తగిన (అనుకూలత) నిర్వచనం

అనుకూలం (సూటిబిలిటీ) అంటే ఏమిటి?

పెట్టుబడిదారుడికి ఒక సంస్థ సిఫారసు చేయడానికి ముందు పెట్టుబడి FINRA రూల్ 2111 లో పేర్కొన్న అనుకూలత అవసరాలను తీర్చాలి. ప్రపంచంలోని చాలా ప్రాంతాల్లో, క్లయింట్‌కు పెట్టుబడి అనుకూలంగా ఉండేలా చర్యలు తీసుకోవలసిన బాధ్యత ఆర్థిక నిపుణులకు ఉంది. ఉదాహరణకు, యునైటెడ్ స్టేట్స్లో, ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) ఈ నియమాలను పర్యవేక్షిస్తుంది మరియు అమలు చేస్తుంది. అనుకూలత ప్రమాణాలు విశ్వసనీయ అవసరాలకు సమానం కాదు.

కీ టేకావేస్

• ఒక పెట్టుబడిదారునికి ఒక సంస్థ సిఫారసు చేయడానికి ముందు పెట్టుబడి FINRA రూల్ 2111 లో పేర్కొన్న అనుకూలత అవసరాలను తీర్చాలి. FINRA మార్గదర్శకాల ఆధారంగా పెట్టుబడిదారుడి పరిస్థితిపై అనుకూలత ఆధారపడి ఉంటుంది.సూటిబిలిటీ ప్రమాణాలు విశ్వసనీయ అవసరాలకు సమానం కాదు.

తగినది అర్థం చేసుకోవడం (అనుకూలత)

ఏదైనా ఆర్థిక సంస్థ లేదా పెట్టుబడిదారుడితో వ్యవహరించే వ్యక్తి "ఈ పెట్టుబడి నా క్లయింట్‌కు తగినదా?" అనే ప్రశ్నకు సమాధానం ఇవ్వాలి. సంస్థ, లేదా అనుబంధ వ్యక్తి, పెట్టుబడిదారుడికి వారు అందిస్తున్న భద్రత వారి పెట్టుబడి ప్రొఫైల్‌లో పేర్కొన్న విధంగా రిస్క్ టాలరెన్స్ వంటి పెట్టుబడిదారుల లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఉంటుందని చట్టబద్ధంగా సహేతుకమైన ఆధారం లేదా అధిక స్థాయి విశ్వాసం కలిగి ఉండాలి.

ఆర్థిక సలహాదారులు మరియు బ్రోకర్-డీలర్లు ఇద్దరూ తప్పనిసరిగా తగిన బాధ్యతను నెరవేర్చాలి, అనగా అంతర్లీన కస్టమర్ యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనాలకు అనుగుణంగా సిఫార్సులు చేయడం. ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) వారి ఖాతాదారులకు తగిన సిఫార్సులు చేయాల్సిన ప్రమాణాల ప్రకారం రెండు రకాల ఆర్థిక సంస్థలను నియంత్రిస్తుంది. ఏదేమైనా, బ్రోకర్, లేదా బ్రోకర్-డీలర్ కూడా బ్రోకర్-డీలర్ సంస్థ తరపున పనిచేస్తారు, అందువల్ల పెట్టుబడిదారులను దోపిడీ పద్ధతుల నుండి రక్షించడానికి తగిన భావనను నిర్వచించాల్సిన అవసరం ఉంది.

FINRA రూల్ 2111 కస్టమర్ యొక్క పెట్టుబడి ప్రొఫైల్ “ కస్టమర్ యొక్క వయస్సు, ఇతర పెట్టుబడులు, ఆర్థిక పరిస్థితి మరియు అవసరాలు, పన్ను స్థితి, పెట్టుబడి లక్ష్యాలు, పెట్టుబడి అనుభవం, పెట్టుబడి సమయం హోరిజోన్, లిక్విడిటీ అవసరాలు, రిస్క్ టాలరెన్స్ ” కలిగి ఉంటుంది. సమాచారం. బ్రోకర్ లేదా ఇతర నియంత్రిత సంస్థ చేసిన పెట్టుబడి సిఫార్సు స్వయంచాలకంగా ఈ నియమాన్ని ప్రేరేపిస్తుంది.

