణాలు

నాన్-హెచ్ఇసిఎం రివర్స్ తనఖాలు వివిధ రుణ సంస్థల నుండి లభిస్తాయి. ఈ రివర్స్ తనఖాల యొక్క ప్రాధమిక ప్రయోజనం ఏమిటంటే వారు HEMC పరిమితి కంటే ఎక్కువ మొత్తంలో రుణాలను అందిస్తారు. HECM కాని రుణాల యొక్క లోపాలలో ఒకటి అవి సమాఖ్య బీమా చేయబడవు మరియు HECM రుణాల కంటే చాలా ఖరీదైనవి.

మొత్తం వార్షిక రుణ వ్యయం

HECM తనఖాపై వడ్డీ రేటు ప్రభుత్వం నిర్ణయించినప్పటికీ, మరియు HECM loan ణం యొక్క మూలధన వ్యయం ఇంటి విలువలో 2% కి పరిమితం అయినప్పటికీ, రుణం యొక్క మొత్తం వ్యయం రుణదాత ద్వారా మారవచ్చు. ఇంకా, రుణదాత కోసం వెతుకుతున్నప్పుడు, రుణగ్రహీతలు మూడవ పార్టీ ముగింపు ఖర్చులు, తనఖా భీమా మరియు సర్వీసింగ్ ఫీజును పరిగణించాలి.

తనఖా ఖర్చులను పోల్చడంలో రుణగ్రహీతలకు సహాయం చేయడానికి, ఫెడరల్ ట్రూత్ ఇన్ లెండింగ్ యాక్ట్ తనఖా ప్రొవైడర్లు రుణగ్రహీతలను మొత్తం వార్షిక రుణ వ్యయం (TALC) రూపంలో ఖర్చు వెల్లడితో సమర్పించాల్సిన అవసరం ఉంది. వేర్వేరు విక్రేతల నుండి రుణాలను పోల్చినప్పుడు ఈ సంఖ్యను ఉపయోగించండి; రివర్స్ తనఖా యొక్క వాస్తవ ఖర్చులు ఎక్కువగా ఎంచుకున్న ఆదాయ ఎంపికలపై ఆధారపడి ఉంటాయని గుర్తుంచుకోండి

ఆదాయ ఎంపికలు

HECM రివర్స్ తనఖాలు అనేక రకాలైన ఆదాయ-ఉత్పాదక ఎంపికలను అందిస్తాయి, వీటిలో మొత్తం చెల్లింపులు, క్రెడిట్ లైన్లు, నెలవారీ నగదు అడ్వాన్స్‌లు లేదా వీటిలో ఏదైనా కలయిక ఉన్నాయి.

క్రెడిట్ లైన్ బహుశా HECM loan ణం యొక్క అత్యంత ఆసక్తికరమైన లక్షణం ఎందుకంటే రుణగ్రహీతకు లభించే డబ్బు మొత్తం కాలక్రమేణా వడ్డీ మొత్తంతో పెరుగుతుంది. HECM కాని రుణాలు తక్కువ ఆదాయ ఎంపికలను అందిస్తాయి. (ఇతర గృహ-ఫైనాన్సింగ్ ఎంపికల కోసం, హోమ్-ఈక్విటీ రుణాలు చదవండి : మీరు తెలుసుకోవలసినది .)

వడ్డీ రేట్లు

HECM రివర్స్ తనఖాలపై వడ్డీ రేటు ఒక సంవత్సరం US ట్రెజరీ భద్రతా రేటుతో ముడిపడి ఉంది. రుణగ్రహీతలకు ప్రతి సంవత్సరం మార్చగల వడ్డీ రేటు లేదా ప్రతి నెల మార్చగల ఒకదాన్ని ఎంచుకునే అవకాశం ఉంది. ఒక సంవత్సరపు US ట్రెజరీ భద్రతా రేటులో ఏదైనా పెరుగుదల లేదా తగ్గుదల వలె వార్షిక సర్దుబాటు రేటు అదే రేటుతో మారుతుంది. ఈ వార్షిక సర్దుబాటు రేటు సంవత్సరానికి 2% లేదా of ణం యొక్క జీవితం కంటే 5% వద్ద ఉంటుంది. నెలవారీ సర్దుబాటు రేటు తనఖా (ARM) ARM కన్నా తక్కువ వడ్డీ రేటుతో ప్రారంభమవుతుంది మరియు ప్రతి నెలా సర్దుబాటు చేస్తుంది. ఇది of ణం యొక్క జీవితం కంటే 10% పైకి లేదా క్రిందికి కదలగలదు. (ARM ల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, ARMed మరియు డేంజరస్ చూడండి.)

