యుఎస్ ప్రభుత్వ బాండ్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ఇలాంటి బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఇందులో రెండు వాహనాలు యుఎస్ ప్రభుత్వ బాధ్యతలతో కూడిన సూచికలను ట్రాక్ చేస్తాయి. ఈ సూచికలలో నామమాత్ర మరియు యుఎస్ ట్రెజరీ ద్రవ్యోల్బణం-రక్షిత సెక్యూరిటీలు (టిప్స్) ఉండవచ్చు. నామమాత్రపు బాండ్లు స్థిర వడ్డీ రేటును చెల్లిస్తాయి, అయితే టిప్స్ ద్రవ్యోల్బణ రేటుకు సమానమైన వడ్డీ రేట్లు మరియు స్థిర ప్రీమియంను చెల్లిస్తాయి.
కీ టేకావేస్
- యుఎస్ ప్రభుత్వ బాండ్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ యుఎస్ ప్రభుత్వ బాధ్యతలను కలిగి ఉన్న సూచికలను ట్రాక్ చేస్తాయి. ఈ నిధులు ప్రతిబింబించే సూచికలు ప్రధానంగా నామమాత్రపు మరియు యుఎస్ ట్రెజరీ ద్రవ్యోల్బణ-రక్షిత సెక్యూరిటీలను (టిప్స్.) కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే యుఎస్ ప్రభుత్వ ఇటిఎఫ్‌లు సంపాదించిన వడ్డీపై రాష్ట్ర మరియు స్థానిక పన్నులు చెల్లించకుండా మినహాయించబడ్డాయి, ఇతర స్థిరంతో పోలిస్తే అవి సురక్షితమైనవిగా పరిగణించబడతాయి. తక్కువ డిఫాల్ట్ ప్రమాదం కారణంగా ఆదాయ ఇటిఎఫ్‌లు. ఈ ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణంగా ప్రమాదకర బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే నిధుల కంటే తక్కువ రాబడిని ఇస్తాయి.
సంపాదించిన వడ్డీపై రాష్ట్ర మరియు స్థానిక పన్నులు చెల్లించకుండా మినహాయించి, యుఎస్ ప్రభుత్వ బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు ఇతర స్థిర-ఆదాయ ఇటిఎఫ్ల కంటే చాలా సురక్షితమైనవి, తక్కువ డిఫాల్ట్ ప్రమాదం కారణంగా. అదే సమయంలో, వారు ఇతర ప్రమాదకర బాండ్లతో పోలిస్తే తక్కువ రాబడిని అందిస్తారు.
తక్కువ లావాదేవీల వ్యయాలతో పాటు, యుఎస్ బాధ్యతల మార్కెట్ యొక్క అధిక ద్రవ్యత కారణంగా యుఎస్ ప్రభుత్వ ఇటిఎఫ్ల ఖర్చు నిష్పత్తి తక్కువగా ఉంటుంది. యుఎస్ ప్రభుత్వ ఇటిఎఫ్ల పనితీరు అంచనా వడ్డీ రేట్లతో ముడిపడి ఉంది. సరళంగా చెప్పాలంటే: రేట్లు పెరిగినప్పుడు, బాండ్ ఇటిఎఫ్ ధరలు తగ్గుతాయి.
కింది యుఎస్ గవర్నమెంట్ బాండ్స్ ఇటిఎఫ్‌లు నిశితంగా పరిశీలించాల్సిన అవసరం ఉంది.
ఐషేర్స్ 1-3 ఇయర్ ట్రెజరీ బాండ్ ఇటిఎఫ్
బ్లాక్‌రాక్ ఫండ్ అడ్వైజర్స్ 2002 లో ప్రారంభించిన ఐషేర్స్ 1-3 ఇయర్ ట్రెజరీ బాండ్ ఇటిఎఫ్ (ఎస్‌హెచ్‌వై) బార్క్లేస్ యుఎస్ 1-3 ఇయర్ ట్రెజరీ బాండ్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును తెలుసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది, ఇది ఒకటి నుండి మూడు సంవత్సరాల వరకు మెచ్యూరిటీలతో యుఎస్ బాధ్యతలను కలిగి ఉంటుంది. SHY 1.86 సంవత్సరాల ప్రభావవంతమైన వ్యవధిని కలిగి ఉంది మరియు దాని హోల్డింగ్స్ 99% US ట్రెజరీ సాధనాలలో పెట్టుబడి పెట్టబడ్డాయి.
ఈ ఇటిఎఫ్ స్వల్పకాలిక యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్లకు బహిర్గతం చేస్తుంది మరియు యుఎస్ బాధ్యతల మార్కెట్ యొక్క నిర్దిష్ట విభాగాన్ని లక్ష్యంగా చేసుకుంటుంది. ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి 0.15%, ఇది పోల్చదగిన ఇటిఎఫ్‌లకు అనుగుణంగా ఉంటుంది.
నగదు ఖాతాలను ప్రత్యామ్నాయంగా చూడటానికి మరియు డిఫాల్ట్ మరియు తక్కువ వ్యవధికి తక్కువ ప్రమాదం ఉన్న US ప్రభుత్వ బాండ్లకు బహిర్గతం చేయడాన్ని చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు SHY సూట్లు.
