రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ అంటే ఏమిటి?
రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ రిస్క్ పెరుగుదలతో సంభావ్య రాబడి పెరుగుతుందని పేర్కొంది. ఈ సూత్రాన్ని ఉపయోగించి, వ్యక్తులు తక్కువ స్థాయి అనిశ్చితిని తక్కువ సంభావ్య రాబడితో, మరియు అధిక స్థాయి అనిశ్చితి లేదా ప్రమాదాన్ని అధిక సంభావ్య రాబడితో అనుబంధిస్తారు. రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ ప్రకారం, పెట్టుబడిదారుడు నష్టాల యొక్క అధిక అవకాశాన్ని అంగీకరిస్తేనే పెట్టుబడి పెట్టిన డబ్బు అధిక లాభాలను పొందగలదు.
రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్
రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ అర్థం చేసుకోవడం
రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ అనేది అధిక రిస్క్‌ను అధిక రివార్డుతో కలిపే ట్రేడింగ్ సూత్రం. తగిన రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ పెట్టుబడిదారుడి రిస్క్ టాలరెన్స్, పెట్టుబడిదారుడు పదవీ విరమణ చేసిన సంవత్సరాలు మరియు పోగొట్టుకున్న నిధులను భర్తీ చేసే సామర్థ్యం వంటి వివిధ అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. తగిన స్థాయిలో రిస్క్ మరియు రివార్డ్ ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్ణయించడంలో సమయం కూడా ఒక ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తుంది. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారుడికి ఈక్విటీలలో దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు పెట్టగల సామర్థ్యం ఉంటే, అది పెట్టుబడిదారుడికి ఎలుగుబంటి మార్కెట్ల నష్టాల నుండి బయటపడటానికి మరియు ఎద్దు మార్కెట్లలో పాల్గొనే సామర్థ్యాన్ని అందిస్తుంది, అదే సమయంలో పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ సమయంలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టగలడు ఫ్రేమ్, అదే ఈక్విటీలు ఎక్కువ రిస్క్ ప్రతిపాదనను కలిగి ఉంటాయి.
పెట్టుబడిదారులు రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ను ప్రతి పెట్టుబడి నిర్ణయం యొక్క ముఖ్యమైన భాగాలలో ఒకటిగా ఉపయోగిస్తారు, అలాగే మొత్తం వారి దస్త్రాలను అంచనా వేస్తారు. పోర్ట్‌ఫోలియో స్థాయిలో, రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్‌ఆఫ్‌లో ఏకాగ్రత లేదా హోల్డింగ్స్ యొక్క వైవిధ్యం మరియు మిక్స్ చాలా రిస్క్‌ను ఇస్తుందా లేదా రాబడి కోసం కావలసిన దానికంటే తక్కువ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటుంది.
కీ టేకావేస్
- రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ అనేది పెట్టుబడి సూత్రం, ఇది అధిక రిస్క్, ఎక్కువ సంభావ్య రివార్డ్ అని సూచిస్తుంది. తగిన రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ను లెక్కించడానికి, పెట్టుబడిదారులు మొత్తం రిస్క్ టాలరెన్స్, పోగొట్టుకున్న ఫండ్లను భర్తీ చేయగల సామర్థ్యం మరియు అనేక అంశాలను పరిగణించాలి. పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు వ్యక్తిగత పెట్టుబడులపై మరియు దస్త్రాల మధ్య రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ను ఇన్వెస్టర్లు భావిస్తారు.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
సందర్భానుసారంగా ఏక ప్రమాదాన్ని కొలవడం
పెట్టుబడిదారుడు అధిక-రిస్క్-హై-రిటర్న్ పెట్టుబడులను పరిగణించినప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు వాహనానికి రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ను ఏక ప్రాతిపదికన మరియు మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో సందర్భంలోనే వర్తించవచ్చు. అధిక-రిస్క్-హై రిటర్న్ పెట్టుబడులకు ఉదాహరణలు ఎంపికలు, పెన్నీ స్టాక్స్ మరియు పరపతి ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్). సాధారణంగా, డైవర్సిఫైడ్ పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యక్తిగత పెట్టుబడి స్థానాలు అందించే నష్టాలను తగ్గిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఒక పెన్నీ స్టాక్ స్థానానికి ఏక ప్రాతిపదికన అధిక ప్రమాదం ఉండవచ్చు, కానీ పెద్ద పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఈ రకమైన ఏకైక స్థానం ఉంటే, స్టాక్‌ను పట్టుకోవడం వల్ల కలిగే ప్రమాదం తక్కువగా ఉంటుంది.
పోర్ట్‌ఫోలియో స్థాయిలో రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్
పోర్ట్‌ఫోలియో స్థాయిలో రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ కూడా ఉంది. ఉదాహరణకు, అన్ని ఈక్విటీలతో కూడిన పోర్ట్‌ఫోలియో అధిక రిస్క్ మరియు అధిక సంభావ్య రాబడిని అందిస్తుంది. ఆల్-ఈక్విటీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో, నిర్దిష్ట రంగాలలో పెట్టుబడులను కేంద్రీకరించడం ద్వారా లేదా పెద్ద శాతం హోల్డింగ్‌లను సూచించే ఒకే స్థానాలను తీసుకోవడం ద్వారా రిస్క్ మరియు రివార్డ్ పెంచవచ్చు. పెట్టుబడిదారుల కోసం, అన్ని స్థానాల యొక్క సంచిత రిస్క్-రిటర్న్ ట్రేడ్ఆఫ్ను అంచనా వేయడం, ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో దీర్ఘకాలిక రాబడి లక్ష్యాలను సాధించడానికి తగినంత నష్టాన్ని తీసుకుంటుందా లేదా ప్రస్తుతమున్న హోల్డింగ్‌ల మిశ్రమంతో ప్రమాద స్థాయిలు ఎక్కువగా ఉంటే అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది.
