మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఫండ్ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్లో పెట్టుబడిదారుల కోసం పేర్కొన్న నిర్దిష్ట మార్కెట్ విభాగాలతో వ్యూహాలను సమం చేయడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. చాలా జనాదరణ పొందిన నిధులు ఎస్పీ -500 లేదా రస్సెల్ -2000 వంటి విస్తృత సూచికపై దృష్టి పెడతాయి, మరికొన్ని ఆదాయం, రంగం లేదా మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ పై దృష్టి పెడతాయి. క్యాపిటలైజేషన్ ఫండ్స్ టార్గెట్ హోల్డింగ్ పీరియడ్‌లతో బాగా పనిచేస్తాయి ఎందుకంటే దీర్ఘకాలిక మార్కెట్ ప్రవర్తన స్మాల్ క్యాప్, మిడ్ క్యాప్ లేదా లార్జ్ క్యాప్ అయినా నిర్దిష్ట క్యాపిటలైజేషన్ స్థాయిలను ట్రాక్ చేస్తుంది.
మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ 2009 బేర్ మార్కెట్ తక్కువ నుండి వార్షిక పనితీరుతో తార్కిక పద్ధతిలో సర్దుబాటు చేయబడింది, స్టాండర్డ్ మరియు పూర్ యొక్క సూచికలను బెంచ్మార్క్ సాధనంగా ఉపయోగిస్తుంది. ఎస్పీ -100 లార్జ్ క్యాప్ ఇండెక్స్ 2017 చివరి ట్రేడింగ్ రోజు వరకు 373% లాభాలను నమోదు చేయగా, ఎస్పీ -500 బ్లూ చిప్ ఇండెక్స్ 401% పెరిగింది. క్యాపిటలైజేషన్ స్పెక్ట్రం యొక్క దిగువ సగం ఆ సూచికలను విస్తృత తేడాతో అధిగమించింది, ఎస్పి -400 మిడ్-క్యాప్ ఇండెక్స్ 478% లాభపడగా, ఎస్పి -500 స్మాల్ క్యాప్ ఇండెక్స్ మిగతా అన్ని ర్యాంకింగ్స్కు నాయకత్వం వహించింది, 513%.
మెగా క్యాప్ మరియు బ్లూ చిప్‌లపై చిన్న మరియు మిడ్ క్యాప్‌కు అనుకూలంగా ఉండే ఆ సమిష్టి ఫలితాలు, శతాబ్దం ప్రారంభానికి వెళ్ళే ధోరణిని అనుసరిస్తాయి మరియు తరువాతి దశాబ్దంలో కూడా కొనసాగవచ్చు. తత్ఫలితంగా, కాబోయే పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ గురించి బలమైన అవగాహన అవసరం. ఈ విషయంలో, చారిత్రక డేటా ఆధారంగా క్యాపిటలైజేషన్-ఆధారిత మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఈ సాధనాల నుండి సంభావ్య రాబడి యొక్క లక్షణాలను పరిశీలిద్దాం.
మ్యూచువల్ ఫండ్ క్యాపిటలైజేషన్ టైర్స్
మార్కెట్ క్యాప్ (అంటే స్మాల్ క్యాప్, మిడ్ క్యాప్ లేదా లార్జ్ క్యాప్) ద్వారా వర్గీకరించబడిన మ్యూచువల్ ఫండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క పరిమాణం కాకుండా ఫండ్ పెట్టుబడి పెట్టే సంస్థల పరిమాణాన్ని సూచిస్తుంది. మార్కెట్ క్యాప్ బకాయి ఉన్న వాటాల సంఖ్యతో లెక్కించబడుతుంది, ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరను ఒక వాటాతో గుణిస్తారు. అందువల్ల, ఒక మిలియన్ షేర్లతో ఉన్న ఒక సంస్థ, ఒక్కో షేరుకు $ 100 చొప్పున విక్రయిస్తుంది, $ 100 మిలియన్ల మార్కెట్ క్యాప్ ఉంటుంది.
స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్
స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్లలో సాధారణంగా billion 2 బిలియన్ల కంటే తక్కువ మార్కెట్ క్యాప్స్ ఉన్న కంపెనీలు ఉంటాయి. ఏదేమైనా, విభజన రేఖ మారవచ్చు మరియు నిధులు మరియు బ్రోకరేజ్ గృహాల మధ్య ఖచ్చితమైన నిర్వచనాలు మారవచ్చు. సాధారణంగా, చిన్న కంపెనీలు వ్యాపార కార్యకలాపాల ప్రారంభ దశలో నిమగ్నమై ఉన్నాయి. వారు గణనీయమైన వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్నారని అనుకుంటారు కాని ఆర్థికంగా స్థిరంగా లేరు లేదా పెద్ద కంపెనీల వలె స్థాపించబడలేదు. చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ SEC తో దాఖలు చేయకుండా స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్‌లో పెద్ద స్థానాలు తీసుకోలేవు, ఇది ఎక్కువ పారదర్శకత యొక్క అదనపు ప్రయోజనాన్ని కలిగి ఉంటుంది.
