సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడి (ఎస్‌ఆర్‌ఐ) దశాబ్దాలుగా ఉంది, అయితే ఇది యజమాని-ప్రాయోజిత విరమణ ప్రణాళిక మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశించడం నెమ్మదిగా ఉంది. 2008 లో విడుదలైన కార్మిక శాఖ అభిప్రాయం ఫలితంగా ఇది సామాజికంగా బాధ్యతాయుతమైన రంగంలో పాల్గొనే పెట్టుబడి "అరుదుగా" ఉండాలని సూచించింది. ఈ అభిప్రాయం చాలా మంది ప్లాన్ ప్రొవైడర్లను వారి పాల్గొనేవారికి ఈ ఎంపికలను చేర్చకుండా నిరుత్సాహపరిచింది. అప్పటి నుండి, చాలా SRI పెట్టుబడులు రిటైల్ ఖాతాలు మరియు IRA లకు పరిమితం చేయబడ్డాయి.
కానీ కాలం మారుతోంది. సమాన పెట్టుబడులను పోల్చినప్పుడు విశ్వసనీయత పర్యావరణ, సామాజిక మరియు పాలన (ESG) పరిగణనలను "టైబ్రేకర్స్" గా ఉపయోగించడానికి 2015 లో DoL కొత్త మార్గదర్శకత్వాన్ని జారీ చేసింది. ఆర్థిక నిర్ణయాలపై దృష్టి సారించినట్లయితే, పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు విశ్వసనీయతలు ESG కారకాలను ముందుగానే వర్తింపజేయవచ్చని గుర్తించడానికి DoL తన మార్గదర్శకాన్ని నవీకరించింది.
వాంటెడ్: సామాజికంగా బాధ్యతాయుతమైన ప్రత్యామ్నాయాలు
రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లు మరియు రిటైర్మెంట్ ప్లాన్ పాల్గొనేవారు ఇటీవలి సంవత్సరాలలో మరింత పరిజ్ఞానం మరియు అధునాతనంగా పెరిగినందున, వారి విలువలను ప్రతిబింబించే పెట్టుబడి ఎంపికల డిమాండ్ కూడా పెరిగింది. 2017 లో లీచ్టెన్‌స్టెయిన్ రాజ కుటుంబం నిర్వహిస్తున్న బ్యాంకింగ్ మరియు ఆస్తి నిర్వహణ సమూహం ఎల్‌జిటి నిర్వహించిన ఒక సర్వేలో, దాని ప్రణాళిక ప్రతివాదులు 55% సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడి ప్రత్యామ్నాయాలను అందించారని తేలింది, మరియు ఫోరమ్ ఫర్ సస్టైనబుల్ అండ్ రెస్పాన్స్‌బుల్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఇందులో ఆస్తి ఆధారం ఇటీవలి సంవత్సరాలలో ఈ రంగం పుట్టగొడుగుల్లా ఉంది: 1995 లో 39 639 బిలియన్; 2007 లో 7 2.7 ట్రిలియన్; 2014 లో.5 6.5 ట్రిలియన్లు, మరియు 2016 లో 72 8.72 ట్రిలియన్లు (ఈ సంఖ్యలలో అర్హత కలిగిన ప్రణాళికలలో ఉన్న బ్యాలెన్స్‌లు ఉన్నాయి, కానీ వాటిని విడిగా విడదీయలేదు). ఇటువంటి నిధులు మహిళలను సాధికారత, నీతి / పాపం, పర్యావరణం, మతపరమైన ఆందోళనలు మరియు మరెన్నో వంటి వివిధ ప్రమాణాల కోసం సంస్థలను పరీక్షించగలవు.
DoL ఆమోదం
ఈ వృద్ధి నేపథ్యంలో కార్మిక శాఖ 2015 చివరిలో ఎస్‌ఆర్‌ఐపై కొత్త అభిప్రాయాన్ని విడుదల చేసింది. యుఎస్ కార్మిక కార్యదర్శి థామస్ పెరెజ్ తన పెట్టుబడులకు అర్హత కలిగిన ప్రణాళికలలో అందించే ఇతర రకాల భద్రతల మాదిరిగానే విశ్వసనీయమైన ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా ఉన్నంతవరకు ఈ పెట్టుబడులకు వ్యతిరేకంగా ఏమీ లేదని పేర్కొన్నారు. డిపార్ట్మెంట్ తన 2008 అభిప్రాయం వారి ప్రణాళికలలో SRI సమర్పణలను చేర్చకుండా ప్లాన్ స్పాన్సర్లను "అనవసరంగా నిరుత్సాహపరిచింది" అని అంగీకరించింది.
