సబ్-అడ్వైజ్డ్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
ఉప-సలహా ఫండ్ అనేది పెట్టుబడి నిధి, ఇది ఆస్తులను కలిగి ఉన్నదానికంటే మరొక నిర్వహణ బృందం లేదా సంస్థచే నిర్వహించబడుతుంది. ఉప-సలహా ఫండ్ ప్రత్యేక ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు వెలుపల నైపుణ్యాన్ని కోరుకునే ప్రత్యేక లేదా సముచిత పెట్టుబడులను కలిగి ఉండవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- ఉప-సలహా ఫండ్‌లో మూడవ పార్టీ మనీ మేనేజర్‌ను కలిగి ఉంటుంది, ఇది పెట్టుబడి సంస్థ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ చేత పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్వహించడానికి నియమించబడుతుంది. ఒక నిర్దిష్ట వ్యూహాన్ని నిర్వహించడంలో వారి నైపుణ్యం కారణంగా సబ్-అడ్వైజ్డ్ ఫండ్స్ సాధారణంగా పెట్టుబడి సంస్థలచే కోరబడతాయి. సబ్-అడ్వైజ్డ్ ఫండ్స్ పెద్ద పోర్ట్‌ఫోలియోకు పనితీరును జోడించవచ్చు, కాని సాధారణంగా సబ్‌వైజర్ కూడా చెల్లించాలి కాబట్టి అదనపు ఫీజులతో కూడా వస్తాయి.
సబ్-అడ్వైజ్డ్ ఫండ్లను అర్థం చేసుకోవడం
ఉప-సలహా నిధులను పెట్టుబడి పెట్టగల మార్కెట్లో అనేక వ్యూహాలలో చూడవచ్చు. అవి పెట్టుబడి నిర్వహణ వ్యాపారంలో ఏర్పడిన సంబంధాల ఉత్పత్తి. నిర్దిష్ట పెట్టుబడి లక్ష్యాలతో నిధులను అందించడానికి వారు పెట్టుబడి నిర్వాహకుడిని ఇతర పెట్టుబడి నిర్వాహకులతో ఒప్పందం కుదుర్చుకుంటారు.
పెట్టుబడిదారుల కోసం కొత్త నిధులను ప్రారంభించడంలో ఉప-సలహా సంబంధాలు ఒక ప్రత్యామ్నాయాన్ని అనుమతిస్తాయి. కొన్ని సందర్భాల్లో, పెట్టుబడి నిర్వాహకులు ఉప-సలహా సంబంధం ద్వారా తక్కువ ఖర్చులు మరియు మెరుగైన కార్యాచరణ ప్రాసెసింగ్‌తో కొత్త ఫండ్ సమర్పణలను మరింత సమర్థవంతంగా ప్రారంభించవచ్చు. చాలా మంది పెట్టుబడి నిర్వాహకులు తక్కువ ఖర్చులు మరియు విస్తృత ఫండ్ ఆఫరింగ్ డైవర్సిఫికేషన్ కోసం ఉప సలహాదారులతో భాగస్వామి.
పెట్టుబడి మార్కెట్ యొక్క అతిపెద్ద మరియు అత్యంత అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడి నిర్వాహకులు కొందరు ఉప-సలహా వేదికను నిర్మిస్తారు, ఇది మార్కెట్లో ఉప-సలహా సంబంధాలకు ఎక్కువ ప్రాప్యతను అనుమతిస్తుంది. వెల్లింగ్టన్ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు స్టేట్ స్ట్రీట్ గ్లోబల్ అడ్వైజర్స్ ఇద్దరు పెట్టుబడి నిర్వాహకులు, వారు ఉప-సలహా సంబంధాల ద్వారా తమ సేవలను అందించడానికి చురుకుగా ప్రయత్నిస్తారు.
సబ్-అడ్వైజ్డ్ ఫండ్ పరిగణనలు
పెట్టుబడి మార్కెట్లో ఉప-సలహా రుసుము నిర్మాణ ఒప్పందాలు మారుతూ ఉంటాయి. ఉప-సలహా ఫండ్ కోసం ఫీజులు సాధారణంగా ఉప-సలహా ఫండ్‌ను అందించడంలో బహుళ-లేయర్డ్ సంబంధాల కారణంగా ఎక్కువగా ఉంటాయి. సాధారణంగా, పెట్టుబడిదారులు ఉప-సలహా ఫండ్ల ఫీజు నిర్మాణాలను మరింత నిశితంగా పరిశీలించాలి ఎందుకంటే అవి సాంప్రదాయ ఫండ్ సమర్పణల కంటే ఎక్కువ మరియు క్లిష్టంగా ఉంటాయి.
అధిక ఫీజులు ఉన్నప్పటికీ, ఉప-సలహా ఫండ్ యొక్క ఇతర అంశాలు పెట్టుబడిదారులకు ప్రయోజనకరంగా ఉంటాయి. ప్రత్యేకించి, ఉప-సలహా నిధులను సాధారణంగా ఫండ్ నిర్వాహకులు లోతైన అనుభవం మరియు ఒక నిర్దిష్ట వ్యూహాన్ని నిర్వహించడంలో నైపుణ్యం కలిగినవారు నిర్వహిస్తారు. ఉప-సలహా నిధుల కోసం ఫండ్ నిర్వాహకులు వారి వ్యూహ నైపుణ్యం కోసం తరచుగా ప్రయత్నిస్తారు, పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్లో ఉత్తమ వ్యూహ ఎంపికను అందిస్తారు.
సబ్-అడ్వైజ్డ్ ఫండ్ పెట్టుబడులు
ఉప-సలహా సంబంధాలు మొత్తం పెట్టుబడి విశ్వంలో విస్తరించి ఉన్నాయి. ఏ రకమైన ఫండ్ అయినా ఉప సలహా ఇవ్వవచ్చు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు వేరియబుల్ యాన్యుటీలు చాలా సాధారణ ఉప-సలహా సమర్పణలు.
పెన్షన్లు మరియు పెట్టుబడుల నుండి వచ్చిన 2016 నివేదికలో, వెల్లింగ్టన్ పెట్టుబడి పరిశ్రమ యొక్క అతిపెద్ద ఉప సలహాదారుగా ఆస్తుల ద్వారా 499.1 బిలియన్ డాలర్ల నిర్వహణలో ఉంది.
వెల్లింగ్టన్ హార్ట్ఫోర్డ్ ఫండ్స్‌తో బాగా స్థిరపడిన ఉప-సలహా సంబంధాన్ని కలిగి ఉంది మరియు సంస్థకు ఉప సలహాదారుగా పనిచేస్తుంది. హార్ట్ఫోర్డ్ ఇంటర్నేషనల్ ఈక్విటీ ఫండ్ వెల్లింగ్టన్ సలహా ఇచ్చిన ఒక ఫండ్ సబ్. అంతర్జాతీయ ఈక్విటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా ఫండ్ దీర్ఘకాలిక మూలధన ప్రశంసలను కోరుతుంది. ఫండ్ నాలుగు వాటా తరగతులను అందిస్తుంది: ఎ, ఎఫ్, ఐ మరియు వై. స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి 1.89% నుండి 1.40% వరకు ప్రతి వాటా తరగతులకు ఖర్చులు మారుతూ ఉంటాయి.
