ఇంటర్వెల్ ఫండ్ అనేది సెకండరీ మార్కెట్లో వర్తకం చేయని షేర్లతో కూడిన క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్. బదులుగా నిధి ఆస్తి విలువ (ఎన్‌ఐవి) వద్ద ఉన్న వాటాల శాతాన్ని తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి ఫండ్ క్రమానుగతంగా అందిస్తుంది.
విరామం నిధుల నియమాలు, ఆస్తుల రకంతో పాటు, ఇతర నిధులతో పోలిస్తే ఈ పెట్టుబడి ఎక్కువగా ద్రవంగా మారుతుంది. విరామం నిధులపై పెట్టుబడిదారులు ఆకర్షించబడటానికి ప్రధాన దిగుబడి ప్రధాన కారణం. ఈ పెట్టుబడులను దగ్గరగా చూద్దాం.
కొనడం సులభం కాని ఖరీదైనది
ఇంటర్వెల్ ఫండ్ షేర్లు సాధారణంగా ప్రస్తుత నికర ఆస్తి విలువ వద్ద ప్రతిరోజూ ఫండ్ ద్వారా అమ్మకానికి ఇవ్వబడతాయి. ఫండ్ మరియు దాని మార్గదర్శకాలపై ఆధారపడి, వాటాలు గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే పరిమితం చేయబడతాయి, అయితే చాలా విరామ నిధులు ఎవరికైనా అందుబాటులో ఉంటాయి.
కనిష్ట పెట్టుబడులు తరచుగా $ 10, 000 మరియు $ 25, 000 మధ్య ఉంటాయి మరియు వ్యయ నిష్పత్తులు 3% వరకు ఉంటాయి.
పరిమిత అమ్మకపు అవకాశాలు
నియమం ప్రకారం, విరామ నిధులు క్రమానుగతంగా పేర్కొన్న NAV వద్ద ఫండ్ యొక్క వాటాలను తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి అందిస్తాయి. తిరిగి కొనుగోలు చేసే కాలం ప్రతి 3, 6 లేదా 12 నెలలు కావచ్చు. చాలా నిధులు త్రైమాసికంలో తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి అందిస్తున్నాయి.
పునర్ కొనుగోలు ప్రకటన మీరు తిరిగి కొనుగోలు చేసే ఆఫర్‌ను అంగీకరించాలి మరియు ఫండ్ కొనుగోలు చేయబోయే అన్ని వాటాల శాతం - సాధారణంగా 5% మరియు కొన్నిసార్లు 25% వరకు ఉంటుంది. తిరిగి కొనుగోలు చేయడం ప్రో రాటా ప్రాతిపదికన జరుగుతుంది కాబట్టి, ఇచ్చిన విముక్తి సమయంలో మీకు కావలసిన వాటాల సంఖ్యను రీడీమ్ చేయగల హామీ లేదు.
ఈ పరిమితం చేయబడిన అమ్మకపు అవకాశాల కారణంగా, విరామ నిధిని దీర్ఘకాలిక, ఎక్కువగా ద్రవ పెట్టుబడిగా పరిగణించాలి. ( దీర్ఘకాలిక హోల్డింగ్స్ యొక్క 4 ప్రయోజనాలు చూడండి.)
దిగుబడి ఎక్కువ…
కొనసాగుతున్న విముక్తి యొక్క ఒత్తిడి లేకుండా ఫండ్ నిర్వాహకులను పెట్టుబడి పెట్టడానికి అనుమతించే ఎక్కువగా ద్రవ నిర్మాణానికి ధన్యవాదాలు, విరామం నిధులు ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్ల కంటే అధిక రాబడిని అందిస్తాయి.
వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్, వినియోగదారు రుణాలు, అప్పు మరియు ఇతర ద్రవాలు వంటి ప్రత్యామ్నాయ రకాల ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టగల సామర్థ్యం కూడా విరామ ఫండ్ దిగుబడిని పెంచడానికి సహాయపడుతుంది.
… మరియు సో ఫీజు
ఇంటర్వెల్ ఫండ్ల మొత్తం ఫీజులు ఓపెన్-ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే చాలా ఎక్కువ. ఒక ఫండ్ 5.75% అమ్మకపు ఛార్జీతో మొదలవుతుంది, నిర్వహణ రుసుము 2.45% వరకు ఉంటుంది, 0.25% సర్వీసింగ్ ఫీజు మరియు నిర్వహణ ఖర్చులలో 0.75% ఉంటుంది.
అమ్మకపు ఛార్జీని లెక్కించకుండా, ఈ ఫండ్ కోసం వార్షిక ఖర్చులు 3.45% వరకు ఉండవచ్చు. వార్షిక రాబడి ఫీజులను మించగలదు మరియు చేయగలదు, కాని పెట్టుబడిదారులు బార్ తరచుగా ఎక్కువగా ఉందని తెలుసుకోవాలి.