పూర్తిగా మోసాలు మినహా పెట్టుబడి ఏదీ పెట్టుబడిదారుడికి సహజంగా సరిపోదు లేదా అనుచితమైనది కాదు. ఫిన్రా మార్గదర్శకాల ఆధారంగా పెట్టుబడిదారుడి పరిస్థితిపై అనుకూలత ఆధారపడి ఉంటుంది. ఉదాహరణకి, స్థిర ఆదాయంపై జీవిస్తున్న 95 ఏళ్ల వితంతువు కోసం, ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్స్, పెన్నీ స్టాక్స్ మొదలైన spec హాజనిత పెట్టుబడులు చాలా అనుచితమైనవి. వితంతువు పెట్టుబడులకు తక్కువ రిస్క్ టాలరెన్స్ కలిగి ఉంటుంది, అది ప్రిన్సిపాల్‌ను కోల్పోవచ్చు. మరోవైపు, గణనీయమైన నికర విలువ మరియు పెట్టుబడి అనుభవం ఉన్న ఎగ్జిక్యూటివ్ వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలో భాగంగా ఆ spec హాజనిత పెట్టుబడులను తీసుకోవడం సౌకర్యంగా ఉంటుంది.

పెట్టుబడిదారుల రకంతో సంబంధం లేకుండా, కమీషన్ ఫీజులను ఉత్పత్తి చేయడానికి అనుకూలత అవసరాలు అసాధారణంగా అధిక లావాదేవీ ఖర్చులు మరియు చర్నింగ్ అని పిలువబడే అధిక పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్‌ను కలిగి ఉంటాయి.

సూటిబిలిటీ వర్సెస్ విశ్వసనీయ అవసరాలు

ప్రజలు అనుకూలత మరియు విశ్వసనీయ పదాలను గందరగోళానికి గురిచేస్తారు. పెట్టుబడిదారుని హాని లేదా అధిక ప్రమాదం నుండి రక్షించడానికి ఇద్దరూ ప్రయత్నిస్తారు. అయితే, పెట్టుబడిదారుల సంరక్షణ ప్రమాణాలు భిన్నంగా ఉంటాయి. పెట్టుబడి విశ్వసనీయత అనేది మరొకరి డబ్బును నిర్వహించడానికి చట్టపరమైన బాధ్యత కలిగిన వ్యక్తి. సాధారణంగా రుసుము ఆధారిత పెట్టుబడి సలహాదారులు విశ్వసనీయ ప్రమాణాలకు కట్టుబడి ఉంటారు. సాధారణంగా కమీషన్ ద్వారా పరిహారం ఇచ్చే బ్రోకర్-డీలర్లు, సాధారణంగా తగిన బాధ్యతను మాత్రమే నెరవేర్చాలి.

విశ్వసనీయ ప్రమాణాలకు కట్టుబడి ఉండగా తగిన పెట్టుబడులను సిఫారసు చేయాల్సిన బాధ్యత ఆర్థిక సలహాదారుపై ఉంది. ప్రమాణాలకు సలహాదారులు తమ క్లయింట్ యొక్క ఆసక్తులను వారి లేదా వారి సంస్థ యొక్క ఆసక్తుల కంటే ఎక్కువగా ఉంచాలి. ఉదాహరణకు, సలహాదారు క్లయింట్ ఖాతా కోసం సిఫారసు చేయడానికి లేదా కొనుగోలు చేయడానికి ముందు వారి ఖాతా కోసం సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయలేరు. విశ్వసనీయ ప్రమాణాలు సలహాదారు లేదా వారి పెట్టుబడి సంస్థకు అధిక కమీషన్ ఫీజు చెల్లించటానికి దారితీసే లావాదేవీలను నిషేధించాయి.

క్లయింట్ పెట్టుబడి సలహా ఇచ్చేటప్పుడు సలహాదారు ఖచ్చితమైన మరియు పూర్తి సమాచారం మరియు విశ్లేషణను ఉపయోగించాలి. ఆసక్తుల సంఘర్షణను నివారించడానికి, విశ్వసనీయత క్లయింట్‌కు సంభావ్య సంఘర్షణలను బహిర్గతం చేస్తుంది, ఆపై క్లయింట్ యొక్క ఆసక్తులను వారి ముందు ఉంచుతుంది. అదనంగా, సలహాదారు ఉత్తమమైన అమలు ప్రమాణం కింద లావాదేవీలను ప్రారంభిస్తాడు, అక్కడ వారు లావాదేవీని తక్కువ ఖర్చుతో మరియు అత్యధిక సామర్థ్యంతో అమలు చేయడానికి పని చేస్తారు.