ధర నుండి వెనుకంజలో ఉంది

ధర నుండి సంపాదన వెనుకబడి ఏమిటి?

వెనుకంజలో ఉన్న ధర-ఆదాయాలు (పి / ఇ) అనేది సాపేక్ష వాల్యుయేషన్ మల్టిపుల్, ఇది గత 12 నెలల వాస్తవ ఆదాయాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను తీసుకొని, గత 12 నెలలుగా ప్రతి షేరుకు (ఇపిఎస్) వెనుకంజలో ఉన్న ఆదాయాల ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది.

వెనుకంజలో పి / ఇ నిష్పత్తి = ప్రస్తుత వాటా ధర / వెనుకంజలో 12 నెలల ఇపిఎస్

వెనుకంజలో ఉన్న ధర-నుండి-ఆదాయాలను అర్థం చేసుకోవడం (పి / ఇ)

ధర-ఆదాయ నిష్పత్తి, లేదా పి / ఇ నిష్పత్తి, ఒక సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధరను ఇటీవలి ఆర్థిక సంవత్సరం నుండి దాని ఆదాయాల ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. ఇటీవలి ఆర్థిక సంవత్సరానికి వచ్చే ఆదాయాలు వార్షిక నివేదికలోని ఆదాయ ప్రకటనపై చూడవచ్చు. ఆదాయ ప్రకటన దిగువన సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆర్థిక సంవత్సరానికి మొత్తం ఇపిఎస్ ఉంటుంది. సాంప్రదాయ P / E నిష్పత్తిని పొందడానికి సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను ఈ సంఖ్యతో విభజించండి.

ఉదాహరణకు, price 50 స్టాక్ ధర మరియు PS 2 యొక్క EPS 25x యొక్క P / E నిష్పత్తిని కలిగి ఉన్న సంస్థ, 25 సార్లు చదవండి. అంటే కంపెనీ స్టాక్ దాని ఇపిఎస్ 25x వద్ద ట్రేడవుతోంది.

కీ టేకావేస్

• వెనుకంజలో ఉన్న ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి వాస్తవ ఆదాయాల యొక్క చివరి 12 నెలల ఆధారంగా సాపేక్ష మదింపు మల్టిపుల్, ఇది ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను మునుపటి సంవత్సరానికి వెనుకంజలో ఉన్న ఇపిఎస్ ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. ఇది ఆదాయాలను పోల్చడానికి మరియు విరుద్ధమైన ఉపయోగకరమైన సూచికగా పరిగణించబడుతుంది. కాల వ్యవధులు మరియు సంస్థల మధ్య.

విశ్లేషకులు పి / ఇ ఎందుకు ఉపయోగిస్తున్నారు?

విశ్లేషకులు పి / ఇ నిష్పత్తిని ఇష్టపడతారు ఎందుకంటే ఇది ఆదాయాలపై సాపేక్ష ధరను సూచిస్తుంది. ఈ సాపేక్ష ధర ట్యాగ్ బేరసారాల కోసం చూడటానికి లేదా స్టాక్ చాలా ఖరీదైనప్పుడు నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించవచ్చు. కొన్ని కంపెనీలు అధిక ధరలకు అర్హులు, ఎందుకంటే అవి ఎక్కువ కాలం ఉన్నాయి మరియు లోతైన ఆర్థిక కందకాలను కలిగి ఉన్నాయి, కానీ కొన్ని కంపెనీలు అధిక ధరకే ఉన్నాయి. అదేవిధంగా, కొన్ని సంస్థలు తక్కువ ధర ట్యాగ్‌కు అర్హమైనవి ఎందుకంటే అవి నిరూపించబడని ట్రాక్ రికార్డ్ కలిగివుంటాయి, మరికొన్ని తక్కువ ధరతో ఉంటాయి, ఇది గొప్ప బేరం సూచిస్తుంది. సాపేక్ష విలువ యొక్క మరింత ఖచ్చితమైన మరియు నవీనమైన కొలత కోసం సమయ వ్యవధిని సరిపోల్చడానికి విశ్లేషకులకు P / E వెనుకంజలో సహాయపడుతుంది.

