విషయ సూచిక
- స్టూడెంట్ లోన్ సెక్యూరిటైజేషన్
- విద్యార్థుల రుణ రుణాలు కొలమానాలు
- ప్రైవేట్ రుణాలు
- పీర్-టు-పీర్ (పి 2 పి) రుణాలు
- ప్రజా రుణాలు
- పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించడం
- బాటమ్ లైన్
ద్రవ్యతత్వం ఎక్కువగా ఉన్న ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థతో, సెక్యూరిటైజేషన్-ఆస్తులను మార్కెట్ చేయగల ఆర్థిక సాధనాలలో తిరిగి ప్యాక్ చేయడం-ప్రతి మార్కెట్‌లోకి పడిపోయింది. ఇది తనఖా, క్రెడిట్ మరియు ఆటో లోన్ మార్కెట్లను ప్రభావితం చేస్తుండగా, సెక్యూరిటైజేషన్ ద్వారా రూపాంతరం చెందిన తక్కువ విస్తృతంగా తెలిసిన స్థలం విద్యార్థి రుణ మార్కెట్. కానీ పెట్టుబడిదారులకు ఈ మార్కెట్ ఎంత సురక్షితం? విద్యార్థుల రుణాల గురించి కొన్ని ముఖ్య విషయాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి.
కీ టేకావేస్
- 44 మిలియన్లకు పైగా రుణగ్రహీతల నుండి విద్యార్థుల రుణాలు యునైటెడ్ స్టేట్స్లో 1.5 ట్రిలియన్ డాలర్లకు పైగా ఉన్నాయి. స్లాబ్స్ అని పిలువబడే ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీలుగా స్టూడెంట్ రుణాలు సెక్యూరిటీ చేయబడుతున్నాయి. కొన్ని నిర్మాణాత్మక హామీల కారణంగా స్లాబ్స్ పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షిస్తున్నాయి, కానీ విద్యార్థుల రుణ భారం పెరుగుతుంది, అవి మొదట అనుకున్నదానికంటే ప్రమాదకరంగా మారవచ్చు.
స్టూడెంట్ లోన్ సెక్యూరిటైజేషన్
యునైటెడ్ స్టేట్స్ మాత్రమే 44 మిలియన్ రుణగ్రహీతల నుండి సుమారు 2 1.52 ట్రిలియన్ల విద్యార్థి రుణ రుణాన్ని కలిగి ఉంది. స్టూడెంట్ లోన్ ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు (స్లాబ్స్) అవి సరిగ్గా సరిపోతాయి, అత్యుత్తమ విద్యార్థుల రుణాల ఆధారంగా సెక్యూరిటీలు. ఈ రుణాలు పెట్టుబడిదారులు కొనుగోలు చేయగల సెక్యూరిటీలలో ప్యాక్ చేయబడతాయి, ఇవి షెడ్యూల్ చేసిన కూపన్ చెల్లింపులను సాధారణ బాండ్ లాగా అందిస్తాయి.
SLABS వెనుక ఉన్న ప్రధాన ఉద్దేశ్యం చాలా మంది పెట్టుబడిదారులలో రుణదాతలకు వచ్చే ప్రమాదాన్ని విస్తృతం చేయడం. రుణాలను సెక్యూరిటీలుగా పూల్ చేసి, వాటిని పెట్టుబడిదారులకు విక్రయించడం ద్వారా, ఏజెన్సీలు డిఫాల్ట్ రిస్క్ చుట్టూ వ్యాప్తి చెందుతాయి, ఇది ఎక్కువ రుణాలు మరియు పెద్ద రుణాలను ఇవ్వడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. ఈ విధంగా, ఎక్కువ మంది విద్యార్థులకు రుణాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి, పెట్టుబడిదారులకు వైవిధ్యభరితమైన పెట్టుబడి పరికరం ఉంది మరియు రుణదాతలు వారి సెక్యూరిటైజేషన్ మరియు రుణ సేకరణ సేవల నుండి స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాన్ని సృష్టించగలరు.
