విషయ సూచిక
- ప్రైవేట్ ఈక్విటీ అంటే ఏమిటి?
- ప్రైవేట్ ఈక్విటీ వృత్తి
- ప్రైవేట్-ఈక్విటీ సంస్థల రకాలు
- ప్రైవేట్ ఈక్విటీ విలువను ఎలా సృష్టిస్తుంది
- పెట్టుబడి వ్యూహాలు
- పర్యవేక్షణ మరియు నిర్వహణ
- అప్‌సైడ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం
- ప్రైవేట్ ఈక్విటీలో పెట్టుబడులు పెట్టడం
- బాటమ్ లైన్
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ అంటే ఏమిటి?
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ (PE) యొక్క సరళమైన నిర్వచనం ఏమిటంటే ఇది ఈక్విటీ - అనగా, ఒక సంస్థ యొక్క యాజమాన్యాన్ని లేదా ఆసక్తిని సూచించే వాటాలు - ఇది బహిరంగంగా జాబితా చేయబడదు లేదా వర్తకం చేయబడదు. పెట్టుబడి మూలధనం యొక్క మూలం, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ వాస్తవానికి అధిక నికర విలువ కలిగిన వ్యక్తులు మరియు సంస్థల నుండి ఉద్భవించింది, ఇవి ప్రైవేట్ కంపెనీల వాటాలను కొనుగోలు చేస్తాయి లేదా ప్రభుత్వ సంస్థలను ప్రైవేటుగా తీసుకునే ప్రణాళికలతో నియంత్రణను పొందుతాయి, చివరికి వాటిని పబ్లిక్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీల నుండి తొలగిస్తాయి. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పరిశ్రమలో ఎక్కువ భాగం పెన్షన్ ఫండ్స్ వంటి పెద్ద సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులతో మరియు గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుల బృందం నిధులు సమకూర్చే పెద్ద ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలతో రూపొందించబడింది.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి యొక్క ఆధారం ఒక సంస్థలోకి ప్రత్యక్ష పెట్టుబడి కాబట్టి, తరచుగా సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాలపై గణనీయమైన స్థాయి ప్రభావాన్ని పొందడానికి, చాలా పెద్ద మూలధన వ్యయం అవసరం, అందువల్ల లోతైన పాకెట్స్ ఉన్న పెద్ద నిధులు పరిశ్రమపై ఆధిపత్యం చెలాయిస్తాయి. పెట్టుబడిదారులకు అవసరమైన కనీస మూలధనం సంస్థ మరియు నిధిని బట్టి మారుతుంది. కొన్ని నిధులకు investment 250, 000 కనీస పెట్టుబడి అవసరం ఉంది; ఇతరులకు మిలియన్ డాలర్లు అవసరం.
అటువంటి కట్టుబాట్లకు అంతర్లీన ప్రేరణ, వాస్తవానికి, పెట్టుబడిపై సానుకూల రాబడిని సాధించడం. ప్రైవేట్-ఈక్విటీ సంస్థలలోని భాగస్వాములు నిధులను సేకరిస్తారు మరియు వారి వాటాదారుల ఖాతాదారులకు అనుకూలమైన రాబడిని ఇవ్వడానికి ఈ డబ్బులను నిర్వహిస్తారు, సాధారణంగా నాలుగు మరియు ఏడు సంవత్సరాల మధ్య పెట్టుబడి హోరిజోన్‌తో.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండమెంటల్స్
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ వృత్తి
ఫార్చ్యూన్ 500 కంపెనీలు మరియు ఎలైట్ స్ట్రాటజీ అండ్ మేనేజ్‌మెంట్ కన్సల్టింగ్ సంస్థల నుండి అత్యుత్తమ ప్రదర్శనకారులతో సహా కార్పొరేట్ అమెరికాలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఉత్తమంగా మరియు ప్రకాశవంతంగా ఆకర్షించింది. అకౌంటింగ్ మరియు న్యాయ సంస్థలలో అగ్రశ్రేణి ప్రదర్శనకారులను కూడా నియమించుకోవచ్చు, ఎందుకంటే అకౌంటింగ్ మరియు న్యాయ నైపుణ్యాలు ఒక ఒప్పందాన్ని పూర్తి చేయడానికి మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీ నిర్వహణ కోసం సలహా పనికి అనువదించడానికి అవసరమైన లావాదేవీల సహాయక పనికి సంబంధించినవి.
