కనీసం రిస్క్ మరియు సానుకూల అమ్మకాల వృద్ధి కలిగిన సాఫ్ట్‌వేర్ స్టాక్స్

ప్రస్తుతం టెక్నాలజీ స్టాక్స్ ఎదుర్కొంటున్న రెగ్యులేటరీ మరియు వాల్యుయేషన్ రిస్కులు ఉన్నప్పటికీ, గోల్డ్మన్ సాచ్స్ సాఫ్ట్‌వేర్ కంపెనీల సమూహాన్ని కనుగొన్నారు, దీని వాటాలు పెట్టుబడిదారులకు అన్ని నష్టాలు లేకుండా అధిక వృద్ధి యొక్క ప్రయోజనాన్ని ఇవ్వగలవు. అవి టెక్ బెహెమోత్‌ల వలె పెద్దవి కావు - ఆల్ఫాబెట్ ఇంక్. (GOOGL), ఫేస్‌బుక్ ఇంక్. (FB), ఆపిల్ ఇంక్. (AAPL) మరియు అమెజాన్.కామ్ ఇంక్. (AMZN) వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న సాఫ్ట్‌వేర్ స్టాక్‌లకు విలక్షణమైన ఎలివేటెడ్ వాల్యుయేషన్ ప్రీమియంతో బాధపడుతున్న స్టాక్స్.

"హై-గ్రోత్ టెక్నాలజీ స్టాక్స్ రెండు కీలక నష్టాలను ఎదుర్కొంటున్నాయి: నియంత్రణ మరియు మదింపు" అని గోల్డ్మన్ యొక్క విశ్లేషకులు వారి ఇటీవలి వీక్లీ కిక్ స్టార్ట్ నివేదికలో రాశారు.

ఆ నష్టాల దృష్ట్యా, విశ్లేషకులు ఈ స్టాక్‌ల కోసం రస్సెల్ 3000 సూచికను పరీక్షించారు: 1) మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌లో billion 1 బిలియన్ కంటే ఎక్కువ; 2) గత 3 సంవత్సరాల్లో ప్రతి ఒక్కటి కనీసం 10% సానుకూల అమ్మకాల వృద్ధి; 3) ప్రతి 2 సంవత్సరాల్లో కనీసం 10% అమ్మకాల వృద్ధి యొక్క ఏకాభిప్రాయ అంచనాలు; 4) 2019 నికర లాభాల యొక్క ఏకాభిప్రాయ అంచనాలు 10% కన్నా ఎక్కువ; 5) మరియు ఫార్వర్డ్ ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ (EV)-టు-సేల్స్ (EV / సేల్స్) నిష్పత్తులు 6x కన్నా తక్కువ. స్క్రీన్ క్రింద జాబితా చేయబడిన నాలుగు సాఫ్ట్‌వేర్ స్టాక్‌లను ఉత్పత్తి చేసింది.

4 అధిక-వృద్ధి సాఫ్ట్‌వేర్ స్టాక్స్

( కంపెనీ / సూచిక: 12 నెలల ఫార్వర్డ్ అమ్మకాల వృద్ధి)

• పాలో ఆల్టో నెట్‌వర్క్స్ ఇంక్. (పాన్డబ్ల్యూ): + 20% ఎబిక్స్ ఇంక్. (ఇబిక్స్): + 19% ఫోర్టినెట్ ఇంక్. (ఎఫ్‌టిఎన్టి): + 15% రియల్‌పేజ్ ఇంక్. (ఆర్‌పి): + 13% రస్సెల్ 3000 మధ్యస్థం: + 5%

పెట్టుబడిదారులకు దీని అర్థం ఏమిటి

ప్రస్తుత రాజకీయ భూభాగంలో యుఎస్ ఈక్విటీ మార్కెట్ ఏకాగ్రత పెరగడం మొదటి ప్రధాన ప్రమాదం. 1996 లో బహిరంగంగా జాబితా చేయబడిన యుఎస్ కంపెనీల సంఖ్య 8, 000 నుండి ఈ రోజు సుమారు 4, 000 కు క్షీణించడం ఈక్విటీ మార్కెట్లో ఏకాగ్రత స్థాయిని దాని దీర్ఘకాలిక సగటు కంటే ఎక్కువగా నెట్టివేసింది, ఇది పోటీ వాతావరణాన్ని నిర్వహించడం గురించి రెగ్యులేటర్లు గుర్తించలేదు.

