ప్రోషేర్స్ అల్ట్రాప్రో షార్ట్ ఎస్ & పి 500 (ఎస్పిఎక్స్యు) అనేది పరపతి విలోమ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్), ఇది వ్యాపారులు మరియు స్పెక్యులేటర్లకు తిరిగి రావాలని కోరుతూ ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ యొక్క రోజువారీ పనితీరుకు మూడు రెట్లు విలోమం. నవంబర్ 26, 2019 నాటికి, జూన్ 23, 2009 న ఫండ్ ప్రారంభమైనప్పటి నుండి, SPXU వార్షిక మార్కెట్ రాబడి 41.5%.
కీ టేకావేస్
- ప్రోషేర్స్ అల్ట్రాప్రో షార్ట్ ఎస్ & పి 500 (ఎస్పిఎక్స్యు) 3x పరపతి విలోమ ఇటిఎఫ్. ఇది ఎస్ & పి 500 యొక్క కదలికలను కేవలం వ్యతిరేక దిశలో మరియు మూడుతో గుణించటానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఇటిఎఫ్ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులకు తగినది కాదు మరియు ఇది ఒక రోజు కన్నా తక్కువసేపు నిర్వహించబడుతుంది. పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రోజువారీ రీబ్యాలెన్సింగ్ కారణంగా ఫండ్ యొక్క ఎక్స్‌పోజర్ స్థాయి రోజువారీ మారుతుంది.
ఎస్ & పి 500 సూచికకు విలోమ రోజువారీ బహిర్గతం మూడు రెట్లు అందించడానికి, ఎస్పిఎక్స్ యు బహుళ ప్రతిపక్షాలు మరియు ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాల నుండి మార్పిడిని కలిగి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, SPXU యొక్క టాప్ హోల్డింగ్స్ వివిధ పెద్ద బ్యాంకుల నుండి ఎస్ & పి 500 మార్పిడులు.
SPXU కొన్ని కౌంటర్పార్టీలతో ఆర్థిక సాధనాలలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది కాబట్టి, ఇది వైవిధ్యరహిత నిధిగా పరిగణించబడుతుంది. ఇది SPPU యొక్క పనితీరును ప్రభావితం చేయడానికి ఈ ప్రతిపక్షాల క్రెడిట్కు కారణం కావచ్చు. అన్ని పరపతి ఇటిఎఫ్‌ల మాదిరిగానే, రోజువారీ రాబడిని సమ్మేళనం చేయడం వల్ల ఎస్పిఎక్స్యు ఒక రోజు కంటే ఎక్కువ కాలం ఉండకూడదు. పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రోజువారీ రీబ్యాలెన్సింగ్ కారణంగా ఫండ్ యొక్క ఎక్స్‌పోజర్ స్థాయి రోజువారీ మారుతుంది.
లక్షణాలు
SPXU ను జూన్ 23, 2009 న ప్రోషేర్స్ జారీ చేసింది. ప్రోషేర్స్ అల్ట్రాప్రో షార్ట్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ ఆర్కాలో జాబితా చేయబడింది మరియు ula హాజనిత వ్యాపారులు దీనిని బహుళ ప్లాట్‌ఫామ్‌లలో వర్తకం చేయవచ్చు. ఈ ఫండ్ ఓపెన్-ఎండ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీగా చట్టబద్ధంగా నిర్మించబడింది మరియు దాని సలహాదారు ప్రోషేర్స్ అడ్వైజర్స్. ఈ ఫండ్‌కు 2 652 మిలియన్ల నిర్వహణలో ఆస్తులు ఉన్నాయి.
SPXU అధిక వ్యయ నిష్పత్తిని 0.91% కలిగి ఉంది, మరియు పెట్టుబడిదారులు ఈ నిష్పత్తిలో వర్తకులు మరియు బ్రోకర్ ఫీజులను కలిగి ఉండరని గుర్తుంచుకోవాలి, ఇవి వ్యాపారుల మధ్య మారుతూ ఉంటాయి. ఫండ్ యొక్క అధిక వ్యయ నిష్పత్తి దాని రోజువారీ రీబ్యాలెన్సింగ్‌కు కారణమని చెప్పవచ్చు.