ప్రైవేట్-ఈక్విటీ సంస్థల ఫీజు నిర్మాణం మారుతూ ఉంటుంది, అయితే ఇది సాధారణంగా నిర్వహణ రుసుము మరియు పనితీరు రుసుమును కలిగి ఉంటుంది (కొన్ని సందర్భాల్లో, 2% ఆస్తుల వార్షిక నిర్వహణ రుసుము మరియు సంస్థ అమ్మిన తరువాత 20% స్థూల లాభాలు). సంస్థలు ఎలా ప్రోత్సహించబడుతున్నాయో గణనీయంగా మారవచ్చు.
నిర్వహణలో billion 1 బిలియన్ల ఆస్తులతో ఉన్న ఒక ప్రైవేట్-ఈక్విటీ సంస్థకు రెండు డజన్ల కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి నిపుణులు ఉండకపోవచ్చు మరియు 20% స్థూల లాభాలు సంస్థకు పదిలక్షల డాలర్ల రుసుమును సంపాదించగలవు కాబట్టి, ఎందుకు చూడటం సులభం ప్రైవేట్-ఈక్విటీ పరిశ్రమ అగ్రశ్రేణి ప్రతిభావంతులను ఆకర్షించింది. మధ్య మార్కెట్ స్థాయిలో (ఒప్పంద విలువలో million 50 మిలియన్ల నుండి million 500 మిలియన్ల వరకు), సహచరులు జీతం మరియు బోనస్‌లలో తక్కువ ఆరు గణాంకాలను సంపాదించవచ్చు, ఉపాధ్యక్షులు సుమారు అర మిలియన్ డాలర్లు సంపాదించవచ్చు మరియు ప్రధానోపాధ్యాయులు million 1 మిలియన్ కంటే ఎక్కువ సంపాదించవచ్చు (గ్రహించిన మరియు అవాస్తవిక) సంవత్సరానికి పరిహారం.
ప్రైవేట్-ఈక్విటీ సంస్థల రకాలు
పెట్టుబడి ప్రాధాన్యతల యొక్క స్పెక్ట్రం ఉనికిలో ఉన్న వేలాది ప్రైవేట్-ఈక్విటీ సంస్థలలో విస్తరించి ఉంది. కొందరు కఠినమైన ఫైనాన్షియర్లు - నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడిదారులు - వారు సంస్థను (మరియు దాని లాభదాయకత) వృద్ధి చెందడానికి మరియు వారి యజమానులకు తగిన రాబడిని అందించడానికి నిర్వహణపై పూర్తిగా ఆధారపడతారు. విక్రేతలు సాధారణంగా ఈ పద్ధతిని కమోడిటైజ్డ్ విధానంగా చూస్తారు కాబట్టి, ఇతర ప్రైవేట్-ఈక్విటీ సంస్థలు తమను తాము క్రియాశీల పెట్టుబడిదారులుగా భావిస్తాయి. అంటే, వారు మంచి సంస్థను నిర్మించడానికి మరియు అభివృద్ధి చేయడానికి నిర్వహణకు కార్యాచరణ సహాయాన్ని అందిస్తారు.
ఈ రకమైన సంస్థలు విస్తృతమైన సంప్రదింపు జాబితా మరియు ఇచ్చిన పరిశ్రమలోని CEO లు మరియు CFO లు వంటి "సి-స్థాయి" సంబంధాలను కలిగి ఉండవచ్చు, ఇవి ఆదాయాన్ని పెంచడంలో సహాయపడతాయి లేదా కార్యాచరణ సామర్థ్యాలు మరియు సినర్జీలను గ్రహించడంలో నిపుణులు కావచ్చు. ఒక పెట్టుబడిదారుడు కాలక్రమేణా సంస్థ విలువను పెంచే ఒక ఒప్పందానికి ప్రత్యేకమైనదాన్ని తీసుకురాగలిగితే, అటువంటి పెట్టుబడిదారుడు విక్రేతలు అనుకూలంగా చూసే అవకాశం ఉంది. విక్రేత చివరికి వారు ఎవరికి అమ్మాలనుకుంటున్నారో లేదా భాగస్వామి కావాలో ఎన్నుకుంటారు.
