మార్కెట్ అల్లకల్లోలం మరియు తక్కువ వడ్డీ రేట్ల కాలంలో, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడి ప్రత్యామ్నాయాలను కనుగొనటానికి కష్టపడతారు. కానీ పదవీ విరమణ కోసం ఆదా చేసే వ్యక్తులు స్థిరమైన విలువ నిధులు అని పిలువబడే మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ప్రత్యేకమైన జాతిని కనుగొన్నందుకు ఆశ్చర్యపోవచ్చు.
సాధారణంగా 401 (కె) ప్లాన్‌లలో అందించే ఈ ఫండ్లు మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్‌తో సమానంగా ఉంటాయి, అవి తక్కువ దిగుబడితో అధిక దిగుబడిని ఇస్తాయి తప్ప. మీరు స్థిరమైన విలువ నిధిని పరిశీలిస్తుంటే, అవి ఎలా పని చేస్తాయో ఇక్కడ చూడండి, అందువల్ల వారు మీ పదవీ విరమణ పోర్ట్‌ఫోలియోకు మంచి ఎంపిక కాదా అని నిర్ణయించే ముందు వారి ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలను మీరు బరువుగా చూడవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- స్థిరమైన విలువ నిధులు సాధారణంగా 401 (కె) వంటి నిర్వచించిన సహకార పథకాలలో మాత్రమే అందించబడతాయి.అవి సాంప్రదాయిక పెట్టుబడులు, ఇవి మీ ప్రిన్సిపాల్‌కు హామీ ఇవ్వబడినందున తక్కువ ఆదాయంతో స్థిరమైన ఆదాయాన్ని అందిస్తాయి. తక్కువ రిస్క్ అంటే తక్కువ రాబడి అని అర్థం. స్థిరమైన విలువ నిధులు a సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిదారులకు, పదవీ విరమణకు దగ్గరలో ఉన్న కార్మికులకు మరియు మార్కెట్ అస్థిరత సమయంలో వారి పోర్ట్‌ఫోలియోను స్థిరీకరించాలని చూస్తున్న ఎవరికైనా మంచి ఎంపిక.
స్థిరమైన విలువ నిధులు వివరించబడ్డాయి
పేరు సూచించినట్లుగా, స్థిరమైన విలువ నిధులు ఒక రకమైన నగదు నిధి, ఇది స్థిరమైన వడ్డీ రేట్లు చెల్లించేటప్పుడు ప్రిన్సిపాల్‌కు రక్షణ కల్పించడం ద్వారా మనీ మార్కెట్ ఫండ్‌ను పోలి ఉంటుంది. వారి మనీ మార్కెట్ దాయాదుల మాదిరిగానే, ఈ నిధులు స్థిరమైన వాటా ధర $ 1 ను కలిగి ఉంటాయి.
స్థిరమైన విలువ నిధులు సాధారణంగా మనీ మార్కెట్ ఫండ్ల వడ్డీ రేటుకు రెండింతలు చెల్లించాయి. ఇంటర్మీడియట్ టర్మ్ బాండ్ ఫండ్స్ కూడా ఎక్కువ అస్థిరతతో తక్కువ దిగుబడిని ఇస్తాయి.
భీమా క్యారియర్లు మరియు 401 (కె) ప్లాన్ ప్రొవైడర్ల మధ్య ఒప్పందాలు, నిర్దిష్ట రేటు రాబడిని వాగ్దానం చేసే హామీ పెట్టుబడి ఒప్పందాలలో (జిఐసి) దాదాపుగా పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఉపయోగించే స్థిరమైన విలువ నిధులు.
ఏదేమైనా, 1980 లలో జంక్ బాండ్లలో భారీగా పెట్టుబడులు పెట్టిన అనేక భీమా వాహకాలు భారీ నష్టాలను చవిచూశాయి మరియు వారి కొన్ని ఒప్పందాలపై డిఫాల్ట్ అయ్యాయి. ప్రస్తుతం పనిచేయని లెమాన్ బ్రదర్స్ (2008 ఆర్థిక సంక్షోభ సమయంలో దివాలా తీసినట్లు ప్రకటించినవి) వంటి ఇతర ప్రొవైడర్ల రిటైర్మెంట్ ప్లాన్ పాల్గొనేవారు, కార్పొరేట్ దివాలా తీసిన సందర్భంలో వారి జిఐసిలు చెల్లవని కనుగొన్నారు. తదనంతరం, స్థిరమైన విలువ నిధుల కోసం వాహనాలకు నిధులు సమకూర్చడంతో జిఐసిలు ఎక్కువగా అనుకూలంగా లేరు.
ఈ నిధులు ఇప్పుడు ప్రధానంగా ప్రభుత్వ మరియు కార్పొరేట్ బాండ్లలో స్వల్ప- మధ్య తరహా మెచ్యూరిటీలతో పెట్టుబడి పెడతాయి, ఇవి సుమారు రెండు నుండి నాలుగు సంవత్సరాల వరకు ఉంటాయి. స్థిరమైన విలువ నిధులు మనీ మార్కెట్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ వడ్డీని చెల్లించగలవు, ఇవి సాధారణంగా 90 రోజుల లేదా అంతకంటే తక్కువ మెచ్యూరిటీలతో స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి.
రిస్క్ ఎలా నిర్వహించబడుతుంది
స్థిరమైన విలువ ఫండ్లలోని హోల్డింగ్స్ మనీ మార్కెట్ హోల్డింగ్స్ కంటే వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు ఎక్కువ అవకాశం ఉంది ఎందుకంటే అవి పెట్టుబడి పెట్టే బాండ్ల యొక్క ఎక్కువ మెచ్యూరిటీలు.