"పెరుగుతున్న మార్కెట్ ఏకాగ్రత మరియు రాజకీయ ప్రకృతి దృశ్యం రెగ్యులేటరీ రిస్క్ కొనసాగుతుందని మరియు చివరికి కంపెనీ ఫండమెంటల్స్‌పై బరువును కలిగిస్తుందని సూచిస్తున్నాయి" అని విశ్లేషకులు వ్రాస్తారు.

ప్రధాన టెక్ దిగ్గజాలు యుఎస్ డిపార్ట్మెంట్ ఆఫ్ జస్టిస్ (DOJ) మరియు ఫెడరల్ ట్రేడ్ కమిషన్ (FTC) నుండి రెగ్యులేటరీ పరిశీలనను ఎదుర్కొంటున్నప్పుడు అవి అవిశ్వాస వ్యాజ్యాలకు దారితీయవచ్చు మరియు చివరికి వారి వ్యాపారాలను విచ్ఛిన్నం చేస్తాయి, చిన్న టెక్ సంస్థలు ఉంచగలగాలి ప్రస్తుతానికి తక్కువ ఆందోళనతో పెరుగుతోంది. ఆల్ఫాబెట్, ఫేస్‌బుక్, ఆపిల్ మరియు అమెజాన్, ప్రస్తుతం అవిశ్వాస పరిశోధనలకు లోబడి ఉన్నాయి, అన్నింటికీ 500 బిలియన్ డాలర్లకు పైగా మార్కెట్ క్యాప్స్ ఉన్నాయి, అయితే ఎబిక్స్, ఫోర్టినెట్, పాలో ఆల్టో నెట్‌వర్క్‌లు మరియు రియల్ పేజ్ యొక్క మార్కెట్ క్యాప్స్ 25 బిలియన్ డాలర్ల కంటే తక్కువ.

ఇతర పెద్ద ప్రమాదం ప్రస్తుతం టెక్ రంగంలో మరియు ముఖ్యంగా సాఫ్ట్‌వేర్ పరిశ్రమలో ఉన్న విలువలు. ఎస్ & పి 500 ఇన్ఫర్మేషన్ టెక్నాలజీ రంగం దాని పదేళ్ల సగటు కంటే మదింపు ప్రీమియాన్ని గణనీయంగా తీసుకువెళుతోంది, మరియు ముఖ్యంగా సాఫ్ట్‌వేర్ స్టాక్స్ సగటు EV / అమ్మకాల నిష్పత్తి 6x వద్ద ట్రేడవుతున్నాయి, ఇది టెక్ బబుల్ గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నప్పటి నుండి చాలా ఎక్కువ.

అత్యధిక EV / అమ్మకాల విలువలు కలిగిన స్టాక్స్ చారిత్రాత్మకంగా తమ తోటివారిని దీర్ఘకాలికంగా బలహీనపరిచినప్పటికీ, ఎబిక్స్, ఫోర్టినెట్, పాలో ఆల్టో నెట్‌వర్క్‌లు మరియు రియల్‌పేజ్ అన్నీ సాఫ్ట్‌వేర్-ఇండస్ట్రీ మీడియన్ కంటే 3.5x, 5.2x, వరుసగా 5.3x మరియు 5.6x.

ముందుకు చూస్తోంది

వారి పరిశ్రమ తోటివారి కంటే చాలా తక్కువ మదింపు గుణకాలు మరియు అధిక వృద్ధి అవకాశాలతో, ఈ స్టాక్స్ అధిగమించటానికి సిద్ధంగా ఉన్నాయి. మందగించిన ఆర్థిక కార్యకలాపాల మధ్య పెట్టుబడిదారులు వివేకవంతమైన వృద్ధికి ప్రీమియం చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నందున వృద్ధి స్టాక్‌లు 2019 లో నాటకీయంగా మించిపోయాయని గోల్డ్‌మన్ విశ్లేషకులు పేర్కొన్నారు. "వృద్ధికి అదనంగా, పెట్టుబడిదారులు సాఫ్ట్‌వేర్ సంస్థలను వారి సగటు కంటే ఎక్కువ లాభాల కారణంగా మరియు వాణిజ్య సంఘర్షణ నుండి వారి సాపేక్ష ఇన్సులేషన్ కారణంగా స్వీకరించారు" అని వారు తెలిపారు.