ఇటిఎఫ్ వర్సెస్ మ్యూచువల్ ఫండ్: ఒక అవలోకనం
పెట్టుబడిదారులు ఆశ్చర్యకరమైన ఎంపికలను ఎదుర్కొంటారు: స్టాక్స్ లేదా బాండ్స్, దేశీయ లేదా అంతర్జాతీయ, వివిధ రంగాలు మరియు పరిశ్రమలు, విలువ లేదా వృద్ధి. మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) ను కొనుగోలు చేయాలా వద్దా అని నిర్ణయించడం మిగతా వారందరి పక్కన ఒక చిన్న విషయంగా అనిపించవచ్చు, కానీ రెండు రకాల ఫండ్ల మధ్య కీలక తేడాలు ఉన్నాయి, ఇవి మీరు ఎంత డబ్బు సంపాదించాలో మరియు ఎలా సంపాదించాలో ప్రభావితం చేస్తాయి ఇది.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్‌లు రెండూ స్టాక్స్ మరియు / లేదా బాండ్ల యొక్క దస్త్రాలను కలిగి ఉంటాయి మరియు అప్పుడప్పుడు విలువైన లోహాలు లేదా వస్తువుల వంటి అన్యదేశమైనవి. వారు స్వంతం చేసుకోగలిగినవి, ఒకటి లేదా కొన్ని హోల్డింగ్లలో ఎంత కేంద్రీకరించవచ్చు, పోర్ట్‌ఫోలియో పరిమాణానికి సంబంధించి వారు ఎంత డబ్బు తీసుకోవచ్చు మరియు మరిన్నింటిని కవర్ చేసే అదే నిబంధనలకు కట్టుబడి ఉండాలి.
ఆ మూలకాలకు మించి, మార్గాలు వేరు. కొన్ని తేడాలు అస్పష్టంగా అనిపించవచ్చు, కానీ అవి ఒక రకమైన ఫండ్ లేదా మరొకటి మీ అవసరాలకు సరిపోతాయి.
ఈటీఎఫ్లు
పేరు సూచించినట్లుగా, ఇటిఎఫ్‌లు ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేస్తాయి, సాధారణ స్టాక్స్ మాదిరిగానే, మరియు వాణిజ్యం యొక్క మరొక వైపు మీలాంటి మరికొందరు పెట్టుబడిదారులు, ఫండ్ మేనేజర్ కాదు. ట్రేడింగ్ సెషన్లో ఏ సమయంలోనైనా మార్కెట్ పరిస్థితుల ఆధారంగా, రోజు చివరిలో కాకుండా, ఏ సమయంలోనైనా మీరు కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు మరియు కనీస హోల్డింగ్ వ్యవధి లేదు. అంతర్జాతీయ ఆస్తులను ట్రాక్ చేసే ఇటిఎఫ్ల విషయంలో ఇది చాలా సందర్భోచితంగా ఉంటుంది, ఇక్కడ కొత్త సమాచారం ప్రతిబింబించేలా ఆస్తి ధర ఇంకా నవీకరించబడలేదు, కాని యుఎస్ మార్కెట్ యొక్క విలువను కలిగి ఉంది. తత్ఫలితంగా, ఇటిఎఫ్‌లు మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే కొత్త మార్కెట్ రియాలిటీని వేగంగా ప్రతిబింబిస్తాయి.
మరో ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, చాలా ఇటిఎఫ్‌లు ఇండెక్స్-ట్రాకింగ్, అనగా అవి ఇండెక్స్ యొక్క రాబడి మరియు ధరల కదలికలను ఎస్ & పి 500 వంటి వాటితో సరిపోల్చడానికి ప్రయత్నిస్తాయి, ఇండెక్స్ భాగాలకు సరిపోయే పోర్ట్‌ఫోలియోను సాధ్యమైనంత దగ్గరగా సమీకరించడం ద్వారా.
నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణంగా చౌకగా ఉండటానికి ఏకైక కారణం కాదు. ఇండెక్స్-ట్రాకింగ్ ఇటిఎఫ్‌లు ఇండెక్స్-ట్రాకింగ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే తక్కువ ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి మరియు చురుకుగా నిర్వహించే ఇటిఎఫ్‌లు చురుకుగా నిర్వహించే మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే చౌకగా ఉంటాయి.
స్పష్టంగా, ఇంకేదో జరుగుతోంది. ఇది రెండు రకాల ఫండ్లను నడుపుతున్న మెకానిక్స్ మరియు ఫండ్స్ మరియు వారి వాటాదారుల మధ్య సంబంధాలకు సంబంధించినది.