రివర్స్ తనఖాలు ఎలా సహాయపడతాయి: రియల్-వరల్డ్ స్టడీ

క్రెడిట్ కార్డ్ ఉన్న 70 ఏళ్లు మరియు అంతకంటే ఎక్కువ వయస్సు ఉన్న సీనియర్‌లలో సగం మంది ప్రతి నెలా వారి బ్యాలెన్స్‌ను పూర్తిగా చెల్లించరు, కాని రివర్స్ తనఖాలు ఆ సమస్యకు సహాయపడతాయి. "సోషల్ ఈక్విటీ ఎక్స్‌ట్రాక్షన్ మరియు రివర్స్ తనఖాలు సీనియర్ గృహాల క్రెడిట్ ఫలితాలను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి" లో, యుఎస్ సోషల్ సెక్యూరిటీ అడ్మినిస్ట్రేషన్ నిధులు సమకూర్చింది మరియు మిచిగాన్ విశ్వవిద్యాలయం యొక్క మిచిగాన్ రిటైర్మెంట్ రీసెర్చ్ సెంటర్ సెప్టెంబర్ 2016 లో ప్రచురించింది, పరిశోధకులు స్టెఫానీ మౌల్టన్, డోనాల్డ్ హౌరిన్, శామ్యూల్ డోడిని మరియు మాక్సిమిలియన్ డి. ష్మెయిజర్ సీనియర్లు రివర్స్ తనఖాలను తీసుకున్నప్పుడు రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ కార్డ్ debt ణం పడిపోతుందని కనుగొన్నారు.

రివర్స్ తనఖా తీసుకున్న మూడు సంవత్సరాలలో కనీసం ఫోర్క్లోజర్స్ మరియు డెట్ పేమెంట్ అపరాధాలు కూడా తక్కువ సాధారణం అవుతాయి. రివర్స్ తనఖా తీసుకునే ముందు రెండేళ్లలో క్రెడిట్ షాక్ ఎదుర్కొన్న సీనియర్లు చాలా మందికి ప్రయోజనం చేకూర్చారు. (పరిశోధకులు క్రెడిట్ షాక్‌ను 25 పాయింట్లు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ క్రెడిట్ స్కోరుగా నిర్వచించారు.) ఈ సీనియర్లు వారి క్రెడిట్ కారణంగా మరొక రకమైన గృహ ఈక్విటీ రుణానికి అర్హత సాధించకపోవచ్చు; రివర్స్ తనఖా కోసం అర్హత సీనియర్ యొక్క క్రెడిట్ స్కోరుపై ఆధారపడి ఉండదు.

ఇతర రకాల గృహ ఈక్విటీ రుణాలు (క్లోజ్డ్ ఎండ్ హోమ్ ఈక్విటీ రుణాలు, హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ల క్రెడిట్ మరియు నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్సింగ్) తీసుకున్న రుణగ్రహీతల కంటే రివర్స్ తనఖా రుణగ్రహీతలు తమ క్రెడిట్ కార్డు రుణాన్ని తగ్గించారని అధ్యయనం కనుగొంది. రివర్స్ తనఖాల ద్వారా అందించబడిన అప్-ఫ్రంట్ మొత్తాలు మరియు పెరిగిన నెలవారీ నగదు ప్రవాహం సీనియర్లు వారి క్రెడిట్ కార్డు రుణాన్ని చెల్లించడానికి సహాయపడింది.

అధ్యయనం ప్రకారం, రివర్స్ తనఖా ఉపయోగించి ప్రారంభంలో $ 10, 000 ఉపసంహరించుకున్న సీనియర్లు ఆ మొత్తాన్ని అరువు తీసుకున్న తరువాత మొదటి సంవత్సరంలో వారి క్రెడిట్ కార్డు రుణాన్ని 36 2, 364 కు తగ్గించారు. అదనపు రుణాలు తక్కువ అదనపు pay ణ చెల్లింపులకు దారితీశాయి: ప్రతి అదనపు $ 10, 000 ఉపసంహరించుకునే ముందు, సీనియర్లు మరో 6 166 చెల్లించారు, మరియు ప్రతి అదనపు $ 100 నెలవారీ నగదు ప్రవాహంలో రివర్స్ తనఖా ఉత్పత్తి చేయబడితే, సీనియర్లు మొత్తం సంవత్సరానికి debt 45 రుణాన్ని చెల్లించారు.

