పెట్టుబడి కోసం భద్రతను ఎన్నుకునేటప్పుడు, వ్యాపారులు దాని చారిత్రక అస్థిరతను చూస్తూ సంభావ్య వాణిజ్యం యొక్క సాపేక్ష ప్రమాదాన్ని గుర్తించడంలో సహాయపడతారు. విభిన్న సందర్భాలలో అస్థిరతను కొలిచే అనేక కొలమానాలు ఉన్నాయి మరియు ప్రతి వ్యాపారికి ఇష్టమైనవి ఉన్నాయి. మీరు ఏ మెట్రిక్‌తో సంబంధం లేకుండా, అస్థిరత భావనపై దృ understanding మైన అవగాహన మరియు దానిని ఎలా కొలుస్తారు అనేది విజయవంతమైన పెట్టుబడికి అవసరం.
సరళంగా చెప్పాలంటే, అస్థిరత అనేది ధర కదిలే స్థాయికి ప్రతిబింబం. క్రూరంగా హెచ్చుతగ్గులు, కొత్త గరిష్టాలు మరియు అల్పాలను తాకిన లేదా అవాస్తవంగా కదిలే ధరతో ఉన్న స్టాక్ అత్యంత అస్థిరతతో పరిగణించబడుతుంది. సాపేక్షంగా స్థిరమైన ధరను నిర్వహించే స్టాక్ తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది. అధిక అస్థిర స్టాక్ సహజంగానే ప్రమాదకరమైనది, కానీ ఆ ప్రమాదం రెండు మార్గాలను తగ్గిస్తుంది. అస్థిర భద్రతలో పెట్టుబడులు పెట్టినప్పుడు, వైఫల్యానికి ప్రమాదం ఉన్నంత మాత్రాన విజయానికి ప్రమాదం పెరుగుతుంది. ఈ కారణంగా, అధిక రిస్క్ టాలరెన్స్ ఉన్న చాలా మంది వ్యాపారులు తమ వాణిజ్య వ్యూహాలను తెలియజేయడంలో సహాయపడటానికి అస్థిరత యొక్క బహుళ చర్యలను చూస్తారు.
అస్థిరతను ఎలా కొలవాలి
వ్యాపారులు మరియు విశ్లేషకులు ఉపయోగించే అస్థిరత యొక్క ప్రాధమిక కొలత ప్రామాణిక విచలనం. ఈ మెట్రిక్ స్టాక్ ధర కొంత కాలానికి సగటు నుండి భిన్నంగా ఉన్న సగటు మొత్తాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది. ఇది స్థిర కాలానికి సగటు ధరను నిర్ణయించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది, ఆపై ప్రతి ధర పాయింట్ నుండి ఈ సంఖ్యను తీసివేయడం. తేడాలు అప్పుడు స్క్వేర్డ్, సారాంశం మరియు వ్యత్యాసాన్ని ఉత్పత్తి చేయడానికి సగటు.
వైవిధ్యం చతురస్రాల ఉత్పత్తి కనుక, ఇది ఇకపై అసలు కొలత యూనిట్‌లో ఉండదు. ధరను డాలర్లలో కొలుస్తారు కాబట్టి, స్క్వేర్డ్ డాలర్లను ఉపయోగించే మెట్రిక్ అర్థం చేసుకోవడం చాలా సులభం కాదు. అందువల్ల, ప్రామాణిక విచలనం వ్యత్యాసం యొక్క వర్గమూలాన్ని తీసుకొని లెక్కించబడుతుంది, ఇది అంతర్లీన డేటా సమితి వలె అదే కొలత కొలతకు తీసుకువస్తుంది.
సగటు నిజమైన పరిధితో అస్థిరతను లెక్కిస్తోంది
కాలక్రమేణా ప్రామాణిక విచలనాన్ని విశ్లేషించడానికి చార్టిస్టులు బోలింగర్ బాండ్స్ అనే సాంకేతిక సూచికను ఉపయోగిస్తారు. బోలింగర్ బ్యాండ్లు మూడు పంక్తులను కలిగి ఉంటాయి: సాధారణ కదిలే సగటు (SMA) మరియు రెండు బ్యాండ్లు SMA పైన మరియు క్రింద ఒక ప్రామాణిక విచలనాన్ని ఉంచాయి. SMA అనేది కదిలే సగటు, ఆ రోజు మార్పులను చేర్చడానికి ప్రతి సెషన్‌లో మారుతుంది మరియు ప్రామాణిక విచలనంకు సంబంధిత సర్దుబాటును ప్రతిబింబించేలా మారుతున్న బాహ్య బ్యాండ్లు అద్దం. ప్రామాణిక విచలనం బోలింగర్ బ్యాండ్ల వెడల్పు ద్వారా ప్రతిబింబిస్తుంది. విస్తృతమైన బోలింగర్ బ్యాండ్లు, ఇచ్చిన వ్యవధిలో స్టాక్ ధర మరింత అస్థిరంగా ఉంటుంది. తక్కువ అస్థిరత కలిగిన స్టాక్‌లో SMA కి దగ్గరగా ఉండే చాలా ఇరుకైన బోలింగర్ బ్యాండ్లు ఉన్నాయి.
దిగువ ఉదాహరణలో, బోలింగర్ బ్యాండ్‌లను ప్రారంభించిన స్నాప్ ఇంక్ (SNAP) యొక్క చార్ట్ చూపబడుతుంది. చాలా వరకు, స్టాక్ ఆరు నెలల పరిధిలో బ్యాండ్ల టాప్స్ మరియు బాటమ్స్‌లో ప్రతి షేరుకు -18 12-18 మధ్య వర్తకం చేస్తుంది.
ప్రమాదం యొక్క మరింత సమగ్ర అంచనా కోసం, అస్థిరత యొక్క బహుళ రూపాలను కొలవండి.
ప్రామాణిక విచలనం కాలక్రమేణా దాని సగటుతో పోలిస్తే భద్రత యొక్క ధరల కదలికలను కొలుస్తుంది, బీటా విస్తృత మార్కెట్‌తో పోలిస్తే భద్రత యొక్క అస్థిరతను కొలుస్తుంది. 1 యొక్క బీటా అంటే భద్రత అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది, ఇది మార్కెట్ మొత్తం మరియు దిశను ప్రతిబింబిస్తుంది. దీని అర్థం ఎస్ & పి 500 పదునైన ముంచు తీసుకుంటే, ప్రశ్నలో ఉన్న స్టాక్ కూడా దీనిని అనుసరించే అవకాశం ఉంది.
సాపేక్షంగా స్థిరమైన సెక్యూరిటీలు, యుటిలిటీస్, 1 కంటే తక్కువ బీటా విలువలను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి వాటి తక్కువ అస్థిరతను ప్రతిబింబిస్తాయి. వేగంగా మారుతున్న రంగాలలో, ముఖ్యంగా సాంకేతిక రంగంలో, 1 కంటే ఎక్కువ బీటా విలువలు ఉన్నాయి. 0 యొక్క బీటా అంతర్లీన భద్రతకు అస్థిరత లేదని సూచిస్తుంది. ద్రవ్యోల్బణం is హించకపోతే నగదు ఒక అద్భుతమైన ఉదాహరణ.
