వారి పదవీ విరమణ కోసం 401 (కె) లు మరియు ఇతర స్వీయ-నిర్దేశిత ప్రణాళికలను బట్టి గతంలో కంటే ఎక్కువ మంది కార్మికులతో, పెట్టుబడిదారులకు వారి పోర్ట్‌ఫోలియోను ఆప్టిమైజ్ చేసేటప్పుడు చాలా ప్రమాదం ఉంది. సాంప్రదాయిక జ్ఞానం ఏమిటంటే, స్టాక్స్ దీర్ఘకాలికంగా రాబడిని పెంచడానికి ఉత్తమమైన అవకాశాన్ని అందిస్తాయి, అయితే మార్కెట్లో ప్రతి గణనీయమైన ముంచు తాజా సందేహాలను తెచ్చిపెడుతుంది.
1998 మరియు 2008 మధ్య "కోల్పోయిన దశాబ్దం" అని పిలవబడేది, యుఎస్ స్టాక్స్ వాస్తవానికి 0.6% క్షీణించినప్పుడు, ముఖ్యంగా బలమైన సంశయవాదాన్ని సృష్టించింది. స్టాక్స్ - లేదా ఈక్విటీలు, వాల్ స్ట్రీట్లో తరచుగా పిలువబడేవి - అటువంటి స్మార్ట్ పెట్టుబడి అయితే, ఇది ఎలా జరుగుతుంది?
ఆస్తి తరగతి యొక్క నిజమైన యోగ్యతను నిర్ణయించడానికి దృక్పథం అవసరం. 1900 ల ప్రారంభంలో, ఈ వ్యవధి యొక్క తిరోగమనాలు వాస్తవానికి చాలా అరుదు. అదనంగా, ఆ సమయంలో, స్టాక్స్ బాండ్లు లేదా విలువైన లోహాల కంటే చాలా బలమైన రాబడిని సాధించాయి. కాబట్టి, పెట్టుబడిదారుల కోసం, అనివార్యమైన ముంచులను తొక్కడం ద్వారా, వారి గూడు గుడ్డు యొక్క పెరుగుదల సామర్థ్యాన్ని పెంచడానికి స్టాక్స్ నిజంగా ఉత్తమ మార్గం.
స్టాండ్స్ వెర్సస్ బాండ్స్
స్టాక్‌లను బాండ్లతో పోల్చినప్పుడు, మొదట ప్రాథమిక తేడాలను అర్థం చేసుకోవడం ముఖ్యం. కార్పొరేట్ బాండ్ తప్పనిసరిగా ఒక సంస్థ పెట్టుబడిదారుడికి ఇచ్చే IOU. పేర్కొన్న వడ్డీ రేటుకు అదనంగా నోట్ యొక్క సమాన విలువను తిరిగి చెల్లించడానికి ఇది అంగీకరిస్తుంది. భద్రతకు అనుసంధానించబడిన వాగ్దానం ఉన్నందున, బాండ్ హోల్డర్లు మరింత ula హాజనిత పెట్టుబడి నుండి వారు ఆశించిన దానికంటే తక్కువ రాబడిని అంగీకరించడానికి ఇష్టపడతారు.
మీరు స్టాక్ వాటాను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, అయితే, మీరు వ్యాపారంలో యాజమాన్య వాటాను కొనుగోలు చేస్తున్నారు - అది చిన్నది కావచ్చు. సిద్ధాంతంలో, సంస్థ యొక్క పనితీరు ఆధారంగా మీ యాజమాన్య స్థానం యొక్క విలువ రెండు దిశలలోనూ అనంతంగా కదులుతుంది. ప్రమాదం యొక్క డిగ్రీ ఎక్కువ, కానీ సంభావ్య బహుమతి కూడా - లేదా మనకు చెప్పబడింది.
కాబట్టి చరిత్ర దీనిని భరిస్తుందా? అనేక దశాబ్దాల డేటాను చూసినప్పుడు, సమాధానం “అవును” అని చెప్పవచ్చు.
