కీ రేటు నిర్వచనం

కీ రేటు అంటే ఏమిటి?

కీలకమైన రేటు బ్యాంక్ రుణ రేట్లు మరియు రుణగ్రహీతలకు క్రెడిట్ ఖర్చును నిర్ణయించే నిర్దిష్ట వడ్డీ రేటు. యుఎస్‌లో రెండు కీలక వడ్డీ రేట్లు డిస్కౌంట్ రేటు మరియు ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు.

కీ టేకావేస్

• కీలక రేటు బ్యాంకులకు రుణ రేట్లు మరియు రుణగ్రహీతలకు రుణ వ్యయాన్ని నిర్ణయిస్తుంది. రెండు రకాల కీ రేట్లు డిస్కౌంట్ రేటు మరియు ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు. కీ రేటు దాని రిజర్వ్ స్థాయిని కొనసాగించడానికి బ్యాంకులు రుణం తీసుకోగల రేటును నిర్ణయిస్తుంది. ఫెడరల్ రిజర్వ్ జాతీయ ఆర్థిక వ్యవస్థను విస్తరించడానికి లేదా కుదించడానికి బ్యాంకులు డబ్బు తీసుకునే రేటును ప్రభావితం చేస్తుంది.

కీ రేటును అర్థం చేసుకోవడం

కీలకమైన రేటు ఏమిటంటే, బ్యాంకులు తమకు అవసరమైన నిల్వలను తగ్గించినప్పుడు వడ్డీ రేటు. వారు ఇతర బ్యాంకుల నుండి లేదా నేరుగా ఫెడరల్ రిజర్వ్ నుండి చాలా తక్కువ కాలం వరకు రుణం తీసుకోవచ్చు. బ్యాంకులు ఇతర బ్యాంకుల నుండి రుణం తీసుకునే రేటును డిస్కౌంట్ రేట్ అంటారు. ఫెడరల్ రిజర్వ్ నుండి బ్యాంకులు రుణం తీసుకునే రేటును ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేట్ అంటారు.

అధిక శాతం ఖాతాదారులు తమ నిధులను బ్యాంకు నుండి ఉపసంహరించుకోవాలని నిర్ణయించుకున్నప్పుడు, బ్యాంకు ద్రవ్య సమస్యలు లేదా తగినంత నిధులను ఎదుర్కోవలసి ఉంటుంది. దీని అర్థం అన్ని క్లయింట్లు అభ్యర్థించినప్పుడు వారి డబ్బును ఉపసంహరించుకోలేరు. ఈ సమస్యను నివారించడానికి, ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఒక పాక్షిక రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థను నిర్వహిస్తుంది, దీనికి బ్యాంకులు తమ డిపాజిట్లలో కొంత శాతం నగదులో ఉంచాల్సిన అవసరం ఉంది-దీనిని రిజర్వ్ అవసరం అని కూడా పిలుస్తారు.

ఏదైనా నిర్దిష్ట బ్యాంకులో పెద్ద మొత్తంలో డబ్బును నిల్వ చేసేటప్పుడు, ఏ సమయంలోనైనా వారి రిజర్వ్ పరిమితి మీరు ఒకేసారి ఉపసంహరించుకునే నగదు మొత్తాన్ని ప్రభావితం చేస్తుందని గుర్తుంచుకోవాలి.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

ద్రవ్య విధానాన్ని అమలు చేయడానికి ఫెడరల్ రిజర్వ్ వ్యవస్థ ఉపయోగించే ముఖ్య సాధనాల్లో కీ రేట్లు ఒకటి. ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఆర్థిక వ్యవస్థలో డబ్బు సరఫరాను విస్తరించాలనుకున్నప్పుడు, రుణాలు తీసుకునే ఖర్చును తగ్గించడానికి ఇది సాధారణంగా డిస్కౌంట్ రేట్లను తగ్గిస్తుంది. ఫెడరల్ రిజర్వ్ సంకోచ దశలో ఉన్నప్పుడు, రుణాలు తీసుకునే ఖర్చును పెంచడానికి ఇది రేట్లు పెంచుతుంది.