పెట్టుబడి బ్యాంకులు మంచి కంపెనీలను కొనుగోలు చేయడంలో మరియు కొత్త సంస్థలకు ఫైనాన్సింగ్ చేయడంలో ప్రైవేట్-ఈక్విటీ సంస్థలతో (ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ అని కూడా పిలుస్తారు) పోటీపడతాయి. గోల్డ్‌మన్ సాచ్స్ (జిఎస్), జెపి మోర్గాన్ చేజ్ (జెపిఎం) మరియు సిటీ గ్రూప్ (సి) వంటి అతిపెద్ద పెట్టుబడి-బ్యాంకింగ్ సంస్థలు తరచుగా అతిపెద్ద ఒప్పందాలను సులభతరం చేయడంలో ఆశ్చర్యం లేదు.
ప్రైవేట్-ఈక్విటీ సంస్థల విషయంలో, వారు అందించే నిధులు గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉంటాయి మరియు పరిమిత సంఖ్యలో పెట్టుబడిదారులను మాత్రమే కలిగి ఉండవచ్చు, అయితే ఫండ్ వ్యవస్థాపకులు తరచుగా సంస్థలో కూడా పెద్ద వాటాను తీసుకుంటారు. ఏదేమైనా, అతిపెద్ద మరియు అత్యంత ప్రతిష్టాత్మక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్లలో కొన్ని తమ వాటాలను బహిరంగంగా వర్తకం చేస్తాయి. ఉదాహరణకు, బ్లాక్‌స్టోన్ గ్రూప్ (BX) NYSE లో వర్తకం చేస్తుంది మరియు హిల్టన్ హోటల్స్ మరియు సన్‌గార్డ్ వంటి సంస్థల కొనుగోలులో పాల్గొంది.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ విలువను ఎలా సృష్టిస్తుంది
ప్రైవేట్-ఈక్విటీ సంస్థలు రెండు క్లిష్టమైన విధులను నిర్వహిస్తాయి:
- ఒప్పందం మూలం / లావాదేవీ అమలు పోర్ట్‌ఫోలియో పర్యవేక్షణ
అధిక-పరిమాణ మరియు అధిక-నాణ్యత ఒప్పంద ప్రవాహాన్ని పొందటానికి విలీనాలు మరియు సముపార్జనలు (M & A) మధ్యవర్తులు, పెట్టుబడి బ్యాంకులు మరియు ఇలాంటి లావాదేవీ నిపుణులతో సంబంధాలను సృష్టించడం, నిర్వహించడం మరియు అభివృద్ధి చేయడం డీల్ మూలం. డీల్ ఫ్లో అనేది పెట్టుబడి సమీక్ష కోసం ప్రైవేట్-ఈక్విటీ నిపుణులకు సూచించబడే కాబోయే సముపార్జన అభ్యర్థులను సూచిస్తుంది. లావాదేవీల లీడ్లను రూపొందించడానికి కొన్ని సంస్థలు ముందుగానే గుర్తించడానికి మరియు కంపెనీ యజమానులను చేరుకోవడానికి అంతర్గత సిబ్బందిని నియమించుకుంటాయి. పోటీ M & A ల్యాండ్‌స్కేప్‌లో, యాజమాన్య ఒప్పందాలను సోర్సింగ్ చేయడం ద్వారా సేకరించిన నిధులు విజయవంతంగా అమలు చేయబడతాయని మరియు పెట్టుబడి పెట్టబడతాయని నిర్ధారించడంలో సహాయపడుతుంది.
అదనంగా, అంతర్గత సోర్సింగ్ ప్రయత్నాలు పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ మధ్యవర్తి ఫీజులను తగ్గించడం ద్వారా లావాదేవీకి సంబంధించిన ఖర్చులను తగ్గించగలవు. ఆర్థిక సేవల నిపుణులు విక్రేతకు ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్నప్పుడు, వారు సాధారణంగా పూర్తి వేలం ప్రక్రియను నిర్వహిస్తారు, ఇది ఒక నిర్దిష్ట సంస్థను విజయవంతంగా పొందే కొనుగోలుదారుల అవకాశాలను తగ్గిస్తుంది. అందుకని, డీల్ ఆరిజినేషన్ నిపుణులు (సాధారణంగా అసోసియేట్, వైస్ ప్రెసిడెంట్ మరియు డైరెక్టర్ స్థాయిలలో) ఒక ఒప్పందానికి ముందస్తు పరిచయం పొందడానికి లావాదేవీ నిపుణులతో బలమైన సంబంధాన్ని ఏర్పరచుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తారు.
