సెక్యూరిటీలు-స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు నోట్స్ వంటివి ప్రజలకు విక్రయించడానికి ముందు, అవి మొదట సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) లో నమోదు చేసుకోవాలి. SEC తో ఫైల్‌లో సమర్థవంతమైన రిజిస్ట్రేషన్ స్టేట్మెంట్ లేని ఏదైనా స్టాక్ "నమోదుకానిది" గా పరిగణించబడుతుంది.
కీ టేకావేస్
- సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (ఎస్‌ఇసి) తో ఫైల్‌లో రిజిస్ట్రేషన్ స్టేట్మెంట్ లేని ఏదైనా భద్రత "నమోదుకానిది" గా పరిగణించబడుతుంది. అర్హత కలిగిన పెట్టుబడిదారులు లేదా కనీసం ఒక మిలియన్ డాలర్ల నికర విలువ లేదా, 000 200, 000 కంటే ఎక్కువ వార్షిక ఆదాయం ఉన్న వ్యక్తులు మాత్రమే నమోదుకాని సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు విక్రయించగలదు. నమోదుకాని సెక్యూరిటీల మోసాలు తరచుగా "ప్రైవేట్ సమర్పణలు" గా ప్రచారం చేయబడతాయి మరియు అర్హతగల మరియు అర్హత లేని పెట్టుబడిదారుల ప్రయోజనాన్ని పొందుతాయి, ఇవి చాలా మంచి రిటర్న్‌లను నిజం అని చాలా మంచివి.
నమోదుకాని సెక్యూరిటీల చట్టబద్ధతకు మినహాయింపులు
అయితే, కొన్ని మినహాయింపులు వర్తిస్తాయి. ఉదాహరణకు, ఒక ప్రైవేట్ యాజమాన్యంలోని కార్పొరేషన్ దాని ఎగ్జిక్యూటివ్‌లు మరియు బోర్డు సభ్యులకు స్టాక్ షేర్లను జారీ చేయవచ్చు. ఏదేమైనా, కొత్త స్టాక్ హోల్డర్లు ఈ స్టాక్‌ను మరెవరికీ విక్రయించే ముందు ఎస్‌ఇసికి తెలియజేయాలి.
ఆర్థిక భద్రతను నమోదు చేయడానికి ముందే విక్రయించడం లేదా విక్రయించడం ప్రయత్నించడం అపరాధంగా పరిగణించబడుతుంది.
అదనంగా, కంపెనీలు "అర్హతగల పెట్టుబడిదారులు" గా పరిగణించబడే సంస్థ వెలుపల ఉన్న వ్యక్తుల నుండి పెట్టుబడులను అభ్యర్థించడం ద్వారా మూలధనాన్ని సేకరించవచ్చు. SEC ఒక అర్హతగల పెట్టుబడిదారుని కనీసం ఒక మిలియన్ డాలర్ల నికర విలువ లేదా వార్షిక ఆదాయం, 000 200, 000 కంటే ఎక్కువ ఉన్న వ్యక్తిగా నిర్వచిస్తుంది.
అర్హత కలిగిన పెట్టుబడిదారుడు, గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుడు అని కూడా పిలుస్తారు, ప్రతి వ్యక్తి సంపాదించిన ఆదాయం ప్రతి రెండు సంవత్సరాల్లో, 000 200, 000 (లేదా జీవిత భాగస్వామితో కలిసి, 000 300, 000) మించిపోయింది, మరియు ప్రస్తుత సంవత్సరానికి సహేతుకంగా అదే ఆశిస్తుంది లేదా worth 1 కంటే ఎక్కువ నికర విలువ కలిగి ఉంటుంది. మిలియన్, ఒంటరిగా లేదా జీవిత భాగస్వామితో కలిసి.
నమోదుకాని సెక్యూరిటీల మోసాలు
"అర్హత కలిగిన పెట్టుబడిదారుడు" హోదాను పొందిన వ్యక్తులు కొన్నిసార్లు "ప్రైవేట్ సమర్పణలు" గా ప్రచారం చేయబడిన నమోదుకాని సెక్యూరిటీల మోసాలకు బాధితులు కావచ్చు. ఏప్రిల్ 2019 లో, ఇన్వెస్ట్మెంట్ న్యూస్ "నమోదుకాని సెక్యూరిటీల అమ్మకాలు ప్రతి పెట్టుబడిదారునికి మరియు పరిశ్రమకు హాని కలిగించే పెరుగుతున్న సమస్య" అని ఒక కథనాన్ని ప్రచురించాయి.