ప్రధాన రేటు కీ రేటుపై ఆధారపడి ఉంటుంది కాబట్టి ఫెడరల్ రిజర్వ్ కీ రేటును సర్దుబాటు చేయడం ద్వారా డబ్బు సరఫరాను నియంత్రించగలదు. ప్రధాన రేటు బ్యాంకులు వినియోగదారులకు అందించే బెంచ్ మార్క్ రేటు. సాధారణ నియమం ప్రకారం, జాతీయ ప్రధాన రేటు ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఫండ్స్ రేటు కంటే 3 శాతం పాయింట్లు. డిస్కౌంట్ రేటు పెరిగిన తర్వాత ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఫండ్స్ రేటు పెరిగితే, ఈ మార్పును ప్రతిబింబించేలా బ్యాంకులు తమ ప్రధాన రేట్లను మారుస్తాయి. అందువల్ల, తనఖా రేట్లు మరియు క్రెడిట్ కార్డు రేట్లు వంటి వినియోగదారు రుణాలపై రేట్లు కూడా పెరుగుతాయి.

కీలక రేట్లు పెంచడం ద్వారా, రుణాలు తీసుకునే ఖర్చు పెరుగుతుంది, దీనివల్ల వినియోగదారులు ఎక్కువ ఆదా అవుతారు మరియు తక్కువ ఖర్చు చేస్తారు, తద్వారా ఆర్థిక వ్యవస్థ కుదించబడుతుంది. కీ రేట్లను తగ్గించడం వల్ల రుణాలు తీసుకునే వ్యయం తగ్గుతుంది మరియు పొదుపు తగ్గుతుంది మరియు ఖర్చు పెరుగుతుంది-ఆర్థిక వ్యవస్థ విస్తరిస్తుంది.

కీ రేట్ల రకాలు

ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు అంటే బ్యాంకులు తమ రిజర్వ్ అవసరాలను తీర్చడానికి ఉపయోగించే రుణాలపై ఒకదానికొకటి వసూలు చేసే రేటు. ఈ రేటు ప్రైవేటు రంగ బ్యాంకులు, రుణ సంఘాలు మరియు ఇతర రుణ సంస్థలకు అందుబాటులో ఉంచిన ఫెడరల్ రిజర్వ్ నిధుల రాత్రిపూట రుణాలను నియంత్రిస్తుంది. ఫెడరల్ రిజర్వ్ నుండి నేరుగా రుణం తీసుకోవాలని ఒక బ్యాంకు నిర్ణయించుకుంటే, దానికి తగ్గింపు రేటు వసూలు చేయబడుతుంది.

ఫెడరల్ రిజర్వ్ డిస్కౌంట్ రేటును నిర్దేశిస్తుంది, ఇది ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును ప్రభావితం చేస్తుంది. డిస్కౌంట్ రేటు పెరిగితే, రుణాలు తీసుకునే ఖర్చు అధికంగా ఉన్నందున బ్యాంకులు రుణం తీసుకోవడానికి ఇష్టపడవు. ఈ పరిస్థితిలో, బ్యాంకులు నిల్వలను పెంచుతాయి మరియు వ్యక్తులు మరియు వ్యాపారాలకు తక్కువ డబ్బు తీసుకుంటాయి. మరోవైపు, ఫెడ్ డిస్కౌంట్ రేటును తగ్గిస్తే, రుణాలు తీసుకునే ఖర్చు బ్యాంకులకు చౌకగా ఉంటుంది, ఇది ఎక్కువ డబ్బును అప్పుగా ఇవ్వడానికి మరియు వారి రిజర్వ్ అవసరాలను తీర్చడానికి ఎక్కువ నిధులను తీసుకోవడానికి దారితీస్తుంది.