స్టాక్ పనితీరును విశ్లేషించేటప్పుడు చెర్రీని ఎంచుకునే తేదీలు పెట్టుబడిదారులకు గందరగోళానికి ప్రధాన వనరు. 1998-2008 కాలం ఒక ప్రధాన ఉదాహరణ. ఎవరైనా తమ డబ్బు మొత్తాన్ని 1998 లో యుఎస్ ఈక్విటీలలో పెట్టి, 2008 లో అన్నీ అమ్మేందుకు ప్రయత్నిస్తే, వారి రాబడి సున్నా కంటే కొంచెం తక్కువగా ఉంటుంది. కానీ ఈ ఒక నిర్దిష్ట 10 సంవత్సరాల వ్యవధికి ఎక్కువ ప్రాధాన్యత ఇవ్వడం తప్పుదారి పట్టించేది.
ఇక్కడ ఇబ్బంది ఏమిటంటే 1998 మార్కెట్ కోసం తాత్కాలిక శిఖరాన్ని సూచిస్తుంది - ఇది ఎస్ & పి 500 1, 000 మార్కును తాకిన మొదటిసారి - మరియు 2008 లోయగా మారింది. వేర్వేరు సెక్యూరిటీలను అంచనా వేయడానికి మరింత ఖచ్చితమైన మార్గం వారి దీర్ఘకాలిక పథంలో లెక్కించడం - మరియు దీనికి వీలైనంతవరకు తిరిగి చూడటం అవసరం.
మేము 1928 మరియు 2011 మధ్య మొత్తం కాలాన్ని పరిశీలిస్తే, స్టాక్స్ సంవత్సరానికి సగటున 9.3% సమ్మేళనం సగటు రేటుతో ప్రశంసించబడ్డాయి. అదే వ్యవధిలో, బాండ్లు సగటున 5.1% వార్షిక రాబడిని సాధించాయి.
కాబట్టి మేము వాటిని దీర్ఘకాలిక పొదుపు కోసం ఉపయోగిస్తే స్టాక్స్ ఎంత నమ్మదగినవి? దీన్ని చూడటానికి ఇక్కడ ఒక మార్గం ఉంది. మీరు జనవరి 1, 1905 తేదీతో ప్రారంభించి, ప్రతి 15 సంవత్సరాలకు డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్‌ను పరిశీలిస్తే, ప్రతి విరామంలో సూచిక పెరిగిందని మీరు గమనించవచ్చు, కానీ ఒకటి (ఇది 1965 మరియు 1980 మధ్య కొద్దిగా తగ్గింది). కాబట్టి స్టాక్స్ బుల్లెట్ ప్రూఫ్ కాదు, కానీ ఎక్కువ కాలం పాటు అవి చాలా స్థిరంగా ఉన్నాయి.
వాస్తవానికి, తక్కువ వ్యవధిలో, ఈక్విటీలు గణనీయంగా హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతాయి - 2008 మార్కెట్ పతనానికి ముందు తమ స్టాక్‌లను నొక్కాలని అనుకున్న వారిని అడగండి. సమీప కాలానికి పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు, అధిక-గ్రేడ్ బాండ్ల వైపు మరియు ఇతర తక్కువ-రిస్క్ పెట్టుబడుల వైపుకు మారడం అనేది ఆర్ధికవ్యవస్థ unexpected హించని విధంగా మునిగిపోతే ఒకరి పొదుపును కాపాడుకోవడానికి మంచి మార్గం.
బంగారం కొలుస్తుందా?
పెట్టుబడి వాహనం చెడ్డ దశాబ్దం కలిగి ఉన్నట్లే, అది కూడా ఒక నక్షత్రాన్ని కలిగి ఉంటుంది. డాట్‌కామ్ బబుల్ పేలిన తర్వాత బంగారం విషయంలో కూడా అలాంటిదే ఉంది. 2001 లో, విలువైన లోహం ట్రాయ్ oun న్స్‌కు 1 271.04 విలువైనది. 2012 నాటికి, ఇది 6 1, 668.98 కు పెరిగింది.
మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను పెంచుకోవడానికి బంగారు స్టాక్స్‌ను ఉత్తమ మార్గంగా అధిగమించారా? ఖచ్చితంగా కాదు. ఇక్కడ కూడా, మేము ఎంపిక చేసిన తేదీలను ఎంచుకునే సమస్యలో పడ్డాము. అన్నింటికంటే, బంగారం కూడా కఠినమైన కాలాల్లోకి వెళ్లింది. ఉదాహరణకు, తరువాతి సంవత్సరాల్లో ముంచడానికి ముందు దాని ధర 1980 లో 15 న్సుకు 615 డాలర్లకు పెరిగింది. దాదాపు మూడు దశాబ్దాల తరువాత 2007 వరకు ఇది మళ్లీ 615 డాలర్లకు చేరుకోలేదు.