ఈ అధ్యయనం 2008 మరియు 2011 మధ్య రివర్స్ తనఖా తీసుకున్న రుణగ్రహీతలను కవర్ చేస్తుంది, ఇది ఆర్థిక చరిత్రలో ప్రత్యేకంగా చెడ్డ కాలం. ఆర్థిక శ్రేయస్సు కాలంలో నిర్వహించిన ఇదే విధమైన అధ్యయనం భిన్నమైన ఫలితాలను కలిగి ఉండవచ్చు.

క్రెడిట్ కార్డ్ రుణానికి పరిష్కారంగా రివర్స్ తనఖాను పరిగణించే సీనియర్లు రివర్స్ తనఖా ఫీజులో వారు కోల్పోయే ఇంటి ఈక్విటీ మొత్తం మరియు వారు ఆదా చేసే క్రెడిట్ కార్డ్ వడ్డీ పరంగా వడ్డీ విలువైనదేనా అని అంచనా వేయాలి. ఇది సంక్లిష్టమైన గణన, ఇది అకౌంటెంట్ లేదా ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్ చేత ఉత్తమంగా చేయబడుతుంది. రివర్స్ తనఖా సలహాదారు ఈ ప్రశ్నకు సమాధానం చెప్పేంత పరిజ్ఞానం కలిగి ఉండకపోవచ్చు

బాటమ్ లైన్

మీ ఇంటికి వ్యతిరేకంగా రుణం తీసుకోవడం మీ ప్రస్తుత ఆర్ధికవ్యవస్థను మరియు మీ వారసులకు మీరు వదిలిపెట్టిన ఎస్టేట్‌ను ప్రభావితం చేసే పెద్ద నిర్ణయం. రుణ మూలం, సర్వీసింగ్ మరియు వడ్డీతో సహా గణనీయమైన ఖర్చులు ఉన్నాయి. రివర్స్ తనఖాతో, రుణంపై వడ్డీ కారణంగా మీ debt ణం కాలక్రమేణా పెరుగుతుందని మీరు కూడా గుర్తుంచుకోవాలి. మీరు loan ణం గురించి మీ అభిప్రాయం మార్చుకుంటే, లేదా ఆరోగ్య కారణాల వల్ల ఆస్తి నుండి బయటపడవలసి వస్తే, ఆస్తి అమ్మకం ద్వారా వచ్చే ఆదాయం రివర్స్ తనఖాను చెల్లించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. Of ణం యొక్క పరిమాణం మరియు ఆస్తి విలువపై ఆధారపడి, రుణం తిరిగి చెల్లించిన తర్వాత తక్కువ లేదా డబ్బు మిగిలి ఉండవచ్చు.

రివర్స్ తనఖా తీసుకునే ముందు, మీరు ఈ అంశాన్ని క్షుణ్ణంగా పరిశోధించాలి, వివిధ రకాల రుణదాతల నుండి ఖర్చులను పోల్చాలి మరియు అన్ని బహిర్గతం పత్రాలను చదవాలి. రుణ ఖర్చులు మరియు వడ్డీని తిరిగి పొందవలసిన అవసరం ఉన్నందున రివర్స్ తనఖా ద్వారా వచ్చే ఆదాయాన్ని సాధారణంగా పెట్టుబడి పెట్టడం మంచిది కాదు, రివర్స్ తనఖా ద్వారా వచ్చే ఆదాయం మీ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ఇతర అంశాలను తిరిగి కేంద్రీకరించడానికి అవకాశాన్ని అందిస్తుంది. తనఖాను before హించే ముందు, రివర్స్ తనఖా అందించే మొత్తం నగదు ప్రవాహాన్ని పరిగణించండి మరియు మీ మొత్తం పెట్టుబడి వ్యూహంపై ఈ కొత్త ఆదాయ వనరు కలిగి ఉన్న చిక్కులను సమీక్షిస్తుంది.

మరింత అంతర్దృష్టి కోసం, రివర్స్ తనఖా ఆపదలను చూడండి.