పెట్టుబడి బ్యాంకులు తరచూ తమ సొంత నిధులను సేకరిస్తాయని గమనించడం ముఖ్యం, అందువల్ల ఇది డీల్ రిఫెరల్ మాత్రమే కాదు, పోటీ చేసే బిడ్డర్ కూడా కావచ్చు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, కొన్ని పెట్టుబడి బ్యాంకులు మంచి కంపెనీలను కొనుగోలు చేయడంలో ప్రైవేట్-ఈక్విటీ సంస్థలతో పోటీపడతాయి.
లావాదేవీల అమలులో నిర్వహణ, పరిశ్రమ, చారిత్రక ఆర్థిక మరియు భవిష్య సూచనలు మరియు మదింపు విశ్లేషణలను అంచనా వేయడం ఉంటుంది. లక్ష్య సముపార్జన అభ్యర్థిని కొనసాగించడానికి పెట్టుబడి కమిటీ సంతకం చేసిన తరువాత, ఒప్పంద నిపుణులు విక్రేతకు ఆఫర్‌ను సమర్పించారు. రెండు పార్టీలు ముందుకు సాగాలని నిర్ణయించుకుంటే, డీల్ నిపుణులు వివిధ లావాదేవీల సలహాదారులతో కలిసి పెట్టుబడి బ్యాంకర్లు, అకౌంటెంట్లు, న్యాయవాదులు మరియు కన్సల్టెంట్లను తగిన శ్రద్ధగల దశను అమలు చేయడానికి పని చేస్తారు. తగిన శ్రద్ధ నిర్వహణ యొక్క పేర్కొన్న కార్యాచరణ మరియు ఆర్థిక గణాంకాలను ధృవీకరించడం. ఈ ప్రక్రియ యొక్క భాగం కీలకం, ఎందుకంటే కన్సల్టెంట్స్ ముఖ్యమైన మరియు గతంలో వెల్లడించని బాధ్యతలు మరియు నష్టాలు వంటి డీల్ కిల్లర్లను కనుగొనగలరు.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి వ్యూహాలు
ఒప్పందం విషయానికి వస్తే, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి వ్యూహాలు చాలా ఉన్నాయి; రెండు సాధారణమైనవి పరపతి కొనుగోలు మరియు వెంచర్ క్యాపిటల్ పెట్టుబడులు.
పరపతి కొనుగోలు అనేది అవి ఎలా వినిపిస్తాయో: లక్ష్య సంస్థను ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ కొనుగోలు చేస్తుంది (లేదా పెద్ద సమూహ సంస్థలలో భాగంగా). కొనుగోలు ద్వారా రుణం ద్వారా నిధులు సమకూరుతాయి (లేదా పరపతి), ఇది లక్ష్య సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాలు మరియు ఆస్తుల ద్వారా అనుషంగికం అవుతుంది. సముపార్జన (పిఇ సంస్థ) లక్ష్యాన్ని అనుషంగికంగా ఉపయోగించడం ద్వారా పొందిన నిధులతో లక్ష్యాన్ని కొనుగోలు చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.
సారాంశంలో, పరపతి కొనుగోలులో, PE సంస్థలను సంపాదించడం అనేది కొనుగోలు ధరలో కొంత భాగాన్ని మాత్రమే కలిగి ఉన్న సంస్థలను కొనుగోలు చేయగలదు. పెట్టుబడిని పెంచడం ద్వారా, PE సంస్థలు తమ సంభావ్య రాబడిని పెంచుకోవడమే లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటాయి, పరిశ్రమలోని సంస్థలకు ఎల్లప్పుడూ అత్యంత ప్రాముఖ్యత ఉంటుంది.
వెంచర్ క్యాపిటల్ అనేది మరింత సాధారణ పదం, తక్కువ పరిపక్వ పరిశ్రమలో యువ సంస్థలో ఈక్విటీ పెట్టుబడి తీసుకోవటానికి సంబంధించి చాలా తరచుగా ఉపయోగిస్తారు (1990 ల ప్రారంభం నుండి మధ్యకాలం వరకు ఇంటర్నెట్ సంస్థలు అనుకోండి). పరిశ్రమలో మరియు ముఖ్యంగా లక్ష్య సంస్థలోనే సంభావ్యత ఉందని చాలా తరచుగా PE సంస్థలు చూస్తాయి మరియు తరచుగా ఆదాయాలు లేకపోవడం, నగదు ప్రవాహం మరియు లక్ష్యానికి అందుబాటులో ఉన్న రుణ ఫైనాన్సింగ్ కారణంగా, PE సంస్థలు అటువంటి సంస్థలలో గణనీయమైన వాటాను పొందగలవు లక్ష్యం దాని పెరుగుతున్న పరిశ్రమలో ఒక శక్తి కేంద్రంగా అభివృద్ధి చెందుతుందనే ఆశతో. అదనంగా, లక్ష్య సంస్థ యొక్క తరచుగా అనుభవం లేని నిర్వహణకు మార్గనిర్దేశం చేయడం ద్వారా, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు తక్కువ పరిమాణంలో సంస్థకు విలువను జోడిస్తాయి.