కొత్త వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్ నిధులు
ఇంటర్వెల్ ఫండ్స్, కమర్షియల్ రియల్ ఎస్టేట్ ద్వారా ఇటీవల అందుబాటులో ఉంచిన ఒక ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి తరగతి ప్రత్యేక ప్రస్తావనకు అర్హమైనది. ఆస్తి కొలనులలో పెట్టుబడులు పెట్టడం మరియు స్టాక్స్ వంటి వ్యాపారం చేసే REIT లకు విరుద్ధంగా, విరామ నిధులు నేరుగా ఆస్తులలోనే పెట్టుబడి పెడతాయి.
వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్ (6.93%, నేషనల్ కౌన్సిల్ ఆఫ్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫిడ్యూషియరీస్ నివేదికలు) ఎస్ & పి 500 స్టాక్ ఇండెక్స్ (6.95%) పై రాబడికి దాదాపు సమానంగా ఉన్నప్పటికీ, విరామం నిధులు REIT ల కంటే తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి విషయానికి లోబడి ఉంటాయి మార్కెట్ యొక్క వాణిజ్య ప్రయోజనాలకు. రియల్ ఎస్టేట్ ఆధారిత విరామ నిధులు మూలధన ప్రశంసల కంటే స్థిరమైన అద్దె ఆదాయంపై ఎక్కువ ఆధారపడతాయి.
ఇంటర్వెల్ ఫండ్ల యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు
ఈ పెట్టుబడులు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉన్నాయో లేదో నిర్ణయించడంలో, మీరు ఈ లాభాలు మరియు నష్టాల జాబితాను పరిశీలించాలనుకోవచ్చు.
ప్రోస్
- ఓపెన్-ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే విరామం ఫండ్లపై రాబడి గణనీయంగా ఎక్కువ. విరామం నిధుల యొక్క ద్రవ, దీర్ఘకాలిక నిర్మాణం సాధారణ పెట్టుబడిదారుని "అధికంగా కొనండి / తక్కువ అమ్మండి" ప్రవర్తనను పరిమితం చేయడంలో సహాయపడుతుంది. ఇంటర్వెల్ ఫండ్స్ రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు సంస్థాగత-గ్రేడ్ ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులకు తక్కువ కనిష్టాలతో ప్రాప్యతను అందిస్తాయి. పెట్టుబడులు ఈక్విటీలతో ముడిపడి లేనందున నిధులు తరచుగా తక్కువ అస్థిరత మరియు మార్కెట్ రియాక్టివ్.
కాన్స్
- ఇంటర్వెల్ ఫండ్స్ తప్పనిసరిగా ద్రవంగా ఉంటాయి, ముఖ్యంగా ఓపెన్-ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లతో పోలిస్తే. తిరిగి కొనుగోలు చేయడం ప్రో రాటా ప్రాతిపదికన జరుగుతుంది కాబట్టి, విముక్తి విండోలో మీరు మీ వాటాలన్నింటినీ రీడీమ్ చేయగలరని ఎటువంటి హామీ లేదు. దిగుబడి ఎక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, ఫీజులు కూడా ఉన్నాయి - ఓపెన్-ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లతో పోలిస్తే చాలా ఎక్కువ. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ప్రమాణాల ప్రకారం తక్కువగా ఉన్న కనీస పెట్టుబడి, ఓపెన్-ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కనీసంతో పోల్చినప్పుడు ఇప్పటికీ ఎక్కువగా ఉంది. పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌ను ఫండ్ స్పాన్సర్ యొక్క ఇతర ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అనుమతిస్తే పారదర్శకత మరియు సంఘర్షణ-ఆసక్తి సమస్య రెండూ ఉన్నాయి.
బాటమ్ లైన్
విరామ నిధుల యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే అవి చాలా ఇతర మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎంపికల కంటే ఎక్కువ దిగుబడిని అందిస్తాయి. రెండు ప్రధాన ప్రతికూలతలు అధిక ఫీజులు మరియు ద్రవ్యత. పైన పేర్కొన్నట్లుగా, పెట్టుబడిని దీర్ఘకాలికంగా ఉంచమని బలవంతం చేస్తే ద్రవ్యత సానుకూలంగా ఉంటుంది.
ఇంటర్వెల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఏ భాగం ఈ రకమైన వాహనానికి అవసరమైన దీర్ఘకాలిక నిబద్ధతను తట్టుకోగలదో మీరు పరిగణించాలి. ఫీజులు ఏ దిగుబడి ప్రయోజనాన్ని తినే అవకాశం లేదని నిర్ధారించుకోవడానికి మీకు ఆసక్తి ఉన్న ఏదైనా విరామ నిధులను కూడా మీరు జాగ్రత్తగా పరిశోధించాలి.
చివరగా, మీరు సంభావ్య ఆర్థిక ఉచ్చులను పట్టించుకోలేదని మరియు విరామ నిధి మీకు అర్ధమేనని నిర్ధారించుకోవడానికి మీరు విశ్వసనీయ ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించాలి.
మీరు దీర్ఘకాలిక హోల్డింగ్ స్టాక్‌ల యొక్క 4 ప్రయోజనాలు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ బేసిక్స్‌పై మా ట్యుటోరియల్‌పై కూడా ఆసక్తి కలిగి ఉండవచ్చు.