స్థిరమైన విలువ నిధుల వాటా ధర కాలక్రమేణా పెరిగే అవకాశం లేదు, కానీ ఈ నిధులు విలువను కోల్పోవు, ఇది సాధారణ మ్యూచువల్ ఫండ్ల విషయంలో కాదు.
ప్రిన్సిపాల్ యొక్క ఏదైనా నష్టాన్ని పూడ్చుకునే ఫండ్ ద్వారా భీమా హామీలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా ఈ ప్రమాదం తగ్గించబడుతుంది; ఈ హామీలు బ్యాంకులు మరియు బీమా వాహకాల నుండి లభిస్తాయి. చాలా స్థిరమైన విలువ నిధులు ఈ ఒప్పందాలను వారి డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి మూడు నుండి ఐదు క్యారియర్‌లను కొనుగోలు చేస్తాయి.
సాధారణంగా క్యారియర్‌లలో ఒకటి దివాలా తీసిన సందర్భంలో డిఫాల్ట్ చేయబడిన ఏదైనా ఒప్పందాలను కవర్ చేయడానికి క్యారియర్లు అంగీకరిస్తారు.
పరిగణించవలసిన ప్రతికూలతలు
ఇంతకు ముందు చెప్పినట్లుగా, స్థిరమైన విలువ నిధులు వడ్డీ రేటును చెల్లిస్తాయి, ఇది మనీ మార్కెట్ ఫండ్ల కంటే కొన్ని శాతం పాయింట్లు. బాండ్ ఫండ్ల కంటే తక్కువ అస్థిరతతో వారు కూడా అలా చేస్తారు.
ఏదేమైనా, ఈ నిధులు భీమా రేపర్ల ఖర్చును భరించే వార్షిక రుసుమును కూడా వసూలు చేస్తాయి, ఇవి కొన్ని సందర్భాల్లో సంవత్సరానికి 1% వరకు ఉంటాయి. ఇంకా, చాలా స్థిరమైన విలువ నిధులు పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును నేరుగా మనీ మార్కెట్ లేదా బాండ్ ఫండ్ వంటి పెట్టుబడిలోకి తరలించకుండా నిరోధిస్తాయి. పాల్గొనేవారు బదులుగా తమ నిధులను నగదు ప్రత్యామ్నాయానికి తిరిగి కేటాయించటానికి 90 రోజుల ముందు స్టాక్ లేదా సెక్టార్ ఫండ్ వంటి మరొక వాహనంలోకి తరలించాలి.
39 839 బిలియన్
స్థిరమైన విలువ పెట్టుబడి సంఘం ప్రకారం, 179, 000 నిర్వచించిన సహకార ప్రణాళికలలో స్థిరమైన విలువ నిధులలోని ఆస్తుల మొత్తం.
స్థిరమైన విలువ నిధుల యొక్క అతిపెద్ద పరిమితి వాటి పరిమిత లభ్యత. వారు సాధారణంగా వారి ప్రణాళికల్లో ఈ నిధులను అందించే యజమానుల యొక్క 401 (కె) ప్రణాళికలో పాల్గొనేవారికి మాత్రమే అందుబాటులో ఉంటారు.
గుర్తుంచుకోవలసిన మరో ముఖ్య విషయం ఏమిటంటే, ఈ నిధులు ప్రకృతిలో స్థిరంగా ఉంటాయి, కాని హామీ ఇవ్వబడవు. ఒక ఫండ్‌లో డబ్బును కోల్పోయే అవకాశాలు చాలా సన్నగా ఉన్నప్పటికీ, వాటిని సిడిలు, స్థిర యాన్యుటీలు లేదా ప్రిన్సిపాల్ యొక్క సంపూర్ణ హామీతో వచ్చే ఇతర పెట్టుబడులతో వర్గీకరించకూడదు.
స్థిరమైన విలువ నిధులు మంచి ఫిట్‌గా ఉన్నప్పుడు
సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిదారులకు మరియు పదవీ విరమణకు దగ్గరలో ఉన్న కార్మికులు వంటి తక్కువ సమయ పరిధులు ఉన్నవారికి స్థిరమైన విలువ నిధులు అద్భుతమైన ఎంపిక. ఈ నిధులు కనీస ప్రమాదంతో ఆదాయాన్ని అందిస్తాయి మరియు మిగిలిన పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియోను కొంతవరకు స్థిరీకరించడానికి ఉపయోగపడతాయి.
అయినప్పటికీ, వాటిని దీర్ఘకాలిక వృద్ధి వాహనాలుగా చూడకూడదు మరియు అవి కాలక్రమేణా స్టాక్ ఫండ్ల వలె అదే స్థాయిలో రాబడిని ఇవ్వవు. చాలా మంది సలహాదారులు ఈ ఫండ్లలో ఒకరి ఆస్తులలో 15-20% మించకుండా కేటాయించాలని సిఫార్సు చేస్తున్నారు.
బాటమ్ లైన్
స్థిరమైన విలువ నిధులు నగదు మరియు డబ్బు మార్కెట్ ఫండ్ల మధ్య సంతోషకరమైన మాధ్యమంగా పనిచేస్తాయి, ఇవి తక్కువ దిగుబడిని కలిగి ఉంటాయి మరియు బాండ్ ఫండ్లు, ఎక్కువ ప్రమాదం మరియు అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి. ఈ నిధులు ధరలో తక్కువ లేదా హెచ్చుతగ్గులతో అధిక వడ్డీ రేట్లను అందిస్తాయి.
కానీ ఈ స్థిరత్వం వార్షిక రుసుము మరియు స్టాక్ ఫండ్ల కన్నా తక్కువ రాబడి రూపంలో వస్తుంది. అదనంగా, ఇతర నగదు సాధనాలలోకి బదిలీలు కొన్ని షరతులలో మాత్రమే చేయబడతాయి.
