విభాగం 7702 నిర్వచనం

సెక్షన్ 7702 అంటే ఏమిటి?

యుఎస్ ఇంటర్నల్ రెవెన్యూ కోడ్ యొక్క సెక్షన్ 7702 ఫెడరల్ ప్రభుత్వం చట్టబద్ధమైన జీవిత బీమా ఒప్పందంగా భావించేదాన్ని నిర్వచిస్తుంది మరియు అలాంటి ఒప్పందాలకు ఎలా పన్ను విధించాలో నిర్ణయిస్తుంది. ఇది 1985 తరువాత జారీ చేసిన జీవిత బీమా ఒప్పందాలకు వర్తిస్తుంది.

సెక్షన్ 7702 ను అర్థం చేసుకోవడం

సెక్షన్ 7702 ను స్వీకరించడానికి ముందు, జీవిత బీమా పాలసీలపై పన్ను విధించే విషయానికి వస్తే, సమాఖ్య పన్ను చట్టం చాలా చక్కని విధానాన్ని తీసుకుంది. జీవిత బీమా లబ్ధిదారులకు చెల్లించే మరణ ప్రయోజనాలు ఆదాయపు పన్ను నుండి విముక్తి పొందాయి మరియు పాలసీదారుడి జీవితకాలంలో పాలసీలో నిర్మించిన ఏవైనా లాభాలు వారి ఆదాయంలో భాగంగా పన్ను విధించబడవు.

భీమా పరిశ్రమ యొక్క బలీయమైన లాబీయింగ్ శక్తిని పక్కన పెడితే, ఈ అనుకూలమైన పన్ను చికిత్స వెనుక గల కారణం ఏమిటంటే, అవసరమైన లబ్ధిదారులకు-సాధారణంగా వితంతువులకు మరియు పిల్లలకు-పన్ను విధించడాన్ని ప్రభుత్వం చూడకూడదనుకుంటుంది, ఇది రాజకీయంగా బాగా సాగదు. అయితే, సమస్య ఏమిటంటే, బీమా పాలసీలకు ఇచ్చిన ఉదారమైన పన్ను మినహాయింపులు కొన్ని కంపెనీలు జీవిత బీమాగా ఇతర పెట్టుబడులను దాటవేయడానికి ప్రయత్నించాయి.

సెక్షన్ 7702 లోని పరీక్షలలో ఉత్తీర్ణత సాధించడంలో విఫలమయ్యే జీవిత బీమా పాలసీలు సంభావ్య పన్ను ప్రయోజనాలను కోల్పోతాయి.

నిజమైన జీవిత బీమా పాలసీలు మరియు పెట్టుబడి వాహనాలు మాస్క్వెరేజింగ్ మధ్య తేడాను గుర్తించడానికి మరియు సరైన పాలసీలు మాత్రమే సాంప్రదాయకంగా లభించే జీవిత బీమాను ప్రయోజనకరమైన పన్ను చికిత్సను అందుకున్నాయని నిర్ధారించుకోవడానికి సెక్షన్ 7702 రూపొందించబడింది.

సెక్షన్ 7702 ప్రకారం, జీవిత బీమా ఒప్పందాలు రెండు పరీక్షలలో ఒకటి ఉత్తీర్ణత సాధించాలి: నగదు విలువ చేరడం పరీక్ష (సివిఎటి) లేదా మార్గదర్శక ప్రీమియం మరియు కారిడార్ పరీక్ష (జిపిటి).

• నగదు విలువ చేరడం పరీక్ష కాంట్రాక్ట్ యొక్క నగదు సరెండర్ విలువ "నికర సింగిల్ ప్రీమియంను ఎప్పుడైనా మించకూడదు, ఇది ఒప్పందం ప్రకారం భవిష్యత్ ప్రయోజనాలకు నిధులు సమకూర్చడానికి అటువంటి సమయంలో చెల్లించాల్సి ఉంటుంది." పాలసీదారుడు దానిని రద్దు చేస్తే పాలసీ నుండి బయటపడగలిగే మొత్తం (నగదు విలువ జీవిత బీమా యొక్క "పొదుపు" భాగం అని తరచుగా భావిస్తారు) పాలసీదారు చెల్లించిన దానికంటే ఎక్కువ ఉండకూడదు. ఏ రుసుముతో సహా, ఒకే మొత్తంతో పాలసీని కొనుగోలు చేయడానికి. మార్గదర్శక ప్రీమియం మరియు కారిడార్ పరీక్షకు "అటువంటి ఒప్పందం ప్రకారం చెల్లించిన ప్రీమియంల మొత్తం ఎప్పుడైనా మార్గదర్శక ప్రీమియం పరిమితిని మించకూడదు." అంటే ప్రాథమికంగా పాలసీదారుడు తన భీమా ప్రయోజనాలకు నిధులు సమకూర్చడం కంటే పాలసీకి ఎక్కువ చెల్లించలేడు.

జీవిత బీమా ఒప్పందం ఆ పరీక్షలలో దేనిలోనైనా ఉత్తీర్ణత సాధించకపోతే ఏమి జరుగుతుంది? సెక్షన్ 7702 (జి) ప్రకారం, "కాంట్రాక్టుపై వచ్చే ఆదాయం" ఆ సంవత్సరానికి పాలసీదారునికి సాధారణ ఆదాయంగా పరిగణించబడుతుంది మరియు తదనుగుణంగా పన్ను విధించబడుతుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఇది నిజమైన జీవిత బీమా పాలసీ యొక్క అనుకూలమైన పన్ను చికిత్సను కోల్పోతుంది.

ఇటీవలి సంవత్సరాలలో, కొన్ని భీమా సంస్థలు మరియు ఏజెంట్లు "7702 ప్రణాళికలు" అని పిలవడంలో సెక్షన్ 7702 పేరును ప్రవేశపెట్టారు, అవి ఐఆర్ఎలకు సురక్షితమైన ప్రత్యామ్నాయంగా మరియు పదవీ విరమణ పొదుపు కోసం 401 (కె) ప్రణాళికలను కలిగి ఉన్నాయి. 7702 ప్రణాళికలు అధికారికంగా అనిపించినప్పటికీ, అవి నగదు విలువ జీవిత బీమాను విక్రయించడానికి మార్కెటింగ్ జిమ్మిక్ కంటే కొంచెం ఎక్కువ, మరియు అవి అన్ని కమీషన్లు మరియు ఫీజులు తీసుకున్న తర్వాత IRA లేదా 401 (k) కన్నా మంచి ఒప్పందం అయ్యే అవకాశం లేదు. ఖాతాలోకి.