కాల్ & పుట్ ఎంపికలకు పన్ను చికిత్స

ఏదైనా ఎంపికల ట్రేడ్‌లను ప్రారంభించడానికి ముందు పన్ను చట్టాలపై కనీసం ప్రాథమిక అవగాహనను నిర్మించడం చాలా కీలకం., యుఎస్‌లో కాల్స్ మరియు పుట్‌లకు ఎలా పన్ను విధించబడుతుందో పరిశీలిస్తాము, అవి వ్యాయామం యొక్క ప్రయోజనం కోసం కాల్స్ మరియు పుట్‌లు, అలాగే కాల్స్ మరియు పుట్‌లు వారి స్వంతంగా వర్తకం చేయబడతాయి. మేము "వాష్ సేల్ రూల్" మరియు ఆప్షన్ స్ట్రాడిల్స్ యొక్క పన్ను చికిత్సను కూడా పరిశీలిస్తాము. మేము ఇంకా ముందుకు వెళ్ళే ముందు, రచయిత పన్ను నిపుణుడు కాదని దయచేసి గమనించండి మరియు ఈ వ్యాసం ఎంపికల యొక్క పన్ను చికిత్సకు పరిచయంగా మాత్రమే ఉపయోగపడుతుంది. పన్ను నిపుణుడితో మరింత శ్రద్ధ లేదా సంప్రదింపులు బాగా సిఫార్సు చేయబడ్డాయి.

వ్యాయామ ఎంపికలు

మొదట, కాల్ ఎంపికలు ఉపయోగించినప్పుడు, స్టాక్ యొక్క ధర ప్రాతిపదికన ప్రీమియం చేర్చబడుతుంది. ఉదాహరణకు, మేరీ ఫిబ్రవరిలో స్టాక్ ఎబిసి కోసం call 20 సమ్మె ధరతో మరియు జూన్ 2015 గడువు $ 1 తో కొనుగోలు చేస్తే, మరియు స్టాక్ గడువు ముగిసిన తర్వాత $ 22 వద్ద వర్తకం చేస్తే, మేరీ తన ఎంపికను ఉపయోగించుకుంటుంది. ABC యొక్క 100 షేర్లకు ఆమె ఖర్చు ఆధారం 00 2100 (షేరు x 100 కు $ 20, ప్లస్ $ 100 ప్రీమియం). ఎబిసి ఇప్పుడు $ 28 వద్ద ట్రేడ్ అవుతున్నప్పుడు మేరీ తన 100 షేర్ల స్థానాన్ని ఆగస్టులో విక్రయించాలని నిర్ణయించుకుంటే, ఆమె స్వీకరించడానికి $ 21 ఖర్చు అయ్యే షేర్లను విక్రయించడానికి $ 700: $ 28 పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే స్వల్పకాలిక మూలధన లాభం గ్రహించగలదు. సంక్షిప్తత కోసం, మేము కమీషన్లను వదులుకుంటాము, దానిని ఆమె వాటాల వ్యయ ప్రాతిపదికన పరిష్కరించవచ్చు. పన్ను కాల వ్యవధి స్వల్పకాలికంగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది ఒక సంవత్సరం లోపు ఉంటుంది, మరియు ఆప్షన్ వ్యాయామం (జూన్) నుండి ఆమె స్టాక్ (ఆగస్టు) అమ్మిన సమయం వరకు ఉంటుంది.

పుట్ ఎంపికలు ఇదే విధమైన చికిత్సను పొందుతాయి: ఒక పుట్ వ్యాయామం చేసి, కొనుగోలుదారు సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంటే, పుట్ యొక్క ప్రీమియంలు మరియు కమీషన్లు వాటాల ఖర్చు ప్రాతిపదికన జోడించబడతాయి / వ్యాయామం తర్వాత అమ్మకపు ధర నుండి తీసివేయబడతాయి. స్థానం గడిచిన సమయం మొదలవుతుంది, మొదట వాటాలను కొనుగోలు చేసినప్పటి నుండి పుట్ వ్యాయామం చేసినప్పుడు (వాటాలు అమ్ముడయ్యాయి). అంతర్లీన స్టాక్ యొక్క ముందస్తు యాజమాన్యం లేకుండా ఒక పుట్ వ్యాయామం చేస్తే, చిన్న అమ్మకానికి సమానమైన పన్ను నియమాలు వర్తించబడతాయి, వ్యాయామ తేదీ నుండి స్థానం మూసివేయడం / కవర్ చేయడం వరకు మొత్తం కాల వ్యవధి ఉంటుంది.

