సెక్యూరిటీస్ లెండింగ్ డెఫినిషన్

సెక్యూరిటీస్ లెండింగ్ అంటే ఏమిటి?

సెక్యూరిటీస్ లెండింగ్ అంటే పెట్టుబడిదారుడికి లేదా సంస్థకు స్టాక్, డెరివేటివ్ లేదా ఇతర భద్రతను అప్పుగా ఇవ్వడం. సెక్యూరిటీల రుణాలు రుణగ్రహీత నగదు, భద్రత లేదా క్రెడిట్ లేఖ అయినా అనుషంగిక అవసరం. భద్రత రుణం తీసుకున్నప్పుడు, టైటిల్ మరియు యాజమాన్యం కూడా రుణగ్రహీతకు బదిలీ చేయబడతాయి.

సెక్యూరిటీస్ లెండింగ్

సెక్యూరిటీస్ లెండింగ్ అర్థం చేసుకోవడం

సెక్యూరిటీల రుణాలు సాధారణంగా బ్రోకర్లు మరియు / లేదా డీలర్ల మధ్య నిర్వహించబడతాయి మరియు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుల కాదు. లావాదేవీని ఖరారు చేయడానికి, రుణ ఒప్పందం అని పిలువబడే సెక్యూరిటీల రుణ ఒప్పందం పూర్తి చేయాలి. ఇది వ్యవధి, రుణదాత యొక్క రుసుము మరియు అనుషంగిక స్వభావంతో సహా రుణ నిబంధనలను నిర్దేశిస్తుంది.

ఎఫ్‌డిఐసి నిబంధనల ప్రకారం, రుణగ్రహీతలు భద్రతా విలువలో కనీసం 100 శాతం అనుషంగికంగా అందించాలి. సెక్యూరిటీల కోసం అనుషంగిక కూడా దాని అస్థిరతను బట్టి ఉంటుంది. సెక్యూరిటీ రుణాలపై కనీస ప్రారంభ అనుషంగిక రుణ సెక్యూరిటీల మార్కెట్ విలువలో కనీసం 102 శాతం ప్లస్, డెట్ సెక్యూరిటీల కోసం, ఏదైనా వడ్డీ.

సాధారణ సెక్యూరిటీల రుణానికి క్లియరింగ్ బ్రోకర్లు అవసరం, వారు రుణాలు తీసుకునే మరియు రుణాలు ఇచ్చే పార్టీల మధ్య లావాదేవీని సులభతరం చేస్తారు. రుణగ్రహీత వాటాల కోసం రుణదాతకు రుసుము చెల్లిస్తాడు మరియు ఈ రుసుము రుణదాత పార్టీ మరియు క్లియరింగ్ ఏజెంట్ మధ్య విభజించబడింది.

సెక్యూరిటీస్ లెండింగ్ యొక్క ప్రయోజనాలు

చిన్న అమ్మకాలకు సెక్యూరిటీ రుణాలు ఇవ్వడం చాలా ముఖ్యం, దీనిలో పెట్టుబడిదారుడు వాటిని వెంటనే అమ్మడానికి సెక్యూరిటీలను తీసుకుంటాడు. రుణగ్రహీత సెక్యూరిటీని విక్రయించడం ద్వారా మరియు తరువాత తక్కువ ధరకు తిరిగి కొనుగోలు చేయడం ద్వారా లాభం పొందాలని భావిస్తాడు. యాజమాన్యం తాత్కాలికంగా రుణగ్రహీతకు బదిలీ చేయబడినందున, రుణగ్రహీత రుణదాతకు ఏదైనా డివిడెండ్ చెల్లించాల్సిన బాధ్యత ఉంటుంది. ఈ లావాదేవీలలో, రుణదాతకు అంగీకరించిన రుసుము రూపంలో పరిహారం ఇవ్వబడుతుంది మరియు లావాదేవీ చివరిలో భద్రత కూడా ఉంటుంది. ఈ రుసుములను స్వీకరించడం ద్వారా రుణదాత తన రాబడిని పెంచడానికి ఇది అనుమతిస్తుంది. సెక్యూరిటీలను తగ్గించడం ద్వారా లాభాలను గీయడం ద్వారా రుణగ్రహీత ప్రయోజనం పొందుతాడు.