పర్యవేక్షణ మరియు నిర్వహణ
ఇది ప్రైవేట్-ఈక్విటీ నిపుణుల యొక్క రెండవ ముఖ్యమైన పనికి దారి తీస్తుంది: సంస్థ యొక్క వివిధ పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీలు మరియు వారి నిర్వహణ బృందాల పర్యవేక్షణ మరియు మద్దతు. ఇతర సహాయక పనులలో, వారు వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక మరియు ఆర్థిక నిర్వహణలో ఉత్తమ పద్ధతుల ద్వారా యువ కంపెనీ ఎగ్జిక్యూటివ్ సిబ్బందిని నడవగలరు. అదనంగా, వారు తమ పెట్టుబడి విలువను పెంచడానికి కొత్త అకౌంటింగ్, సేకరణ మరియు ఐటి వ్యవస్థలను సంస్థాగతీకరించడానికి సహాయపడతారు.
మరింత స్థాపించబడిన సంస్థల విషయానికి వస్తే, పనితీరు లేని వ్యాపారాలను తీసుకోవటానికి మరియు కార్యాచరణ సామర్థ్యాలను పెంచడం ద్వారా వాటిని బలంగా మార్చగల సామర్థ్యం మరియు నైపుణ్యం తమకు ఉన్నాయని PE సంస్థలు నమ్ముతున్నాయి, ఇది ఆదాయాలను పెంచుతుంది. ప్రైవేట్ ఈక్విటీలో విలువ సృష్టి యొక్క ప్రాధమిక మూలం ఇది, అయినప్పటికీ PE సంస్థలు కూడా సంస్థ నిర్వహణ యొక్క ప్రయోజనాలను సంస్థ మరియు దాని పెట్టుబడిదారులతో అనుసంధానించడం ద్వారా విలువను సృష్టిస్తాయి. ప్రభుత్వ సంస్థలను ప్రైవేటుగా తీసుకోవడం ద్వారా, PE సంస్థలు త్రైమాసిక ఆదాయాలు మరియు రిపోర్టింగ్ అవసరాల యొక్క నిరంతర ప్రజా పరిశీలనను తొలగిస్తాయి, ఇది PE సంస్థ మరియు కొనుగోలు చేసిన సంస్థ యొక్క నిర్వహణ సంస్థ యొక్క అదృష్టాన్ని మెరుగుపరచడంలో దీర్ఘకాలిక విధానాన్ని తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది.
అలాగే, నిర్వహణ పరిహారం తరచుగా సంస్థ యొక్క పనితీరుతో మరింత ముడిపడి ఉంటుంది, తద్వారా నిర్వహణ ప్రయత్నాలకు జవాబుదారీతనం మరియు ప్రోత్సాహాన్ని ఇస్తుంది. ఇది, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పరిశ్రమలో ప్రాచుర్యం పొందిన ఇతర యంత్రాంగాలతో పాటు (ఆశాజనక) చివరికి కొనుగోలు చేసిన సంస్థ యొక్క విలువను కొనుగోలు చేసినప్పటి నుండి గణనీయంగా పెరుగుతుంది, PE సంస్థ కోసం లాభదాయకమైన నిష్క్రమణ వ్యూహాన్ని సృష్టిస్తుంది - అది పున ale విక్రయం అయినా, IPO లేదా మరొక ఎంపిక.