బ్రూస్ కెల్లీ కాజిల్‌బెర్రీ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ గ్రూప్ యొక్క ఉదాహరణను ఉపయోగిస్తాడు. 12.2% వార్షిక దిగుబడి వరకు వాగ్దానం చేసిన "ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి నిధి" అని పిలవడం ద్వారా పెట్టుబడిదారుల నుండి 6 3.6 మిలియన్లను సేకరించగలిగింది.
ఏదేమైనా, సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) జరిపిన దర్యాప్తులో వారు సేకరించిన కొంత డబ్బు సంస్థ యొక్క ప్రధానోపాధ్యాయుల వ్యక్తిగత ఖర్చులను చెల్లించడానికి ఉపయోగించబడిందని తేలింది. కుటుంబ సభ్యులు మరియు ప్రధానోపాధ్యాయులు నియంత్రించే ఇతర వ్యాపారాలకు కూడా నిధులు బదిలీ చేయబడ్డాయి. ఎస్‌ఇసి చివరికి కంపెనీని కోర్టుకు తీసుకెళ్లి మూసివేసింది.
ఏదేమైనా, కెల్లీ ఈ రకమైన పథకం-ప్రైవేటు, నమోదుకాని సెక్యూరిటీలను సంపన్న పెట్టుబడిదారులకు మరియు సంస్థలకు విక్రయించడం అసాధారణం కాదు మరియు వాస్తవానికి పరిశ్రమలో ప్రబలంగా ఉంది:
ఈ చట్టబద్ధమైన, ప్రమాదకరమైతే, మార్కెట్ ఆర్థిక సలహా పరిశ్రమలో ఒక విత్తన వైపు ఉంది. బ్రోకర్లు, మాజీ బ్రోకర్లు, ఇన్సూరెన్స్ ఏజెంట్లు లేదా ఇతరుల నెట్‌వర్క్‌లను తమ పెట్టుబడులను విక్రయించడానికి పరిశ్రమ యొక్క అంచులలో నిమగ్నమయ్యే మార్కెట్ పైన రాబడిని వాగ్దానం చేసే పెట్టుబడి నిధులు సందేహించని పెట్టుబడిదారుల ప్రయోజనాన్ని పొందుతున్నాయి.
నమోదుకాని సెక్యూరిటీల మార్కెట్ పెరిగింది, పాక్షికంగా ఎందుకంటే ప్రైవేట్ సెక్యూరిటీలను ఇంటర్నెట్ ద్వారా అమ్మవచ్చు మరియు కంపెనీలు సోషల్ మీడియా ద్వారా ఖాతాదారులను అభ్యర్థించవచ్చు. ఇది "అర్హతగల పెట్టుబడిదారుల" కోసం SEC యొక్క ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా లేని పెట్టుబడిదారులకు నమోదు చేయని, ప్రైవేట్ సెక్యూరిటీలను విక్రయిస్తుంది. కెల్లీ ప్రకారం, ఇది ఆర్థిక సలహా పరిశ్రమ ప్రతిష్టను దెబ్బతీస్తుంది.
SEC మరియు ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ ఇండస్ట్రీ, ఇంక్. (ఫిన్రా) ప్రైవేట్, నమోదుకాని సెక్యూరిటీలను విక్రయించే ఫైనాన్స్ నిపుణుల కోసం పర్యవేక్షణను పెంచే పనిలో ఉన్నాయి.
నమోదుకాని సమర్పణల మోసాలను ఎలా గుర్తించాలి
పెట్టుబడిదారులు SEC విడుదల చేసిన బులెటిన్‌ను సంప్రదించవచ్చు, ఇది నమోదు చేయని సమర్పణ ఒక స్కామ్ అని పది ఎర్ర జెండాల యొక్క అవలోకనాన్ని అందిస్తుంది.
తక్కువ లేదా ప్రమాదంతో అధిక రాబడి యొక్క దావాలు
తక్కువ లేదా ప్రమాదం లేకుండా అధిక రాబడి యొక్క వాగ్దానాలు మోసానికి క్లాసిక్ హెచ్చరిక సంకేతాలు. ప్రతి పెట్టుబడి కొంతవరకు నష్టాన్ని కలిగి ఉంటుంది మరియు ఎక్కువ రాబడికి అవకాశం ఎక్కువ ప్రమాదంతో వస్తుంది. నష్టాలు లేవని చెప్పబడే ఏదైనా పెట్టుబడిపై మీకు అనుమానం ఉండాలి.