స్వచ్ఛమైన ఎంపికలు పోషిస్తాయి

స్వచ్ఛమైన ఎంపికల స్థానాల ప్రయోజనాల కోసం దీర్ఘ మరియు చిన్న ఎంపికలు రెండూ ఒకే విధమైన పన్ను చికిత్సలను పొందుతాయి. స్థానాలు మూసివేయబడినప్పుడు లేదా అవి పరీక్షించబడని గడువు ముగిసినప్పుడు లాభాలు మరియు నష్టాలు లెక్కించబడతాయి. కాల్ / పుట్ రైట్స్ విషయంలో, పరీక్షించని గడువు ముగిసే అన్ని ఎంపికలు స్వల్పకాలిక లాభాలుగా పరిగణించబడతాయి. కొన్ని ప్రాథమిక దృశ్యాలను వివరించే ఉదాహరణ క్రింద ఉంది:

బాబ్ అక్టోబర్ 2015 పుట్ ఆప్షన్‌ను XYZ లో May 50 సమ్మెతో 2015 మేలో $ 3 కు కొనుగోలు చేశాడు. సెప్టెంబరు 2015 లో XYZ $ 40 కి పడిపోయినప్పుడు అతను ఆ ఎంపికను తిరిగి విక్రయిస్తే, అతనికి స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలపై (మే నుండి సెప్టెంబర్ వరకు) లేదా put 10 మైనస్ పుట్ యొక్క ప్రీమియం మరియు అనుబంధ కమీషన్లపై పన్ను విధించబడుతుంది. ఈ సందర్భంలో, బాబ్ $ 7 స్వల్పకాలిక మూలధన లాభంపై పన్ను విధించటానికి అర్హులు.

మే 2015 లో ABC కోసం బాబ్ call 60 స్ట్రైక్ కాల్‌ను వ్రాస్తే, October 4 ప్రీమియం అందుకుని, అక్టోబర్ 2015 గడువుతో, మరియు ఆగస్టులో XYZ బ్లోఅవుట్ ఆదాయాలపై $ 70 కు ఎగబాకినప్పుడు తన ఎంపికను తిరిగి కొనుగోలు చేయాలని నిర్ణయించుకుంటే, అప్పుడు అతను స్వల్ప అర్హత కలిగి ఉంటాడు term 600 యొక్క మూలధన నష్టం ($ 70 - $ 60 సమ్మె + $ 4 ప్రీమియం పొందింది).

అయితే, అక్టోబర్ 2016 గడువుతో మే 2015 లో బాబ్ ABC కోసం $ 75 స్ట్రైక్ కాల్‌ను కొనుగోలు చేస్తే, మరియు కాల్ గడువు ముగియకపోతే (XYZ గడువు ముగిసే సమయానికి $ 72 వద్ద వర్తకం చేస్తుందని చెప్పండి), బాబ్ దీర్ఘకాలిక మూలధన నష్టాన్ని గ్రహిస్తాడు ex 400 ప్రీమియంతో సమానమైన అతని వ్యాయామం చేయని ఎంపికపై.

కవర్ కాల్స్ మరియు ప్రొటెక్టివ్ పుట్స్

కవర్ కాల్‌లు సుదీర్ఘమైన లేదా తక్కువ కాల్‌కు వెళ్లడం కంటే కొంచెం క్లిష్టంగా ఉంటాయి మరియు డబ్బు వద్ద లేదా వెలుపల కాల్‌ల కోసం మూడు దృశ్యాలలో ఒకటి కిందకు వస్తాయి: (ఎ) కాల్ వ్యాయామం చేయబడలేదు, (బి) కాల్ వ్యాయామం చేయబడుతుంది, లేదా (సి) కాల్ తిరిగి కొనుగోలు చేయబడుతుంది (కొనుగోలు చేయడానికి దగ్గరగా).

ఈ ఉదాహరణ కోసం మేము మేరీని మళ్ళీ సందర్శిస్తాము.

ప్రస్తుతం మైక్రోసాఫ్ట్ కార్పొరేషన్ (ఎంఎస్‌ఎఫ్‌టి) యొక్క 100 షేర్లను మేరీ కలిగి ఉంది, ప్రస్తుతం $ 46.90 వద్ద ట్రేడవుతోంది, మరియు ఆమె సెప్టెంబర్ 50 గడువు $ 50 సమ్మె కవర్ కాల్ వ్రాస్తుంది, ప్రీమియం $.95 అందుకుంటుంది.