అప్‌సైడ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ కోసం ఒక ప్రసిద్ధ నిష్క్రమణ వ్యూహం మధ్య-మార్కెట్ సంస్థను పెంచుకోవడం మరియు మెరుగుపరచడం మరియు అధిక సంస్థకు (సంబంధిత పరిశ్రమలో) అధిక లాభం కోసం అమ్మడం. పైన పేర్కొన్న పెద్ద పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ నిపుణులు సాధారణంగా బిలియన్ డాలర్ల విలువైన సంస్థ విలువలతో ఒప్పందాలపై దృష్టి పెడతారు. ఏదేమైనా, చాలా లావాదేవీలు మధ్య మార్కెట్ ($ 50 మిలియన్ నుండి million 500 మిలియన్ ఒప్పందాలు) మరియు దిగువ-మధ్య మార్కెట్ ($ 10 మిలియన్ నుండి million 50 మిలియన్ ఒప్పందాలు) లో ఉన్నాయి. పెద్ద ఒప్పందాల పట్ల ఉత్తమ ఆకర్షణ ఉన్నందున, మధ్య మార్కెట్ గణనీయంగా తక్కువగా ఉన్న మార్కెట్: అనగా, ఒక ఒప్పందాన్ని నిర్వహించడానికి విస్తృతమైన మధ్యస్థ మరియు ఆర్థిక వనరులతో అధిక రుచికోసం మరియు స్థానం పొందిన ఫైనాన్స్ నిపుణుల కంటే ఎక్కువ మంది అమ్మకందారులు ఉన్నారు (మధ్య- మార్కెట్ కంపెనీ యజమానులు).
పెద్ద బహుళజాతి సంస్థల రాడార్ క్రింద ఎగురుతూ, ఈ చిన్న కంపెనీలు చాలా తరచుగా అధిక-నాణ్యత కస్టమర్ సేవలను మరియు / లేదా సముచిత ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను పెద్ద సమ్మేళనాలు అందించవు. ఇటువంటి పైకి ప్రైవేటు-ఈక్విటీ సంస్థల ఆసక్తిని ఆకర్షిస్తుంది, ఎందుకంటే వారు అలాంటి అవకాశాలను సద్వినియోగం చేసుకోవటానికి మరియు సంస్థను తదుపరి స్థాయికి తీసుకెళ్లడానికి అంతర్దృష్టులు మరియు అవగాహన కలిగి ఉంటారు.
ఉదాహరణకు, ఒక నిర్దిష్ట ప్రాంతంలో ఉత్పత్తులను విక్రయించే ఒక చిన్న సంస్థ అంతర్జాతీయ అమ్మకాల మార్గాలను పండించడం ద్వారా గణనీయంగా పెరుగుతుంది. లేదా చాలా విచ్ఛిన్నమైన పరిశ్రమ తక్కువ, పెద్ద ఆటగాళ్లను సృష్టించడానికి ఏకీకృతం చేయగలదు (ప్రైవేట్-ఈక్విటీ సంస్థ ఈ సంస్థలను కొనుగోలు చేయడం మరియు కలపడం). పెద్ద కంపెనీలు సాధారణంగా చిన్న కంపెనీల కంటే ఎక్కువ విలువలను ఆదేశిస్తాయి.
ఈ పెట్టుబడిదారులకు ఒక ముఖ్యమైన కంపెనీ మెట్రిక్ వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (EBITDA) ముందు ఆదాయాలు. ఒక ప్రైవేట్-ఈక్విటీ సంస్థ ఒక సంస్థను పొందినప్పుడు, వారు పెట్టుబడి హోరిజోన్ (సాధారణంగా నాలుగు మరియు ఏడు సంవత్సరాల మధ్య) సమయంలో EBITDA ను గణనీయంగా పెంచడానికి నిర్వహణతో కలిసి పనిచేస్తారు. మంచి పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీ సాధారణంగా దాని EBITDA ని సేంద్రీయంగా (అంతర్గత వృద్ధి) మరియు సముపార్జన ద్వారా పెంచుతుంది.
ప్రైవేట్-ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారులకు నమ్మకమైన, సమర్థవంతమైన మరియు నమ్మదగిన నిర్వహణను కలిగి ఉండటం చాలా అవసరం. పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీలలో చాలా మంది నిర్వాహకులకు ఈక్విటీ మరియు బోనస్ పరిహార నిర్మాణాలు ఇవ్వబడతాయి, అది వారి ఆర్థిక లక్ష్యాలను చేధించినందుకు ప్రతిఫలమిస్తుంది. ఒప్పందం పూర్తి కావడానికి ముందే లక్ష్యాల యొక్క అమరిక (మరియు తగిన పరిహార నిర్మాణం) అవసరం.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీలో పెట్టుబడులు పెట్టడం
మిలియన్ల డాలర్లను ఉంచే స్థితిలో లేని పెట్టుబడిదారుల కోసం, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ తరచుగా పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి తీసివేయబడుతుంది - కాని అది ఉండకూడదు. చాలా ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి అవకాశాలకు నిటారుగా ప్రారంభ పెట్టుబడులు అవసరం అయినప్పటికీ, చిన్న ఫ్రై ఆడటానికి ఇంకా కొన్ని మార్గాలు ఉన్నాయి.
