సబార్డినేషన్ అగ్రిమెంట్ డెఫినిషన్

సబార్డినేషన్ ఒప్పందం అంటే ఏమిటి?

సబార్డినేషన్ అగ్రిమెంట్ అనేది చట్టబద్ధమైన పత్రం, ఇది రుణగ్రహీత నుండి తిరిగి చెల్లించటానికి ప్రాధాన్యతతో ఒక రుణాన్ని మరొకదాని వెనుక ఒకటిగా ఉంచుతుంది. రుణగ్రహీత చెల్లింపులపై డిఫాల్ట్ చేసినప్పుడు లేదా దివాలా ప్రకటించినప్పుడు అప్పుల ప్రాధాన్యత చాలా ముఖ్యమైనది. అప్పులు తిరిగి చెల్లించడానికి రుణగ్రహీత యొక్క ఆస్తులను తప్పనిసరిగా రద్దు చేయవలసి వస్తే, ఒక పార్టీ యొక్క దావా లేదా ఆసక్తి మరొక పార్టీ కంటే గొప్పదని ఒక సబార్డినేషన్ ఒప్పందం అంగీకరిస్తుంది.

జప్తు మరియు లిక్విడేషన్ సందర్భంలో ప్రాధమిక రుణదాతకు బాధ్యత పూర్తిగా సంతృప్తి చెందితే, సబార్డినేటెడ్ పార్టీ అప్పుపై మాత్రమే వసూలు చేస్తుంది.

సబార్డినేషన్ ఒప్పందం ఎలా పనిచేస్తుంది

వ్యక్తులు మరియు వ్యాపారాలు నిధులు తీసుకోవలసిన అవసరం వచ్చినప్పుడు రుణ సంస్థల వైపు మొగ్గు చూపుతాయి. రుణగ్రహీత ఆమె చెల్లింపులపై డిఫాల్ట్ చేయకపోతే మరియు రుణం తీసుకున్న మొత్తానికి వడ్డీ చెల్లింపులు అందుకున్నప్పుడు రుణదాతకు పరిహారం చెల్లించబడుతుంది. రుణగ్రహీత ఆస్తిపై అదనపు తాత్కాలిక హక్కులను ఉంచినట్లయితే, రుణదాతకు దాని ప్రయోజనాలను పరిరక్షించడానికి ఒక సబార్డినేషన్ ఒప్పందం అవసరం కావచ్చు, ఆమె రెండవ తనఖా తీసుకుంటే.

"జూనియర్" లేదా రెండవ రుణాన్ని సబార్డినేటెడ్ అప్పుగా సూచిస్తారు. ఆస్తికి ఎక్కువ దావా ఉన్న debt ణం సీనియర్.ణం.

సబార్డినేటెడ్ అప్పుల రుణదాతలు తిరిగి చెల్లించే ముందు సీనియర్ అప్పుల రుణదాతలకు పూర్తిగా తిరిగి చెల్లించడానికి చట్టపరమైన హక్కు ఉంటుంది. రుణగ్రహీతకు అన్ని అప్పులు చెల్లించడానికి తగినంత నిధులు లేవని, లేదా జప్తు మరియు అమ్మకం ద్రవ ఆదాయాల మార్గంలో తగినంతగా ఉత్పత్తి చేయదని తరచుగా జరుగుతుంది, కాబట్టి తక్కువ ప్రాధాన్యత కలిగిన అప్పులు తక్కువ లేదా తిరిగి చెల్లించబడవు.

రుణగ్రహీత యొక్క ఆస్తులు తప్పనిసరిగా ద్రవపదార్థం కావాలంటే, ఒక పార్టీ యొక్క దావా లేదా ఆసక్తి మరొక పార్టీ కంటే గొప్పదని ఒక సబార్డినేషన్ ఒప్పందం అంగీకరిస్తుంది.

సబార్డినేషన్ ఒప్పందం యొక్క ఉదాహరణ

సీనియర్ debt ణంలో 70 670, 000, సబార్డినేటెడ్ debt ణంలో 60 460, 000 మరియు మొత్తం ఆస్తి విలువ $ 900, 000 ఉన్న వ్యాపారాన్ని పరిగణించండి. దివాలా మరియు దాని ఆస్తుల కోసం వ్యాపార ఫైళ్లు మార్కెట్ విలువ $ 900, 000 వద్ద లిక్విడేట్ చేయబడతాయి.

సీనియర్ డెట్‌హోల్డర్లకు పూర్తిగా చెల్లించబడుతుంది మరియు మిగిలిన 30 230, 000 సబార్డినేటెడ్ డెట్‌హోల్డర్లలో పంపిణీ చేయబడుతుంది, సాధారణంగా డాలర్‌పై 50 సెంట్లు. సబార్డినేటెడ్ కంపెనీలోని వాటాదారులు లిక్విడేషన్ ప్రక్రియలో ఏమీ పొందలేరు ఎందుకంటే వాటాదారులు అన్ని రుణదాతలకు అధీనంలో ఉంటారు.