స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ అస్థిరంగా ఉంటాయి ఎందుకంటే అవి పెద్ద క్యాప్ కంపెనీల కంటే తక్కువ స్థిరంగా ఉన్న కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెడతాయి. తక్కువ-స్థాపించబడిన కంపెనీలు వ్యాపారం నుండి బయటపడగలిగినప్పుడు ఈ నిధులు మార్కెట్ అస్థిరత కాలంలో తీవ్రంగా ప్రతికూల రాబడిని పొందగలవు. మరోవైపు, అవి నష్టాన్ని తట్టుకోగల మరియు దూకుడు వృద్ధిని కోరుకునే మార్కెట్ ఆటగాళ్లకు గొప్ప పెట్టుబడి సాధనాలు. రాబడిని పెంచాలని చూస్తున్న ఎక్కువ మంది సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిదారులు ఈ నిధులకు మూలధనంలో కొంత భాగాన్ని కేటాయించాలనుకోవచ్చు, మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోతో పోల్చితే మొత్తం ఎక్స్‌పోజర్ ద్వారా ప్రమాదాన్ని పరిమితం చేస్తుంది.
మిడ్ క్యాప్ ఫండ్స్
మిడ్-క్యాప్ ఫండ్స్ మార్కెట్ క్యాప్స్ $ 2 బిలియన్ నుండి billion 10 బిలియన్ల వరకు ఉన్న సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెడతాయి. మిడ్-క్యాప్ కంపెనీలు స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలతో కొన్ని వృద్ధి లక్షణాలను పంచుకుంటాయి, కాని తక్కువ సిద్ధాంతాన్ని కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి కొంచెం పెద్దవి మరియు మంచివి. మిడ్-క్యాప్ ఫండ్స్ ఎల్లప్పుడూ విస్తృత మార్కెట్‌తో సమానంగా కదలవు మరియు చిన్న టోపీలతో పోల్చితే హింసాత్మక ings పులకు తక్కువ అవకాశం ఉంటుంది. స్మాల్ క్యాప్స్ ప్రమాదం లేదా పెద్ద క్యాప్స్‌లో విలక్షణమైన ఇండెక్స్-లింక్డ్ రిటర్న్స్ యొక్క ఇబ్బంది లేకుండా ఉన్నతమైన రాబడిని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు మిడ్-క్యాప్ ఫండ్‌లు గొప్ప పెట్టుబడి వాహనాలు.
పెద్ద క్యాప్ ఫండ్స్
లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్స్ 10 బిలియన్ డాలర్లు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మార్కెట్ క్యాప్‌లతో కంపెనీలను కలిగి ఉంటాయి, అనగా వాల్ స్ట్రీట్ యొక్క "పెద్ద చేపలు". వారి అపారమైన పరిమాణం కారణంగా, ఫండ్ నిర్వాహకులు తరచుగా SP 500 లేదా SP-100 వంటి బ్లూ చిప్ బెంచ్‌మార్క్‌లను అనుకరించవలసి వస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఒక సంస్థలో యాజమాన్యం స్థాయిపై పరిమితులను కలిగి ఉన్నందున ఇది జరుగుతుంది, ఇది సాధారణంగా వారి బకాయి షేర్లలో 10% కంటే ఎక్కువ కాదు. పెద్ద మార్కెట్ క్యాప్ ఫండ్‌లు ప్రధాన మార్కెట్ సూచికలను కలిగి ఉన్న అదే కంపెనీలను సొంతం చేసుకోవలసి వస్తుంది.
లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్స్ దీర్ఘకాలిక హోల్డింగ్ కాలాలను కలిగి ఉన్న మరియు కొనుగోలు చేయడానికి మరియు పట్టుకోవాలని చూస్తున్న మార్కెట్ ఆటగాళ్లకు గొప్ప పెట్టుబడి సాధనాలు. తక్కువ రిస్క్‌ను పొందాలనుకునే వారికి అవి స్థిరమైన రాబడిని మరియు ఆదాయాన్ని సంపాదించగలవు, అయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు “మార్కెట్‌ను ఓడించటానికి” ప్రయత్నిస్తే అవి తగినవి కావు.
పొటెన్షియల్ రిటర్న్స్ చూడటం
క్యాపిటలైజేషన్ ఫండ్లలోని ప్రాథమిక తేడాలను మీరు అర్థం చేసుకున్న తర్వాత, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు ఏది సరైనదో స్పష్టమైన చిత్రాన్ని పొందడానికి వాస్తవ ప్రపంచ రాబడిని పరిశీలించడం అర్ధమే.