ఒక ఇటిఎఫ్‌లో, కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారులు ఒకరితో ఒకరు వ్యాపారం చేస్తున్నందున, నిర్వాహకులు చేయాల్సిన పని చాలా తక్కువ. అయితే, ఇటిఎఫ్ ప్రొవైడర్లు ఇటిఎఫ్ యొక్క ధర (రోజులో ట్రేడ్‌ల ద్వారా సెట్ చేయబడతాయి) ఇండెక్స్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువకు సాధ్యమైనంత దగ్గరగా ఉండాలని కోరుకుంటారు. ఇది చేయుటకు, వారు కొత్త వాటాలను సృష్టించడం ద్వారా లేదా పాత వాటాలను రీడీమ్ చేయడం ద్వారా వాటాల సరఫరాను సర్దుబాటు చేస్తారు. ధర చాలా ఎక్కువ? ఇటిఎఫ్ ప్రొవైడర్లు దానిని తిరిగి తీసుకురావడానికి మరింత సరఫరాను సృష్టిస్తారు. ఇవన్నీ కంప్యూటర్ చేత్తో అమలు చేయబడతాయి, మానవ చేతులతో తాకబడవు.
ఇటిఎఫ్ నిర్మాణం వల్ల ఎక్కువ పన్ను సామర్థ్యం వస్తుంది. దస్త్రాలలో లాభాలు మరియు నష్టాల ఆధారంగా ప్రతి సంవత్సరం ఇటిఎఫ్‌లు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడిదారులు పన్ను విధించబడతారు, కాని ఇటిఎఫ్‌లు తక్కువ అంతర్గత వాణిజ్యంలో పాల్గొంటాయి, మరియు తక్కువ వ్యాపారం తక్కువ పన్ను విధించదగిన సంఘటనలను సృష్టిస్తుంది (ఇటిఎఫ్ యొక్క సృష్టి మరియు విముక్తి విధానం అమ్మకం అవసరాన్ని తగ్గిస్తుంది). కాబట్టి మీరు 401 (కె) లేదా ఇతర పన్ను-అనుకూల వాహనాల ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టకపోతే, మీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మీరు వాటాలను కలిగి ఉన్నప్పటికీ, మీకు పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే లాభాలను పంపిణీ చేస్తాయి. ఇంతలో, ఆల్-ఇటిఎఫ్ పోర్ట్‌ఫోలియోతో, మీరు వాటాలను విక్రయించినప్పుడు మాత్రమే పన్ను సాధారణంగా సమస్య అవుతుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యుగాలుగా ఉన్నప్పటికీ ఇటిఎఫ్‌లు ఇప్పటికీ క్రొత్తవి, కాబట్టి ప్రారంభించని పెట్టుబడిదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్లను అంతర్నిర్మిత పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే లాభాలతో కలిగి ఉంటారు. ఆ నిధులను అమ్మడం మూలధన లాభాల పన్నును ప్రేరేపించగలదు, కాబట్టి ఈ పన్ను వ్యయాన్ని ఇటిఎఫ్‌కు తరలించే నిర్ణయంలో చేర్చడం ముఖ్యం.
మెరుగైన పెట్టుబడికి మారడం మరియు ఎక్కువ ముందస్తు పన్ను చెల్లించడం యొక్క దీర్ఘకాలిక ప్రయోజనాన్ని పోల్చడానికి ఈ నిర్ణయం దిగజారింది, తక్కువ ఖర్చుతో తక్కువ పెట్టుబడుల పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఎక్కువ ఖర్చులతో ఉంచడం (ఇది మీ సమయానికి కూడా కాలువ కావచ్చు, ఇది విలువైనది ఏదో).
మీరు మీ ఇటిఎఫ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను బహుమతిగా ఇవ్వకపోతే లేదా ఇవ్వకపోతే, ఈ అంతర్నిర్మిత లాభాలపై మీరు ఒక రోజు పన్ను చెల్లించాల్సి ఉంటుందని గుర్తుంచుకోండి. కాబట్టి మీరు తరచుగా పన్నులను వాయిదా వేస్తున్నారు, వాటిని తప్పించరు.
మ్యూచువల్ ఫండ్
మీరు డబ్బును మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో ఉంచినప్పుడు, లావాదేవీ దానిని నిర్వహించే సంస్థతో-వాన్‌గార్డ్స్, టి. రో ధరలు మరియు ప్రపంచంలోని బ్లాక్‌రాక్స్-ప్రత్యక్షంగా లేదా బ్రోకరేజ్ సంస్థ ద్వారా. మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క కొనుగోలు ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువ వద్ద దాని ధర ఆధారంగా అమలు చేయబడుతుంది, ఆ రోజు మార్కెట్ మూసివేసినప్పుడు లేదా మీరు మార్కెట్లను మూసివేసిన తర్వాత మీ ఆర్డర్‌ను ఉంచినట్లయితే.