ఎస్పీడిఆర్ బార్క్లేస్ ఇంటర్మీడియట్ టర్మ్ ట్రెజరీ ఇటిఎఫ్
బార్క్లేస్ ఇంటర్మీడియట్ యుఎస్ ట్రెజరీ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరుకు అనుగుణంగా ఉండే పెట్టుబడి ఫలితాలను అందించడానికి SPDR బార్క్లేస్ ఇంటర్మీడియట్ టర్మ్ ట్రెజరీ ఇటిఎఫ్ (ITE) ను 2007 లో SPDR సృష్టించింది. ITE ప్రధానంగా యుఎస్ ట్రెజరీ నోట్స్ మరియు బాండ్లలో ఒకటి నుండి 10 సంవత్సరాల మధ్య పరిపక్వతతో పెట్టుబడి పెడుతుంది. ITE యొక్క సగటు సగటు పరిపక్వత సుమారు నాలుగు సంవత్సరాలు.
సెప్టెంబర్ 2019 లో, టిటి సింబల్ ఎస్పిటిఐతో ఐటిఇని ఎస్పిడిఆర్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఇంటర్మీడియట్ టర్మ్ ట్రెజరీ ఇటిఎఫ్ గా మార్చారు. నవంబర్ 11, 2019 నాటికి, దిగుబడి నుండి పరిపక్వత 1.79%, మరియు ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి 0.06%.
ఇంటర్మీడియట్-టర్మ్ మెచ్యూరిటీలను కలిగి ఉన్న అధిక రేటింగ్ కలిగిన యుఎస్ ప్రభుత్వ బాండ్లలో సురక్షిత-పెట్టుబడుల కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు ITE చాలా అనుకూలంగా ఉంటుంది.
పైన పేర్కొన్న నిధులు పెట్టుబడిదారుల విశ్వంలో 32 ప్రభుత్వ బాండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్లలో ఒక చిన్న బృందాన్ని సూచిస్తాయి.
వాన్గార్డ్ దీర్ఘకాలిక ప్రభుత్వ బాండ్ ఇటిఎఫ్
బార్క్లేస్ యుఎస్ లాంగ్ గవర్నమెంట్ ఫ్లోట్ అడ్జస్ట్డ్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును తెలుసుకోవడానికి వాన్గార్డ్ 2009 లో వాన్గార్డ్ లాంగ్-టర్మ్ గవర్నమెంట్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ (విజిఎల్టి) ను ప్రారంభించింది, ఇందులో యుఎస్ ట్రెజరీ మరియు యుఎస్ ప్రభుత్వ సంస్థలు 10 సంవత్సరాల కన్నా ఎక్కువ మెచ్యూరిటీలతో జారీ చేసిన నామమాత్రపు బాండ్లు మరియు నోట్లను కలిగి ఉన్నాయి.
అక్టోబర్ 30, 2019 నాటికి, 92.1% ఇటిఎఫ్ 20-30 సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీలతో బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టగా, 7.8% 10-20 సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీతో బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టారు.
చాలా తక్కువ పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ నిష్పత్తి కారణంగా, ఇటిఎఫ్ తక్కువ వార్షిక వ్యయ నిష్పత్తి 0.07%. ఫండ్ చాలా దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలలో పెట్టుబడి పెట్టినందున, మార్కెట్ వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు ఇది చాలా సున్నితంగా ఉంటుంది.
10 నుండి 25 సంవత్సరాల మధ్య ఉండే డాలర్-బరువు గల సగటు మెచ్యూరిటీలతో యుఎస్ ప్రభుత్వ బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా అధిక మరియు స్థిరమైన ఆదాయ స్థాయిలను కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఈ ఇటిఎఫ్ చాలా సరైనది.
SPDR బార్క్లేస్ 0-5 ఇయర్ టిప్స్ ఇటిఎఫ్
ఎస్పిడిఆర్ బార్క్లేస్ 0-5 ఇయర్ టిప్స్ ఇటిఎఫ్ (సిప్) బార్క్లేస్ 0-5 సంవత్సరాల యుఎస్ గవర్నమెంట్ ద్రవ్యోల్బణం-లింక్డ్ బాండ్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును ట్రాక్ చేస్తుంది, ఇది ప్రధానంగా ఐదేళ్ల వరకు మెచ్యూరిటీలతో టిప్స్‌తో కూడి ఉంటుంది. భవిష్యత్తులో సంభవించే అంచనా ప్రకారం ద్రవ్యోల్బణం-దిగుబడి నుండి రక్షించబడిన టిప్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా ఈ ఫండ్ నిజమైన దిగుబడిని అందిస్తుంది. ద్రవ్యోల్బణ రక్షణ కారణంగా, టిప్స్ ప్రతి ద్రవ్యోల్బణ సమయాల్లో తక్కువ రాబడిని మరియు ద్రవ్యోల్బణ సమయాల్లో అధిక రాబడిని అందిస్తాయి.
సెప్టెంబర్ 2019 లో ఎస్పిడిఆర్ పోర్ట్‌ఫోలియో టిప్స్ ఇటిఎఫ్ (ఎస్‌పిఐపి) గా పేరు మార్చబడిన ఈ ఫండ్‌కు వ్యయ నిష్పత్తి 0.12% ఉంది, ఇది ఇలాంటి స్థిర-ఆదాయ ఇటిఎఫ్‌లకు అనుగుణంగా ఉంటుంది. ఇది సగటు బరువు 1.3 సంవత్సరాలు.
ఈ ఫండ్‌ను ద్రవ్యోల్బణం నుండి తమ రాబడిని కాపాడుకోవాలని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు, మీడియం-టర్మ్ మెచ్యూరిటీలతో అధిక రేటింగ్ పొందిన స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టాలని చూస్తున్నారు.