$ 37.172
యునైటెడ్ స్టేట్స్లో సగటు విద్యార్థి రుణ బ్యాలెన్స్ బాకీ ఉంది.
విద్యార్థుల రుణ రుణాలు కొలమానాలు
మీరు ఈ క్రింది పట్టికలలో చూడగలిగినట్లుగా, ప్రతి సంవత్సరం విద్యార్థి రుణగ్రహీతల సంఖ్య మరియు రుణగ్రహీతకు సగటు బ్యాలెన్స్ పెరుగుతోంది.
* బిజినెస్ ఇన్‌సైడర్ యొక్క టేబుల్స్ మర్యాద
విద్యార్థి రుణ మార్కెట్ మరియు సబ్ ప్రైమ్ తనఖా మార్కెట్ మధ్య స్వాభావిక సారూప్యతలు ఉన్నందున, ఆర్థిక సంక్షోభాన్ని ప్రేరేపించడానికి విద్యార్థి రుణ పరిశ్రమ తదుపరి మార్కెట్ ప్రేరణగా ఉంటుందనే భయం ఉంది. ప్రస్తుత కోలుకుంటున్న ఆర్థిక వ్యవస్థలో కూడా, కొత్త కళాశాల గ్రాడ్యుయేట్లలో ఎక్కువ మంది తమ విద్యార్థుల రుణాలను తిరిగి చెల్లించడానికి అనుమతించే ఉద్యోగాలు కనుగొనలేకపోయారని ఆధారాలు చూపించాయి. ఫలితం 2003 నుండి పెరుగుతున్న డిఫాల్ట్ రేటు. అయినప్పటికీ, తనఖాల మాదిరిగా కాకుండా, విద్యార్థుల రుణాలు అనుషంగికం చేయబడవు, అనగా డిఫాల్ట్ విషయంలో పెట్టుబడిదారులకు ఏమీ లభించదు. కాబట్టి విద్యార్ధి డిఫాల్ట్ విషయంలో, రుణదాతలు తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీల మార్కెట్లో ఉన్నదానికంటే ఎక్కువగా ఉన్నారు.
ప్రైవేట్ రుణాలు
మాజీ ప్రభుత్వ యాజమాన్యంలోని సంస్థ అయిన సాలీ మే లేదా ఎస్‌ఎల్‌ఎమ్ కార్పొరేషన్ విద్యార్థుల రుణాలకు ప్రధాన ప్రైవేట్ రుణదాత. సాలీ మే ప్రభుత్వం మద్దతు లేని రుణాలను చేస్తుంది మరియు రుణాలను సెక్యూరిటీలలోకి ప్యాక్ చేస్తుంది, వీటిని పెట్టుబడిదారులకు ట్రాన్చెస్ (లేదా సెగ్మెంట్లు) లో విక్రయిస్తారు. మాంద్యం మరియు ఆస్తుల-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు క్రాష్‌కు ప్రాధమిక ఉత్ప్రేరకాలు అని గ్రహించినప్పటి నుండి, సాలీ మే తన రుణ పరిమితులను కఠినతరం చేసింది. ఏదేమైనా, ఇది ఇప్పటికీ మూడు మిలియన్లకు పైగా రుణగ్రహీతలకు సేవలు అందిస్తుంది.
