విభజన: నిర్వచనం & ఉదాహరణ

విభజన అంటే ఏమిటి?

వేరుచేయడం అంటే ఒక వ్యక్తి లేదా వ్యక్తుల సమూహాన్ని పెద్ద సమూహం నుండి వేరు చేయడం. వేరు చేయబడిన వ్యక్తి లేదా సమూహానికి ప్రత్యేక చికిత్సను వర్తింపచేయడం కొన్నిసార్లు జరుగుతుంది. వేరుచేయడం పెద్ద సమూహం నుండి వస్తువులను వేరు చేయడాన్ని కూడా కలిగి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, ఒక బ్రోకరేజ్ సంస్థ తన పెట్టుబడి మూలధనాన్ని క్లయింట్ పెట్టుబడుల నుండి వేరు చేయడానికి కొన్ని రకాల ఖాతాలలో నిధుల నిర్వహణను వేరు చేస్తుంది.

విభజనను అర్థం చేసుకోవడం

1960 ల చివరలో సెక్యూరిటీ పరిశ్రమలో వేరుచేయడం ఒక నియమం అయింది మరియు సెక్యూరిటీ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ యొక్క వినియోగదారుల రక్షణ నియమం, సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ (SEA) రూల్ 15 సి 3-3 రావడంతో పటిష్టమైంది. ఇతర నియమాలకు సంస్థలు పెట్టుబడిదారుల నిధుల సరైన విభజనకు సంబంధించి నెలవారీ నివేదికలను దాఖలు చేయాలి.

కీ టేకావేస్

• వేరుచేయడం అంటే పెద్ద సమూహం నుండి ఆస్తులను వేరు చేయడం లేదా నిర్దిష్ట సమూహాలు, ఆస్తులు లేదా వ్యక్తుల కోసం ప్రత్యేక ఖాతాలను సృష్టించడం. బ్రోకరేజ్ పరిశ్రమలో వర్గీకరణ సర్వసాధారణం మరియు బ్రోకరేజ్ సంస్థ యొక్క పని మూలధనంతో కస్టమర్ ఆస్తుల రాకపోకలను నివారించడానికి రూపొందించబడింది. SEA రూల్ 17a-5 (ఎ) కస్టమర్ ఖాతాల సరైన విభజన, అలాగే రిజర్వ్ ఖాతా అవసరాలకు సంబంధించి నెలవారీ నివేదికలను దాఖలు చేయడానికి బ్రోకర్-డీలర్లు అవసరం. నిర్దిష్ట వ్యక్తులకు ప్రత్యేకమైన అవసరాలు ఉన్నప్పుడు పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ కొన్ని ఖాతాలను పెద్ద కొలను నుండి వేరు చేయవచ్చు. రిస్క్ మరియు పెట్టుబడి లక్ష్యాలకు.

ఒక బ్రోకరేజ్ సంస్థ వద్ద ఆస్తులను వేరు చేయడంలో ప్రధాన లక్ష్యం ఏమిటంటే, క్లయింట్ పెట్టుబడులను కంపెనీ ఆస్తులతో కలవకుండా ఉంచడం, తద్వారా కంపెనీ వ్యాపారం నుండి బయటపడితే, క్లయింట్ ఆస్తులను వెంటనే తిరిగి ఇవ్వవచ్చు. ఇది క్లయింట్ ఖాతాల విషయాలను వారి స్వంత ప్రయోజనాల కోసం ఉపయోగించకుండా వ్యాపారాలను నిరోధిస్తుంది.

క్లయింట్ యొక్క రిస్క్ టాలరెన్స్, అవసరాలు మరియు లక్ష్యాల ప్రకారం తీసుకున్న నిర్ణయాలు వేరు చేయబడిన ఖాతా నిర్వహణ నిర్ధారిస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ మాదిరిగా నిధులను వేరుచేయడం లేదా విడదీయడం వంటివి చేసినప్పుడు, పెట్టుబడి నిర్ణయాలు పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ లేదా పెట్టుబడి సంస్థ చేత చేయబడతాయి. మరోవైపు, వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడు బ్రోకర్-డీలర్ వద్ద ఉన్న వారి ఖాతాలో నిర్ణయాలు తీసుకుంటాడు.

ఏదేమైనా, బ్రోకరేజ్ సంస్థ ప్రతి ఖాతాకు పెట్టుబడులు అనుకూలంగా ఉన్నాయని పర్యవేక్షించాలి, ఇది మీ క్లయింట్‌ను తెలుసుకోండి లేదా మీ కస్టమర్‌ను తెలుసుకోండి అనే నిబంధన కింద వస్తుంది. ఈ ప్రతి వ్యక్తిగత ఖాతాలు, ఒక సమూహంగా, సంస్థ యొక్క పని మూలధనం మరియు పెట్టుబడుల నుండి వేరు చేయబడతాయి.

విభజన యొక్క ఉదాహరణలు

సెక్యూరిటీల పరిశ్రమకు వర్తించే విభజనకు బ్రోకర్ లేదా ఇతర ఆర్థిక సంస్థ వద్ద ఉన్న కస్టమర్ ఆస్తులు మరియు పెట్టుబడులు బ్రోకర్ లేదా ఆర్థిక సంస్థ యొక్క ఆస్తుల నుండి వేరుగా లేదా వేరుచేయబడాలి. దీనిని భద్రతా విభజనగా సూచిస్తారు.

తన క్లయింట్ యొక్క ఆస్తులను అదుపులో ఉంచిన బ్రోకరేజ్ సంస్థ వ్యాపారం లేదా పెట్టుబడి కోసం సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉండవచ్చు. ఈ రకమైన ఆస్తులు ప్రతిదాని నుండి వేరుగా నిర్వహించబడాలి. బుక్కీపింగ్ కూడా ప్రత్యేకంగా ఉండాలి. అకౌంటింగ్ ప్రయోజనాల కోసం స్వతంత్రంగా ట్రాక్ చేయాల్సిన ఆస్తులకు కూడా విభజన వర్తించబడుతుంది.

పెద్ద సమూహం చేత సాధారణంగా ఉంచబడిన వాటి కంటే వేర్వేరు అధికారాలు మరియు అవసరాలు కలిగిన ఖాతాలు కూడా ప్రత్యేకమైనవి లేదా వేరు చేయబడ్డాయి. పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు, ఉదాహరణకు, తరచుగా పోర్ట్‌ఫోలియో మోడళ్లను సృష్టిస్తారు, ఇవి నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులలో ఎక్కువ భాగం వర్తించబడతాయి. ఏదేమైనా, పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ఇతర పెట్టుబడిదారుల నుండి భిన్నమైన వివిధ అవసరాలతో (పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్ వంటివి) పెట్టుబడిదారులకు విచక్షణ ఖాతాలను ప్రవేశపెట్టవచ్చు. ఈ ప్రత్యేక ఖాతాలు పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ యొక్క సాధారణ వ్యూహం నుండి విచలనాలు అనుమతించబడతాయి మరియు పెద్ద పూల్ నుండి వేరు చేయబడతాయి.