మీరు మీ వాటాలను విక్రయించినప్పుడు, అదే ప్రక్రియ జరుగుతుంది, కానీ రివర్స్. అయితే, ఆతురుతలో చాలా గొప్పగా ఉండకండి. కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెనాల్టీని అంచనా వేస్తాయి, కొన్నిసార్లు ప్రారంభ అమ్మకాలకు 1% వాటాల విలువ వద్ద (సాధారణంగా మీరు కొనుగోలు చేసిన 90 రోజుల కన్నా త్వరగా).
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సూచికలను ట్రాక్ చేయగలవు, కాని చాలావరకు చురుకుగా నిర్వహించబడతాయి. అలాంటప్పుడు, వాటిని నడిపే వ్యక్తులు వారి పనితీరును నిర్ధారించే సూచికను ఓడించటానికి వివిధ రకాల హోల్డింగ్‌లను ఎంచుకుంటారు.
అది విలువైనది. చురుకుగా నిర్వహించే నిధులు విశ్లేషకులు, ఆర్థిక మరియు పరిశ్రమ పరిశోధనలు, సంస్థ సందర్శనలు మరియు మొదలైన వాటి కోసం డబ్బు ఖర్చు చేయాలి. ఇది సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్లను అమలు చేయడానికి ఖరీదైనది-మరియు పెట్టుబడిదారులకు ఇటిఎఫ్ల కంటే స్వంతం.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్ లు రెండూ ఓపెన్-ఎండ్. అంటే సరఫరా మరియు డిమాండ్‌కు ప్రతిస్పందనగా బకాయి షేర్ల సంఖ్యను పైకి లేదా క్రిందికి సర్దుబాటు చేయవచ్చు.
ఒక నిర్దిష్ట రోజున ఎక్కువ డబ్బు వచ్చి మ్యూచువల్ ఫండ్ నుండి బయటకు వెళ్లినప్పుడు, నిర్వాహకులు మార్కెట్లలో పని చేయడానికి అదనపు డబ్బును పెట్టడం ద్వారా అసమతుల్యతను తగ్గించాలి. నికర low ట్‌ఫ్లో ఉంటే, పోర్ట్‌ఫోలియోలో తగినంత విడి నగదు లేకపోతే వారు కొన్ని హోల్డింగ్‌లను అమ్మాలి.
బాటమ్ లైన్
రెండు రకాల నిధుల మధ్య వ్యత్యాసాలను చూస్తే, మీకు ఏది మంచిది? ఇది ఆధారపడి ఉంటుంది. ప్రతి కొన్ని అవసరాలను తీర్చగలవు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ తరచుగా అస్పష్టమైన గూడులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అర్ధమే, వీటిలో చిన్న విదేశీ కంపెనీల స్టాక్స్ మరియు మార్కెట్-న్యూట్రల్ లేదా లాంగ్ / షార్ట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ వంటి సంక్లిష్టమైన ఇంకా సంభావ్య ప్రాంతాలు ఉన్నాయి, ఇవి రహస్య రిస్క్ / రివార్డ్ ప్రొఫైల్స్ కలిగి ఉంటాయి.
కానీ చాలా సందర్భాల్లో మరియు చాలా సరళంగా ఉంచాలనుకునే చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, తక్కువ ఖర్చులు, ప్రాప్యత సౌలభ్యం మరియు ఇండెక్స్ ట్రాకింగ్‌కు ప్రాధాన్యత ఇవ్వడం వంటి వాటితో ఇటిఎఫ్‌లు అంచుని కలిగి ఉంటాయి. సమతుల్య, విస్తృత వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోతో దీర్ఘకాలిక సంపదను కూడబెట్టుకోవడమే మీ ప్రాధాన్యత అయితే వివిధ మార్కెట్ విభాగాలకు సూటిగా బహిర్గతం చేయగల వారి సామర్థ్యం వాటిని ఉపయోగకరమైన సాధనంగా చేస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్‌లు రెండూ స్టాక్స్ మరియు / లేదా బాండ్ల యొక్క దస్త్రాలను కలిగి ఉంటాయి మరియు అప్పుడప్పుడు విలువైన లోహాలు లేదా వస్తువుల వంటి అన్యదేశమైనవి కలిగి ఉంటాయి. ఒక ముఖ్యమైన తేడా ఏమిటంటే చాలా ఇటిఎఫ్‌లు ఇండెక్స్ ట్రాకింగ్. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సూచికలను ట్రాక్ చేయగలవు కాని చాలావరకు చురుకుగా నిర్వహించబడతాయి.