నమోదుకాని పెట్టుబడి నిపుణులు
సెక్యూరిటీలను విక్రయించే నమోదుకాని వ్యక్తులు రిటైల్ పెట్టుబడిదారులను లక్ష్యంగా చేసుకునే అనేక సెక్యూరిటీల మోసాలకు పాల్పడుతున్నారు. మీకు పెట్టుబడిని విక్రయించడానికి ఆఫర్ చేస్తున్న వ్యక్తి రిజిస్టర్ చేయబడి, సరిగ్గా లైసెన్స్ పొందాడా అని ఎల్లప్పుడూ తనిఖీ చేయండి. ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్రొఫెషనల్ యొక్క రిజిస్ట్రేషన్, బ్యాక్ గ్రౌండ్ మరియు అర్హతలు ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్ పబ్లిక్ డిస్క్లోజర్ వెబ్‌సైట్ మరియు ఫిన్రా యొక్క బ్రోకర్ చెక్ ద్వారా లభిస్తాయి.
దూకుడు అమ్మకాల వ్యూహాలు
స్కామ్ కళాకారులు తరచూ పెట్టుబడిని "జీవితకాలంలో ఒకసారి" ఆఫర్గా తప్పుడు ఆవశ్యకతను సృష్టించడానికి ఆఫర్ చేస్తారు. త్వరగా పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఒత్తిడిని నిరోధించండి మరియు డబ్బు పంపే ముందు లేదా ఏదైనా ఒప్పందాలపై సంతకం చేసే ముందు మీరు సమగ్రంగా దర్యాప్తు చేయాల్సిన సమయాన్ని తీసుకోండి. ఏదైనా ప్రసిద్ధ పెట్టుబడి ప్రొఫెషనల్ లేదా ప్రమోటర్ పెట్టుబడిదారులను పరిశోధన చేయడానికి తమ సమయాన్ని వెచ్చించేలా చేస్తుంది మరియు తక్షణ నిర్ణయం కోసం ఒత్తిడి చేయదు.
అమ్మకపు పత్రాలతో సమస్యలు
అమ్మకందారుడు మీకు వ్రాతపూర్వకంగా ఏదైనా ఇవ్వకపోతే పెట్టుబడికి దూరంగా ఉండండి. చట్టబద్ధమైన ప్రైవేట్ సమర్పణ సాధారణంగా ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ మెమోరాండం లేదా పిపిఎమ్‌లో వివరించబడుతుంది. అదేవిధంగా, టైపోగ్రాఫికల్, స్పెల్లింగ్ లేదా ఇతర లోపాలను కలిగి ఉన్న అలసత్వమైన సమర్పణ పత్రాలు ఎర్రజెండా కావచ్చు, ఇది పెట్టుబడి స్కామ్ కావచ్చు.
నికర విలువ లేదా ఆదాయ అవసరాలు లేవు
ఫెడరల్ సెక్యూరిటీ చట్టాలు గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులకు అనేక ప్రైవేట్ సెక్యూరిటీల సమర్పణలను పరిమితం చేస్తాయి. మీ నికర విలువ లేదా ఆదాయం గురించి అడగకుండా మీకు ప్రైవేట్ పెట్టుబడి అవకాశాలను అందించే వారిపై చాలా అనుమానం కలిగి ఉండండి.
ఎవరూ పాల్గొనడం లేదు
ఈ ఒప్పందంలో అమ్మకందారుని తప్ప మరెవరూ పాల్గొనకపోతే జాగ్రత్తగా ఉండండి. సాధారణంగా, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు, అకౌంటెంట్లు, లా సంస్థలు లేదా ఇతర మూడవ పార్టీలు ప్రైవేట్ సమర్పణలో పాల్గొంటాయి. అదేవిధంగా, పెట్టుబడితో సంబంధం ఉన్న వ్యక్తిని సంప్రదించవద్దని మీకు చెబితే జాగ్రత్తగా ఉండండి.