ఇటీవలి సంవత్సరాలలో, వాల్ స్ట్రీట్ బ్యాంకులు రుణాలను సెక్యూరిటీ చేయడాన్ని ఆపివేసాయి ఎందుకంటే ఫెడరల్ సబ్సిడీలు తొలగించబడ్డాయి. మరో కారణం ఏమిటంటే, వడ్డీ రేట్లు ఇప్పుడు చాలా తక్కువగా ఉండటం వల్ల విద్యార్థుల రుణాలు అంత లాభదాయకంగా లేవు. 2010 లో ముగిసిన ఫెడరల్ ఫ్యామిలీ ఎడ్యుకేషన్ లోన్ ప్రోగ్రాం (ఎఫ్‌ఎఫ్‌ఎల్‌పి) ప్రభుత్వ-ప్రాయోజిత వేదిక, ఇది రుణాలకు సబ్సిడీ మరియు తిరిగి భీమా ఇచ్చింది, ముఖ్యంగా ఈ రుణాలు తిరిగి చెల్లించబడతాయని హామీ ఇస్తుంది. మీరు can హించినట్లుగా, ఫెడరల్ ఫ్యామిలీ ఎడ్యుకేషన్ లోన్ ప్రోగ్రాం యొక్క గడువు రుణదాతలు మరియు పెట్టుబడిదారుల నుండి తక్కువ ఉత్సాహానికి దారితీసింది.
పీర్-టు-పీర్ (పి 2 పి) రుణాలు
పైన జాబితా చేయబడిన అనేక ప్రయోజనాలు ఇకపై లేనందున, బ్యాంకులు వేగంగా పీర్-టు-పీర్ రుణదాతలు సోఫి, లెండింగ్క్లబ్ మరియు కామన్ బాండ్ల ద్వారా భర్తీ చేయబడ్డాయి. తత్ఫలితంగా, ప్రైవేటు రుణాలు మొత్తం విద్యార్థి రుణ మార్కెట్లో 7.5% వరకు ఉన్నాయి. ఈ కంపెనీలు రుణగ్రహీతలు ఫైనాన్సింగ్ చేయడానికి అధికారిక బ్యాంకింగ్ సంస్థ అవసరం లేకుండా క్రెడిట్ తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తాయి. ఈ పద్ధతి ఎక్కువ సమయం, కృషి మరియు నష్టాన్ని కూడా తీసుకుంటుంది, కానీ మరెక్కడా క్రెడిట్ పొందలేని వ్యక్తులకు ఇది ఒక గొప్ప వరం. సాధారణంగా, ఈ రుణదాతలు తక్కువ క్రెడిట్ స్కోర్‌లు ఉన్నవారికి క్రెడిట్‌ను అందిస్తారు, కాని ఇది సాధారణంగా ధర వద్ద వస్తుంది. రుణాలు చాలా ఎక్కువ వడ్డీ రేట్లతో రావచ్చు, ఇది తిరిగి చెల్లించడానికి సమయం వచ్చినప్పుడు రుణగ్రహీతపై ఒత్తిడి తెస్తుంది.
సోఫీ విషయంలో, అయితే, రుణాన్ని ఆమోదించేటప్పుడు ఇది క్రెడిట్ మరియు ఆదాయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. బలమైన క్రెడిట్ స్కోరు మరియు చరిత్ర ఉన్న వ్యక్తులు సాధారణంగా ఆమోదం పొందినవారు, అంటే డిఫాల్ట్ రేటు తక్కువగా ఉంటుంది. 2017 నాటికి SoFi యొక్క డిఫాల్ట్ రేటు 3% మాత్రమే జాబితా చేయబడింది. 2018 మొదటి త్రైమాసికంలో ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క డేటా ప్రకారం, మీరు ఆ సంఖ్యను తాజా జాతీయ గణాంకాలతో పోల్చినప్పుడు చాలా బాగుంది 90 90 రోజుల అపరాధ లేదా అంతకంటే ఎక్కువ చెల్లింపులపై డిఫాల్ట్ రేటు 10.7%.
