వైవిధ్యం యొక్క గుణకం (కోవ్) పెట్టుబడిదారులకు ఏమి చెప్పగలదు?

వైవిధ్యం యొక్క గుణకం (COV) పెట్టుబడి యొక్క అస్థిరతను నిర్ణయించగలదు. COV అనేది data హించిన సగటుకు సెట్ చేయబడిన డేటా యొక్క ప్రామాణిక విచలనం మధ్య నిష్పత్తి. స్టాక్ మార్కెట్లో ఉపయోగించినప్పుడు, పెట్టుబడి యొక్క return హించిన రాబడి రేటుతో పోల్చితే అస్థిరత మొత్తాన్ని నిర్ణయించడానికి ఇది సహాయపడుతుంది. పెట్టుబడి ఆశించిన రాబడి యొక్క సంపూర్ణ విలువ ద్వారా అస్థిరతను లేదా ప్రమాదాన్ని విభజించడం, COV ని నిర్ణయిస్తుంది.

రిస్క్-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారుడు COV ని మూడు పెట్టుబడి వస్తువులతో పోల్చి చూస్తున్నాడని అనుకుందాం మరియు ఇది ఉత్తమ రిస్క్ / రివార్డ్ రేషియోని అందిస్తుంది. మూడు వేర్వేరు సంభావ్య పెట్టుబడి వస్తువులు స్టాక్ XYZ, బ్రాడ్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ DEF మరియు బాండ్ ABC.

స్టాక్ XYZ లో 15% అస్థిరత లేదా ప్రామాణిక విచలనం మరియు 19% రాబడి ఉంటుందని అనుకోండి. COV 0.79 (15% ÷ 19%). విస్తృత మార్కెట్ సూచిక DEF యొక్క ప్రామాణిక విచలనం 8% మరియు 19% రాబడి ఉంటుందని అనుకుందాం. వైవిధ్యం యొక్క గుణకం 0.42 (8% ÷ 19%). మూడవ పెట్టుబడి, బాండ్, ABC, 5% అస్థిరత మరియు 8% రాబడిని కలిగి ఉంది. బాండ్ ABC యొక్క వైవిధ్యం యొక్క గుణకం 0.63 (5% ÷ 8%).

రిస్క్-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారుడు విస్తృత మార్కెట్ సూచిక DEF లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంచుకుంటాడు ఎందుకంటే ఇది ఉత్తమ రిస్క్ / రివార్డ్ రేషియో మరియు యూనిట్ రిటర్న్‌కు అతి తక్కువ అస్థిరత శాతాన్ని అందిస్తుంది. పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్ XYZ లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి చూడడు ఎందుకంటే ఇది సూచిక కంటే ఎక్కువ అస్థిరత కలిగి ఉంటుంది; ఏదేమైనా, రెండూ ఒకే ఆశించిన రాబడిని కలిగి ఉంటాయి. బాండ్ ABC తక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటుంది, కాని return హించిన రాబడి అనుకూలమైనది కాదు.