1. కాల్ వ్యాయామం చేయకపోతే, గడువు ముగిసే సమయానికి MSFT $ 48 వద్ద ట్రేడ్ అవుతుందని చెప్పండి, మేరీ తన ఎంపికపై 95.95 యొక్క స్వల్పకాలిక మూలధన లాభం గ్రహించగలదు. కాల్ వ్యాయామం చేస్తే, మేరీ తన మొత్తం స్థాన కాల వ్యవధి ఆధారంగా మూలధన లాభం పొందుతుంది. మరియు ఆమె మొత్తం ఖర్చు. ఆమె జనవరి 2014 లో shares 37 కు తన వాటాలను కొనుగోలు చేసిందని చెప్పండి, మేరీ దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభం 95 13.95 ($ 50 - $ 36.05 లేదా ఆమె చెల్లించిన మైనస్ కాల్ ప్రీమియం అందుకున్నది) గ్రహించగలదు .కాల్ తిరిగి కొనుగోలు చేస్తే, చెల్లించిన ధరను బట్టి కాల్ తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి మరియు వాణిజ్యం కోసం మొత్తం గడిచిన కాలానికి, మేరీ దీర్ఘకాలిక లేదా స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలు / నష్టాలకు అర్హులు.

పై ఉదాహరణ ఖచ్చితంగా డబ్బు వద్ద లేదా డబ్బు వెలుపల కవర్ కాల్‌లకు సంబంధించినది. ఇన్-ది-మనీ (ITM) కవర్ కాల్స్ కోసం పన్ను చికిత్సలు చాలా క్లిష్టంగా ఉంటాయి.

ITM కవర్ కాల్స్ రాసేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు మొదట కాల్ అర్హత లేదా అర్హత లేనిది కాదా అని నిర్ణయించుకోవాలి, ఎందుకంటే రెండింటిలో రెండవది ప్రతికూల పన్ను పరిణామాలను కలిగిస్తుంది. కాల్ అనర్హమని భావించినట్లయితే, అంతర్లీన వాటాలు ఒక సంవత్సరానికి పైగా ఉన్నప్పటికీ, అది స్వల్పకాలిక రేటుకు పన్ను విధించబడుతుంది. అర్హతలకు సంబంధించిన మార్గదర్శకాలు క్లిష్టంగా ఉంటాయి, కాని ముందు రోజు ముగింపు ధర కంటే ఒకటి కంటే ఎక్కువ సమ్మె ధరల ద్వారా కాల్ తక్కువగా ఉండకుండా చూసుకోవడం మరియు కాల్ గడువు ముగిసే వరకు 30 రోజుల కన్నా ఎక్కువ సమయం ఉంటుంది.

ఉదాహరణకు, మేరీ గత ఏడాది జనవరి నుండి ఎంఎస్‌ఎఫ్‌టి షేర్లను ఒక్కో షేరుకు $ 36 చొప్పున కలిగి ఉంది మరియు జూన్ 5 $ 45 కాల్‌ను 65 2.65 ప్రీమియం అందుకోవాలని నిర్ణయించుకుంది. చివరి ట్రేడింగ్ రోజు (మే 22) ముగింపు ధర $ 46.90, క్రింద ఒక సమ్మె $ 46.50 అవుతుంది, మరియు గడువు 30 రోజుల కన్నా తక్కువ ఉన్నందున, ఆమె కవర్ కాల్ అనర్హమైనది మరియు ఆమె వాటాల హోల్డింగ్ వ్యవధి నిలిపివేయబడుతుంది. జూన్ 5 న, కాల్ వ్యాయామం చేయబడి, మేరీ యొక్క వాటాలను పిలిస్తే, మేరీ తన వాటాల హోల్డింగ్ వ్యవధి ఒక సంవత్సరానికి పైగా ఉన్నప్పటికీ, స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలను గ్రహించవచ్చు.

కవర్ కాల్ అర్హతలను నియంత్రించే మార్గదర్శకాల జాబితా కోసం, దయచేసి ఇక్కడ అధికారిక IRS డాక్యుమెంటేషన్ చూడండి, అలాగే, అర్హత కలిగిన కవర్ కాల్‌లకు సంబంధించిన స్పెసిఫికేషన్ల జాబితాను ఇన్వెస్టర్ గైడ్‌లో కూడా చూడవచ్చు.