సెక్యూరిటీల రుణాలు హెడ్జింగ్, ఆర్బిట్రేజ్ మరియు ఫెయిల్స్-డ్రైవ్ అప్పులో కూడా పాల్గొంటాయి. ఈ అన్ని పరిస్థితులలో, సెక్యూరిటీ రుణదాతకు ప్రయోజనం ఏమిటంటే, ప్రస్తుతం దాని పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉన్న సెక్యూరిటీలపై స్వల్ప రాబడిని సంపాదించడం లేదా నగదు-నిధుల అవసరాలను తీర్చడం.

కీ టేకావేస్

• సెక్యూరిటీస్ nding ణం అంటే అనుషంగిక బదులుగా వ్యాపారం కోసం ఒక బ్రోకర్‌కు స్టాక్, డెరివేటివ్ లేదా ఇతర ఆర్థిక పరికరాలను అప్పుగా ఇవ్వడం. చిన్న అమ్మకం, హెడ్జింగ్, మధ్యవర్తిత్వం మరియు విఫలమైన-ఆధారిత రుణాలు వంటి అనేక వాణిజ్య కార్యకలాపాలలో సెక్యూరిటీల రుణాలు ముఖ్యమైనవి.

చిన్న అమ్మకాన్ని అర్థం చేసుకోవడం

ఒక చిన్న అమ్మకంలో అరువు తీసుకున్న సెక్యూరిటీల అమ్మకం మరియు తిరిగి కొనుగోలు ఉంటుంది. సెక్యూరిటీలను అధిక ధరకు విక్రయించడం, ఆపై వాటిని తక్కువ ధరకు తిరిగి కొనుగోలు చేయడం లక్ష్యం. సెక్యూరిటీల రుణగ్రహీత సెక్యూరిటీల ధర తగ్గుతుందని నమ్ముతున్నప్పుడు ఈ లావాదేవీలు జరుగుతాయి, అమ్మకం మరియు కొనుగోలు ధరలలో వ్యత్యాసం ఆధారంగా లాభం సంపాదించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. లాభం మొత్తంతో సంబంధం లేకుండా, ఏదైనా ఉంటే, రుణగ్రహీత చిన్న అమ్మకం నుండి సంపాదిస్తాడు, ఒప్పందం వ్యవధి ముగిసిన తర్వాత రుణ బ్రోకరేజీకి అంగీకరించిన రుసుము చెల్లించాలి.

హక్కులు మరియు డివిడెండ్లు

రుణ ఒప్పందంలో భాగంగా భద్రత బదిలీ చేయబడినప్పుడు, అన్ని హక్కులు రుణగ్రహీతకు బదిలీ చేయబడతాయి. ఇందులో ఓటింగ్ హక్కులు, డివిడెండ్ హక్కు మరియు ఇతర పంపిణీలకు హక్కులు ఉన్నాయి. తరచుగా, రుణగ్రహీత డివిడెండ్లకు సమానమైన చెల్లింపులు మరియు ఇతర రాబడిని తిరిగి రుణదాతకు పంపుతాడు.

సెక్యూరిటీస్ లెండింగ్ యొక్క ఉదాహరణ

ప్రస్తుతం $ 100 కు వర్తకం చేస్తున్న స్టాక్ ధర సమీప భవిష్యత్తులో $ 75 కు పడిపోతుందని పెట్టుబడిదారుడు బుల్లిష్ అని అనుకుందాం. స్టాక్ చాలా అస్థిరమైనది కాదు మరియు సాధారణంగా నిర్వచించిన పరిధులలో వర్తకం చేస్తుంది. ఆమె థీసిస్ నుండి లాభం పొందడానికి, ఆమె of 5000 నగదు అనుషంగికాన్ని ఉంచడం ద్వారా సెక్యూరిటీ సంస్థ నుండి సంస్థ యొక్క 50 షేర్లను తీసుకుంటుంది. స్టాక్ ధర price హించిన ధరకి పడిపోయిన తరువాత మరియు రుణదాత నుండి స్టాక్ లోన్ రిబేటును పొందిన తరువాత పెట్టుబడిదారుడు షేర్లను తక్కువ ధరకు తిరిగి కొనుగోలు చేస్తాడు.