మొత్తం రిటర్న్ ఇండెక్స్ అంటే ఏమిటి?
మొత్తం రిటర్న్ ఇండెక్స్ అనేది ఒక రకమైన ఈక్విటీ ఇండెక్స్, ఇది కాలక్రమేణా స్టాక్స్ సమూహం యొక్క మూలధన లాభాలను రెండింటినీ ట్రాక్ చేస్తుంది మరియు డివిడెండ్ వంటి ఏదైనా నగదు పంపిణీలు తిరిగి సూచికలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడిందని umes హిస్తుంది. ఇండెక్స్ యొక్క మొత్తం రాబడిని చూస్తే ఇండెక్స్ పనితీరుకు మరింత ఖచ్చితమైన ప్రాతినిధ్యం కనిపిస్తుంది. డివిడెండ్లను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా, మీరు డివిడెండ్ ఇవ్వని సూచికలోని స్టాక్స్‌ను సమర్థవంతంగా లెక్కించారు మరియు బదులుగా, వారి ఆదాయాన్ని అంతర్లీన సంస్థలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టండి.
మొత్తం రిటర్న్ ఇండెక్స్ వివరించబడింది
వార్షిక దిగుబడిపై పూర్తిగా దృష్టి సారించే డివిడెండ్ లేదా పంపిణీలతో సంబంధం ఉన్న కార్యాచరణకు లెక్కించని ఇతర పద్ధతుల కంటే మొత్తం రిటర్న్ ఇండెక్స్ మరింత ఖచ్చితమైనదిగా భావించవచ్చు. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడి వార్షిక దిగుబడి 4% తో పాటు 6% వాటా ధర పెరుగుదలను చూపిస్తుంది. దిగుబడి అనుభవించిన వృద్ధి యొక్క పాక్షిక ప్రతిబింబం మాత్రమే అయితే, మొత్తం రాబడి 10% వృద్ధిని చూపించడానికి దిగుబడి మరియు వాటాల పెరిగిన విలువ రెండింటినీ కలిగి ఉంటుంది. అదే సూచిక వాటా ధరలో 6% లాభానికి బదులుగా 4% నష్టాన్ని ఎదుర్కొంటే, మొత్తం రాబడి 0% గా చూపబడుతుంది.
స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్ (ఎస్ & పి 500) మొత్తం రిటర్న్ ఇండెక్స్‌కు ఒక ఉదాహరణ. మొత్తం రిటర్న్ సూచికలు అనేక మ్యూచువల్ ఫండ్లు పనిచేసే ఇదే విధానాన్ని అనుసరిస్తాయి, ఇక్కడ వచ్చే అన్ని నగదు చెల్లింపులు స్వయంచాలకంగా తిరిగి ఫండ్‌లోకి తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి. మొత్తం మొత్తం రిటర్న్ సూచికలు ఈక్విటీ-ఆధారిత సూచికలను సూచిస్తుండగా, బాండ్ల కోసం మొత్తం రిటర్న్ సూచికలు ఉన్నాయి, ఇవి అన్ని కూపన్ చెల్లింపులు మరియు విముక్తి సూచికలో ఎక్కువ బాండ్లను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి.
ఏప్రిల్ 17, 2019 న, ఎస్ & పి 500 మొత్తం రాబడి పరంగా ఆల్-టైమ్ గరిష్టాన్ని తాకింది.
ట్రేడింగ్ వ్యూ ద్వారా ఎస్ & పి 500 హిస్టారికల్ చార్ట్.
ఇతర మొత్తం రిటర్న్ సూచికలలో డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్స్ టోటల్ రిటర్న్ ఇండెక్స్ (DJITR) మరియు రస్సెల్ 2000 ఇండెక్స్ ఉన్నాయి.
ధర రిటర్న్ మరియు మొత్తం రిటర్న్ ఇండెక్స్ ఫండ్ల మధ్య వ్యత్యాసం
మొత్తం రాబడి ధర రాబడికి భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇవి డివిడెండ్ మరియు నగదు చెల్లింపులను పరిగణనలోకి తీసుకోవు. డివిడెండ్లతో సహా ఫండ్ రాబడిలో గణనీయమైన వ్యత్యాసం ఉంటుంది, ఇది రెండు ప్రముఖులచే ప్రదర్శించబడింది. ఉదాహరణకు, SPDR S&P 500 ETF (SPY) 1993 లో ప్రవేశపెట్టినప్పటి నుండి దాని ధర 2018 ఫిబ్రవరి నాటికి 544% గా ఉంది. అయితే మొత్తం రాబడి ధర (డివిడెండ్ తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడింది) అయితే 931.2% పెరిగింది.
మార్చి 2018 తో ముగిసిన 10 సంవత్సరాలలో డౌ జోన్స్ పారిశ్రామిక సగటు కూడా 98.65% ధర రాబడిని కలిగి ఉండగా, మొత్తం రాబడి 163.98% కి పెరిగింది.
ఇండెక్స్ ఫండ్లను అర్థం చేసుకోవడం
ఇండెక్స్ ఫండ్స్ అవి ఆధారపడిన సూచిక యొక్క ప్రతిబింబం. ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి 500 తో అనుబంధించబడిన ఇండెక్స్ ఫండ్ సూచికలో చేర్చబడిన ప్రతి సెక్యూరిటీలలో ఒకదానిని కలిగి ఉండవచ్చు లేదా ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరు యొక్క ప్రతినిధి నమూనాగా భావించే సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉండవచ్చు.
ఇండెక్స్ ఫండ్ యొక్క ఉద్దేశ్యం దాని సూచికగా పనిచేసే సూచిక యొక్క కార్యాచరణను లేదా పెరుగుదలను ప్రతిబింబిస్తుంది. ఆ విషయంలో, ఇండెక్స్ ఫండ్ దాని అనుబంధ సూచికతో వేగవంతం కావడానికి సర్దుబాట్లు చేయవలసి వచ్చినప్పుడు మాత్రమే ఇండెక్స్ ఫండ్లకు నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ అవసరం. తక్కువ నిర్వహణ అవసరాల కారణంగా, ఇండెక్స్ ఫండ్‌లతో అనుబంధించబడిన ఫీజులు మరింత చురుకుగా నిర్వహించబడే వాటి కంటే తక్కువగా ఉండవచ్చు. అదనంగా, ఇండెక్స్ ఫండ్ తక్కువ స్థాయి రిస్క్‌గా చూడవచ్చు, ఎందుకంటే ఇది సహజమైన వైవిధ్యీకరణకు అందిస్తుంది.