ధర-నుండి-ఆదాయాలు వెనుకబడి ఉన్నాయి

పి / ఇ నిష్పత్తి యొక్క ప్రతికూలత ఏమిటంటే స్టాక్ ధరలు నిరంతరం కదులుతున్నాయి, ఆదాయాలు స్థిరంగా ఉంటాయి. గత ఆర్థిక సంవత్సరం చివరి నుండి వచ్చే ఆదాయాల కంటే ఇటీవలి నాలుగు త్రైమాసికాల నుండి వచ్చే ఆదాయాలను ఉపయోగించే వెనుకంజలో ఉన్న ధరల నుండి ఆదాయాల నిష్పత్తిని ఉపయోగించి విశ్లేషకులు ఈ సమస్యను పరిష్కరించడానికి ప్రయత్నిస్తారు.

పైన పేర్కొన్న అదే ఉదాహరణను ఉపయోగించి, సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధర సంవత్సరానికి mid 40 కి పడిపోతే, కొత్త P / E నిష్పత్తి 20x, అంటే స్టాక్ ధర ఇప్పుడు దాని ఆదాయాలలో 20x మాత్రమే ట్రేడవుతోంది. ఆదాయాలు మారలేదు, కానీ స్టాక్ ధర పడిపోయింది. గత రెండు త్రైమాసికాల ఆదాయాలు కూడా పడిపోయి ఉండవచ్చు. ఈ సందర్భంలో, విశ్లేషకులు ఆర్థిక సంవత్సర గణన యొక్క మొదటి రెండు వంతులు పి / ఇ నిష్పత్తిలో ఇటీవలి రెండు త్రైమాసికాలతో ప్రత్యామ్నాయం చేయవచ్చు. ఇటీవలి రెండు త్రైమాసికాలు ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న సంవత్సరం మొదటి భాగంలో ఆదాయాలు తక్కువగా ఉంటే, పి / ఇ నిష్పత్తి 20x కన్నా ఎక్కువగా ఉంటుంది. క్షీణిస్తున్న ఆదాయాల స్థాయిని బట్టి ప్రస్తుత ధర వద్ద స్టాక్ వాస్తవానికి అతిగా అంచనా వేయవచ్చని ఇది విశ్లేషకులకు చెబుతుంది.

వెనుకంజలో ఉన్న P / E నిష్పత్తి ఫార్వర్డ్ P / E కి భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇది తరువాతి నాలుగు త్రైమాసికాలకు ఆదాయ అంచనాలను ఉపయోగిస్తుంది లేదా తదుపరి 12 నెలల ఆదాయాలను అంచనా వేస్తుంది. తత్ఫలితంగా, ఒక సంస్థను మదింపు చేసేటప్పుడు ఫార్వార్డ్ పి / ఇ కొన్నిసార్లు పెట్టుబడిదారులకు మరింత సంబంధితంగా ఉంటుంది.

రెండు నిష్పత్తులు సముపార్జన సమయంలో ఉపయోగపడతాయి. వెనుకంజలో ఉన్న P / E నిష్పత్తి సంస్థ పొందిన గత పనితీరుకు సూచిక. ఫార్వర్డ్ పి / ఇ భవిష్యత్తు కోసం సంస్థ యొక్క మార్గదర్శకత్వాన్ని సూచిస్తుంది. సాధారణంగా పొందిన సంస్థ యొక్క విలువలు తరువాతి నిష్పత్తిపై ఆధారపడి ఉంటాయి. ఏదేమైనా, కొనుగోలుదారు సముపార్జన ధరను తగ్గించడానికి సంపాదన నిబంధనను ఉపయోగించవచ్చు, లక్ష్య ఆదాయాలు సాధిస్తే అదనపు చెల్లింపు చేసే ఎంపిక ఉంటుంది.