నిజమే, మనం చాలా కాలం పాటు చూసినప్పుడు, బంగారం దాని మెరుపును కోల్పోతుంది. 1928 నుండి 2011 వరకు, దాని ధర ఏటా సగటున 5.4% పెరిగింది. ఆసక్తికరంగా, బంగారం చారిత్రాత్మకంగా స్టాక్స్ వలె అస్థిరంగా ఉంటుంది, కాబట్టి ఈ సందర్భంలో తక్కువ రాబడి తక్కువ ప్రమాదం అని అర్ధం కాదు.
బంగారం గురించి జాగ్రత్తగా ఉండటానికి ఇక్కడ మరొక కారణం ఉంది, కనీసం మీరు యునైటెడ్ స్టేట్స్లో నివసిస్తుంటే. సేకరణలపై దీర్ఘకాలిక లాభాలు - బంగారం కిందకు వచ్చే పెట్టుబడి వర్గానికి - 28% పన్ను విధించబడుతుంది. 2013 నాటికి, స్టాక్స్ మరియు బాండ్లపై దీర్ఘకాలిక లాభాలు గరిష్టంగా 20% పన్నుకు లోబడి ఉంటాయి.
ఒకరి పోర్ట్‌ఫోలియోలో బంగారం ఉపయోగకరమైన పాత్ర పోషిస్తుందని కాదు, కానీ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి వ్యూహానికి కేంద్రంగా మార్చడం స్పష్టమైన ఆపదలను కలిగి ఉంది.
సరైన మిశ్రమాన్ని కనుగొనడం
ఈక్విటీలు నిజంగా ఇతర ఆస్తి తరగతుల కంటే అధిక వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని అందిస్తే, పదవీ విరమణ ప్రణాళికలో వారు ఏ పాత్ర పోషించాలి? సమాధానం దాదాపు 100% కాదు, ఆమె 20 ఏళ్ళలో పెట్టుబడిదారుడికి కూడా వృత్తిని ప్రారంభిస్తోంది.
వాస్తవం ఏమిటంటే, స్టాక్స్ - స్థాపించబడిన, “బ్లూ చిప్” కార్పొరేషన్లు కూడా - బాండ్లు మరియు మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ వంటి ఆస్తుల కంటే చాలా చంచలమైనవి. మిశ్రమానికి మరింత స్థిరమైన సెక్యూరిటీలను జోడించడం వల్ల దాని ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి.
ఉదాహరణకు, యువ పెట్టుబడిదారులు కూడా కొన్నిసార్లు 40 హించని ఆర్థిక ఇబ్బందుల ఫలితంగా వారి 401 (కె) లను నొక్కాలి. మార్కెట్ క్షీణించినప్పుడు వారు అలా చేస్తే, స్టాక్‌పై అధికంగా ఆధారపడటం నొప్పిని మరింత తీవ్రతరం చేస్తుంది.
ఈక్విటీలు సాధారణంగా ఎక్కువ సమయం ఉన్నవారికి పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఎక్కువ భాగాన్ని కలిగి ఉంటాయి, అయితే పదవీ విరమణ మరియు ఇతర ప్రధాన ఆర్థిక అవసరాలకు దగ్గరగా ఉన్నప్పుడు ప్రమాదాన్ని తగ్గించడం పెద్ద ప్రాధాన్యతనిస్తుంది. అందుకని, ఈ సంఘటనలు సమీపిస్తున్న కొద్దీ ఒకరి స్టాక్ కేటాయింపును క్రమంగా తగ్గించడం అర్ధమే.
బాటమ్ లైన్
వేరే ఆస్తి తరగతి చాలా సంవత్సరాలుగా స్టాక్‌లను అధిగమిస్తే, ఈక్విటీలను అనుమానంతో చూసే ధోరణి ఉంది. అయితే, చారిత్రక దృక్కోణం నుండి సెక్యూరిటీలను మదింపు చేసేటప్పుడు, ఒకరి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క పైకి సంభావ్యతను పెంచడానికి స్టాక్స్ నిజంగా ఉత్తమమైన మార్గం అని స్పష్టమవుతుంది. సరైన మొత్తాన్ని కలిగి ఉండటం మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్ల ద్వారా మీ హోల్డింగ్లను వైవిధ్యపరచడం ముఖ్య విషయం.