రక్షిత పుట్‌లు కొంచెం సరళంగా ఉంటాయి, అయినప్పటికీ. ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఒక సంవత్సరానికి పైగా స్టాక్ యొక్క వాటాలను కలిగి ఉంటే, మరియు వారి స్థానాన్ని రక్షిత పుట్‌తో కాపాడుకోవాలనుకుంటే, అతను లేదా ఆమె ఇంకా దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలకు అర్హత పొందుతారు. ఒక సంవత్సరం కన్నా తక్కువ కాలం వాటాలు కలిగి ఉంటే, పదకొండు నెలలు చెప్పండి, మరియు పెట్టుబడిదారుడు ఒక రక్షిత పుట్ కొనుగోలు చేస్తే- ఒక నెల కన్నా ఎక్కువ గడువు మిగిలి ఉన్నప్పటికీ, పెట్టుబడిదారుడి హోల్డింగ్ వ్యవధి వెంటనే తిరస్కరించబడుతుంది మరియు అమ్మిన తరువాత ఏదైనా లాభాలు స్టాక్ స్వల్పకాలిక లాభాలు. ఆప్షన్ గడువు తేదీకి ముందు పుట్ ఆప్షన్‌ను కలిగి ఉన్నప్పుడు అంతర్లీన వాటాలను కొనుగోలు చేస్తే అదే వర్తిస్తుంది-వాటా కొనుగోలుకు ముందు ఎంతసేపు ఉంచినప్పటికీ.

వాష్ సేల్ రూల్

IRS ప్రకారం, ఒక భద్రత యొక్క నష్టాలను 30 రోజుల కాల వ్యవధిలో మరొక "గణనీయంగా ఒకేలా" భద్రతను కొనుగోలు చేయలేము. వాష్ సేల్ నియమం కాల్ ఎంపికలకు కూడా వర్తిస్తుంది.

ఉదాహరణకు, బేత్ ఒక స్టాక్‌పై నష్టాన్ని తీసుకుంటే, మరియు అదే స్టాక్ యొక్క కాల్ ఎంపికను ముప్పై రోజులలోపు కొనుగోలు చేస్తే, ఆమె నష్టాన్ని క్లెయిమ్ చేయలేరు. బదులుగా, బెత్ యొక్క నష్టం కాల్ ఎంపిక యొక్క ప్రీమియానికి జోడించబడుతుంది మరియు కాల్ యొక్క హోల్డింగ్ వ్యవధి ఆమె వాటాలను అమ్మిన తేదీ నుండి ప్రారంభమవుతుంది. ఆమె కాల్ చేసిన తర్వాత, ఆమె కొత్త షేర్ల ఖర్చు ప్రాతిపదికన కాల్ ప్రీమియం, అలాగే షేర్ల నుండి నష్టాన్ని తీసుకువెళుతుంది. ఈ కొత్త వాటాల హోల్డింగ్ వ్యవధి కాల్ వ్యాయామ తేదీ నుండి ప్రారంభమవుతుంది.

అదేవిధంగా, బెత్ ఒక ఎంపికపై (కాల్ లేదా చాలు) నష్టాన్ని తీసుకొని, అదే స్టాక్ యొక్క సారూప్య ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తే, మొదటి ఎంపిక నుండి వచ్చే నష్టం అనుమతించబడదు మరియు నష్టం రెండవ ఎంపిక యొక్క ప్రీమియానికి జోడించబడుతుంది.

పరిగణించబడుతున్న

చివరగా, మేము స్ట్రాడిల్స్ యొక్క పన్ను చికిత్సతో ముగించాము. స్ట్రాడిల్స్‌పై పన్ను నష్టాలు అవి వ్యతిరేక స్థానంపై లాభాలను పూడ్చే స్థాయికి మాత్రమే గుర్తించబడతాయి. ఒకవేళ క్రిస్ ఒక స్ట్రాడిల్ పొజిషన్‌లోకి ప్రవేశించి, call 500 నష్టంతో కాల్‌ను తొలగిస్తే, కాని పుట్స్‌లో $ 300 యొక్క అవాస్తవిక లాభాలను కలిగి ఉంటే, క్రిస్ ప్రస్తుత సంవత్సరానికి పన్ను రాబడిపై $ 200 నష్టాన్ని మాత్రమే పొందగలడు. (సంబంధిత ఆర్టికల్ చూడండి: స్ట్రాడిల్ రూల్ ఐచ్ఛికాల వ్యాపారులకు పన్ను అవకాశాలను ఎలా సృష్టిస్తుంది.)

బాటమ్ లైన్

ఎంపికలపై పన్నులు చాలా క్లిష్టంగా ఉంటాయి, అయితే ఈ ఉత్పన్న సాధనాలను నియంత్రించే నియమాలతో పెట్టుబడిదారులు బలమైన పరిచయాన్ని పెంచుకోవడం అత్యవసరం. ఈ వ్యాసం ఏ విధంగానూ ఎంపిక పన్ను చికిత్సలను నియంత్రించే ఉపద్రవాల యొక్క సమగ్ర ప్రదర్శన కాదు మరియు తదుపరి పరిశోధనలకు ప్రాంప్ట్‌గా మాత్రమే ఉపయోగపడుతుంది. పన్ను ఉపద్రవాల యొక్క సమగ్ర జాబితా కోసం, దయచేసి పన్ను నిపుణులను వెతకండి.