* బిజినెస్ ఇన్‌సైడర్ యొక్క రేఖాచిత్రం మర్యాద
ప్రజా రుణాలు
ప్రైవేటు రుణదాతలపై ప్రభుత్వ-మద్దతు గల రుణాల యొక్క ముఖ్య ప్రయోజనం ఏమిటంటే, రుణాలు తీసుకునే ఖర్చు చాలా తక్కువగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇది సమాఖ్య ప్రభుత్వంలో భాగం. అందువల్ల, విద్యార్థులు సాధారణంగా ప్రైవేటు రుణదాతల వైపు తిరిగే ముందు ప్రభుత్వ రుణాలలో సాధ్యమైనంత ఎక్కువ తీసుకుంటారు. మరోవైపు, ప్రభుత్వ రుణాలు సాధారణంగా తక్కువ వడ్డీ రేట్లు మరియు ప్రైవేట్ రుణాలు అధిక వడ్డీ రేట్లు కలిగి ఉన్నందున, రుణగ్రహీతలు సాధారణంగా ప్రైవేట్ రుణాలను తిరిగి చెల్లించడానికి ప్రాధాన్యత ఇస్తారు. ఫెడరల్ రుణాలు మరియు ప్రైవేట్ రుణాల మధ్య మరొక పెద్ద వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ఫెడరల్ రుణాలు అన్నీ స్థిర రేట్లు కలిగి ఉంటాయి, అయితే ప్రైవేట్ రుణాలు సాధారణంగా అతని లేదా ఆమె క్రెడిట్ ఆధారంగా రుణగ్రహీత నుండి రుణగ్రహీతకు మారుతూ ఉంటాయి. అంతేకాక, స్టాఫోర్డ్ రుణాలు వంటి ప్రభుత్వ రుణాలు గ్రాడ్యుయేషన్ తర్వాత ఆరు నెలల వరకు వడ్డీని సంపాదించడం ప్రారంభించవద్దు.
ప్రైవేట్ రుణదాతల మాదిరిగా కాకుండా, ఫెడరల్ ప్రభుత్వం విద్యార్థుల రుణగ్రహీతలకు క్రెడిట్ రికార్డులను తనిఖీ చేయదు. ఇది రుణాలు పొందటానికి అర్హత లేని చాలా మంది రుణగ్రహీతలకు దారితీస్తుంది మరియు తరువాత తిరిగి చెల్లించాలనే ఆశతో నిరవధికంగా అప్పులతో జీవిస్తుంది. ఇది హౌసింగ్ బబుల్‌ను పెంచిన సబ్-ప్రైమ్ హౌసింగ్ రుణాలకు తిరిగి వస్తుంది. ఈ దూకుడు విద్యార్థి రుణాల ఇచ్చే వ్యూహాలను ఎంతకాలం కొనసాగించవచ్చో పెట్టుబడిదారులు జాగ్రత్తగా ఉండాలి.
సమాఖ్య హామీ ఇచ్చిన విద్యార్థుల రుణాలు తిరిగి నిలిపివేయబడి, ప్రమాదకర రుణగ్రహీతలకు అర్హత సాధించినందున, వారు SLABS లోని ఆర్థిక సంస్థలతో పాటు వ్యక్తిగత విద్యార్థి రుణగ్రహీతలు నైతిక విపత్తులను లేదా అధిక రిస్క్ తీసుకోవడాన్ని ప్రోత్సహిస్తారు.
పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించడం
విద్యా మార్కెట్ యొక్క అంతులేని వృద్ధి సామర్థ్యానికి పెట్టుబడిదారులు ఆకర్షితులవుతారు. విద్యార్థులు ఉన్నత పాఠశాల నుండి గ్రాడ్యుయేట్ కావడంతో, వారు శ్రమశక్తిలో ప్రయోజనం పొందే ప్రయత్నంలో కళాశాలలో చేరేందుకు సమూహంగా ఉంటారు. గ్రాడ్యుయేషన్ తరువాత, ఉద్యోగాలు దొరకని వారు ఇంకా ఎక్కువ డిగ్రీలు పొందటానికి తిరిగి పాఠశాలకు వెళతారు. అడుగడుగునా, లక్షలాది మంది విద్యార్థులు అధికంగా మరియు ఆకాశాన్ని అంటుకునే విశ్వవిద్యాలయ రుసుము చెల్లించడానికి రుణాలు తీసుకుంటారు. ఈ ధరల శక్తితో, విశ్వవిద్యాలయాలు సంవత్సరానికి ట్యూషన్ మరియు ఫీజులను పెంచుతూనే ఉన్నాయి, ఇది ద్రవ్యోల్బణాన్ని విపరీతంగా అధిగమించింది.