మార్నింగ్‌స్టార్ యొక్క స్మాల్ క్యాప్ మరియు మిడ్-క్యాప్ ఫండ్‌లు సాధారణంగా గత ఐదేళ్లలో పెద్ద క్యాప్ ఫండ్లను మించిపోయాయి, అయితే నిర్దిష్ట పరికరం యొక్క పెరుగుదల వర్సెస్ వాల్యూ ఫోకస్ బాటమ్‌లైన్ ఫలితాలపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. గర్జించే బుల్ మార్కెట్లో ఇది విలక్షణమైన ప్రవర్తన, ఇది 2013 మరియు 2018 మధ్య కాలం వంటిది, సంభావ్య పెట్టుబడిదారులు అదనపు మైలుకు ఎలా వెళ్లాలి మరియు మోసపూరితమైన సారూప్య నిధుల మధ్య జాగ్రత్తగా ఎన్నుకోవాలి.
మూడు-వర్సెస్-ఐదేళ్ల పనితీరు పోలిక పరీక్షా ప్రక్రియకు ఉపయోగకరమైన డేటాను జోడిస్తుంది. మూడేళ్ల లుక్‌బ్యాక్, 2015 రెండవ త్రైమాసికంలో, చాలా ఈక్విటీలను డౌన్‌ట్రెండ్‌లోకి దింపిన అల్లకల్లోల కాలానికి సాపేక్షంగా ఎక్కువ కాలపరిమితిని కేటాయించింది. మొత్తం నమూనా ఐదేళ్ల లుక్ బ్యాక్ యొక్క టైర్డ్ ఫలితాలను అనుసరిస్తుంది, అయితే పనితీరు వైవిధ్యాలు మూడేళ్ళలో ఎక్కువగా కనిపిస్తాయి, స్మాల్ క్యాప్ గ్రోత్ ఫండ్స్ పెద్ద క్యాప్ వాల్యూ ఫండ్లను చాలా ఎక్కువ తేడాతో అధిగమిస్తాయి.
బ్రేకింగ్ ఇట్ డౌన్
సాధారణంగా చెప్పాలంటే, స్మాల్ క్యాప్ మరియు మిడ్-క్యాప్ కంపెనీలు పెద్ద సమ్మేళనాల కంటే ఎక్కువ చురుకైన మరియు డైనమిక్ వ్యాపారాల ద్వారా పెద్ద క్యాప్‌ల కంటే ఎక్కువ రాబడిని పొందగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి. Billion 1 బిలియన్ల మార్కెట్ క్యాప్ ఉన్న సంస్థ 100 బిలియన్ డాలర్ల సమ్మేళనం కంటే సులభంగా గ్రహించిన విలువను రెట్టింపు చేయగలదని తార్కికంగా అనిపిస్తుంది. మరియు, మార్కెట్ ధర కొలతలో వాటా ధర కారకాలు ఉన్నందున, వేగంగా పెరుగుతున్న మార్కెట్ క్యాప్ పెరుగుతున్న స్టాక్ ధరలతో బలంగా సంబంధం కలిగి ఉంటుంది.
ఈ సారూప్యతను పరిగణించండి. చిన్న మూలలో కిరాణా దుకాణం మెగా-గొలుసు కంటే కస్టమర్ డిమాండ్‌కు అనుగుణంగా ఉత్పత్తులను మార్చవచ్చు. చిన్న కంపెనీలు పెద్ద కంపెనీల మాదిరిగానే ధరల ప్రభావాన్ని కలిగి ఉండకపోయినా, వారు తమ ఉత్పత్తులను గణనీయమైన స్థానం మరియు క్లయింట్-నిర్దిష్ట రాబడిని ఉత్పత్తి చేయడానికి ఒక నిర్దిష్ట సముచితానికి అనుగుణంగా మార్చవచ్చు.
లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్స్ పెద్ద కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టగా, స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ చిన్న, ఎక్కువ సెక్టార్-నిర్దిష్ట కంపెనీలలో వాటాను తీసుకుంటాయి. కాబట్టి, మీరు స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్‌ను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, మెగా కంపెనీకి బదులుగా విజయవంతమైన కార్నర్ స్టోర్స్‌లో బుట్టలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీకు అవకాశం ఉంది. చిన్న కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే ఫండ్ నిర్వాహకులు నైపుణ్యం కలిగిన నిర్వహణ బృందాలతో, వారి పోర్ట్‌ఫోలియో సభ్యత్వం ఆర్థికంగా మంచిదని నిర్ధారించడానికి తరచుగా కృషి చేస్తారని గుర్తుంచుకోండి.
బాటమ్ లైన్
మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ పై ఇరుకైన దృష్టి మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు ప్రత్యేకమైన ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది. అయినప్పటికీ, వృద్ధి vs విలువను కలిగి ఉన్న ఇతర అంశాలు కాలక్రమేణా రాబడిని బాగా ప్రభావితం చేస్తాయి. ఫలితంగా, పెట్టుబడిదారులు ఈ ప్రసిద్ధ మార్కెట్ వ్యూహంలో అంతర్లీనంగా ఉన్న నష్టాలను అర్థం చేసుకోవాలి.