షామ్ లేదా వర్చువల్ కార్యాలయాలు
రిజిస్ట్రేషన్ నుండి మినహాయింపు పొందటానికి అర్హత సాధించే మోసపూరిత ప్రయత్నంలో చట్టబద్ధమైన కార్యకలాపాలు లేని రాష్ట్రంలో ఒక సంస్థ ఒక మెయిలింగ్ చిరునామాను ఏర్పాటు చేయవచ్చు. సంస్థ యొక్క కార్పొరేట్ చిరునామా ఒక మెయిల్ డ్రాప్ అయితే మరియు అదే రాష్ట్రంలో కంపెనీకి అసలు ఆపరేటింగ్ ఉనికిని (ప్రధాన కార్యాలయ భవనం, ప్లాంట్ లేదా ఇతర భౌతిక కార్యకలాపాలు వంటివి) ఉన్నాయని మీరు ధృవీకరించలేకపోతే, జాగ్రత్తగా ఉండండి.
మంచి స్థితిలో లేదు
పరిమిత బాధ్యత కంపెనీలు మరియు పరిమిత భాగస్వామ్యాలతో సహా ఏదైనా సంస్థ, మీ పెట్టుబడిని కోరుతూ చురుకుగా లేదా అది విలీనం చేయబడిన లేదా ఏర్పడిన రాష్ట్రంలో మంచి స్థితిలో జాబితా చేయబడాలి. ప్రతి సంస్థ తన మంచి స్థితిని కొనసాగించడానికి వార్షిక పన్నులను దాఖలు చేయాలి మరియు చెల్లించాలి. ప్రతి రాష్ట్రం, సాధారణంగా దాని రాష్ట్ర కార్యదర్శి కార్యాలయాల క్రింద, దాని సంస్థల యొక్క బహిరంగంగా అందుబాటులో ఉన్న ఆన్‌లైన్ డేటాబేస్ను నిర్వహిస్తుంది.
మీరు పెట్టుబడి పెట్టమని అడిగిన సంస్థ అది ఏర్పడినట్లు పేర్కొన్న రాష్ట్ర రికార్డులలో కనుగొనలేకపోతే లేదా అది చురుకుగా లేదా మంచి స్థితిలో జాబితా చేయకపోతే మీరు జాగ్రత్తగా ఉండాలి.
అయాచిత పెట్టుబడి ఆఫర్లు
మీరు అయాచిత-అందుకున్నప్పుడు మీరు అడగలేదు-పెట్టుబడి ఆఫర్ వచ్చినప్పుడు మీరు చాలా జాగ్రత్తగా ఉండాలి. మొత్తం అపరిచితుడి నుండి లేదా స్నేహితుడు, విశ్వసనీయ సహోద్యోగి లేదా కుటుంబ సభ్యుల నుండి అయినా, పెట్టుబడిని అందించే వ్యక్తి యొక్క ప్రేరణను ఎల్లప్పుడూ పరిగణించండి.
మోసగాళ్ళు తరచూ సాధారణమైన, కొన్నిసార్లు అనుబంధ మోసం అని పిలువబడే వ్యక్తుల సమూహాలలో ఉన్న నమ్మకాన్ని మరియు స్నేహాన్ని దోపిడీ చేస్తారు. పెట్టుబడి అవకాశాన్ని రహస్యంగా లేదా రహస్యంగా ఉంచమని మీకు చెబితే మీరు ముఖ్యంగా అనుమానాస్పదంగా ఉండాలి.
నిర్వాహకులు లేదా ప్రమోటర్ల అనుమానాస్పద లేదా ధృవీకరించలేని జీవిత చరిత్రలు
చట్టబద్ధంగా కనిపించడానికి, మోసగాళ్ళు సత్యం నుండి ఇంకేమీ ఉండనప్పుడు సంబంధిత పరిశ్రమలో విజయవంతమైన వృత్తిని కలిగి ఉన్నారని సూచించవచ్చు. ప్రమోటర్ మాటను అతని లేదా ఆమె నేపథ్యంలో తీసుకోకండి. సూచనలు అడగడం ద్వారా లేదా సాధారణ ఇంటర్నెట్ శోధనను నిర్వహించడం సహా ఏదైనా దావాలను స్వతంత్రంగా ధృవీకరించడానికి ప్రయత్నించండి.
మరోవైపు, ప్రమోటర్ అతని లేదా ఆమె నేపథ్యం గురించి నిజాయితీగా ఉన్నప్పటికీ, ప్రమోటర్‌కు సంబంధిత అనుభవం లేనట్లు కనిపిస్తే, దీనిని ఎర్రజెండాగా కూడా పరిగణించండి.