కాల్వెర్ట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ నిర్వహించిన 2015 సర్వే, ఈ రోజు చాలా మంది పదవీ విరమణ ప్రణాళికలో పాల్గొనేవారు తమ పదవీ విరమణ ప్రణాళికల్లో సామాజిక బాధ్యత గల ప్రత్యామ్నాయాలను కోరుకుంటున్నారని వెల్లడించారు. ఈ సర్వేలో 1, 200 మంది ప్రణాళిక పాల్గొనేవారు మరియు 300 మంది అర్హత లేనివారు ఉన్నారు, మరియు వారిలో 87% మంది తమ వ్యక్తిగత విలువలతో సరిపోయే పెట్టుబడి సమర్పణలపై ఆసక్తి కలిగి ఉన్నారు మరియు 80% పైగా వారు అందుబాటులో ఉంటే అలాంటి సమర్పణలలో పెట్టుబడులు పెడతారని చెప్పారు. వారిలో సగానికి పైగా వారు ఎస్‌ఆర్‌ఐ సమర్పణలను నిర్వహిస్తే వారు యజమాని-ప్రాయోజిత ప్రణాళికలో పాల్గొనే అవకాశం ఉందని చెప్పారు.
ఈ సంఖ్యలు SRI పరిశ్రమ యొక్క వేగవంతమైన వృద్ధికి మరియు పదవీ విరమణ ప్రణాళికలో పాల్గొనేవారు మరియు రిటైల్ పెట్టుబడిదారులలో దాని ప్రజాదరణను తెలియజేస్తాయి. బ్రైట్‌స్కోప్ నుండి వచ్చిన డేటా ప్రకారం, 2009 నాటికి, SRI సమర్పణలు కేవలం 9% నిధులలో మాత్రమే పోల్ చేయబడ్డాయి. ఈ పెరుగుదలకు కారణం వెయ్యేళ్ళ తరం నుండి రావచ్చు, ఇది వారి తత్వాలకు మరియు జీవనశైలికి సరిపోయే సమర్పణలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి చాలా ఎక్కువ ప్రవృత్తిని చూపించింది. ఈ తరం దాని పూర్వీకుల కంటే ప్రపంచవ్యాప్తంగా మరియు పర్యావరణంగా ఆలోచించేదిగా చూపించింది మరియు స్వచ్ఛమైన పర్యావరణ ట్రాక్ రికార్డులు కలిగిన సంస్థలపై దృష్టి సారించే నిధులు ఇటీవలి సంవత్సరాలలో వినియోగదారుల మనోభావాలను పెంచాయి. అసెట్ ఇంటర్నేషనల్ చేసిన ఒక అధ్యయనం ప్రకారం, లాభాపేక్షలేని సంస్థల ప్రణాళికలు కూడా SRI ప్రత్యామ్నాయాలను వారి లాభాపేక్షలేని ప్రత్యర్ధుల కంటే రెండు రెట్లు ఎక్కువ.
SRI ల ట్రాక్ రికార్డ్
సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడులు మరింత ప్రాచుర్యం పొందటానికి మరొక కారణం ఏమిటంటే, ఇప్పుడు ఎక్కువ సంఖ్యలో SRI ఫండ్‌లు ఇటీవలి సంవత్సరాలలో మంచి పనితీరు కనబరిచాయి. TIAA-CREF సోషల్ ఛాయిస్ ఈక్విటీ రిటైల్ ఫండ్ (TICRX) గత ఐదేళ్ళలో 11.74% సగటు రాబడిని నమోదు చేసింది, మరియు కాల్వర్ట్ ఈక్విటీ పోర్ట్‌ఫోలియో A (CSIEX) గత మూడేళ్ళలో సగటున 10.28% పెరిగింది. జూడియో-క్రిస్టియన్ విలువలను స్వీకరించే సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టే నిధులను అందించే పెట్టుబడి సంస్థ తిమోతి గ్రూప్ వంటి ఇతర ఫండ్ కుటుంబాలు కూడా ఇటీవలి సంవత్సరాలలో బాగా చేసిన నిధులను కలిగి ఉన్నాయి, వాటి పెద్ద / మిడ్ క్యాప్ వాల్యూ ఫండ్ (టిఎల్‌విఎక్స్) ఐదేళ్ల రాబడి 10.45%.
బాటమ్ లైన్
సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడులు వేగంగా ఆర్థిక మార్కెట్లో ప్రధాన స్రవంతి రంగంగా మారుతున్నాయి. ఇంతకుముందు వారి ప్రణాళికలలో SRI సమర్పణలను నివారించిన అర్హత కలిగిన ప్లాన్ స్పాన్సర్‌లు మరోసారి ఆలోచించడం మంచిది, ఎందుకంటే ఈ నిధుల ఆస్తి స్థావరం ఇటీవలి సంవత్సరాలలో విపరీతంగా పెరిగింది. కొన్ని రకాల సంస్థలకు ఆర్థికంగా మద్దతు ఇవ్వకుండా పూర్తిగా దూరంగా ఉండాలనుకునే ఖాతాదారుల కోసం వాటి యొక్క మొత్తం దస్త్రాలను రూపొందించడానికి వీలుగా ఇప్పుడు తగినంత రకాల SRI లు ఉన్నాయి. కానీ క్లయింట్లు వారు కొనుగోలు చేసే SRI లకు వారి విలువలకు సరిగ్గా సరిపోయే స్క్రీనింగ్ ప్రమాణాలు ఉన్నాయని నిర్ధారించుకోవడానికి వారి హోంవర్క్ చేయవలసి ఉంటుంది, తద్వారా వారు అంగీకరించని కార్యకలాపాలలో వ్యవహరించే సంస్థ యొక్క వాటాలను అనుకోకుండా కలిగి ఉంటారు.