యునైటెడ్ స్టేట్స్ అంతటా పరిస్థితి స్థానికంగా మారింది. దీనిని పరిష్కరించడానికి ప్రభుత్వం ప్రయత్నించినప్పటికీ పెద్దగా పురోగతి సాధించలేదు. కమ్యూనిటీ కళాశాల యొక్క సగటు వ్యయాన్ని భరించాలని, అలాగే రుణ చెల్లింపులు చేయడానికి ఉపయోగపడే విచక్షణా ఆదాయ నిష్పత్తిపై పరిమితిని నిర్ణయించాలని ఒబామా పరిపాలన ప్రభుత్వం భారీగా ప్రచారం చేసింది. ఇది 2016 అధ్యక్ష ఎన్నికల ప్రచారంలో కూడా సంభాషణలో భాగం. డెమొక్రాటిక్ అభ్యర్థులు హిల్లరీ క్లింటన్ మరియు బెర్నీ సాండర్స్ ఇద్దరూ తమ ప్రచారంలో సరసమైన మరియు ఖర్చులేని కళాశాల చేశారు. వారి వేదికలు విద్యార్థుల రుణ క్షమాపణపై దృష్టి సారించాయి.
వడ్డీ రేట్లు చాలా సంవత్సరాలుగా మరియు 0 పైన మరియు స్టాక్ మార్కెట్ ఎప్పటికప్పుడు గరిష్ట స్థాయికి చేరుకోవడంతో, దిగుబడి-ఆకలితో ఉన్న పెట్టుబడిదారులు సాంప్రదాయ సెక్యూరిటీల నుండి దూరంగా ఉండి ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి అవకాశాల కోసం చూస్తున్నారు. విద్యార్థుల రుణ ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు ట్యూషన్ ఫీజుల నిరంతర వృద్ధి మరియు మాధ్యమిక విద్యా మార్కెట్ యొక్క డిమాండ్ స్థిరత్వంపై బెట్టింగ్ చేసేవారికి ప్రమాదకర పెట్టుబడి వ్యూహం.
బాటమ్ లైన్
ప్రస్తుతం వాటిలో పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తాన్ని పరిశీలిస్తే, విద్యార్థుల రుణ ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల నుండి వెలుగులోకి రాలేదు మరియు వారి న్యాయమైన వాటాను పొందలేదు. కళాశాల విద్యార్థుల తరంగాలు అప్పులు తీసుకుంటున్నప్పుడు, మొత్తం US ఆర్థిక వ్యవస్థ ప్రతిధ్వనిని అనుభవించింది. యువకులు మొదటి వివాహాలను వాయిదా వేస్తున్నారు, కార్లు కొనడానికి బదులుగా లీజుకు ఇవ్వడం, ఇళ్ళు కొనడానికి బదులుగా అద్దెకు ఇవ్వడం మరియు షేరింగ్ ఎకానమీలో డైవింగ్ చేయడం వల్ల ఖర్చులు తగ్గుతాయి లేదా అదనపు డబ్బు సంపాదించవచ్చు. విద్యార్థుల రుణాల సెక్యూరిటైజేషన్ వల్ల రుణదాతలకు ద్రవ్యత, రుణగ్రహీతలకు ఎక్కువ ప్రవేశం మరియు పెట్టుబడిదారులకు అదనపు ఆర్థిక పరికరం లభిస్తాయి. ఈ వెలుగులో, విద్యార్థుల రుణ ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు ఆర్థిక వ్యవస్థకు విలువైన ఆస్తిగా కనిపిస్తాయి. ఏదేమైనా, ఈ పరిశ్రమ తనను తాను నిలబెట్టుకోగలదా అనేది తగినంత రుణగ్రహీతలు చివరికి వారి రుణ బాధ్యతలను చెల్లించగలరా లేదా అనేదానికి వస్తుంది.
