సభ్యత్వ ఒప్పందం నిర్వచనం

సభ్యత్వ ఒప్పందం అంటే ఏమిటి?

పరిమిత భాగస్వామ్యంలో చేరడానికి పెట్టుబడిదారుల దరఖాస్తు చందా ఒప్పందం. ఇది ఒక సంస్థ మరియు చందాదారుల మధ్య రెండు-మార్గం హామీ. నిర్దిష్ట సంఖ్యలో షేర్లను ఒక నిర్దిష్ట ధరకు విక్రయించడానికి కంపెనీ అంగీకరిస్తుంది మరియు దానికి బదులుగా, చందాదారుడు ముందుగా నిర్ణయించిన ధరకు షేర్లను కొనుగోలు చేస్తానని హామీ ఇచ్చాడు.

సభ్యత్వ ఒప్పందాలను అర్థం చేసుకోవడం

పరిమిత భాగస్వామ్యంలో (LP), ఒక సాధారణ భాగస్వామి భాగస్వామ్య సంస్థను నిర్వహిస్తుంది మరియు చందా ఒప్పందాన్ని ఉపయోగించి పరిమిత భాగస్వాములను తీసుకువస్తుంది. పరిమిత భాగస్వాములు కావడానికి అభ్యర్థులు సభ్యత్వాన్ని పొందుతారు. ప్రామాణిక అవసరాలను తీర్చిన తరువాత, సాధారణ భాగస్వామి అభ్యర్థిని అంగీకరించాలా వద్దా అని నిర్ణయిస్తారు. పరిమిత భాగస్వాములు మూలధనాన్ని అందించడం ద్వారా నిశ్శబ్ద భాగస్వాములుగా వ్యవహరిస్తారు, సాధారణంగా ఒక-సమయం పెట్టుబడి, మరియు వ్యాపార కార్యకలాపాలలో భౌతిక భాగస్వామ్యం ఉండదు.

తత్ఫలితంగా, వారు సాధారణంగా భాగస్వామ్యం యొక్క రోజువారీ కార్యకలాపాలలో స్వరం తక్కువగా ఉంటారు మరియు పూర్తి భాగస్వాముల కంటే తక్కువ ప్రమాదానికి గురవుతారు. ప్రతి పరిమిత భాగస్వామి వ్యాపార నష్టాలకు గురికావడం ఆ భాగస్వామి యొక్క అసలు పెట్టుబడికి పరిమితం. పరిమిత భాగస్వామ్యంలో చేరడానికి చందా ఒప్పందం సంభావ్య పరిమిత భాగస్వామి యొక్క పెట్టుబడి అనుభవం, అధునాతనత మరియు నికర విలువను వివరిస్తుంది.

రెగ్యులేషన్ డి యొక్క SEC రూల్ 506 (బి) మరియు 506 (సి) లో నిర్వచించిన విస్తృత మార్గదర్శకాలు మరియు నిబంధనలపై సాధారణంగా చందా ఒప్పందాలు. ఈ నిబంధనలు సమర్పణను నిర్వహించే పద్ధతిని మరియు పెట్టుబడిదారులకు కంపెనీలు వెల్లడించాల్సిన పదార్థాల సమాచారాన్ని నిర్వచించాయి. సమర్పణకు కొత్త పరిమిత భాగస్వాములు జోడించబడినందున, సాధారణ భాగస్వాములు చందా ఒప్పందాన్ని సవరించడానికి ముందు ఉన్న భాగస్వాముల సమ్మతిని పొందుతారు.

విస్తృతంగా నిర్వచించిన, భాగస్వామ్యం అనేది వ్యాపారంలో వ్యక్తిగత యాజమాన్యాన్ని కలిగి ఉన్న ఇద్దరు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మంది వ్యక్తుల మధ్య వ్యాపార ఒప్పందం. భాగస్వామ్య సంస్థ పన్నులు చెల్లించదు. బదులుగా, లాభాలు మరియు నష్టాలు ప్రతి భాగస్వామికి ప్రవహిస్తాయి. భాగస్వామి ఒప్పందం ఆధారంగా భాగస్వామ్యం యొక్క పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయంలో వారి పంపిణీ వాటాపై భాగస్వాములు పన్నులు చెల్లిస్తారు. న్యాయ సంస్థలు మరియు అకౌంటింగ్ సంస్థలు తరచుగా సాధారణ భాగస్వామ్యంగా ఏర్పడతాయి.

కీ టేకావేస్

• చందా ఒప్పందం అనేది ఒక పార్టీ పెట్టుబడి కోసం నిబంధనలను ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ సమర్పణ లేదా పరిమిత భాగస్వామ్యంగా నిర్వచించే ఒక ఒప్పందం. చందా ఒప్పందం కోసం నియమాలు సాధారణంగా SEC రూల్ 506 (బి) మరియు రెగ్యులేషన్ డి యొక్క 506 (సి) లో నిర్వచించబడతాయి.

ప్రైవేట్ నియామకాలతో సభ్యత్వ ఒప్పందాలు

ఒక సంస్థ మూలధనాన్ని సమీకరించాలని కోరుకున్నప్పుడు, వారు తరచుగా సాధారణ ప్రజలచే లేదా ఒక ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ ద్వారా కొనుగోలు కోసం స్టాక్ షేర్లను జారీ చేస్తారు. సంభావ్య సాధారణ ప్రజా పెట్టుబడిదారులకు ప్రాథమిక బహిర్గతం రూపం ప్రాస్పెక్టస్. ప్రాస్పెక్టస్ అనేది వ్యాపారం మరియు దాని అంతర్లీన భద్రత గురించి సమాచారాన్ని జాబితా చేసే బహిర్గతం పత్రం.

ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ అంటే నిర్దిష్ట ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా పరిమిత సంఖ్యలో గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులకు స్టాక్ అమ్మకం. గుర్తింపు పొందిన స్థితి యొక్క ప్రమాణాలలో నిర్దిష్ట స్థాయి పెట్టుబడి అనుభవం, ఆస్తులు మరియు నికర విలువ ఉంటుంది. ప్రాస్పెక్టస్‌కు ప్రత్యామ్నాయంగా పెట్టుబడిదారులు ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ మెమోరాండం అందుకుంటారు. మెమోరాండం పెట్టుబడి గురించి తక్కువ సమగ్ర వివరణను అందిస్తుంది.

అనేక సందర్భాల్లో, సభ్యత్వ ఒప్పందం మెమోరాండంతో పాటు ఉంటుంది. కొన్ని ఒప్పందాలు పెట్టుబడిదారునికి చెల్లించాల్సిన నిర్దిష్ట రాబడి రేటును సూచిస్తాయి, అంటే కంపెనీ నికర ఆదాయంలో ఒక నిర్దిష్ట శాతం లేదా మొత్తం మొత్తం చెల్లింపులు. అలాగే, ఈ రాబడి కోసం చెల్లింపు తేదీలను ఒప్పందం నిర్వచిస్తుంది. ఈ నిర్మాణం పెట్టుబడిదారునికి ప్రాధాన్యత ఇస్తుంది, ఎందుకంటే అతను లేదా ఆమె సంస్థ వ్యవస్థాపకులు లేదా ఇతర మైనారిటీ యజమానుల ముందు పెట్టుబడిపై రాబడిని పొందుతారు.