అండర్ఫండ్ పెన్షన్ ప్లాన్ అంటే ఏమిటి?
అండర్ఫండ్ పెన్షన్ ప్లాన్ అనేది సంస్థ స్పాన్సర్ చేసిన రిటైర్మెంట్ ప్లాన్, ఇది ఆస్తుల కంటే ఎక్కువ బాధ్యతలను కలిగి ఉంటుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ప్రస్తుత మరియు భవిష్యత్ పదవీ విరమణలను కవర్ చేయడానికి అవసరమైన డబ్బు తక్షణమే అందుబాటులో లేదు.
భవిష్యత్తులో పదవీ విరమణ చేసిన వారికి వాగ్దానం చేసిన పెన్షన్లు అందుతాయని లేదా ప్రస్తుత పదవీ విరమణ చేసిన వారు గతంలో ఏర్పాటు చేసిన పంపిణీ మొత్తాన్ని పొందడం కొనసాగుతుందనే భరోసా లేదు.
అండర్ఫండ్ పెన్షన్ పూర్తిగా నిధులు లేదా ఓవర్ ఫండ్ పెన్షన్తో విభేదించవచ్చు.
అండర్ఫండ్ పెన్షన్ ప్లాన్ ఫండ్ చేయని పెన్షన్ ప్లాన్‌తో అయోమయం చెందకూడదు. రెండోది పెన్షన్ చెల్లింపులకు నిధులు సమకూర్చడానికి యజమాని ప్రస్తుత ఆదాయాన్ని ఉపయోగించే పే-యాస్-యు-గో ప్లాన్.
అండర్ఫండ్ పెన్షన్ ప్రణాళికలను అర్థం చేసుకోవడం
ఉద్యోగి పదవీ విరమణ సంవత్సరాల్లో వాగ్దానం చేసిన చెల్లింపులు అందుతాయనే హామీతో నిర్వచించిన-ప్రయోజన పెన్షన్ ప్రణాళిక వస్తుంది. ప్రస్తుత మరియు భవిష్యత్ పదవీ విరమణ చేసినవారికి ఆ హామీలు ఇచ్చే బాధ్యతలకు సేవ చేయడానికి తగినంత ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి సంస్థ తన పెన్షన్ ఫండ్‌ను వివిధ ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెడుతుంది.
పెన్షన్ ప్లాన్ యొక్క నిధుల స్థితి దాని ఆస్తులకు వ్యతిరేకంగా దాని ఆస్తులను ఎలా అమర్చాలో వివరిస్తుంది. "అండర్ఫండ్" అంటే, బాధ్యతలు, లేదా పెన్షన్లు చెల్లించాల్సిన బాధ్యతలు, ఆ చెల్లింపులకు నిధులు సమకూర్చడానికి సేకరించిన ఆస్తులను మించిపోతాయి.
పెన్షన్లు అనేక కారణాల వల్ల ఫండ్ ఫండ్ చేయవచ్చు. వడ్డీ రేటు మార్పులు మరియు స్టాక్ మార్కెట్ నష్టాలు ఫండ్ యొక్క ఆస్తులను బాగా తగ్గిస్తాయి. ఆర్థిక మందగమనంలో, పెన్షన్ ప్రణాళికలు ఫండ్ ఫండ్ అయ్యే అవకాశం ఉంది.
ప్రస్తుత ఐఆర్ఎస్ మరియు అకౌంటింగ్ నిబంధనల ప్రకారం, పెన్షన్లకు నగదు విరాళాల ద్వారా మరియు కంపెనీ స్టాక్ ద్వారా నిధులు సమకూర్చవచ్చు, కాని దోహదపడే స్టాక్ మొత్తం మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఒక శాతానికి పరిమితం.
కంపెనీలు సాధారణంగా తమ నగదు సహకారాన్ని తగ్గించడానికి వీలైనంత ఎక్కువ స్టాక్‌ను అందిస్తాయి. ఏదేమైనా, ఈ అభ్యాసం ధ్వని పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ కాదు ఎందుకంటే ఇది యజమాని యొక్క స్టాక్‌లో అధిక పెట్టుబడికి దారితీస్తుంది. ఫండ్ యజమాని యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యంపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది.
పెన్షన్ ఫండ్ వరుసగా మూడు సంవత్సరాలలో 90 శాతం కంటే తక్కువ నిధులు ఉంటే, లేదా ఒకే సంవత్సరానికి 80 శాతం కంటే తక్కువ నిధులు ఉంటే, కంపెనీ పెన్షన్ పోర్ట్‌ఫోలియోకు తన సహకారాన్ని పెంచాలి, సాధారణంగా నగదు రూపంలో.
ఈ నగదు చెల్లింపు చేయవలసిన అవసరం ప్రతి షేరుకు కంపెనీ సంపాదనను భౌతికంగా తగ్గించగలదు మరియు అందువల్ల దాని స్టాక్ ధర. కంపెనీ ఈక్విటీలో తగ్గింపు కార్పొరేట్ రుణ ఒప్పందాలపై డిఫాల్ట్‌లను ప్రేరేపిస్తుంది. అధిక వడ్డీ రేటు అవసరాల నుండి దివాలా వరకు ఇది తీవ్రమైన పరిణామాలను కలిగి ఉంటుంది.