అనుకూలత మరియు సిఫార్సులు
ఏదైనా పెట్టుబడి మాదిరిగానే, ప్రోషేర్స్ అల్ట్రాప్రో షార్ట్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ రిస్క్ కలిగి ఉంటుంది. వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు సహసంబంధ రిస్క్, ఈక్విటీ రిస్క్, మార్కెట్ రిస్క్, ఇంట్రాడే ప్రైస్-పెర్ఫార్మెన్స్ రిస్క్, కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ మరియు ఎస్పిఎక్స్యును వర్తకం చేసేటప్పుడు డైవర్సిఫికేషన్ కాని రిస్క్ వంటి అనేక నష్టాలకు గురవుతారు.
SPXU ప్రతికూల 4.74 యొక్క S & P 500 టోటల్ రిటర్న్ ఇండెక్స్‌కు వ్యతిరేకంగా ఆల్ఫాను కలిగి ఉంది. దీని బీటా ప్రతికూల 2.9 మరియు దాని R- స్క్వేర్ 99.2. SPXU షార్ప్ నిష్పత్తి ప్రతికూల 1.15.
ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం (ఎంపిటి) ఆధారంగా, ఫండ్ యొక్క ఆల్ఫా గత ఐదేళ్లలో ఎస్ & పి 500 టోటల్ రిటర్న్ ఇండెక్స్‌ను వార్షికంగా 4.74% బలహీనపరిచింది. ఎస్ & పి 500 టోటల్ రిటర్న్ ఇండెక్స్ కంటే ఇది విలోమ సంబంధం కలిగి ఉందని మరియు సిద్ధాంతపరంగా మరింత అస్థిరతను కలిగి ఉందని ఫండ్ యొక్క బీటా సూచిస్తుంది. ఇది SPXU ఎక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగిస్తుందని సూచిస్తుంది.
99.2 యొక్క ఫండ్ యొక్క R- స్క్వేర్డ్ దాని గత ధరల హెచ్చుతగ్గులలో 99.2% దాని బెంచ్మార్క్ సూచికలోని హెచ్చుతగ్గుల ద్వారా వివరించబడింది. ప్రతికూల 2.9 యొక్క ఫండ్ యొక్క షార్ప్ నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులకు తీసుకున్న రిస్క్ మొత్తాన్ని బట్టి తగిన రాబడిని అందించడానికి ఫండ్ పేలవంగా పని చేసిందని సూచిస్తుంది. ఫండ్ యొక్క ప్రతికూల షార్ప్ నిష్పత్తి ఇది ప్రమాద రహిత రేటును తిరిగి ఇచ్చే పనితీరు లేని పనితీరును సూచిస్తుంది.
SPXU మార్కెట్లో అత్యంత దూకుడుగా ఉన్న విలోమ ఇటిఎఫ్లలో ఒకటి మరియు వ్యాపారులు ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్‌కు వ్యతిరేకంగా ఒకే రోజు ట్రేడ్‌లను ఉంచడానికి అనుమతిస్తుంది. ప్రోషేర్స్ అల్ట్రాప్రో షార్ట్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ యొక్క విలోమ రోజువారీ రాబడిని మూడు రెట్లు అందించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది కాబట్టి, ఇది చాలా రిస్క్ మరియు అందరికీ అనుకూలంగా లేదు.
MPT ప్రకారం, SP హాజనిత వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులకు రోజూ తమ స్థానాలను పర్యవేక్షించే మరియు ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్‌లో ఎంతో ఆసక్తిగా ఉండే పెట్టుబడిదారులకు SPXU బాగా సరిపోతుంది. పెట్టుబడిదారులు ఇండెక్స్‌పై చాలా భారం కలిగి ఉంటే మరియు ఒకటి కంటే ఎక్కువ రోజులు విలోమ బహిర్గతం కావాలనుకుంటే, ప్రతిరోజూ స్థానాలను సర్దుబాటు చేయాలి.