అనేక ప్రైవేటు ఈక్విటీ పెట్టుబడి సంస్థలు ఉన్నాయి, వీటిని బిజినెస్ డెవలప్‌మెంట్ కంపెనీలు అని పిలుస్తారు, ఇవి బహిరంగంగా వర్తకం చేసే స్టాక్‌ను అందిస్తాయి, సగటు పెట్టుబడిదారులకు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పై స్లైస్‌ను సొంతం చేసుకునే అవకాశాన్ని ఇస్తాయి. బ్లాక్‌స్టోన్ గ్రూపుతో పాటు (పైన పేర్కొన్నది), ఈ స్టాక్‌ల ఉదాహరణలు అపోలో గ్లోబల్ మేనేజ్‌మెంట్ ఎల్‌ఎల్‌సి (ఎపిఓ), కార్లైల్ గ్రూప్ (సిజి) మరియు కోహ్ల్‌బర్గ్ క్రావిస్ రాబర్ట్స్ / కెకెఆర్ & కో. (కెకెఆర్), ఆర్జెఆర్ యొక్క భారీ పరపతి కొనుగోలుకు ప్రసిద్ధి. 1989 లో నబిస్కో.
( RJR నబిస్కోలో కార్పొరేట్ క్లెప్టోక్రసీలో ఈ అప్రసిద్ధ ఒప్పందం గురించి మరింత తెలుసుకోండి.)
ద్రవ సెక్యూరిటీల హోల్డింగ్‌లకు సంబంధించి ఎస్‌ఇసి నిబంధనల వల్ల మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌కు ప్రైవేట్ ఈక్విటీని కొనుగోలు చేసే విషయంలో పరిమితులు ఉన్నాయి, కాని వారు బహిరంగంగా జాబితా చేయబడిన ఈ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ కంపెనీలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా పరోక్షంగా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు; ఈ మ్యూచువల్ ఫండ్లను సాధారణంగా ఫండ్స్ ఫండ్స్ అని పిలుస్తారు. అదనంగా, సగటు పెట్టుబడిదారులు ప్రోషేర్స్ గ్లోబల్ లిస్టెడ్ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఇటిఎఫ్ (పిఎక్స్) వంటి ప్రైవేట్ ఈక్విటీ కంపెనీల వాటాలను కలిగి ఉన్న ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) యొక్క వాటాలను కొనుగోలు చేయవచ్చు.
బాటమ్ లైన్
ఇప్పటికే ట్రిలియన్లలో నిర్వహణలో ఉన్న నిధులతో, ప్రైవేట్-ఈక్విటీ సంస్థలు సంపన్న వ్యక్తులు మరియు సంస్థలకు ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడి వాహనాలుగా మారాయి. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సరిగ్గా ఏమిటో అర్థం చేసుకోవడం మరియు అటువంటి పెట్టుబడులలో దాని విలువ ఎలా సృష్టించబడుతుందో అర్థం చేసుకోవడం అనేది ఒక ఆస్తి తరగతిలో ప్రవేశించడానికి మొదటి దశలు, ఇది క్రమంగా వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు మరింత ప్రాప్యత అవుతుంది.
కార్పొరేట్ అమెరికాలో పరిశ్రమ ఉత్తమమైన మరియు ప్రకాశవంతమైనదిగా ఆకర్షిస్తున్నందున, ప్రైవేట్-ఈక్విటీ సంస్థలలోని నిపుణులు సాధారణంగా పెట్టుబడి మూలధనాన్ని అమలు చేయడంలో మరియు వారి పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీల విలువలను పెంచడంలో విజయవంతమవుతారు. అయితే, మంచి కంపెనీలు కొనడానికి ఎం అండ్ ఎ మార్కెట్‌లో కూడా తీవ్రమైన పోటీ ఉంది. అందువల్ల, ఈ సంస్థలు లావాదేవీలు మరియు సేవల నిపుణులతో బలమైన సంబంధాలను పెంచుకోవటానికి అత్యవసరం.