సబార్డినేటెడ్ అప్పులు అధిక ప్రాధాన్యత గల రుణాల కంటే ప్రమాదకరమైనవి, కాబట్టి రుణదాతలు సాధారణంగా ఈ రిస్క్ తీసుకోవటానికి పరిహారంగా అధిక వడ్డీ రేట్లు అవసరం.

కీ టేకావేస్

• ఒక అధీన ఒప్పందం అనుషంగిక అప్పులకు ప్రాధాన్యత ఇస్తుంది, జప్తు లేదా దివాలా తీసిన సందర్భంలో రుణగ్రహీత నుండి తిరిగి చెల్లించే ప్రయోజనాల కోసం ఒకదాని వెనుక ఒకటి ఉంటుంది. రెండవ-లైన్-రుణదాత ప్రాధాన్యత రుణదాత పూర్తిగా చెల్లించినప్పుడు మరియు ఎప్పుడు మాత్రమే సేకరిస్తాడు. అధిక ప్రాధాన్యత గల రుణాల కంటే సబార్డినేటెడ్ అప్పులు ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి, కాబట్టి రుణదాతలు సాధారణంగా ఈ రిస్క్ తీసుకోవటానికి పరిహారంగా అధిక వడ్డీ రేటు అవసరం. సబార్డినేషన్ ఒప్పందాలు సాధారణంగా ఉపయోగించబడతాయి ఒక ఆస్తికి వ్యతిరేకంగా బహుళ తనఖాలు ఉన్నప్పుడు.

సబార్డినేషన్ ఒప్పందాల రకాలు

సబార్డినేషన్ ఒప్పందాలను సంక్లిష్ట కార్పొరేట్ రుణ నిర్మాణాలతో సహా వివిధ పరిస్థితులలో ఉపయోగించవచ్చు.

అనుషంగిక లేని అసురక్షిత బాండ్లు సురక్షిత బాండ్లకు అధీనంగా భావించబడతాయి. దివాలా కారణంగా కంపెనీ వడ్డీ చెల్లింపులపై డిఫాల్ట్ అయితే, సురక్షితమైన బాండ్‌హోల్డర్లు అసురక్షిత బాండ్‌హోల్డర్ల ముందు వారి రుణ మొత్తాలను తిరిగి చెల్లిస్తారు. అసురక్షిత బాండ్లపై వడ్డీ రేటు సాధారణంగా సురక్షితమైన బాండ్ల కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది, జారీ చేసినవారు దాని చెల్లింపులపై మంచిగా ఉంటే పెట్టుబడిదారుడికి అధిక రాబడిని సంపాదిస్తారు.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

తనఖా రంగంలో సబార్డినేషన్ ఒప్పందాలు సర్వసాధారణం. ఒక వ్యక్తి రెండవ తనఖాను తీసుకున్నప్పుడు, ఆ రెండవ తనఖా మొదటి తనఖా కంటే తక్కువ ప్రాధాన్యతను కలిగి ఉంటుంది, అయితే ఈ ప్రాధాన్యతలను అసలు రుణం తిరిగి చెల్లించడం ద్వారా కలత చెందుతుంది.

తనఖా తప్పనిసరిగా దాన్ని చెల్లించి, మొదటి తనఖా రీఫైనాన్స్ చేసినప్పుడు కొత్త loan ణం అందుకుంటుంది, కాబట్టి కొత్త, ఇటీవలి loan ణం ఇప్పుడు రెండవ స్థానంలో ఉంది. ప్రస్తుతం ఉన్న రెండవ loan ణం మొదటి.ణం కావడానికి పైకి కదులుతుంది. మొదటి తనఖా రీఫైనాన్సింగ్ యొక్క రుణదాత ఇప్పుడు రెండవ తనఖా రుణదాత చేత తిరిగి చెల్లించటానికి అధిక ప్రాధాన్యతతో పున osition స్థాపన కోసం ఒక సబార్డినేషన్ ఒప్పందంపై సంతకం చేయవలసి ఉంటుంది. ప్రతి రుణదాత యొక్క ప్రాధాన్యతా ఆసక్తులు ఒప్పందం ద్వారా మార్చబడతాయి.

సంతకం చేసిన ఒప్పందాన్ని నోటరీ అంగీకరించాలి మరియు అమలు చేయవలసిన కౌంటీ యొక్క అధికారిక రికార్డులలో నమోదు చేయాలి.