కీ టేకావేస్
- అండర్ఫండ్ పెన్షన్ ప్రణాళికలు దాని ప్రస్తుత మరియు భవిష్యత్తు కట్టుబాట్లను కవర్ చేయడానికి తగినంత డబ్బును కలిగి లేవు. మాజీ మరియు ప్రస్తుత ఉద్యోగులకు పెన్షన్ హామీలు తరచుగా కట్టుబడి ఉన్నందున ఇది కంపెనీకి ప్రమాదకరం. అండర్ఫండింగ్ తరచుగా పెట్టుబడి నష్టాల వల్ల సంభవిస్తుంది.
పెన్షన్ ప్లాన్ అండర్ఫండ్ చేయబడిందో లేదో నిర్ణయించడం
ఒక సంస్థకు అండర్ఫండ్ పెన్షన్ ప్లాన్ ఉందో లేదో గుర్తించడం, ప్లాన్ ఆస్తుల యొక్క సరసమైన విలువను సేకరించిన ప్రయోజన బాధ్యతతో పోల్చడం అంత సులభం, ఇందులో పదవీ విరమణ చేసినవారికి చెల్లించాల్సిన ప్రస్తుత మరియు భవిష్యత్తు మొత్తాలు ఉన్నాయి. ప్రణాళిక ఆస్తుల యొక్క సరసమైన విలువ ప్రయోజన బాధ్యత కంటే తక్కువగా ఉంటే, పెన్షన్ కొరత ఉంటుంది.
సంస్థ యొక్క 10-కె వార్షిక ఆర్థిక నివేదికలోని ఫుట్‌నోట్‌లో ఈ సమాచారాన్ని కంపెనీ వెల్లడించాల్సిన అవసరం ఉంది.
కంపెనీలు తమ భవిష్యత్ బాధ్యతలను అంచనా వేయడంలో మితిమీరిన ఆశావాద అంచనాలను ఉపయోగించే ప్రమాదం ఉంది. దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలను అంచనా వేసేటప్పుడు అంచనాలు అవసరం. కొరతను తగ్గించడానికి మరియు ఫండ్‌కు అదనపు డబ్బును అందించే అవసరాన్ని నివారించడానికి సమయం గడుస్తున్న కొద్దీ ఒక సంస్థ వారి ump హలను సవరించవచ్చు.
ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ 9.5 శాతం దీర్ఘకాలిక రాబడిని could హించగలదు, ఇది పెట్టుబడుల నుండి వచ్చే నిధులను పెంచుతుంది మరియు నగదు కషాయం యొక్క అవసరాన్ని తగ్గిస్తుంది. నిజ జీవితంలో, స్టాక్స్‌పై దీర్ఘకాలిక రాబడి 7 శాతం మరియు బాండ్లపై రాబడి మరింత తక్కువగా ఉంటుంది.
అండర్ఫండ్ వర్సెస్ ఓవర్ ఫండ్ పెన్షన్లు
అండర్ఫండ్ పెన్షన్కు వ్యతిరేకం, వాస్తవానికి, ఓవర్ ఫండ్ పెన్షన్. బాధ్యతల కంటే ఎక్కువ ఆస్తులను కలిగి ఉన్న ఫండ్ ఓవర్ ఫండ్ చేయబడింది.
పాల్గొనేవారు పొందే లేదా వాగ్దానం చేయబడిన ప్రయోజనాలు మరియు ప్రణాళిక యొక్క పెట్టుబడుల అంచనా పెరుగుదల ఆధారంగా ఒక సంస్థ పెన్షన్‌లోకి చెల్లించాల్సిన మొత్తాన్ని లెక్కిస్తుంది. ఈ రచనలు యజమానికి పన్ను మినహాయింపు.
సంవత్సరం చివరిలో ప్రణాళిక ఎంత డబ్బుతో ముగుస్తుందో వారు పాల్గొనేవారికి చెల్లించిన మొత్తం మరియు వారు డబ్బుపై సంపాదించిన పెట్టుబడి వృద్ధిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అందుకని, మార్కెట్‌లోని షిఫ్ట్‌లు ఫండ్‌ను ఫండ్‌ఫండ్ లేదా ఓవర్‌ఫండ్ చేయడానికి కారణమవుతాయి.
నిర్వచించిన ప్రయోజన ప్రణాళికలు వందల వేల లేదా మిలియన్ డాలర్లలో అధికంగా ఫండ్ అవ్వడం సర్వసాధారణం. ఓవర్ ఫండ్ పెన్షన్ ప్లాన్ వల్ల పాల్గొనే ప్రయోజనాలు పెరగవు మరియు వ్యాపారం లేదా దాని యజమానులు ఉపయోగించలేరు.
